民营加工贸易企业风险研究方法探究

1、民营加工贸易企业风险研究方法探究摘要改革开放以来我国加工贸易蓬勃发展，占据了我 国对外贸易的半壁江山。虽然民营加工贸易企业的出口额不 高，但作用不容忽视。通过分析风险管理系统安全理论并基 于我国民营加工贸易企业的八项特点，选择综合运用pest 分析法和闵氏多因素分析法分析风险源头并找出关键风险 因素，并运用abc分析法明确所面临的业务风险，从而建立 适合我国民营加工贸易企业发展的风险管理模式，旨在为其 成长与发展提供帮助。关键词加工贸易；民营企业；创新发展中图分类号f74 文献标识码a 文章编号2095-3283 (2012) 08-0098-03基金项目：河北省软科学研究计划项目“河北省加工

2、贸 易风险管理模式研究”阶段成果，项目编号：11457251。改革开放30多年来，加工贸易从无到有发展至今，占 据了我国对外贸易的半壁江山。近几年我国加工贸易中外资 企业居主导地位，其出口额占加工贸易比重超过75%,国有 企业仅占10%15%,民营企业占比更小。虽然份额很小，但 民营加工贸易企业对我国对外贸易的贡献不容忽视，其管理 灵活、规模较小，在加工贸易的转型升级中具有一定优势和 很好的发展前景。企业生存与发展中要面对诸多风险。我国 民营加工贸易企业因受其规模、技术和实力等因素的影响， 面临的风险也更大，对其进行风险分析是必要的。本文根据 民营加工贸易企业特点，重点阐述民营加工贸易企业风险

3、分 析方法的运用。一、风险管理理论概述风险分为两类，一类是不会带来任何收益的风险，如自 然灾害；一类是因业务活动衍生出的难以预测的负面影响以 及这些活动所带来的预期财务损失。本文主要研究第二类风 险。美国的威廉斯和史密斯在风险管理与保险一书中将 风险管理定义为“风险管理是通过对风险的识别、衡量和控 制，以最小的成本将风险导致的各种损失减少到最小程度的 管理办法。”从18世纪启蒙运动时期人们对灾害事件的估 计，到20世纪全方位风险管理的出现，风险管理已成为企 业管理主要内容之一，企业应能够认识并控制因业务活动而 带来的风险，以达到经营目的。风险管理即通过对风险的监测、分析和评估，识别和衡 量风险

4、，掌握风险的性质、特征、等级等不确定性，从而制 定合理的风险防范措施。首先要做到的就是识别风险，明确 风险从哪里来和如何产生的。本文着重介绍以下几种研究风 险起源的理论与分析法。（一）系统安全理论该理论是在20世纪50年代到60年代美国在研制洲际 导弹的过程中形成的，它不仅关注操作人员的不安全行为， 更重视系统硬件故障在事故致因中的作用。该理论认为人的 认识能力的有限性决定有时不能完全识别风险及风险产生 的根源，同时风险还会随着生产技术的发展，新工艺、新材 料和新能源的出现而产生。该理论主张减少总的风险，而不 只彻底消除几种选定的风险。（二）闵氏关键因素评估法1987年香港中文大学闵建蜀教授在

5、罗氏等级评分法的基础上提出了一种投资环境评价方法，它包括闵氏多因素评 价法和闵氏关键因素评价法。闵氏关键因素评价法是从具体 投资动机出发，从影响投资环境的一般因素中找出影响具体 投资项目的关键因素，并对这些关键因素作出综合评价，然 后分类，按五级计算，再细分每一类，最后用权重计算出所 有的分析结果。将闵氏关键因素评估法引入风险管理的目的是找出宏观环境中影响企业发展的关键风险，以避免类似风险的再发 生。（三）abc分析法abc分类法是由意大利经济学家维尔弗雷多帕累托于1879年首创的，该方法把被分析的对象分成a、b、c三类， 根据管理对象在技术或经济方面的主要特征，进行分类排 队，区分重点和一般

6、，从而确定具体的管理方式。该方法利 于找出主次矛盾，从而有针对性地制定策略。1951年管理学 家戴克(h f dickie)将其应用于库存管理，称为abc法。 19511956年，约瑟夫朱兰将abc法引入质量管理，用于 分析质量问题，称为排列图。1963年彼得德鲁克 (p f drucker)将这一方法推广应用于全部社会现象， 使之成为企业普遍应用的管理方法。运用abc分析法分析风险产生根源，可在追究风险产生 的原因同时又分清主次，有利于作出有效的风险管理决策。(四) pest分析法pest分析法用于宏观环境分析，主要对政治 (political)> 经济(economic)、社会(so

7、cial)和技术 (technological)这四大类影响企业的主要外部环境因素 进行分析。pest分析模型用于风险管理，强调从政治、经济、 社会和技术四个方面分析风险来源。二、我国民营加工贸易企业特点(一) 多为中小型合资企业，生产规模较小，市场竞争 力不足，但在投资、生产、销售、分配和用人等方面具有极 大的灵活性。(二) 多从事企业相对容易进入、资本技术构成相对简 单的行业，通过劳动替代资本、凭借劳动力优势来占据市场。（三）受投资规模所限，民营加工贸易企业主要集中在 产业链下游，多集中于轻工制造业。（四）大多数为家族企业，企业在做大、做强的过程中 受产权不明晰、治理结构不合理等因素制约。

