国际金融学9章

1、第九章国际结算第九章国际结算第一节国际结算概述第一节国际结算概述第二节国际结算工具第二节国际结算工具第三节国际结算方式第三节国际结算方式ncut 本章学习目的：本章学习目的：第一，了解国际结算的演变及趋势第一，了解国际结算的演变及趋势第二，熟悉国际结算工具与方式第二，熟悉国际结算工具与方式第三，能够选择适合的国际结算方式第三，能够选择适合的国际结算方式ncut 本章重点：本章重点：汇票汇票信用证信用证 本章难点：本章难点：国际结算方式的选择国际结算方式的选择ncut9.1 国际结算概述 9.1.1 国际结算的含义国际结算的含义 9.1.2 国际结算的发展国际结算的发展 9.1.3 国际结算业务

2、的基础国际结算业务的基础 9.1.4 国际结算的基本内容国际结算的基本内容 ncut 9.1.1 国际结算的含义国际结算的含义国际结算就是指一国银行所从事的国与国之国际结算就是指一国银行所从事的国与国之间因各种往来而发生的债权债务的清算活动。间因各种往来而发生的债权债务的清算活动。根据国际经济交易的主要类型：根据国际经济交易的主要类型： 国际贸易结算国际贸易结算 非国际贸易结算非国际贸易结算 9.1 9.1 国际结算概述国际结算概述ncut 9.1.2 国际结算的发展国际结算的发展1. 早期的现金结算早期的现金结算2. 票据结算票据结算3. 国际结算单据化和电子化国际结算单据化和电子化 9.1

3、 9.1 国际结算概述国际结算概述ncut 9.1.3 国际结算业务的基础国际结算业务的基础银行彼此间建立代理关系，一般应具备以下银行彼此间建立代理关系，一般应具备以下内容：内容： 密押与印鉴。密押与印鉴。 费率表。费率表。 账户的设置。账户的设置。9.1 9.1 国际结算概述国际结算概述ncut 9.1.4 国际结算的基本内容国际结算的基本内容信用工具（信用工具（credit instrument） 是指用以证明债权人权利以及债务人义务的局面是指用以证明债权人权利以及债务人义务的局面契约凭证。契约凭证。国际结算的方式：国际结算的方式： 是指货币收付的手段和渠道，是国际贸易结算的是指货币收付的

4、手段和渠道，是国际贸易结算的中心内容。中心内容。国际结算单据（国际结算单据（documents） 是指在贸易结算中涉及到的商业单据，包括对交是指在贸易结算中涉及到的商业单据，包括对交易的商品作具体描述的发票类单据易的商品作具体描述的发票类单据 9.1 9.1 国际结算概述国际结算概述ncut9.2 国际结算工具 9.2.1 汇票汇票 9.2.2 本票本票 9.2.3 支票支票ncut 9.2.1 汇票汇票汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或在指定的日期无条件支付确定金额给收款或在指定的日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。人或持票人的票据。 付

5、付款款出票人出票人drawerdrawer付款人付款人draweedrawee持票人持票人payeepayee委委托托出票出票9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut1. 汇票的内容汇票的内容 bill of exchangeno.09-7019 beijing, 20th sep. 2006exchange for usd8,040.00 at 60 days sight of this first of exchange(second of the same tenor and date unpaid) .pay to the order of bank of communicat

6、ions the sum of us dollars eight thousand and forty onlydrawn under metropolitan bank ,l/c no.0319, dated 6th sep.2006to metropolitan bank ltd. spencers building.humdinger roadkarrachi-pakistan for : a company, beijing(signed)9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut必要内容：必要内容： 汇票字样（汇票字样（bill of exchange） 无条件支付命令（无条件

7、支付命令（unconditional order） 确定的金额（确定的金额（amount） 付款人名称付款人名称 （name of payer） 收款人名称（收款人名称（name of payee） 出票日期（出票日期（date of issue） 出票人签章（出票人签章（drawers signature） 9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut2. 汇票行为汇票行为 出票（issue）是出票人填写汇票的各个必要项目并签字，然后将汇票交付给收款人的行为。 提示（presentation）。是持票人向付款人出示汇票，要求其承兑或付款的行为。 承兑（acceptance）。指远期汇票的

