《建设项目评估》课程设计.doc

1、河北农业大学现代科技学院建设项目评估课程设计希望新建电子配件厂项目评估报告2017年月日目录一、课程设计基础资料1、生产规模2、实施进度3、建设投资估算4、流动资金估算5、投资使用计划与资金来源6、销售收入和销售税金及附加估算7、产品总成本估算8、利润测算9、评价参数二、项目财务效益评估1、项目辅助财务报表1.1 产品销售收入和销售税金及附加估算表1.2 总成本费用估算表1.3 固定资产折旧、无形资产及递延资产摊销估算表1.4 借款还本付息表1.5 建设项目投资估算表1.6 投资使用计划于资金筹措表2、项目基本财务报表2.1 项目资本金现金流量表2.2 利润与利润分配表2.3 项目投资现金流量

2、表3、评价指标3.1 盈利能力评价指标3.2 清偿能力评价指标三、项目风险评估1、盈亏平衡分析2、单因素敏感性分析四、项目评估结论一、课程设计基础资料1. 生产规模该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100万件。2. 实施进度该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到 90%，第五年达到100%。生产期按12 年计算，计算期为14 年。3. 建设投资估算经估算，该项目建设投资总额为 5700 万元（不含建设期利息） ，其中：预计形成固定资产 4910 万元，无形资产 490 万元，其他资产 300 万元。4. 流动资金估算该项目的

3、流动资金估算总额为1150 万元。5. 投资使用计划与资金来源建设投资分年使用计划按第一年投入2000 万元，第二年投入3700 万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。该项目的资本金为2110 万元，其中用于建设投资1700 万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设银行贷款解决，年利率为 6%（可参照相关银行官方网站获取最新利率信息） ；流动资金缺口部分由中国工商银行贷款解决， 年利率为4%。6. 销售收入和销售税金及附加估算根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为100 元件（任选范围内的数值）。本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加的税

4、率分别为7%和 3%。7. 产品总成本估算（ 1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000 万元；（ 2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为150 万元；（ 3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12 年，残值率为5%；（ 4）无形资产按 10 年摊销，其他资产按 5 年摊销；（ 5）修理费按折旧费的 4%计取；（ 6）年其他费用为 320 万元；（ 7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。8. 利润测算（ 1）所得税率按 25%考虑；（ 2）盈余公积金按税后利润的 10%计取。9. 评价参数

5、设基准收益率为 15%；基准投资利润率和资本金净利润率分别为 20%和 30%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为 7 年和 10 年；中国建设银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过 6 年。建设投资借款本金偿还：等本金偿还，利息照付。按年进行偿还。二、项目财务效益评估1、项目辅助财务报表1.1 产品销售收入和销售税金及附加估算表计算期序号项目建税设率期生产期123456789101112131100010001000100010001000100010001000100营业收入70009000000000000. 数量（万件）7090100100100100100100100100

6、10010.市场售价（不含税）10010010010010010010010010010010010.0.110171307145214521452145214521452145214521452145进项税7.09.69.99.99.99.99.99.99.99.99.99.9172. 222. 247. 247. 247. 247. 247. 247. 247. 247. 247. 247增值税91310101010101010101010.10171307145214521452145214521452145214521452145进项税额.09.69.99.99.99.99.99.99

7、.99.99.99.9.销项税额11901530170017001700170017001700170017001700170销售税金17.222.224.724.724.724.724.724.724.724.724.724.及附加93000000000. 城市维护12.115.517.217.217.217.217.217.217.217.217.2 17.建设税06999999999. 教育费附加5.196.677.417.417.417.417.417.417.417.417.417.4第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按12

8、 年计算，计算期为14 年第三年营业收入 =100*0.7*100=7000 （万元）进项税 =7000/1.17*0.17=1017.09（万元）销项税额 =7000*0.17=1190 （万元）增值税 =1190-1017.09=172.91城市建设维护税 =172.91*0.07=12.10教育费附加 =172.91*0.03=5.19销售税金及附加 =12.10+5.19=17.29第四年营业收入 =100*0.9*100=9000 （万元）进项税 =9000/1.17*0.17=1307.69（万元）销项税额 =9000*0.17=1530增值税 =1530-1307.69=222.

