信贷风险管理是当前国有商业银行风险管理的核心.doc

1、信贷风险管理是当前国有商业银行风险管理的核心。如何准确把握和有效防化信贷风险，确保金融安全，这是一项庞大而复杂的系统工程和长期任务。近几年来，国有商业银行在强化信贷风险管理，防范和化解信贷风险上做了大量艰苦卓绝的理论研究与实践探索，取得了显著的工作成效和丰富的实践经验,信贷资产质量明显提高。然而，由于市场经济的快速发展与金融产权制度改革、经营管理的授权操作与内控自律制度建设严重不适应性，不少行处存在着较为严重的信贷风险控制理念和行为偏差，以致信贷资产不良率还处于高位上运行。一、信贷风险控制理念和行为的若干反思1、信贷风险控制目标：效用单向。安全是银行经营贷款业务的前提目标，但这个安全是有利于业

2、务发展和扩大收益的安全，而不是不讲求效益的安全,更不是负效益的无风险或低风险。近年来，我国商业银行的信贷风险意识明显增强,大多数银行机构在信贷经营管理过程中已经比较重视信贷风险控制。但是，大部分银行机构还不能正确地处理好业务发展与风险控制的关系，往往在业务发展与风险控制之间进行单向选择，有些支行片面追求信贷资产质量，机械地追求贷款零不良，以致信贷业务持续萎缩,经营效益居低不上,反过来又制约了信贷资产质量的提升，造成信贷资产质量、业务发展、经营效益之间的恶性循环。当然，也不能排除有些支行为了完成眼前的存款和利润指标，提高工作业绩，依然我行我素,无视信贷资产风险，盲目发放贷款,导致不良贷款边清收边

3、发生，边剥离边发生，边核销边产生，不良贷款率居高不下。其主因，在于思想上缺乏信贷风险与效益整合管理的理念，行动上缺乏信贷风险与效益整合管理的机制。2、信贷风险控制质量：零风险最优吗？如果单纯从安全性原则讲，那么,零风险当然是信贷风险控制质量最优状态，这是无可置疑的。然而，效益最大化是银行追求的终极目标，是发展和安全的出发点和归宿点,效益与风险是银行信贷活动这同一事物的两个方面，既存在矛盾，由必须追求统一。在现实货币信用经济活动中，商业银行信贷业务始终与风险相伴，信贷资金运作不可能是绝对的零风险，而只能是相对的低风险.无论采用何种机制或何种措施，其作用只是在于降险、控险和防险,不可能做到绝险。如

4、果真正做到了持久性绝险,那么，轻讲是将丧失发展性和效益性，重讲是货币信用经济也将寿终正寝。3、信贷风险控制深度：该深未深。从商业银行内部控制风险的角度分析，信贷风险主要源于贷款的“三查”制度执行不力，“三查”工作做得不深不细，无论是过去还是现在都存在“三查"制度流于形式的问题。一是贷前调查作为风险控制的关键环节，需要调查人员深入企业查阅帐薄、凭证，核实相关数据,了解企业的产品、生产经营及管理等各种情况，通过大量的数据资料进行综合的分析研究,形成客观、公正、有决策价值的结论，但恰恰是在这一“节骨眼”上，信贷人员作不出有深度的调查，不对相关的数字进行核实，只是根据企业提供的相关文字材料，

5、对于企业提供的报表数据轻易采信和运用,按照银行信贷管理的要求进行摘录、整合,做出表面文章,根据这样的贷前调查报告做出的结论已经使贷款失去了安全性。二是贷后检查作为风险控制的重点环节，需要信贷人员深入企业监控其经济活动和资金流向、认真分析其贷款风险变化情况。可是，信贷人员对不少贷款企业的后续管理则放松了，由于到企业了解情况的时间少，无法随时把握企业生产经营变化情况，贷后管理主要是为了应付日常制度检查的需要，这种检查是企业报表数据的移位和凭印象做出的书面反映，不能真实反映企业的实际情况，失去了贷后检查的真正意义，这是造成贷款预警机制失灵的主要原因.三是没有建立起直观科学的风险控制指征体系.对企业财