8、（五）经营活动完全以市场为导向，资本主要投向市场 需要的产品、投向边际生产效率较高的产业，极具市场竞争 力和创新精神。（六）民营加工贸易企业目前主要集中在东部地区，享 受国家对东部沿海地区的特殊经济优惠政策，同时民营经济 得益于我国东部地区的长期、良好的发展环境。（七）大多通过模仿学习建立自己的管理模式和企业文 化，在发展过程中往往存在内部关系不稳定、管理层次不清 晰、管理方法落后等问题。（a）风险管理意识淡薄，管理层不注重风险管理，不 具备适合企业自身发展需要的风险管理模式。赵訪甄东兴廉国恩王君：民营加工贸易企业风险 分析方法研究赵訪甄东兴廉国恩王君：民营加工贸易企业风险 分析方法研究 三、

9、民营加工贸易企业风险分析方法的 运用本文基于系统安全理论“减少总的风险性，而不是只彻 底消除几种选定的风险”基本思想，综合运用pest分析法 和闵氏多因素分析法分析风险源头并找出关键风险因素，并 运用abc分析法明确所面临的业务风险，从而选择适合我国 民营加工贸易企业发展所需的风险管理模式。(一)综合运用pest分析法和闵氏关键因素分析法民营加工贸易企业涉及国内、国外两个市场，受宏观环 境因素影响较大，可以运用pest分析法全面分析企业所处 的宏观环境，从而找出风险的源头；再运用闵氏关键因素评 估法，对各宏观因素进行分类、分级和加权计算，找出可能 会阻碍企业发展的关键风险因素。1 pest分析

10、(1) 政治法律环境分析：包括合作方的政治、经济制 度，政府的管制措施，政府补贴，反垄断法、环境保护法等 各项法律制度，产业政策、投资政策，合作方国家的政治稳 定性等。(2) 经济环境：包括gdp及其增长率，贷款的可得性, 消费模式、消费倾向，货币与财政政策，汇率变动和税收等。(3) 社会文化环境：包括劳动力素质及其流动性，生 活方式及其变革，职业态度，健康意识与安全感，文化差异 和风俗习惯等。(4) 技术环境：包括国家对科技开发的投资水平和支 持重点，该领域技术发展动态和研究开发费用总和，技术转 移和技术商品化速度，专利及其保护情况等。2闵氏关键因素分析在pest分析的基础上，对四类因素的子

11、因素做综合评 价，按优、良、中、可、差五级打分，最后按下列公式计算:宏观环境分析总得分二 4i=lw （5a i +4b i +3c i +2d i +e i）式中：w i表不第i类因素的权重；a i、b i、 c i、d i、e i是第i类因素被评为优、良、中、可、 差的百分比。得分在420之间，分数越高，风险越高。该 方法适用于民营加工贸易企业总体风险评估或开展境外加 工贸易时的风险评估。（二）abc分析法的运用我国民营加工贸易企业的业务风险主要表现在以下四 个方面：1管理风险：（1）领导者知识结构、个人特征和决策 偏好；（2）组织结构与经营机制；（3）固定资产情况；（4） 员工数量、知识

12、层次、能力及经验。2财务风险：（1）资产负债率与负债股权比率；（2） 流动比率与速动比率。3信用风险：（1）合作方的信用；（2）银行的信用；（3） 国家信用。4法律风险：包括合同风险和走私、违规风险等。以上10种风险划分等级见表1,构建abc分析图（见图 l）o通过对上述风险的等级划分与分析，企业可以清晰地找 出自身所面临的业务风险（见表1）,以便企业根据实际情况, 结合宏观经济因素，综合制定风险防范措施。表1民营加工贸易企业业务风险等级种类分级依据风险等级安全较安全较危险危险领导者知识结构、个人特征和决策偏好知识结构合理、 领导者魅力12分35分68分910分组织结构与经营机制组织结构合理、

13、内部机制健全12 分35分68分910分资产负债率与负债股权比率长期还债能力由小到大强 较强一般差流动比率与速动比率短期还债能力由大到小强较强一 般差固定资产情况与同行业相比厂房、设备数量多、金额大 厂房、设备数量较多、金额较大厂房、设备数量一般、金额 一般厂房、设备数量少、金额小员工数量、知识层次、能力及经验与同行业相比员工数 量多；受教育程度高；操作能力强；经验丰富者占90%员工数量较多；受教育程度较高；操 作能力较强；经验丰富者占70%80%员工数量一般；受教育 程度一般；操作能力一般；经验丰富者占50%60%员工数量 不多；受教育程度低；操作能力一般；经验丰富者低于50%合作方的信用邓

14、白氏风险预警评分12分35分68 分910分银行的信用标准普尔评级aaa, aaa, bbbbb, bccc, cc, c国家信用大公信用评级aaa, aaa, bbbbb, bccc, cc, c法律风险（合同风险和走私、违规风险）法律人才；员 工守法意识具有专门法律人士；员工守法意识强定期聘请法 律人士；员工守法意识较强不定期聘请法律人士；员工守法 意识一般无专门法律人士、无聘请计划；员工守法意识差图1 abc民营加工贸易企业分析表2风险预警信号预警信号等级宏观环境因素分析业务风险abc分析红色预警1620分c类黄色预警915分b类绿色预警48分a类上述分析结果为民营加工贸易企业的风险预警管理提 供了基础，企业可以根据分析结果发出预警信号（见表2）, 真正做到防患于未然。参考文献1 沈玉良，