A公司财务风险防范与控制研究

1、    a公司财务风险防范与控制研究    马岚摘 要：在当前的经济环境下，中小企业的健康运行受到越来越多因素的威胁。本文充分结合a公司的具体实际经营情况，从融资风险、投资风险、经营风险、现金流量风险四个角度出发，发现a公司的财务风险较高，并对a公司的财务风险问题提出了解决措施。关键词：a公司;财务风险;防范与控制一、研究背景目前，在全球经济一体化的背景下，中国的企业面临着巨大的机遇与压力。特别是中国加入wto后，许多企业开始走向国际化，去参与市场经济，这就让风险管理和控制的作用越来越明显。企业的财务风险管理应该遵循企业的战略发展目标，为企业的生产活动提

2、供必要的保障，以保证企业的可持续发展。本文采用定量分析的方法，以a公司为例进行研究。二、a公司概况a公司是2000年4月成立的，投资近一个亿，占地107亩，通过了国家的iso9001质量管理体系认证。a公司在生猪屠宰上采用了国际上先进的生产工艺，使生产过程中的全预冷、精细分割以及规模化冷链生产都得以实现，也使传统的屠宰问题得到了很大的改善。我国靠“一块案板、一把刀、一杆秤”的“肉摊子”卖肉方式也因为a公司完整的产、运、销“冷链”和不断优化的销售网络慢慢转变。三、a公司财务风险现状分析1.筹资风险分析2.投资风险分析a公司的投资方向主要是内部投资，涉外投资较少。本文为了了解a公司是否具有投资风险

3、，分析了a公司相关的内部投资。通过分析发现a公司用于固定资产的投资逐年增加，这说明了a公司近几年主要将资金用于固定资产的购买上。3.营运风险分析从a公司的上下游来看，上游供货商和a公司在业务上有固定的联系，其下游客户也比较稳定。a公司虽然客户有30多名，但是主要是由重点客户给公司带来销售收入，前五名客户占总销售收入的60%以上，最大的客户占销售总额的15%左右。4.现金流量风险分析四、a公司财务风险存在的问题1.不合理债务从表2可以看出a公司的流动负债比重在2014年到2016年是比较高的。如果它不采取一些措施使长期债务和短期债务占总债务的比例相对合理，则会导致短期债务偿还的时间过于集中。短期

4、债务偿还期相对较短，如果没有大量流动性支持，公司很难维持下去，可能会导致公司没有相应的资金支持，就会发生财务风险，会带来前所未有的损失。2.投资收益低从表3中可以看出，a公司对固定资产的投资不断增大，表明了a公司每年都有大量的资金用于固定资产的投资。a公司对固定资产的利用率偏低，进而导致投资效益特别差，在进行别的投资时财务风险就会大大增加。在最近几年，a公司慢慢扩大规模，增加其行业链。但是，目前行业前景发展趋势很残酷，并且有特别多的竞争，所以a公司净资产收益率还是在减少。3.库存流动性差正如上面所述，如果企业经常合作的公司找到更好的合作对象，或者其生产运营遇到了瓶颈或对产品的需求下降，销售收入

5、可能直线下降。库存将受到压力，导致低周转率。从2014年到2016年，a公司的库存周转率已经存在了至少三年，如果关键的客户不和公司合作，那么就会积压大量的库存，会导致a公司面临由库存积压带来的财务风险。4.现金流量净额减少如表4所示，2014年-2016年间a公司现金流非常不乐观，说明a公司短期偿债能力不好。目前，a公司的现金净流量不断降低，如果当净现金流量呈现出特别低的水平时，那么应收账款和库存就比较大，公司的流动性就会受到这些因素的影响，进而公司面临资金紧缺，这就使公司的财务风险增加。五、a公司财务风险的防范和控制措施1.加强筹资管理和对资金的控制a公司可以通过金融机构融资、企业借款资金、

6、国家财政资金、民间资金、私人贷款、外资等方式拓宽融资渠道。同时，a公司应制定有效的银行财务预算计划，使内部资金得到很好的控制。通过对a公司现有债务期限结构的分析，发现a公司长短期债务期限结构严重失衡，这使得很容易导致财务风险。a公司在进行债务融资时，应该恰当分配短期负债、中期负债和长期负债的比例。2.提高财务风险的防范意识经过上文对a公司有关财务风险的分析，我们发现公司人员自上而下、财务风险防范意识薄弱，以及a公司没有设立专门的风险管理部门等因素导致了a公司财务风险的存在。由于a公司存在财务风险预防意识不足的问题，a公司应该让全体员工学习相关知识，让他们对公司目前的现状和财务风险有所了解。为了从源头上防范和减少财务风险的发生，a公司需要加强有关风险管理决策的意识。六、结论本文根据多方资料查找与文献分析，结合相关理论知识，对a公司的财务风险状况进行了整体与细化分析，得出企业财务风险存在的问题，然后进一步分析问题形成的原因，最后提出解决方案。参考文献：1周莎莉.财务风险的分析与防范j.品牌（下半月），2015，07：199.2高瑞麗.企业财务风险形成原因及其防范措施j.企业改革与管理，2015，17：114-115.3董晓晨.我国中小企业财务风险控制分析j.经济师，2013，06：104-