8、收款人在汇票上签字，承诺将按出票人的命令，在汇票到期时履行付款责任的行为。 付款（payment）。是指付款人支付汇票金额从而结清票据债权债务关系的行为。 背书（endorsement）。是指汇票的收款人在汇票的背面签名，有时还注明受让人名称，然后将汇票交与受让人的行为。 拒付（dishonor）。指持票人向付款人提示承兑或要求付款时遭到拒绝，或付款人破产、死亡等原因，使承兑或付款实际上不可能。 9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut3. 汇票种类汇票种类 按出票人分：银行汇票（按出票人分：银行汇票（bankers billbankers bill）和商业）和商业汇票（汇票（trad

9、ers billtraders bill）。）。 按付款时间：即期汇票（按付款时间：即期汇票（sight bill or demand sight bill or demand draftdraft）和远期汇票（）和远期汇票（time bill or usance billtime bill or usance bill）。）。 按是否跟单分：光票（按是否跟单分：光票（clean billclean bill）和跟单汇票）和跟单汇票（documentary billdocumentary bill）。）。 按汇票基本当事人居住地不同：国内汇票按汇票基本当事人居住地不同：国内汇票（inland

10、billinland bill）和外国汇票（）和外国汇票（foreign billforeign bill） 9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut 9.2.2 本票本票本票是出票人签发的、承诺自己在见票时或本票是出票人签发的、承诺自己在见票时或在指定的日期无条件支付确定金额给收款人在指定的日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。或持票人的票据。收款收款出票人出票人drawerdrawer收款人收款人payeepayee出票出票9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut1. 本票的内容本票的内容 promissory note for usd12,345.00 tianj

11、in,12 nov.2001at 60 days after sight, we promise to pay to the order of abc trade co. the sum of us dollars twelve thousand three hundred andforty five only. for tianjing textile co. signed9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut2. 本票行为本票行为 本票的出票人即是付款人，所以无须承兑。本票的出票人即是付款人，所以无须承兑。 出票。本票只能签发单张，这与汇票不同。出票。本票只能签发单张，这与汇票不

12、同。 提示。持票人必须在法定期间提示票据，才能实提示。持票人必须在法定期间提示票据，才能实现票据权利。现票据权利。9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut3. 本票的形式本票的形式 国际限额本票（国际限额本票（international money order）。）。 旅行支票（旅行支票（travelers cheque）。）。 国库券（国库券（treasury bill）。）。 可转让定期存单（可转让定期存单（negotiable certificate of deposit）。）。 信用卡（信用卡（credit card）。）。 9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut 9

13、.2.3 支票支票 支票是出票人签发的，委托办理支票存款业支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定金额给收务的银行在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。款人或持票人的票据。付款出票人drawer付款行payer持票人payee委托出票issue9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut1. 支票的内容支票的内容 cheque for us$2,658.00 london,20 nov.,2001pay to the order of china national textile corp. the sum of us dollars two tho

14、usand six hundred and fifty eight onlyto national westminster bank, london, england for abc trade co. （signed）9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut2. 支票种类支票种类 一般支票（一般支票（open cheque）和划线支票）和划线支票（crossed cheque）。）。 记名支票（记名支票（cheque payable to a specified person or to order）和不记名支票（）和不记名支票（cheque payable to bearer）。）

15、。 9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut 9.2.4 流通票据的比较流通票据的比较 对比项对比项汇汇 票票本本 票票支支 票票概概 念念最完整最完整出票人与付款人为出票人与付款人为同一经济主体同一经济主体银行付款的即期银行付款的即期汇票汇票性性 质质无条件支付命令无条件支付命令无条件支付承诺无条件支付承诺无条件支付命令无条件支付命令当事人当事人出票人出票人/收款人收款人/付付款人款人出票人出票人/收款人收款人出票人出票人/收款人收款人/付款行付款行票据行为票据行为全部包括全部包括无承兑无承兑无承兑无承兑期期 限限即期和远期即期和远期即期较多，也有远即期较多，也有远期期只有即期只有即

