项目评估(第二讲)

1、导导 论论管理科学与工程学院宋砚秋Your site here第二讲的内容与目的第二讲的内容与目的内内 容容目目 的的v 项目评估的发展历程项目评估的发展历程v 项目评估与可行性研项目评估与可行性研究究v 项目评估的主要内容项目评估的主要内容v 案例案例v 了解项目评估和可行了解项目评估和可行性研究性研究v 建立课程学习的基本建立课程学习的基本框架框架Your site herev问题：问题：n假如你是一位直接投资者，现在你要投资一个项目，假如你是一位直接投资者，现在你要投资一个项目，你会从哪些方面进行考量？你会从哪些方面进行考量？n最终影响你投资决定的关键因素是哪些最终影响你投资决定的关键因

2、素是哪些？Your site here国外项目评估的产生和发展国外项目评估的产生和发展v二十世纪初，萌芽阶段二十世纪初，萌芽阶段n1902年河港法（美国）n以法律形式规定河流和港口项目的评估方法v二十世纪三十年代，初步发展二十世纪三十年代，初步发展n经济萧条n美国兴办公共建设工程，出现了公共项目评估方法n正式规定用成本效益分析法评价洪水控制项目和水域资源开发项目n1936年全国洪水控制法Your site here国外项目评估的产生和发展国外项目评估的产生和发展v二十世纪六十年代，基本形成二十世纪六十年代，基本形成n1968年 里特尔和米尔里斯 发展中国家工业项目分析手册（L-M法）n1972

3、年 达斯古帕塔 项目评价准则n1975年 思夸尔项目经济分析（S-V-T法）n1980年 联合国工业发展组织与阿拉伯工业发展中心工业项目评价手册（UNIDO法）v二十世纪八十年代以后二十世纪八十年代以后n系统完整的应用型技术经济学科；n推广与应用阶段。Your site here四种主要的项目评估方法四种主要的项目评估方法v成本效益（成本效益（B-C）分析法）分析法n 限制了正确的群体决策vL-M法法n 主张以国际市场价格为基础确定项目价格vS-V-T法法n 与L-M法接近，但提出进行社会评估vUNIDO法法n 主张以国内价格作为基础来确定评估价格Your site here中国项目评估的产生

4、和发展中国项目评估的产生和发展n1980年 中信国际工程咨询公司n1981年 中国投资银行成立n1983年 工业贷款项目评估手册（试行）n1987年 建设项目经济评价方法n1993年建设项目经济评价方法与参数（第二版）n2006年建设项目经济评价方法与参数（第三版）Your site here项目评估的产生和发展项目评估的产生和发展v资源的有限性，要求提高投资的效率与效益，客资源的有限性，要求提高投资的效率与效益，客观需要建立科学的理论体系与方法体系评估项目。观需要建立科学的理论体系与方法体系评估项目。v项目评估已经成为一门比较系统完整的应用型技项目评估已经成为一门比较系统完整的应用型技术经济

5、学科。术经济学科。Your site here项目评估与可行性研究项目评估与可行性研究v可行性研究（可行性研究（Feasibility Study）n是在投资项目拟建之前，通过对与项目有关的市场、是在投资项目拟建之前，通过对与项目有关的市场、资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面资源、工程技术、经济和社会等方面的问题进行全面的分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择的分析、论证和评价，从而确定项目是否可行或选择最佳投资方案的一项工作。最佳投资方案的一项工作。Your site here项目评估与可行性研究项目评估与可行性研究v 项目评估项目评估 ( ( project evalua

6、tion ) )n在可行性研究的基础上，根据有关政策、法律法规、在可行性研究的基础上，根据有关政策、法律法规、方法与参数，从项目（或企业）及国家的角度出发，方法与参数，从项目（或企业）及国家的角度出发，由贷款银行或有关机构（项目投资决策部门或具备相由贷款银行或有关机构（项目投资决策部门或具备相应资质的咨询机构）对拟建投资项目的规划方案进行应资质的咨询机构）对拟建投资项目的规划方案进行全面的技术经济论证和再评价，以判断项目方案的优全面的技术经济论证和再评价，以判断项目方案的优劣和可行与否。劣和可行与否。Your site here可行性研究的划分可行性研究的划分v投资机会研究投资机会研究n一般机