6、务指标的风险预警、监控信息体系过于复杂，不易于操作。现行的贷后管理文本中，有关企业财务指标分析方面的信息预警达到40多项，这些指标主要是根据企业财务报表的每一科目的变化幅度设置提示关注等相关信息，如此多的比对指标需要相关人员搜集同行业、企业同期、年初等大量的财务数据，而且这些指标基本上是零散的而非系统的，每一个分项指标很难说明企业的财务变化趋势、贷款所面临的风险程度，对银行的贷款风险分析来说，这些指标缺少指征性，不易于实践操作。文档为个人收集整理，来源于网络本文为互联网收集，请勿用作商业用途4、信贷风险控制广度：真空不少。长期以来，国有商业银行缺乏风险全程控制的理念，忽略对风险事前、事中控制.

7、由于管理机制的不完善，市场环境的不成熟,信息资源的不对称,使商业银行在对客户目标的选择定位、贷款发放、贷后管理和贷款责任等方面存在诸多薄弱环节，形成了许多风险控制的“真空区”。例如，国有商业银行的一些基层信贷市场部门缺乏对各类信用风险的预测和足够的驾驭能力，甚至对风险持漠视的态度；资产保全部门囿于不良贷款个案的处置,却忽略了对风险的归类与综合分析，为前台部门提供必要的信息支撑.5、信贷风险控制力度：大小失当。在经济杠杆运用上，发放贷款给予一定奖励，清收不良贷款也给予重奖，造成贷款发放数量越大、质量越差则奖励越多，而质量越好却奖励越少(失去了清收不良贷款重奖之利好政策机遇）的异常机制；该重奖的信

8、贷资产质量优良行处没有得到重奖,不该重奖的信贷资产质量低劣行处却因清收了大量不良贷款而得到了实实在在的最大奖励。二、优化信贷风险控制系统的基本架构重构和优化信贷风险控制系统的基本理念是，风险管理应当贯穿于整个贷款周期,在贷前调查、贷时审查、贷后检查管理的全过程形成相应的风险防范理念和风险监控机制。1、制定标准化的贷款“三查"系统。开发针对借款人的行业、财务状况、经营行为以及管理方面的风险警示信号，制定贷前调查、贷时审查、贷后检查的具体要求和操作标准。2、建立直观科学的风险预警指征体系。一是建立企业的承贷能力分析指标体系,通过对企业最大限度所能承担负债的能力分析，控制企业的贷款规模，可

9、以有效抑制借款人投资膨胀欲望，减少信贷资金被其直接或间接移位现象的发生，降低贷款风险度。二是充分运用企业的现金流量指标,搞好企业偿债能力分析。三是加强对企业的盈利能力分析，预测企业发展前景和趋势。企业的盈利能力从长远看,是决定贷款安全性的根本。四是加强贷款客户的综合贡献度测评分析，根据客户依据其信用和贡献状况而作出的授信先后顺序及满足程度的差异,对贷款客户评定授信等级，并据以进行贷款投放和管理决策.评判客户授信等级由两个方面因素决定，一是客户信用等级；二是客户对银行的贡献等级.从商业银行角度讲，客户对贷款风险的影响表现为三个方面：一是客户的财务风险；二是客户的经营风险；三是客户的道德风险。因此

10、，用作商业银行贷款选择和决策的重要依据的客户信用等级,在评判上应当综合考虑客户守信程度、客户财务风险程度、客户经营风险程度三个层次因素，最大限度地揭示出信贷客户的财务风险程度、经营风险程度和道德风险程度，并综合反映出信贷客户的贷款安全性态类别.而信贷客户对商业银行的贡献等级，应当从信贷资源回报率、经营成果依存度两个方面进行综合考察、分析和评判.在现实经济金融生活中，经营成果依存度较大而单位资源回报率不高的信贷客户屡见不鲜,单位资源回报率较高而经营成果依存度不大的信贷客户也为数不少。然而，商业银行为了实现风险可承受条件下的盈利最大化，必须紧紧抓住经营成果依存度较大的客户,并努力提升单位资源回报率