16、期份数份数一式两份或多份一式两份或多份一式一份一式一份一式一份一式一份9.2 9.2 国际结算工具国际结算工具ncut9.3 国际结算方式 9.3.1汇款汇款 9.3.2托收托收 9.3.3信用证信用证 9.3.4银行保函银行保函 9.3.5备用信用证备用信用证 9.3.6 结算方式的选择结算方式的选择 9.3.7 不同结算方式的综合运用不同结算方式的综合运用ncut 9.3.1汇款汇款汇款又称汇付，是付款人委托银行采用各种汇款又称汇付，是付款人委托银行采用各种支付工具，将款项交与收款人的支付方式，支付工具，将款项交与收款人的支付方式，属于顺汇法。属于顺汇法。 汇款的种类 电汇（电汇（tele

17、graphic transfer，t/t）。）。 信汇（信汇（mail transfer，m/t）。）。 票汇（票汇（remittance by banks demand draft，d/d）。）。 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut汇款的程序汇款的程序 付讫通知合 同付款人收款人汇出行汇入行汇款申请交款付费收取货款 电/信汇委托通知汇款通知9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut 9.3.2 托收托收是出口商在货物出运后，出具汇票委托托收是出口商在货物出运后，出具汇票委托出口地银行通过该行在进口地的分行或代理出口地银行通过该行在进口地的分行或代理行代为向进口商收取货款的

18、一种结算方式。行代为向进口商收取货款的一种结算方式。托收的种类托收的种类 光票托收（光票托收（clean collection）。）。 跟单托收（跟单托收（documentary collection）。）。 付款交单（付款交单（document against payment, d/p） 承兑交单（承兑交单（documents against acceptance, d/a） 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut托收的程序托收的程序 合同委托人付款人 托收行代收行托收委托书、 跟单汇票交款提示跟单汇票交单承兑或付款 转帐9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut3. 托收的

19、运用托收的运用 与汇款相比，托收的安全性有所提高，但其信用基与汇款相比，托收的安全性有所提高，但其信用基础仍然属于商业信用范畴，对出口商来说是不利的础仍然属于商业信用范畴，对出口商来说是不利的结算方式。结算方式。 光票托收，一般是委托人向托收行提交国际汇票，光票托收，一般是委托人向托收行提交国际汇票，委托银行向国外付款人收款。委托银行向国外付款人收款。 跟单托收作为国际贸易主要结算方式之一，托收的跟单托收作为国际贸易主要结算方式之一，托收的交单方式具有可选择性，风险档次大，手续简便且交单方式具有可选择性，风险档次大，手续简便且费用又低，所以运用广泛。费用又低，所以运用广泛。 在北欧和拉美国家的

20、进口商往往要求按当地习惯在在北欧和拉美国家的进口商往往要求按当地习惯在货物运达目的港后才付款或承兑。而拉美和北欧一货物运达目的港后才付款或承兑。而拉美和北欧一些国家的银行将远期付款交单当作承兑交单处理。些国家的银行将远期付款交单当作承兑交单处理。9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut 9.3.3 信用证指进口地银行根据进口商申请，向出口商开指进口地银行根据进口商申请，向出口商开立的，保证在一定期限内，在规定的单据完立的，保证在一定期限内，在规定的单据完全符合信用证条款的前提下，向出口商支付全符合信用证条款的前提下，向出口商支付一定金额的书面支付承诺。一定金额的书面支付承诺。跟单信用证