9、31城市建设维护税 =222.31*0.07=15.56教育费附加 =222.31*0.03=6.67销售税金及附加 =15.56+6.67=22.23第 5-14 年营业收入 =100*100=10000（万元）进项税 =1000/1.17*0.17=1452.99 （万元）销项税额 =1000*0.17=1700 （万元）增值税 =1700-1452.99=247.01城市建设维护税 =247.01*0.07=17.29教育费及附加 =247.01*0.03=7.41销售税金及附加 =7.41+17.29=24.701.2 总成本费用估算表1234567891011350045005000

10、500050005000500050005000515015015015015015015015015016.1216.1216.1216.1216.1216.1216.1216.1216.12163203203203203203203203203203986.124986.125486.125486.125486.125486.125486.125486.125486.125486403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.1040310910910910910949494949280.51238.69196.87155.06113

11、.2471.4229.6029.6029.60294778.735736.916195.106153.286111.466009.645967.825967.825967.82596736504650515051505150515051505150515051128.7321086.9141045.0971003.279961.462859.644817.824817.824817.824817.（ 1）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000 万元；（ 2）据测算，该项目的年工资及福利费估算为150 万元；（ 3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12 年，残值率为

12、5%；（ 4）无形资产按10 年摊销，其他资产按5 年摊销；（ 5）修理费按折旧费的4%计取；（ 6）年其他费用为 320 万元；折旧费，摊销费下表计算1.3 固定资产折旧、无形资产和其他资产摊销估算表、无形资产和其他资产摊销估算表固定资产总值5091.81234567891011091.8 4688.704285.603882.503479.403076.302673.202270.101867.001463.901060.8003.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10403.10688.74285.603882.5

13、03479.403076.302673.202270.101867.001463.901060.80657.7049044139234329424519614798494949494949494949494944139234329424519614798490300240180120606060606060240180120600预计形成固定资产4910 万元，无形资产490 万元，其他资产300 万元。固定资产总值 =30+151.80+4910=5091.80 （万元）折旧年限为12 年残值为 5%，年均折旧额 =5091.80*0.95/12=403.10残值为 5091.80*0.05

14、=254.60无形资产为490 万元摊销 10 年，其他资产300 万元摊销 5 年前五年摊销费用 =490/10+300/5=109 元后 5年为 49万元修理费为折旧费的4%=403.10*0.04=16.12万元1.4 借款还本付息表 ( 等本金偿还，利息照付）借款还本付息表 ( 等本金偿还，利息照付）利率123456789101110304181.803484.842787.882090.921393.96697.00.00% 10003000.00%30151.8280.51238.69196.87155.06113.2471.4229.6029.6029.6029.00%696.9

15、6696.96696.96696.96696.96697.00.00%280.51238.69196.87155.06113.2471.4229.6029.6029.6029.00% 10304181.83484.842787.882090.921393.96697.000.00建设期借款12建设投资 自由资金1000 700贷款1000 3000流动资金 自有资金410贷款740所以建设期第一年利息为1000*0.5*0.06=30（万元）第二年利息为 (1030+0.5*3000 ）*0.06=151.8(万元 )第 3-8 年利息为年初借款还本累计 *0.06+ 流动资金的利息流动资金利

16、息从第三开始为 740*0.04=29.60等本金偿还，利息照付等本金 =4181.80/6=696.96 （万元）1.5 建设项目投资估算表( 未考虑建设期利息）建设项目投资估算表( 未考虑建设期利息）序号项目合计1固定资产费用49002无形资产费用4903其他资产费用3004建设投资合计5700经估算，该项目建设投资总额为5700 万元（不含建设期利息） ，其中：预计形成固定资产 4910 万元，无形资产490 万元，其他资产300 万元1.6 投资项目计划于资金筹措表1 总投资8087.581.1 建设投资57001.2 建设期利息1237.581.3 流动资金11502 资金筹措808

17、7.582.1 项目资本金21102.1.1 用于建设投资17002.2.2 用于流动资金4102.2 债务资金5977.582.2.1 用于建设投资40002.2.2用于建设期利息1237.582.2.3 用于流动资金740表中数据来源1.4 和 1.52 项目基本财务报表12345678910117000900010000100001000010000100001000010000700090001000010000100001000010000100001000010007005565.986788.327383.817352.457321.087304.766598.596598.59