11、。因此，我们考察、分析和评判信贷客户的贡献度时，既要重视信贷客户为商业银行的盈利额（营业收入额)占该行盈利总额（营业收入总额)的比重大小，也要注重商业银行所取得的信贷客户营业收入(盈利)与投入该信贷客户的信贷资源、成本资源之间的比率大小.建构客户授信等级的综合评判方法的基本思路是：对经过综合评价确定的客户信用等级、客户对银行的贡献等级分别确定系数；运用加权平均法对客户的授信等级进行定量综合评估；根据定量综合评估结果和有关评判标准,作出客户授信等级判断。例如，可以把客户授信等级划分成甲、乙、丙、丁四大类，甲、乙、丙三大类又可分为A、B、C、D、E级,总共划分为16个等级。个人收集整理,勿做商业用

12、途个人收集整理，勿做商业用途要将客户授信等级作为贷款经营决策的根本性的重要依据，按照客户授信等级的好差序列，排出客户贷款的先后序列，决定贷与不贷、先贷后贷、贷多贷少、期限长短、利率高低。运用授信等级管理技术,可以克服盲目性，提高组合管理和资源配置的效率。将有限的信贷资源在各个层面、各类客户、各种产品之间进行优选配置，对银行的总体风险和各类风险进行总量控制。依据对客户授信等级的动态监测，对客户授信等级或有明显不利趋势的信贷资产及时采取措施，通过调整信贷资产结构，力求银行总体上在可承受的风险范围内实现收益的最大化.三是信贷员要在客户授信等级评判和识别的基础上，要对客户财务风险对贷款风险的影响程度趋

13、势进行分析，并研究提出防范客户财务风险向贷款风险转移的对策与措施。3、建立有效的审批流程策略。风险识别主要受制于审查部门对每个风险资产关键潜在风险的预测、监视、识别的能力，因此现代商业银行信贷风险防范必须建立一套合理标准的审批流程以提高风险的识别。针对目前我国商业银行大部分信贷人员（客户经理)的风险识别、测量的一般技能有限的实际情况，控制贷款风险最可行的办法是建立一套标准化的贷款审批的流程体系，实现信贷审批过程在一定程度上的硬控制。这个标准化的审批流程由定量和定性两部分组成：定量分析通过对客户财务资源的评估得出风险评分结果；定性部分以银行内部最好的信贷员根据个人经验进行贷款风险决策的方法为基础

14、，系统通过进一步研究信贷员的判断以及判断得出的过程,归纳整理制定出可供其他信贷员效仿的确切定性标准。4、实行“三权分立”的贷款审查组织构架。加强风险的防范能力首先必须要按照内部控制的“不相容职务分离"原则，建立“信贷制度制定权”、“贷款发放执行权”和“风险贷款处置权”三权分立的贷款审查组织构架，建立相对独立的风险调查制约系统、风险审查制约系统、风险审批制约系统和风险检查制约系统.一是信贷委员会和信贷管理部行使“信贷制度制定权”，负责制定、修改银行的各项信贷政策和信贷制度、规范各项授信业务的标准和流程、设计对客户信用风险的评估方法和审查模式、界定银行系统内各级机构和人员的审批权限，并负

15、责对以上制度和规定的执行情况进行监督和检查。二是信贷业务市场部和信用审查部行使“贷款发放执行权",信贷业务部负责信贷业务的贷前调查和贷后检查跟踪管理，信用审查部负责贷时审查并向有权审批人做出报告。三是资产风险管理委员会和资产管理保全部门行使“风险贷款处置权",负责对不良资产的清收管理。5、优化风险管理岗位设置。没有优良的人才配备和科学的激励机制，再完美的管理框架也是无法运作的.从市场发展的要求来看，商业银行的发展是在风险与机会中不断谋求平衡的过程。因此,建议在风险管理体系内建立“风险经理制",其职能宜确定为：以效益为中心,以风险控制和防范为责任，在贷款审查、检查和

16、不良贷款的管理中将风险控制在更低点。同时，设立首席信贷主管、资深信贷主管、高级信贷主管、中级信贷主管、信贷主管助理等5个业务职务序列，并相应授予信贷业务审查、审批权限，统一实施“一个层次审查，双人会签审批”的信贷审查、审批模式，从机制上保证最终审批人不主导审查，有利于信贷人员、审贷人员、贷审委成员多角度揭示贷款风险点，进一步固化了“集体决策、个人负责、权力制衡”的风险防范体系。三、信贷风险控制系统高效运行的政策性建议1、用统计数据的相关性监测预警贷款风险.以往我们花大力气进行信贷资产质量的层层编报汇总，计算不良贷款及其占比的增减变动，而很少研究资产质量指标和其他指标的关系及其变动的数量规律。从

