什么是MACD的顶背离和底背离

1、什么是 MACD 的顶背离和底背离11X90曰伽平期 日RrUL盘/山目気伪)M41：11H-17HAJ;11ML56 MA1;1U9«,12析格一洼一铁创胳鬲顶背离1" ',T-"b，r|ii|i>-iiijjiAcn标於有创U高*辰面一玻一渡低II<1栽的曰臂加FiMt吕侃片：1倔，38屮血11Q5,血 门加-时芦底背离愉格一谟一渡创新低bj,：- r. li iirr : J : l(?fi.L25 DLFF:-C.3+» JFA:-D.C6?:ACU指标设有创新祗-反面一渡一渡高MACD指标的背离就是指 MACD指标的图形的走

2、势正好和K线图价格的走势方向正好相反MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。MACD 顶背离当 K 线图上的价格走势一峰比一峰高， 价格一直在向上 涨，而 MACD 指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一 峰比一峰低， 即当价格的高点比前一次的高点高、 而 MACD 指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背 离现象一般是价格在高位即将反转转势的信号，表明短期内 即将下跌，是卖出或做空的信号。MACD 底背离底背离一般出现在价格的低位区。 当 K 线图上的价格走 势还在下跌，而 MACD 指标图形上的由绿柱构成的图形的 走势是一底比一底小，即当价格的低点比前一次低点底，而 指标的低点

3、却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离 现象一般是预示价格在低位可能反转向上的信号，表明短期 内可能反弹向上，是短期买入的信号。在实践中， MACD 指标的背离一般出现在强势行情中比 较可靠，价格在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即 可确认价格即将反转，而价格在低位时，一般要反复出现几 次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确 性要高于底背离，这点投资者要加以留意。MACD金叉与死叉-入门篇10*8用舒平肯挿町F均蟆日佻垃團 血嬴男凶DEA：fi-JD7B金 更I也口1|黄金童叉）死 更*也叫死亡交叉）DIF线向上穿越 DEA线叫金叉.反之为死叉。传统的技 术分析方法当中

4、，金叉买入、死叉卖出。MACD的构造原理及图形对照 -入门篇MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算术平均值)后的一种趋向类指标。它主要由两部 分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差 是核心，DEA 是辅助。DIF是快速平滑移动平均线 (EMA1) 和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑 移动平均线为12,慢速平滑移动平均线参数为 26。此外， MACD还有一个辅助指标一一柱状线(BAR)。在大多数技术 分析软件中 ，柱状线是有颜色的，在低于 0轴以下是绿色，高于 0轴以 上是红色，前者代表趋势

5、较弱，后者代表趋势较强。下面我们来说一下使用 MACD 指标所应当遵循的基本 原则：1. 当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以上时，属于多头市场， DIF 线自下而上穿越 DEA 线时是买入信号。 DIF 线自上而下穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以上运行， 仅仅只能视为 一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需 要借助其他指标来综合判断。2. 当 DIF 和 DEA 处于 0 轴以下时，属于空头市场。 DIF 线自上而下穿越 DEA 线时是卖出信号， DIF 线自下而上穿越 DEA 线时，如果两线值还处于 0 轴以下运行， 仅仅只能视为 一次短暂的反弹，而不能确定趋

6、势转折，此时是否买入还需 要借助其他指标来综合判断。3. 柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表 明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变 时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的 MACD 指标 使用过程中，这一观点并不能完全成立。4. 形态和背离情况。 MACD 指标也强调形态和背离现象当形态上 MACD 指标的 DIF 线与 MACD 线形成高位看跌形 态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上 MACD 指标 DIF 线与 MACD 线形成低位看涨形态时，应考虑进行 买入。在判断形态时以 DIF 线为主， MACD 线为辅。当价格 持续升高，而 MACD 指标走出

7、一波比一波低的走势时，意 味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下 行，当价格持续降低，而 MACD 指标却走出一波高于一波 的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结 束下跌，转头上涨。5. 牛皮市道中指标将失真。当价格并不是自上而下或者 自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们称之为牛 皮市道，此时虚假信号将在 MACD 指标中产生，指标 DIF 线与 MACD 线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也 将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD 指标处于失真状态，使用价值相应降低葛兰碧八大法则lj日地EURACDDI 1.1176 1.1235