7、会研究n地区研究、部门研究、资源研究n具体机会研究n投资推算误差约为30n研究费用占总投资的比重0.21.0Your site here可行性研究的划分可行性研究的划分v初步可行性研究（预可行性研究）初步可行性研究（预可行性研究）n大型项目的中间阶段n内容与详细可行性研究相同n投资推算误差约为20n研究费用占总投资的比重0.251.5Your site here可行性研究的划分可行性研究的划分v详细可行性研究详细可行性研究n联合国工业发展组织（UNIDO）n工业可行性研究编制手册n投资推算误差约为10n研究费用占总投资的比重n1.03.0（小型项目）n0.21.0（大型项目）n特大型项目还有辅

8、助研究Your site here可行性研究收费标准（了解）可行性研究收费标准（了解）一、按建设项目估算投资额分档收费标准一、按建设项目估算投资额分档收费标准 单位：万元单位：万元 内容内容投资额投资额一、编制一、编制项目建议书项目建议书二、编制可行性二、编制可行性研究报告研究报告三、评估三、评估项目建议书项目建议书四、评估可行性四、评估可行性研究报告研究报告3000万元万元 1亿元亿元6-1412-284-85-101亿元亿元 5亿元亿元14-3728-758-1210-155亿元亿元 10亿元亿元37-5575-11012-1515-2010亿元亿元 50亿元亿元55-100110-200

9、15-1720-2550亿元亿元 以上以上100-125200-25017-2025-35Your site here可行性研究收费标准（了解）可行性研究收费标准（了解）二、按建设项目估算投资额分档收费的调整系数二、按建设项目估算投资额分档收费的调整系数 （以表一所列收费标准为（以表一所列收费标准为1）一、行业调整系数一、行业调整系数1.石化、化工、钢铁石化、化工、钢铁1.32.石油、天然气、水利、水电、交通（水运）、化纤石油、天然气、水利、水电、交通（水运）、化纤1.23.有色、黄金、纺织、轻工、邮电、广播电视、医药、煤炭、有色、黄金、纺织、轻工、邮电、广播电视、医药、煤炭、 火电（含核电）

10、、机械（含船舶、航空、航天、兵器）火电（含核电）、机械（含船舶、航空、航天、兵器）1.04.林业、商业、粮食、建筑林业、商业、粮食、建筑0.85.建材、交通（公路）、铁道、市政公用工程建材、交通（公路）、铁道、市政公用工程0.7二、工程复杂程度调整系数二、工程复杂程度调整系数0.8-1.2Your site here可行性研究收费标准（了解）可行性研究收费标准（了解） 三、工程咨询人员工日费用标准三、工程咨询人员工日费用标准 单位：元单位：元 咨询人员职级咨询人员职级工日费用标准工日费用标准一、高级专家一、高级专家10001200二、高级专业技术职称的咨询人员二、高级专业技术职称的咨询人员80

11、0-1000三、中级专业技术职称的咨询人员三、中级专业技术职称的咨询人员600-800Your site here项目评估的内容项目评估的内容v 项目建设必要性评估项目建设必要性评估n企业（或项目）概况及其发展目标n新设项目n现有企业投资项目n与项目有关的政府政策、法律法规和规章制度n项目的市场需求分析和生产规模分析Your site here项目评估的内容项目评估的内容v项目生产建设条件评估项目生产建设条件评估n项目可利用的资源（这里仅指各类投入物，包括等）供应条件n能源n原材料n公用设施n基础设施n项目的总体设计及生产技术的选择n实施项目的组织机构Your site here项目评估的内容

12、项目评估的内容v项目财务效益评估项目财务效益评估从项目（或企业）的角度出发、以现行价格为基础 。n基础财务数据资料的收集、分析整理和测算n基本经济指标的测算与评估 n不确定性分析 v项目国民经济效益评估项目国民经济效益评估从国民经济全局的角度出发，以影子价格为基础。v项目社会效益评估项目社会效益评估Your site here项目评估与可研的联系与区别项目评估与可研的联系与区别v联系联系n处于项目管理周期的同一时期投资前期n最终工作目标及要求相同n可行性判断与选优n降低风险n工作内容基本相同n理论、方法、依据都相同Your site here项目评估与可研的联系与区别项目评估与可研的联系与区别