17、金融统计对认识对象的要求上来说,不良贷款余额和不良贷款率的统计只是回答了不良贷款数量和水平，却不能揭示贷款风险发生的机率，远远不能满足经营管理者作为决策依据的需要。应当利用在线挖掘技术，从时间、机构、所处地区、产业等角度全方位展现贷款风险的相关因素，通过时间序列分析、统计分布、聚类、关联等统计手段达到分析、发现考核对象相关指标的变动、异常以及相互之间的关联关系,揭示各机构、产业、企业、品种的贷款发放数（累计笔数、金额)中发生风险的（累计笔数、金额）以及概率.2、建立可靠的贷款风险信息系统。该系统至少应包括三个部分：一是环境监测信息系统，主要包括宏观经济环境信息、区域经济和产业结构现状及未来预测

18、信息、同业竞争市场信息。二是客户信息系统,主要包括客户财务信息、帐户信息、与客户相关的其他非财务信息。三是信贷风险监控信息系统,主要包括信贷违规性信息、财务指标异常变化信息、不良贷款信息、客户监管信息。3、改善信贷风险控制考核激励机制.一是要提高客户财务风险、发展态势、对银行贡献情况的监测频度，对每一信贷客户的财务风险、发展态势、对银行贡献状况都要按月进行监测.二是要从制度上规定信贷员完成并上报客户信用和对银行贡献状况评判与监控分析报告的时限。三是要制定和落实客户授信等级评判和监控的岗位责任制,建立信贷风险监控和反馈责任人制度，并加强检查、稽核，力促贷款风险管理规范化、监控到位化、竞争高效化。

19、四是优化信贷风险控制奖励机制,在贷款营销考核时,要重点考核贷款投向和投量的合理性、合规性、潜在风险性，淡出对贷款发放量的考核奖励；对信贷风险控制的考核奖励，应当改为质量优良的给予重奖，对完成清收不良贷款目标的不奖不罚,超额完成清收目标的给予适当奖励，完不成清收目标的给予重罚,从而更有效地促进信贷业务发展、安全和效益的三相协调跨越。 当前商业银行的信贷风险主要来自借款人造成的风险和银行管理不善造成的风险两个方面。（一)借款人方面的信贷风险1借款人的收入波动和道德风险。贷款发放后，一些借款人由于收入大幅下降或暂时失业等市场原因，无法按期还款,有的虽然具备还款能力，但迟迟拖延还款，使银行信贷风险大大

20、增加。2借款人蓄意诈骗贷款。借款人以非法占有为目的，编造引进资金、项目等虚假理由、使用虚假的经济合同、使用虚假的证明文件、使用虚假的产权证明作担保、超出抵押物价值重复担保或者以其他方法，诈骗银行贷款。3借款人多头贷款或透支，导致信贷风险上升.目前，国内许多银行管理不规范，各部门之间缺乏整体协调和互通机制.一些借款人抓住这一可乘之机，报送不完整的个人信息资料，在同一银行各个部门里多头借款或进行透支，增加了银行贷款风险.(二)银行经营管理方面的信贷风险1基础工作薄弱，信贷档案资料缺漏严重。目前有些商业银行管理工作混乱，大量存在借款人和保证人的财务资料、贷款抵押凭证、贷后检查报告、催收通知书等资料的

21、缺漏。这些重要文件的漏缺，不仅对贷款的风险分析造成困难,同时也构成了依法收贷的障碍。2贷款“三查”制度执行不力。“三查”工作做得不深不细，这是信贷风险产生的主要原因.一是贷前调查往往流于形式。有些信贷人员只是根据企业提供的相关文字材料进行摘录、整合，做表面文章，根据这样的贷前调查报告做出的结论已经使贷款失去了安全性。二是贷中审查不严。三是贷后检查表面化。贷后检查作为风险控制的重点环节,需要信贷人员深入企业监控其经济活动和资金流向、认真分析其贷款风险变化情况。可是，信贷人员对不少贷款企业的后续管理却放松了。3银行管理缺乏系统性，致使潜在风险增大。现在，国内商业银行管理水平不高，各部门之间缺乏系统