8、1.111 1.1107ikihiIb pw亠一厂八 -II-IIIIT当价格趋魁走在 平均吐价格下 跌并未跌破平均践 并曲立刻反转上升 ,亦是买进時号旦乂立刘回升到平均技上 ，玄时平沟轨仍景保持王 升勢荡还为买连信IItH>IF|V|1|IA|I|II|flIX"当平均践从下降逐afsssi咼或话-下、方宪破平均统，为买进信号。葛兰碧的移动平均线八大 买卖袪则r买进信号11一；:-一:一 mb-集制一：: IVflIEURAJ5DDI 1.1176 1.1235 1.1112 1.1191当价格突然睪祇、実 械平均找，且远雷平均 则有可能反弹回跌 ,亦为吏岀信号°I

9、I葛兰碧的移动平均线八大 买卖法则卖出信号oLba拴制当平均践从 上升逐爾转为 蛊局或下趺， 而价格向下跌 破平均找，为 廩出當头当价格趋勢 墟走在平均莪 T.怆格上升 却并耒突破平 均義且立剽反 转下跌.亦是 卖出信号。投资成功就是简单的赢利模式不断的重复做【市场盈利不需要复杂的技术，简单的招式练到极致就是绝 招】在实际的操作中，我们只需要牢记几个经典高概率形 态，结合均线的趋势方向，综观压制支持，不断重复这一交 易模式。很快，你会看到成绩的。分析的实质，就是给自己 交易的方向找个理由，如果你的理由够充分够科学的话，那 么盈利的概率会大大提高。切记，没有人能在这不可预知的 市场里百战百胜。但

10、是如果能够做到合理的盈亏比，做到盈 利机会多于亏损几率。那么，最终就是胜利者！尽量抓住已 经能够掌握的利润，不要去幻想价格会按你看到的方向一直 延续。也不要怕失去机会，因为在波动的市场行情中价格从 来不会停歇。只要国际间的贸易存在，外汇价格的波动都会 存在。所以聪明的交易员是懂得抓住已确认的稳健机会而不 是冒险去尝试可能将形成的趋势。买的好，卖的好才是一个 成功的投机者。说白了，交易员要做的事就是，等待仓等待平仓数钱高概率形态之一：佛手高概率形态之二：蜻蜓点水高概率形态之三： 0 轴以上第一次金叉， 0 轴以下第一次死叉高概率形态之四：佛手加背离对长线，中线，短线，超短的理解 -最近偶一直在考

11、虑如何做中线，而迟迟找不到好的机会于是做了两单短线，一单最高浮赢 50，另一单也差不多，可最后偶一毛也没赚到，也没亏什么呢？偶现在开始怀疑自己的思路想了很久，得出的结论就是，什么样的机会做什么样的单做单前要考虑究竟做什么样的单，由时和势决定势，指的是不同的周期的主要方向， 有数分钟内的方向，有一天内的方向，有一周内的方向，还有数月甚至长年的方时，指的是现在的各个势里，价格所处的位置如果做数分钟内的单，那么要找到 15MIN 内的好的位 置，十几点就跑，因为或许根本来不及跑你原来的价格就过 了，你抗着已经毫无意义，这叫超短，超短命中率比较累， 很费劲赚几点。如果要做日内的单，那么要找到 4H 里

12、的好位置，一到 两个阻力或是黄金分割就跑，赚数十点，如果想再下，那么 你现在的位置也很可能被打掉。这是短线，你要弄清楚附近 的各种阻力，支撑位置，然后在你最有信心的位置或者看 15MIN 小趋势有反转迹象就跑出来，也比较累。小赢则逃， 几十个点。短线和超短线，赢的是反应，纪律和高命中率，绝不能 贪心，否则很容易就赚不到！一般人是很难做到的，所以大 多数人最后放弃了。这也是 40 平时跑的很快的原因，短线 必须快进快出，不能贪心，因为它赢的不是风报比，而是命 中率如果要做数日数周的单，那么我们称为中线或中短线， 通常有数百个点，做的是顺势而下，一路吃掉在这几天内的 大多数点数。然后，在发生趋势反