21、统一惯例跟单信用证统一惯例（uniform customs and practice for documentary credit,ucp500）是关于信用证的最重要的）是关于信用证的最重要的国际规则。国际规则。 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut特点：特点： 其一，开证行负第一性付款责任，而无论进口商其一，开证行负第一性付款责任，而无论进口商有无支付能力；有无支付能力； 其二，信用证是独立于贸易合同的文件；其二，信用证是独立于贸易合同的文件； 其三，信用证处理的是单据而非货物，只要单据其三，信用证处理的是单据而非货物，只要单据符合，即进行付款，而无论货物是否符合要求，符合，即进

22、行付款，而无论货物是否符合要求，相反，单据不符合要求，既便货物没问题，也不相反，单据不符合要求，既便货物没问题，也不能付款；能付款； 其四，信用证是有条件的支付，那就是其四，信用证是有条件的支付，那就是“单证一单证一致，单单一致致，单单一致”。 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut1. 信用证的基本当事人信用证的基本当事人 开证申请人（开证申请人（applicant for l/c） 开证行（开证行（issuing bank） 出口地银行出口地银行 受益人（受益人（beneficiary） 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut2. 信用证业务程序信用证业务程序申请人合

23、同受益人申请开证付 款赎 单提货轮船公司装船通 知交 单垫 付 开证行 偿付行 通知/转递行 议付行信用证汇票单据偿 付9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut3. 信用证的种类信用证的种类 可撤销信用证（可撤销信用证（revocable l/c）和不可撤销信用证）和不可撤销信用证（irrevocable l/c）。）。 保兑信用证（保兑信用证（confirmed l/c）和不保兑信用证）和不保兑信用证（unconfirmed l/c）。）。 即期信用证（sight credit）、远期信用证（usance credit）和预支信用证（anticipatory l/c）。 付款信用证（

24、付款信用证（payable credit）、承兑信用证）、承兑信用证（acceptance credit）和议付信用证）和议付信用证(negotiation credit)。 可转让信用证可转让信用证(transferable credit)与背对背信用证与背对背信用证（back to back credit）。）。 循环信用证（循环信用证（revolving credit）。）。 对开信用证（对开信用证（reciprocal credit）。）。 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut 9.3.4 银行保函银行保函银行保函（银行保函（letter of guarantee, l/g

25、）银）银行应申请人的要求向受益人开立的，担保申行应申请人的要求向受益人开立的，担保申请人一定能按规定履行约定的义务，否则担请人一定能按规定履行约定的义务，否则担保银行将以一定金额作为赔偿的书面文件。保银行将以一定金额作为赔偿的书面文件。它属于银行信用，实际上是银行提供的担保它属于银行信用，实际上是银行提供的担保业务。业务。1. 银行保函的当事人银行保函的当事人 申请人（申请人（applicant）。）。 受益人（受益人（beneficiary）。）。 担保行（担保行（guarantor bank）。）。 通知行（通知行（advising bank）。）。 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方

26、式ncut2. 银行保函的主要内容银行保函的主要内容 dated: our ref:to:_re:our irrevocable of guarantee no:_whereas _(hereinafter called the”the contract”)has undertaken ,in pursuance of contract no:_dated_to execute_(name of the project) .and whereas we have agreed to give the contractor such a bank guarantee:1.2.3.this gua

27、rantee shall be valid until a date 28 days from the date of issue of the taking-over certificate. but in any case not laterthan feb.14,2002. 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut3. 银行保函的种类银行保函的种类 根据银行保函与基础合同的关系，可分为附属性根据银行保函与基础合同的关系，可分为附属性保函和独立性保函。保函和独立性保函。 根据保函开立方式不同，保函可分为直接保函和根据保函开立方式不同，保函可分为直接保函和间接保函。间接保函。 根据不同基础交易，银行保函可分为出口保函、根据不同基础交易，银行保函可分为出口保函、进口保函和对销贸易保函。进口保函和对销贸易保函。 9.3 9.3 国际结算方式国际结算方式ncut 9.3.5 备用信用证备用信用证备用信用证（备用信用证（standby l/c）是开证行根据开证申）是开证行根据开证申请人的要求向受益人开出的，承诺在开证人未履约时，请人的要求向受益人开出的