22、性的信息互通机制，对同一个借款人的信用信息资料分散在各个业务部门，而且相当一部分资料尚未上机进行联网管理，从而难以实现资源共享。4违规帐外经营严重.违规账外经营是目前商业银行信贷管理中的个重要问题.其违规经营主要采取私设账外账、乱用科目、调整账表和绕规模贷款等形式,并主要投向房地产公司或其他高风险收益领域. 贷后检查：对贷款客户检查：行业风险、经营风险、管理状况、财务状况、与银行往来情况；对贷款项目检查：贷款资金使用情况、项目进度情况;对担保跟踪检查:保证人：保证资格、保证实力、保证意愿；抵押物：价值变化、保管状况、保险情况.风险预警：发现问题，立即对借款企业全面检查,查清变化的真实情况及原因

23、，采取相应的管理措施。 1） 与同行业其他企业相比较,观察其是否具有符合市场规律的企业制度.2）看其管理机制是否高效、是否存在机构臃肿、人浮于事的现象。以此说明该客户是否具有较高的管理水平，有较强的市场竞争力。5。 客户母、子公司组织结构目的：通过对客户母、子公司组织结构，以把握和分辨企业的关联交易、关联担保等事项，并为今后有可能发生的查封实物、股权等资产保全措施提供依据。1)资本线索。以该客户是否通过资本投资关系直接或间接地控制其他企业，及通过资本投资关系直接或间接受其他企业控制来判断是否属于母、子关系.2）管理者线索。是否存在通过主要经营管理者同时兼任多家客户的管理者等情况分析、判断客户母

24、、子关系。3）通过客户母、子公司组织结构图，分析组织结构是否合理,是否存在企业通过关联交易造成担保不实、报表不实情况;是否存在由于该客户的母公司或子公司经营不善,而影响到与我行有贷款关系客户的经营活动或未来还款来源的情况。6. 银企关系及对外担保目的：全面了解贷款客户负债及或有负债情况，发现企业以贷还息、以贷还贷现象,规避我行贷款流入他行，归还他行贷款本息.同时，通过对客户或有负债的了解，以对客户承贷和还贷能力有一个全面了解.把握要点：1）从该客户的母、子公司及被担保公司在我行的贷款起止日期，可发现是否存在由于其母、子公司及被担保公司经营出现问题而无法偿还我行贷款,而由该客户贷款来偿还我行贷款

25、情况；2)从该客户母、子公司及被担保公司在我行的信用等级、授信和贷款形态等情况可发现是否存在着由于上述公司无法从我行贷款而由该客户从我行代替上述公司贷款的情况，以及是否存在母、子公司内部交易，粉饰该客户的财务报表，使得该客户的信用等级、授信额度被高估，从而有利于该客户从我行贷款的情况发生.3)对该客户授信是否按集团公司或关联公司方式进行。对该客户对外担保情况部分的了解.4)分析该客户或有负债对其经营产生的影响，以及由此对我行贷款造成的影响.5)如果该客户以自身财产或资金为对外担保公司做抵押、质押担保时，我行就要考虑如果对外担保公司出现经营或其他问题而无法偿还银行债务时，由此承担连带责任对该客户

26、经营活动的影响.通过客户与他行关系部分的了解，把握如下几点:6）我行对该客户在他行的信誉状况有一定了解,以此作为我行对其是否发放本笔贷款的参考。实际上属于通过专业人士对其的评价来判断该客户。7）从该客户在他行贷款的起止日期，分析是否存在该客户从我行贷款用于偿还他行贷款的可能。8）分析工行同业占比的情况。如果该客户目前在我行贷款占比过高，且我行通过各种分析,认为该客户某些情况存在疑问，在这种情况下,为保证我行贷款的安全性,对该客户新增贷款的要求应采取谨慎性的态度.（二）客户经营活动分析1. 客户总体发展状况1）通过客户资本绝对占有率、资本相对占有率，可以总观其经营规模状况，了解该客户在其所属行业