13、转的时候，反手，开始反 向的趋势操作。中线以日图为基准，依照 4H 和 15MIN 以下 找到好的入场机会。然后，侄孙放在估计的扭转趋势或破坏 趋势的点位之外。等待着赢利慢慢扩大。中线，赢的是趋势的把握。减少风险的方法是找好的入 场点以减少侄孙风险。然后，耐心等待日图和 4H 图转向， 目标至少是日级的较重要阻力位置。中线是高风报比的，而 且不用长时间盯盘，所以很多人说，转中线才开始能赢利。长线，长线其实也就是更大级别的操作。思路上接近中 线。但是长线更重要的是入场点。为了等一个长线入场点可 能要数月的时间。还要考虑利息等因素。否则你这个点位进 来要抗数百点，还天天被吃利息。或者等了几个月，浮

14、赢从 数百回到 0 甚至负数，那么一点意义都没有了最后简单说说我对侄孙的理解，侄孙，简单的说就是在 你判断的趋势反转（长线趋势，中线趋势，短线趋势）前， 或是你能达到你的盈利目标前，一个防止你判断错误的工 具。也就是说，只要到了你的侄孙，你就算错了。 新手必读课程 -将带领你步入金融交易的大门 - 入门篇 【不以盈利喜，不以亏损悲，顺大势，戒浮躁，放弃预测， 尊重法则】发几本新手必读课程，每本书都有值得一看，如果将这几本 书融会贯通，将带领你步入金融交易的大门。MACD 基础 5MACD 用法详尽分析（一） - MACD 基础综合的振荡指标Moving Average Convergence

15、and Divergence 移动平均汇聚背弛指标 （MACD ）为 Gerald Appel 所创， 是当前最简单、 最值得信赖的技术指标之一。 MACD 应用了 移动平均这个滞后性的指标，因此也具有一些趋势跟随的特 性。通过计算长期移动平均线和短期移动平均线的差值， MACD 将这些滞后指标转化为一个动力振荡指标， 结果是形 成了一条围绕零线来回振荡的无上下限的曲线。 MACD 就是 一个围绕零线中心上下振荡的指标。 MACD 的计算公式MACD 最常用的标准计算公式都是采用股票的 26 天指 数移动平均值和 12 天指数移动平均值来计算差值，很多技 术分析系统都是采用这个公式，大部分技术

16、分析著作上所引 用的也是这个公式。 Appel 等人也是应用这些原始设置来具 体改善，以便得到的 MACD 能更好地适用于快速变化的或 者慢速变化的股票。短期移动平均线产生快速的、反应佳的 指标，长期移动平均线产生慢速的、明朗的指标。根据本文 的目的，我们将采用 12/26 天 MACD 来作为解释的内容。构成 MACD 的两条移动平均线中， 12 天指数移动平均 线移动快速， 26 天指数移动平均线则运动得相对较慢。 两条 指数移动平均线都是按照收市价计算的。通常，还会有一条MACD 的 9 天指数移动平均线同时显示在图表上以便对时机 进行判断（注：这个 9 天指数移动平均线也被称为 MAC

17、D 的“信号线 ”）。当 MACD 从下向上穿越它的 9 天指数移动 平均线时，这个交叉是牛性的；当 MACD 从上向下跌破它 的 9 天指数移动平均线时， 这个交叉是熊性的。 以下 Merrill Lynch 的走势图上显示了一根绿色的 12 天指数移动平均线和 一根蓝色的 26 天指数移动平均线。在走势图下方的方框内 MACD 表现为一根加粗的黑线，它的 9 天指数移动平均线 则表现为一根蓝色的细线。方框内的柱状图表示 MACD 线 与其 9 天指数移动平均线之间的差值。当 MACD 线处于 9 天指数移动平均线之上时，柱状图表现为正的；当 MACD 线处于其 9 天指数移动平均线之下时，

18、柱状图表现为负的。甲 M«mll Lnch 42.35 EMAJ 121 4022EMA(?t)5e3122艇电dim Lynct it CaM 除匚h i seq StocL C22:Mov- IttQ 400pmCiwi 41 AS 地fk 43j02 Ldw 40.7 1 LfttC 42.35 Volume A 2M CPrg +0.43 20 Arft 91& *1*00(12.26,9) 1MACD 能干些什么？MACD测量着股票价格12天指数移动平均线（EMA ） 和26天指数移动平均线（EMA ）之间的差距。如上图红色 竖线所指，当MACD线运行于零线之上时，

