养老保险与商业理财产品投资回报比较

1、养老保险与商业理财产品投资回报比较社保（ 2）班李鸿儒1207020226 一、条件假设1.设某甲于1997 年参加工作，时年20 岁，至 2037 年底退休。期间41 年一直参与养老保险缴费，从未中断。2.从 1997 年开始， 甲按照平均工资的80%缴费， 并以每年 1%的速度进行增长，至 2018年开始按照每年2%的速度进行增长，直至退休。3.甲实际寿命为80 岁。4.甲退休后基础养老金按照每年10%速度增长。5.银行储蓄年利率为3% 二、养老保险投资回报计算1.对未来平均工资的预测采用一元回归模型分析我国1997-2013 年社会平均工资的变化规律，其中 y代表在岗职工年平均工资，x代

2、表年份。建立回归模型：y= +x+查阅数据整理得到表1 年份在岗职工平均工资年份在岗职工平均工资19976470200621001199874792007249321999834620082922920009371200932736200110870201037147200212422201142452200314040201247593200416024201352388200518364表1资料来源：中华人民共和国国家统计局网站进行参数估计，省略计算过程，得到回归方程：y= -5659335.255+ 2834.078431x （-14.39）（14.45）r2= 0.933 进行回归模型

3、的假设检验：决定系数：r2=0.933，解释变量对被解释变量的的解释程度达到93.3%，对于时间序列数据来说，模型对样本数据拟合优度不高。观察线性拟合图（图1）发现， y 值趋势在2005 年处有较明显的分段现象，所以选取2005 年值 2013 年之间的数据重新进行回归。得到回归方程：y= -8632508.722+ 4313.833x （-31.69）（31.81）r2= 0.993 进行回归模型的假设检验：决定系数：r2=0.993，解释变量对被解释变量的的解释程度达到99.3%，模型对样本数据拟合优度高。所以本文最终得出的回归模型为：y= -8632508.722+ 4313.833x

4、 运用该模型得出未来社会平均工资预测值，得表2 年份在岗职工平均工资年份在岗职工平均工资2014555212026107277201559834202711159020166414720281159032017684602029120216201872773203012452920197708620311288422020813992032133155202185712203313746820229002520341417812023943382035146094202498651203615040720251029642037154720表2整理得表 3 年份在岗职工平均工资年份在岗职工平均

5、工资19976470201872773*19987479201977086*19998346202081399*20009371202185712*200110870202290025*200212422202394338*200314040202498651*2004160242025102964*2005183642026107277*2006210012027111590*2007249322028115903*2008292292029120216*2009327362030124529*2010371472031128842*2011424522032133155*201247593

6、2033137468*2013523882034141781*201455521*2035146094*201559834*2036150407*201664147*2037154720*201768460*表3带有*后缀为预测值2.养老金投资回报计算（运算四舍五入至个位）原始数据：年份在岗职工平均工资实际缴费工资年份在岗职工平均工资实际缴费工资199764705176201872773*74228*199874796058201977086*80169*199983466844202081399*86283*200093717778202185712*92569*20011087091312

7、02290025*99028*20021242210559202394338*105659*20031404012074202498651*112462*200416024139412025102964*119438*200518364161602026107277*126587*200621001186912027111590*133908*200724932224392028115903*141402*200829229265982029120216*149068*200932736301172030124529*156907*201037147345472031128842*164918

8、*201142452399052032133155*173102*201247593452132033137468*181458*201352388502922034141781*189987*201455521*53855*2035146094*198688*201559834*58637*2036150407*207562*201664147*63506*2037154720*216608*201768460*68460*表4带有*后缀为预测值本人指数化平均缴费指数=【 （0.8+0.81+0.99+1）+（1.02+1.04+1.38+1.4） 】41=1.05 本人指数化平均缴费工资=

9、1.05154720=162456 第一年基础养老金=（ 154720+162456） 241%=65021 个人账户养老金=40214941139=118620 则领取养老金情况为：表5年龄 基础养老金养老金总额年龄 基础养老金养老金总额61650211836417116864828726762715231901437218551330413263786761972957320406432268364865432051637422447034309065951972138177524691736553766104717223337762716093902296711518923380877298770417390681267082453277832864744726769139378257998793615124801317015331627193680397663516283总计养老金：6096472得到至 80 岁去世时共领取养老金6096472 元。三、商业理财产品投资回报计算1.假设甲从参加工作第二年开始，每年将工资的28%