27、中的地位。2）通过客户的市场绝对占有率、市场相对占有率，可以了解客户产品销售状况,及对市场的垄断状况。分析客户发展前景及收入水平.3)通过与同行业的企业的销售（营业)增长率、所有者权益增长率（特别是与主要竞争对手）的比较，可得知该客户在行业中的发展趋势和能力。4)如果该客户销售(营业）增长率、所有者权益增长率变化较大，应说明变化较大的原因，并分析其合理性.2. 销售情况目的:对企业产品的生产经营情况有一个细致的把握。如果该客户属于加工制造业：1）通过主要产品及销售额的把握，可分析出该客户的销售额(收入)的来源是否真实.2）通过主要产品销售额(收入）占比可发现其对主营产品的依赖程度。对主要产品的

28、市场前景分析并结合该客户的市场经营策略，可预见该客户的发展前景。且一旦主要产品出现问题，将对该客户的生产经营带来多大的影响。3)通过对主要客户的依赖程度，来分析一旦与主要客户的关系出现问题，对该客户的生产经营的影响，如该客户与其他企业同为B公司供货，由于其与其他企业的竞争中取胜或失败，对该客户的影响。4)对主要客户也要进行一定程度的了解和分析。5）要抽查企业的销售合同及相关销售税票以证实企业销售的真实性。6）对销售方式进行了解，是采用统销或是分销;同时，还要关注付款方式。3. 供应商1)分析客户的供应商所供应的产品是否充足,是否稳定,是否存在赊销情况。2）是否会出现在该客户取得订单后在生产中出

29、现原材料短缺的现象 （三）客户财务分析1. 报表选择目的:明确财务数据的范围。要点：1）看汇总报表汇总的是不是其全资子公司;2）看未控股公司是否并入合并报表；3)有没有重复汇总、合并的企业。2. 重要资产类科目说明1）货币资金。它是企业资产的重要组成部分,是企业归还银行贷款本息的直接资产。真实性分析:要拿企业月末银行对帐单与其报表的银行存款进行核对。跟踪客户资金流向,大额划款去向是否与贷款用途、企业经营范围不相符。提现是否正常。货款回行情况：我行月均存款/月平均货币资金余额。付息能力：月平均付息额/月平均货币资金余额。2)应收帐款.应收帐款是指企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。具体讲

30、,应收帐款是指企业因销售商品、产品或提供劳务等原因，影响购货客户或接受劳务的客户收取的款项或代垫的运杂费等.真实性：对主要欠款人有所了解,要了解欠款人的质量,是否是该客户的关联公司，应收帐款是否属实。帐龄：一般情况下，应收帐款帐龄越长风险越大，如果远远超过一般的收帐期限,就应特别关注，如确属于过期帐款，就要考虑是否应将其列入应收帐款中。分布:对于应收帐款帐户集中于少数大的欠款人相较于应收帐款分散在众多的欠款人中,则在一般情况下风险要大一些，并要考虑该客户是否计提取呆帐准备金。产品：通过对应付帐款的了解，也可发现该客户的市场经营情况，一般而言,如果该客户产品市场竞争激烈,处于买方市场，则该客户为

31、更多地卖出商品而赊销，使得应收帐款大量增加。回收期:从应收帐款回收期的长短与同行业其他企业相比较,分析该客户产品竞争力的大小.3)其他应收款。其他应收帐款：是指企业发生的非购销活动的应收债权。一般是指除应收票据、应收帐款和预付帐款以外，企业其他各种应收、暂付款项.主要包括:应收的各种赔款、罚款、存出保证金(如包装物押金）、备用金、应向职工收取的各种垫付款项等。客户经理要通过了解主要欠款人情况，来分析其收回的可能性。考虑该客户是否计提取呆帐准备金。其他应收款的主要欠款人是否有其主要股东.4）存货。存货：是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售,或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消

32、耗的材料或物料等。包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。存货属于企业的流动资产。存货大小的合理性：考察存货的储存期和规模，可采取横向比较与纵向比较相结合的方式。横向比较即与同行业中同等条件的企业相对比；纵向比较即与本企业过去相对比。存货的流动性：即存货周转时间，直接反映企业的经营和偿债能力,可以通过存货周转率或存货周转天数考察。注意存货价格的稳定性和市场适销性，将变质和废弃的存货剔除。存货是否投保，保额是否充足.对产品结构需要调整、或转产的企业进行存货分析时，应对加工中的在产品、半成品及产成品的价值按市场价格予以确认或打折.如果该客户存货有较大的变化，应进行分析。5)长期投资。长期投资

