注册会计师考试章节学习及重难点分析,考情预测分析之第07讲_财务比率分析——短期偿债能力比率

1、第二节 财务比率分析（）短期偿债能力比率长期偿俵能力比率三.四.五.营运能力比率盈利能力比率市价比率杜邦分折体系七.管理用财务报表体系财务报表中有大量数据，可以用于计算与公司有关的财务比率。为便于说明财务比率的计算和分析方法，教材仅以abc股份有限公司（以下简称“abc公司”：）的财务报表数据为例。表2-2资产负债呆编制单位：abc公司20 x 1 年 12 月 31日单位：力兀资产年末余额年初余额负债及股东权益年末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金4425短期借款6045交易性金融资产00交易性金融负债00应收票据及应收账款418222应付票据及应付账款133 123预付款项224预收

2、款项104其他应收款1222应付职工薪酬21存货119326应交税费54一年内到期的非流动资产7711其他应付款3738其他流动资产80一年内到期的非流动负债0 0流动资产合计700610其他流动负债535非流动资产：流动负债合计300220债权投资00非流动负债：其他债权投资00长期借款450245长期应收款00应付债券240260长期股权投资300长期应付款5060其他权益工具投资00预计负债00投资性房地产00递延所得税负债00固定资产12381000其他非流动负债015在建工程1835非流动负债合计740580固定资产清理012负债合计1040800止疗68股东权益：开发支出00股本1

3、00100商誉00资本公积1010长期待摊费用515其他综合收益00递延所得税资产00盈余公积6040其他非流动资产30未分配利润790730非流动资产合计13001070股东权益合计960880资产总计20001680负债及股东权益总计2000其他应收款中，应收利息年初、年末金额均为0;应收股利年初、年末金额均为0。其他应付款中，应付利息年初、年末金额分别为16万元、12万元；应付股利年初、年末金额均为表 2 3利润表编制单位：abc公司20x 1年单位:力兀项目 本年金额上年金额一、营业收入 30002850减：营业成本26442503税金及附加2828销售费用 2220管理费用 4640

4、财务费用 11096资产减值损失00加：其他收益00投资收益60公允价值变动收益00资产处置收益00二、营业利润 156163加：营业外收入 4572减：营业外支出 10三、利润总额200235减：所得税费用 6475四、净利润 136160（一）持续经营净利润120140（二）终止经营净利润1620五、其他综合收益的税后净额00（一）不能重分类进损益的其他综合收益00（二）将重分类进损益的其他综合收益00六、综合收益总额136160七、每股收益：（一）基本每股收益（元/ 股）略略（二）稀释每股收益（元/ 股）略略表 2-4现金流量表编制单位：abc公司20 x 1年单位：万元项目 本年金额上

5、年金额（略）一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金2810收到的税费返还0收到其他与经营活动有关的现金10经营活动现金流入小计2820购买商品、接受劳务支付的现金2445支付给职工以及为职工支付的现金24支付的各项税费 91支付其他与经营活动有关的现金支出14经营活动现金流出小计2574经营活动产生的现金流量净额246二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金016800。取得投资收益收到的现金6处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额82处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0收到其他与投资活动有美的现金0投资活动现金流入小计88购建固定资产、无形资产和具他长

6、期资产支付的现金300投资支付的现金 30取得子公司及其他营业单位支付的现金净额0支付其他与投资活动有关的现金0投资活动现金流出小计330投资活动产生的现金流量净额-242三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金0取得借款收到的现金220收到其他与筹资活动有关的现金0筹资活动现金流入小计220偿还债务支付的现金20分配股利、利润或偿付利息支付的现金170支付其他与筹资活动有关的现金15筹资活动现金流出小汁205筹资活动产生的现金流量净额15四、汇率变动对现金及现金等价物的影响0五、现金及现金等价物净增加额19加：期初现金及现金等价物余额25六、期末现金及现金等价物余额44(1)指标计算