19、表示股价EMA（12）正处于 EMA（ 26）之上；当 MACD线运行于零线之 下时，则表示 EMA （ 12）正处于 EMA（ 26）之下。如果 MACD在零线之上并且上升，则说明EMA （ 12）和EMA（26）之间的差距正在拉宽。这表明了快速移动平均线的变 化率大于慢速移动平均线，向上的动力正在上升，股价是牛性的。如果 MACD在零线之下并且进一步下降，说明快速平均线和慢速平均线之间的负向差距也在扩大，向下趋势的 动力正在增强，这时候可认为股票是熊性的。当股价的快速移动平均线与慢速移动平均线交叉时MACD线会与零线交Uerril Lynd? ft <2% :nc. jWtR) h

20、. se Stock Charts com22-Ncv-lOQQ 4i00pm 0|en4l .e8 Ittgh 43 03 Lew 40 71 Lmt 42 35Chg *0 43 *M M«mll Lynch 42.35加4022Aor MACD126.9) 1.910. 1. W 0.331在Merrill Lynch的这幅图表上，MACD是一根黑色的粗线，它的9天EMA则是一根蓝色的细线。虽然移动平均线是滞后指标，你可以注意到MACD线比股价移动平均线要运动得快。在本图例中， MACD 提供了一些不错的交易信号。1）在三月份和四月份， MACD 先于两根股价移动平均线 转而向

21、下，并在股价到达高点之前出现熊性背弛。2）在五月份和六月份， MACD 线开始转强，在股价的两 根移动平均线继续跌得更深的情况下， MACD 线的底点比上 一个底点要高。3）最后，在 10 月份，当股价的两根移动平均线同时跌入 历史最底点的时候， MACD 线出现了一个牛性背弛。MACD 用法详尽分析（二） - MACD 基础MACD 的看涨信号MACD从三个途径产生看涨信号:1）牛性背弛10ietit10舟tJa卑时 R 6 “ 簧 oct. ,ja f-MACD( 12,26,3) 0.4Q«f 091. <0,004U Kodlut 19,52 (。*订¥)No

22、velkis Sysreins Inc. (NVLS)Mkte Stc-.kCharti,comJjn to&0 4 00pm Open 17 So High 2 88 Low 17.4& Ld«l 10 S2 Volunie 6 GM Chg *2 1G 在股价价格持续下跌并创出更低的底部的过程中 MACD线却开始上升，那么这就是牛性背弛。此时， MACD 或者是形成一系列越来越高的底点，或者只是形成第二个比 前一个底点更高的底点。在三类看涨信号中，牛性背弛最不 常见，但是最值得信赖，随后往往会出现大的行情。PiftttntuMACD9由岩圖看出，股 價突破前波高

23、點，但柱線則16 於前彼點一即 發生了負背離' 為賣出訊號I其 後股價大跌一 段.与其移动平均线的牛性交叉202o Stock Charts com nt -iXlQwelJLL'1 Systerns Inc. (NVLS|耳 n«i. mlb>tQ-1009 4?00pm Oparr 27 75 llglh 2QJI (LOW 27-3S LfwiU Hoi/felluf 2B.D2曲叮33:建誥3o2tt28:272©2524茁222 120悔le时 and SuMsh Moving'咖nirtACD(12.26>9), 1 059&

24、gt; *0 515i& 23 Sft 71320 簧魚 11*一 丄刑皿琳：8(5Avsrsc® Crossovers当MACD线穿越它的9天指数移动平均线时，就是与其移动平均线的牛性交叉。与移动平均线的牛性交叉可能是三类信号中最常见的，不过可信度却是最低的。如果不与其 它指标配合使用，这个交叉可能会产生很多错误信号并导致 频繁进出场。与移动平均线的交叉有时候会被用来确认一个 牛性背弛。牛性背弛后如果跟随着MACD线与其指数移动平均线的交叉，那么这个牛性背弛可认为是有效的。谨慎的做法是对 MACD线与移动平均线的交叉设置一 个价格过滤器来确认该交叉信号是否能持续下去。价格过