33、分为长期股权投资和长期债权投资两类。其中长期股权投资通常为长期持有，不准备随时出售,投资企业作为被投资单位的股东，按所持有股份比例享有权益并承担责任。长期投资也是银行进行资产保全的主要关注目标.分析长期投资的真实性。债券是否存在；投资的企业是否存在，投资的规模是否与企业报表所列相等。风险大小、收益情况。通过将该帐户的余额与上期余额及本年度投资业务预算计划相比较,分析是否存在异常情况。如果有明显增加，应着重检查企业是否虚 固定资产。固定资产是指使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产。固定资产具有以下一些基本特征:使用期限超过一年且在使用过程中保持原有的物质形态不变。使

34、用寿命是有限的（土地除外）。这一特征说明固定资产是需要计提折旧的。固定资产是用于生产经营活动而不是为了出售。这一特征是固定资产区别商品等流动资产的重要标志。分析要点:首先分析其真实性。到现场看固定资产实物，看固定资产明细帐，根据市值估算固定资产的真实性。该客户固定资产是否全额投保，如未全额投保，遭到意外灾害，客户就无法按时归还银行贷款.客户是否足额提取折旧，并保持固定资产的良好状况,如果客户未按规定计提折旧,固定资产的价值就不真实，应进一步分析客户未计提折旧原因,是否属于经营、财务方面出现了问题。分析得出目前固定资产的市场价值的依据,该固定资产是否具有易变现性，这关系到客户一旦无法偿还银行贷款

35、，拍卖固定资产的可操作性和售价。7）无形资产。无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。检查客户无形资产的真实性。有无相关证明文件。计价是否合理，摊销的年限是否符合国家有关规定。是否存在客户随意调节无形资产的摊销年限以达到调节利润、资产的目的.8）其他需说明的资产类科目。目的：在于由客户经理对上述未说明的但对于分析该客户财务状况起到较为重要作用的科目进行分析，如对客户的预付帐款、在建工程、递延资产、待摊费用等科目进行分析。3. 重要负债类科目说明1）应付帐款。应付帐款是指因购买材料、商品或接收劳务供应等而发生的债务。真实性：贷款有无

36、记到该科目上。对应付帐款所应付的债权人、金额、用途、记帐方法进行了解。关注客户的应付帐款有无近日将到期的，客户是否有足够的资金去偿还应付款。2)其他应付款.其他应付款是指企业除了应付票据、应付帐款、应付工资等以外，发生的一些应付、暂收其他单位或个人的款项，如应付租入固定资产包装物的租金、存入保证金、应付统筹退休金等.观察该客户是否能按时偿还债务。真实性分析，客户有无多计或少计其他应付款,以达到调节成本和利润的目的。3）长期应付款。长期应付款是指除长期借款和应付债券以外的长期负债，主要包括应付引进设备款、融资租入固定资产应付款等.对真实性进行了解，有无用本科目记录贷款事项。4)其他需说明的负债类

37、科目。客户经理可以对未说明的负债类科目,但对于分析该客户财务状况起到较为重要作用的科目进行分析,如预收帐款、应交税金、未付利润、其他应交款等科目。4。 盈利能力分析1）客户销售情况。客户经理通过对该客户主要产品近三年销售情况的了解,计算出客户的近几年来的销售增长率。销售增长率表示与上年相比，企业销售（营业）收入的增加变动情况,是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。该指标可以衡量企业经营状况和市场拓展能力、可用于预测企业今后的发展趋势。2）其他盈利指标分析。客户经理应提供近几年来客户主营业务利润、其他业务利润、投资收益、营业外收入、净利润、营业利润率、资产利润率、成本费用利润率及净资产利润率情

38、况。指标提示:营业（销售）利润率是指企业一定时期营业（销售）利润同营业(销售)收入净额的比率。它表明企业每单位营业(销售）收入能带来多少营业(销售）利润.实际上营业(销售）利润率衡量的是企业营业（销售）的获利能力。资产利润率是指企业一定时期内获得的利润总额与平均资产总额的比率.资产利润率实际上说明了企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力。成本费用利润率是指企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。这里的成本费用总额是指企业营业(销售)成本、营业(销售)费用、管理费用、财务费用之和.成本费用利润率实际上是从企业成本费用角度衡量其获利能力。净资产利润率是指企业一定时期内的净利润同平