7、规律分母分子率：指标名称中前面提到的是分母，后面提到的是分子。比如资产负债率，资产是分母，负债是分子;中华会计网楂+东奥网校谍程购买联系徵信1005062021(更新速度更快)分子比率：指标名称中前面提到的是分子。比如现金流量比率，经营活动现金流量净额就是分子。(2)指标计算应注意问题使用年初与年末的平均数使用多个时点的平均数(按季度平均，按月平均)使用期末数(简化做法)考试时按照题目的要求来计算,如果没有给出要求，原则上应 按平均数计算，结合数据的可获得性来计算(3)特殊指标现金流量比率二经营活动现金流量净颔流动负债现金流量与负债比率二经营活动现金流量净额负债总额的额用而数际还末而金 中总采

8、数均实偿期，均 母债股末平为要是额平. 分负一期非因需的金非额xxxx/ 流动负债（经营创造现金流）（投资所需筹措资金）-）（外源获得现金）【手写板】一般：对于健康成长公司经营活动现金流量净额（+） 投资活动现金流量净额（-） 筹资活动现金流量净额（+、 （一）指标计算需注意的问题1.速动与非速动资产的划分货币资金;部分存货交易性金融资产各种应收款项存货预付账款一年内到期的非 产.其他流动资产可能已毁损报废、尚未处理：存货估价可能与变现金额相距甚远变现速度慢颔有偶然隹:不代表正常的2. 一般情况下：流动比率 速动比率 现金比率3.现金流量比率计算需注意的问题现金流量比率=经营活动现金流量净额+

9、流动负债【提示1】该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额。【提示2】该比率中的 流动负债采用期末数 而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。【例题单选题】现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使用流动负债的（）。2 2013 年）a.b.c.d.年末余额年初余额和年末余额的平均值各月末余额的平均值年初余额 【答案】a【解析】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。（一）指标计算需注意的问题1 .速动与非速动资产的划分货币资金交易性金融资产各种应收款项;部分存货可能已毁损报废、尚未存货

10、预付账款一年内到期的非流动资产变现速度慢其他流动资产颔有偶然隹:不代表正常的处理；存货估价可能与 变现金额相距甚远,2 . 一般情况下：流动比率 速动比率 现金比率流动比率 速动比率一现金比率流动资产货币资金货币资金 交易”演产 各种应收款项等3 .现金流量比率计算需注意的问题现金流量比率=经营活动现金流量净额+流动负债【提示1】该比率中的现金流量采用经营活动产生的现金流量净额。【提示2】该比率中的 流动负债采用期末数 而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。【例题单选题】现金流量比率是反映企业短期偿债能力的一个财务指标。在计算年度现金流量比率时，通常使 用流动负债的（）。（2

11、013年）a.年末余额b.年初余额和年末余额的平均值c.各月末余额的平均值d.年初余额【答案】a【解析】该比率中的流动负债采用期末数而非平均数，因为实际需要偿还的是期末金额，而非平均金额。2.流动比率-(1)分析标准的问题【例题多选题】公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期负债。为查清其原因，应检查的财务比率包括( )。a.营业净利率b.流动比率c.存货周转率d.应收账款周转率【答案】bcd(3)与营运资本配置比率的关系1二一一 二、( 流动防传流由轨限电动戌产=了宽粕比率i流砌假产i褥金星蝴i1:甘徐显小:肯运资卜；液诩费丹苜储后小帕度比率营运资本配置比率与流动比率是同方向变化的。3 .速动

12、比率(1)分析标准的问题：不同行业的速动比率有很大差别。例如，采用大量现金销售的商店，几乎没有应收款项，速动比率大大低于1很正常。相反，一些应收款项较多的企业，速动比率可能要大于1。(2)影响可信性因素：应收账款的变现能力。4 .现金比率现金比率=货币资金/流动负债5 .现金流量比率分析更具说服力。一方面它克服了可偿债资产未考虑未来变化及变现能力等问题，另一方面实际用以支付负债的通常是现金，而不是其他可偿债资产。【教材例题】根据 abc财务报表数据：本年营运资本 =700-300=400 (万元)上年营运资本 =610-220=390 (万元)本年流动比率=700 + 300=2.33上年流动比率 =610 + 220=2.77本年速动比率 =(44+418+12) + 300=1.58上年速动比率 =(25+222+22) + 220=1.22本年现金比率 =44+300=0.147上年现金比率 =25+220=0.114现金流量比率 =246 + 300=0.82（三）影响短期偿债能力的其他因素1 增强短期偿债能力的表外因素（