18、6598.59100070034.134.134.134.134.134.134.134.134.1696.96696.96696.96696.96696.96697.00280.51238.69196.87155.06113.2471.4259.2059.2059.203986.124986.125486.125486.125486.125486.125486.125486.125486.1217.2922.2324.7024.7024.7024.7024.7024.7024.70550.99810.21945.05955.50965.96991.41994.47994.47994.4700

19、.00-700.001434.022211.682616.192647.552678.922695.243401.413401.413401.41.86960.75610.65750.57180.49720.43230.37590.32690.28430.24720.214969.57-529.30942.891264.541300.711144.611007.10881.08966.89840.78731.1169.57-1398.87-455.97808.562109.273253.884260.995142.076108.966949.747680.842.2 利润及利润分配表12345

20、678910110.00007000900010000100001000010000100001000010000106.5317.2922.2324.7024.7024.7024.7024.7024.7024.70241.674778.735736.916195.106153.286111.466009.645997.425997.425997.4259970.001.802203.983240.853780.203822.023863.843965.663977.883977.883977.8839770.001.802203.983240.853780.203822.023863.843

21、965.663977.883977.883977.8839770.45550.99810.21945.05955.50965.96991.41994.47994.47994.479941.351652.982430.642835.152866.512897.882974.242983.412983.412983.4129830.00000000001.351652.982430.642835.152866.512897.882974.242983.412983.412983.4129833.13165.30243.06283.52286.65289.79297.42298.34298.3429

22、8.342988.211487.682187.582551.642579.862608.092676.822685.072685.072685.0726850.000.000.000.000.002.782484.493479.553977.083977.083977.084037.084037.084037.084037.0840379.982996.593991.654489.184489.184489.184489.184489.184489.184489.1844892.3 项目投资现金流量表合计1234567891011121314现金116102流99470090010010010

23、010010010010054.1001071 入.600000000000000000600401营116700900100100100100100100100100100100.业00000000000000000000000001收.00入回收固定资1 产.余2542542值.60.6回收流1 动.资7403金.00740现709200370409510560560560560560560560560560560270.0.00.09.24.16.66.66.66.66.66.66.66.66.66.6金流0200485555555559出建2设570.投0.02003701资000流2

24、动115.资0.095. 95. 95. 95. 95. 95. 95.95. 95. 95. 95. 95.2金083 83 83 83 83 83 8383 83 83 83 87经2营638398498548548548548548548548548548548.成33.6.16.16.16.16.16.16.16.16.16.16.16.13本49242424242424242424242424营业2税.28617.22.24.24.24.24.24.24.24.24.24.24.金4.53292370707070707070707070及附加维持运2 营.投0.05资0所得税前净现金

25、460-20-37290389439439439439439439439464439513流24.00.00.0.75.83.33.33.33.33.33.33.37.93.33.33量5800 00625555555551累244-20-57-27109548988142186230274318364408460470000.00.99.6.59.93.276.69.63.56.49.97.91.24.计所.780000247266195306499932858得税前净现金流量调整所129109109109109109109109116109128得31.7259738.38.38.38.3

26、8.38.38.31.98.33.35 税15.19.954444444943所得税330-20-37217292329329329329329329329348329384后93.00.00.5.51.85.05.05.05.05.05.05.05.95.09.9净6440000761111111618现金流量累计所得税后净现金164 -20 -57-35-60269598928125158191224259292330流50000.00.24.2.52.47.42.477.72.67.62.48.43.93.7 量.580000437455464748494546442.1 、 2.2 、

27、 2.3 表中数据来自1 项目辅助财务报表3 评价指标3.1 盈利能力指标财务净现值为累计折现金流量最后一年=9498.47内部收益率0.57 用 excel IRR函数数据源为折现金流量静态投资回收期 =3+455.97/2211.68=3.21动态投资回收期 = =3+445.97/1264.54=3.35投资利润率 =年均息税前利润（12 年算）比上总投资（来源资金筹措表中）=47.66%资本金利润率 =年据净利润（ 12 年算）比上总投资=34.65%3.2 清偿能力指标偿债备付率 =息税前利润 / 应付利息偿债备付率 =（息税前利润加折旧加摊销- 企业所得税） / 应还本付息金额1234567891011121314利息885145202256351565681681681681690690备付.717.70.14.92.12.59.39.39.39.32.12.1率%7%2%4%5%8%8%8%8%8%5%5%偿债250340396414434455590590590590588588备付.20.02.51.74