25、滤 器的一个例子是 MACD线穿越其9天移动平均线并在平均 线上呆满三天，这个时候再买进。因此，此时买进信号是在 穿越后的第三天后才开始发出的。L下圖紅绵為MACD,罢線系DIF線一當DIF由珈舟CD下 方往上突破,則波段確立但 屬於一落後指標+2底部形成於柱線由負逐漸轉 正時,為買進訊號.与零线的牛性交叉Apple ComjtLfteh Hoc.企員卩斗 砒“叩 Mu.»StockChjitLcomn-Noiwa Aoopm对博p 4s ee *叫恨 站 &e Ld 44.»2 lm as ai Msiuma 3 4m ChQ oq当MACD从下向上穿越零线时，就

26、是与零线的牛性交 叉。这是动力从熊性转为牛性的清晰迹象。在牛性背弛和与 移动平均线的牛性交叉后，与零线的交叉可用来作为确认信 号。在这三类信号中，与零线的交叉是第二常见的信号使用组合信号rall»b;:rtor Co, (MALf Mi se Stock Ch art i* com030M Halliburton 34.53 fDaily)® Re4t$t-TKff 0'e,kkcKfl34. lOLnw 34 47 Lnl 34.51 Vduie3$3730353433»28277 眉 2i 26 1SSS 11 IS 25 Frb $10 22 WUr

27、 $1522 2Q Apr 127 1 21 2811 19 20 Pftb B IQ 22 芳痺 6 15 22 29 Apt 122 0151.0 0 5 GO -0 5 10虽然一些交易者仅使用上述信号中的一个来进行交易，但是组合使用这些信号会更稳健。在上面Halliburton的图表中，三个牛性信号都出现后价格仍然再上涨了20%。2月底，股价走出了一个更低的底部，而MACD线却制造了一个更高的底部，这是一个牛性背弛。随后MACD线上穿其9天EMA，形成一个牛性交叉。最后， MACD线又升穿零线，再形成一个牛性交叉。当与零线的牛性交叉发生时，股价是 5032.25 元，随后立即涨到 40

28、 元。在 8 月份，股价升到了 元以上。MACD的看跌信号MACD从二个途径产生看跌信号。这些看跌信号就像看 涨信号的镜中反射。2）与其移动平均线的熊性交叉与零线的熊性交叉熊性背弛当股票价格上涨或者水平盘局，而MACD线下行，这就会形成熊性背弛。熊性背弛的形式表现为MACD的上升达不到前一个高点的高度或者干脆直接表现为MACD线的下降。在三类看跌信号中，熊性背弛最不常见，但是最值得 信赖，预警了一个即将到来的顶部。琢Corp.(r-DXj NYSE Stock Charts com20-JuI-ioog 4?00pm tL<sn 羽 se 咖T31 Low 47.06 LmI M.占o

29、tfoMirrar low ChQ o oe MF*dE« 47.30 (D*ily)'KOrfHirhTTTK.DiveryniceMAC0(12.26,9)'1 212. 0.431FEDEX的图表显示了一个熊性背弛，五月份股价走出了一个顶部，而 MACD形成的高点却低于上一个高点。这 是一个明显的熊性背弛，表明股票的上升动力减弱了。几天 后股价跌破上升趋势线， MACD 线则下降到上一个底部以 下。有两种方法可以用来确认熊性背弛。第一种方法是看 MACD 线是否会降到上一个底部之下。 无法走出新高之后跌 穿上一个底部，这说明 MACD 的上升趋势已经从牛性转为 熊性。第二种方法是看 MACD 线是否与其平均线出现熊性 交叉，这可以作为一个确认信号，下文将给予解释。只要 MACD 仍然处于其 9 天指数移动平均线之上， 那么就不能说 明趋势转而向下了，背弛现象得不到确认。如果 MACD 跌 穿它的 9 天指数移动平均线， 则说明该指标的短期趋势转弱， 一个过渡的顶部可能已经形成与其移动平均线的熊性交叉这是三类信号中最常见的。当