13、v区别区别n行为主体不同：可研投资者n 评估决策机构、贷款及监督部门n侧重点不同：可研必要性与生产建设条件 n 评估可能性与偿还期n作用不同：可研立项依据n 评估贷款、审批n工作时间不同：可研在前，评估在后Your site here项目评估的程序与框架项目评估的程序与框架v 准备工作：确定项目评估任务准备工作：确定项目评估任务v 成立评估小组成立评估小组n人员构成：财务、市场、专业技术、土木工程（法律、环境、社会）n成果：评估报告提纲v 制定工作计划制定工作计划n人员配备、目的、总体工作进度计划和分项任务工作计划 v 数据整理数据整理n 工作内容：数据调查、成本收入估算、指标计算n 成果：评

14、估报告初稿v 审查评估审查评估v 编写评估报告编写评估报告n 工作方式：专家论证n 成果：项目评估报告v 报送评估报告并归档报送评估报告并归档Your site here项目评估的程序项目评估的程序Your site here项目评估工作的具体要求项目评估工作的具体要求v评估机构与人员评估机构与人员n熟练掌握可行性研究的理论与方法n熟悉有关信息的内容及处理方法n核实有关信息v具体要求具体要求n数据来源是否可靠n报告的内容是否全面，考虑了全部的影响因素n所用的方法是否正确Your site here中国国际工程咨询公司的框架中国国际工程咨询公司的框架v项目概况项目概况n项目基本情况n综合评估结论

15、v评估意见评估意见n技术内容n投资估算与资金筹措n经济及社会效益评估n综合结论意见v问题和建议问题和建议Your site here中国建设银行的框架中国建设银行的框架v企业资信评估企业资信评估v项目概况分析项目概况分析v项目产品市场供求评估项目产品市场供求评估v投资估算与资金来源评估投资估算与资金来源评估v财务评估财务评估v银行效益与风险防范评估银行效益与风险防范评估v评估报告的附件评估报告的附件Your site here国家开发银行的框架国家开发银行的框架v项目概况评审项目概况评审v项目法人评审项目法人评审v项目总投资评审项目总投资评审v资金筹措评审资金筹措评审v财务效益与偿债能力评审财

16、务效益与偿债能力评审v贷款担保条件评审贷款担保条件评审v贷款风险评审贷款风险评审v评审结论评审结论v评审附表评审附表Your site here工业项目评估框架工业项目评估框架v 项目建设的必要性项目建设的必要性v 建设规模和产品方案评估建设规模和产品方案评估v 资源、原料、燃料及公用设施评估资源、原料、燃料及公用设施评估v 建设条件和选址方案建设条件和选址方案v 工艺、技术和设备方案工艺、技术和设备方案v 环境保护评估环境保护评估v 建筑工程标准评估建筑工程标准评估v 实施进度评估实施进度评估v 企业组织与人员培训计划企业组织与人员培训计划v 投资估算和资金筹措评估投资估算和资金筹措评估v

17、经济及社会效益评估经济及社会效益评估Your site here示例示例v 可行性研究报告可行性研究报告n“冠状动脉金属支架及输送系统产业化项目冠状动脉金属支架及输送系统产业化项目”资金申请报告资金申请报告n“大连经济技术开发区大渔沟路道路工程项目可行性研究报告大连经济技术开发区大渔沟路道路工程项目可行性研究报告”n“大连经济技术开发区滨海路（西段）建设项目可行性研究报告大连经济技术开发区滨海路（西段）建设项目可行性研究报告”n“大连理工大学图书信息资源中心建设项目可行性研究大连理工大学图书信息资源中心建设项目可行性研究”n“大连理工大学材料学院建设项目可行性研究大连理工大学材料学院建设项目可行性研究”n“大连理工大学化工学院实验基地建设项目可行性研究大连理工大学化工学院实验基地建设项目可行性研究”n“大连理工大学东山住宅迁建项目可行性研究大连理工大学东山住宅迁建项目可行性研究”n“大连理工大学物理与光电工程学院建设项目可行性研究大连理工大学物理与光电工程学院建设项目可行性研究”n“仁鹏机械设备生产建设项目可行性研究报告仁鹏机械设备生产建设项目可行性研究报告”n“大连理工大学半导体技术学院改造工程项目可行性研究大连理工大学半导体技术学院改造工程项目可行性研究”n“中国石油大连海运分公司中国石油大连海运分公司26000吨成品油轮建