39、均净资产的比率.这里的净利润是指企业的税后利润，即利润总额扣减应交所得税后的净额。净资产利润率实际上是衡量企业利用自有资本及其积累获取利润的能力,是评价企业盈利能力的核心指标。客户经理根据客户的上述指标，可从营业（销售)、资产、成本费用、净资产角度分析该客户的综合盈利能力。5。 偿债能力分析1）流动比率。它是企业一定时期流动资产同流动负债的比率。流动比率是衡量企业短期债务偿还的能力,是判断企业短期债务到期前，可以转化为现金用于偿还流动负债的能力大小的重要指标。该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强.但指标过高,则表明企业的资金利用效率比较低下，目前，在一般 ）速动比率。它是企业一定时期内的

40、速动资产同流动负债的比率.该指标是对流动比率的补充，是在分子剔除了流动资产中变现力最差的存货后，计算企业实际的短期债务偿还能力，比流动比率较为准确。该指标值越高，表明企业偿还流动负债的能力越强,一般而言，企业速动比率保持在100%表明企业既有好的偿债能力又有合理的流动资产结构.3）资产负债率。它是指企业在一定时期的负债总额同资产总额的比率。资产负债率表示企业总资产中有多少资产是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平的综合指标。一般来说，正常的借款企业资产负债率应低于75（商贸业除外）；如果企业的资产负债率高于100%，则说明企业已资不抵债。4)总债务/EBITDA。它是指总债务项对于当年的息

41、、税、折摊前收益的大小。该指标反映以企业所创造的税前利润和扣留在企业内部的固定资产折旧费用、摊销费用在支付利息前对总债务的保障能力。该指标值越小，企业还债能力越强，反之，企业的还债能力就比较弱。一般而言，该指标的一般水平是5左右，好的企业的指标可以达到1以内。5)现金比率。它是指现金与现金等价物之和与流动负债的比率。该指标比速动比率更谨慎地反映企业的偿债能力。上述五项反映偿债能力的指标是有相互联系的。资产负债率:反映的是客户总资产偿还总债务的能力，是总体的偿债能力。流动比率：反映的是总资产中剔除固定资产、长期投资、无形资产及其他资产等不易用于偿还银行债务的企业资产后剩余的流动资产偿还短期债务的

42、能力。速动比率：是流动资产中剔除流动资产中变现能力较差的存货后偿还短期债务的能力。总债务/EBITDA：反映的是客户较易偿还银行债务的净利润、固定资产折旧、摊销、偿付利息及所得税偿还客户总债务的能力。现金比率：则是较能直观反映客户偿还短期债务能力的指标.因为现金与现金等价物是客户库存现金、银行存款、其他货币资金及现金等价物(企业持有的期限短、流动性高、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资）。通常指购买在3个月或更短时间内即到期或即可转换为现金的投资.6。 营运能力分析客户经理应计算应收帐款周转天数、存货周转天数、总资产周转率、固定资产周转率.1）应收帐款周转天数。天数越短，说明

43、应收帐款周转越快，效率越高，反之效率越低。2)存货周转天数反映的是借款人销售能力和存货库存状况.周转天数越短，说明存货周转快，积压少，变现能力强；反之，存货周转率低，表明采购过量，库存积压。3）总资产周转率可以用来分析借款人全部资产的使用效率。该指标越高，说明其全部资产运营效率好.4）固定资产周转率高，表明借款人固定资产利用充分,投资得当，结构合理，运用效率高。7. 现金流量分析客户至少一年要提供一份现金流量表.现金流量分析。现金流量表是一个最能够反映企业经营效果和尝债能力的指标.把握要点:现金净增加额分析:不能够出现负数。结构分析：重在分析经营性现金流量变动趋势。一般而言，经营活动现金流入量大于各项短期债务总额，说明客户能够偿还短期债务；反之,则说明客户可能没有偿还短期债务的能力。现金流量的内容:经营活动中的现金流量：现金流入量包括销货现金收入、利息与股息的现金收入、增值税销项税款和出口退税及其他业务现金收入；现金流出量包括购货