外盘期货合约简介课件

1、外盘期货合约简介外盘期货合约简介 贵宾客户部贵宾客户部 王玉磊王玉磊合约单位合约单位5,0005,000蒲式耳蒲式耳交割等级交割等级2 2等黄大豆或交易所指定的替代品等黄大豆或交易所指定的替代品报价单位报价单位美分或美分或1/41/4美分美分/ /蒲式耳蒲式耳最小变动价位最小变动价位1/41/4美分美分/ /蒲式耳蒲式耳($12.50/($12.50/张张) )日涨跌幅限制日涨跌幅限制比上日结算价高低比上日结算价高低5050美分美分/ /蒲式耳蒲式耳, ,现货月无此限制现货月无此限制合约月份合约月份9,11,1,3,5,7,89,11,1,3,5,7,8最后交易日最后交易日交割月倒数第交割月倒

2、数第7 7个交易日个交易日最后交割日最后交割日交割月的最后一个交易日交割月的最后一个交易日交易时间交易时间周一至周五周一至周五9:30 a.m. - 1:15 p.m. 9:30 a.m. - 1:15 p.m. 芝加哥时间芝加哥时间Project AProject A周日至周四周日至周四 9:00 p.m. - 4:30 a.m. 9:00 p.m. - 4:30 a.m. 芝加哥时间芝加哥时间CBOT大豆CBOT豆粕豆粕交易单位交易单位100100短吨（每短吨短吨（每短吨20002000磅）磅）交割等级交割等级蛋白质含量蛋白质含量4848以上以上报价方式报价方式美元和美分美元和美分/ /短

3、吨短吨最小价格变动最小价格变动1010美分美分/ /短吨短吨($10/($10/合约合约) )日价格波动限制日价格波动限制前一交易日结算价上下前一交易日结算价上下$10/$10/短吨短吨($1000/($1000/合约合约).).现货月合现货月合约没有限制。（限制在现货月之前约没有限制。（限制在现货月之前2 2日内取消）日内取消）合约月份合约月份1111月、月、1212月、月、1 1月、月、3 3月、月、5 5月、月、7 7月、月、8 8月、月、9 9月月最后交易日最后交易日交割月最后交易日前的第交割月最后交易日前的第7 7日。日。20002000年年1 1月和以后的合约，月和以后的合约，最后

4、交易日在合约到期月份前第最后交易日在合约到期月份前第1515日。日。最后交割日最后交割日交割月最后交易日后第交割月最后交易日后第2 2天天交易时间交易时间上午上午9 9：3030下午下午1 1：15 15 芝加哥时间，周一到周五。期满芝加哥时间，周一到周五。期满合约在最后交易日中午结束。合约在最后交易日中午结束。A A项交易时间从下午项交易时间从下午8 8：0000次日上午次日上午5 5：00 00 芝加哥时间，周日到周四。芝加哥时间，周日到周四。交易代码交易代码SMSMCBOT豆油交易品种交易品种豆油豆油交易规格交易规格6000060000磅磅交割等级交割等级符合交易所规定的等级和标准符合交

5、易所规定的等级和标准最小变动单位最小变动单位1/1001/100美分美分/ /磅（磅（6 6美元美元/ /张）张）报价单位报价单位美分美分/ /磅磅合约交割月份合约交割月份1010，1212，1 1，3 3，5 5，7 7，8 8，9 9最后交易日最后交易日交割月份第十五个自然日前一交易日交割月份第十五个自然日前一交易日最后交割日最后交割日交割月份的最后交易日交割月份的最后交易日交易时间交易时间公开喊价公开喊价: :星期一星期五星期一星期五 芝加哥时间芝加哥时间9:30 a.m.-9:30 a.m.-1:15 p.m.1:15 p.m.；电子交易：星期日星期五；电子交易：星期日星期五 芝加哥时

6、芝加哥时间间8:30 p.m.- 6:00 a.m.8:30 p.m.- 6:00 a.m.；到期合约交易到最后交；到期合约交易到最后交易日中午。易日中午。交易代码交易代码公开喊价：公开喊价：BO BO 电子交易：电子交易：ZLZL涨跌停板幅度涨跌停板幅度2 2美分美分/ /磅（磅（12001200美元美元/ /张）（交割月之前两个交易张）（交割月之前两个交易日起无限制）日起无限制）CBOT玉米合约单位合约单位50005000蒲式耳蒲式耳交割等级交割等级2 2号黄玉米，号黄玉米，1 1号和号和3 3号升贴水为号升贴水为1 1/21 1/2美分美分/ /蒲式耳蒲式耳最小变动价位最小变动价位1/4

7、1/4美分美分/ /蒲式耳蒲式耳(12.5(12.5美元美元/ /张合约张合约) )报价单位报价单位（A+B/4A+B/4）美分）美分/ /蒲式耳蒲式耳 (B=1,2,3,A(B=1,2,3,A为大于为大于0 0的整数的整数) )合约月份合约月份3,53,5，7,9,127,9,12最后交易日最后交易日交割月交割月1515日的前一交易日日的前一交易日最后交割日最后交割日最后交易日后第二日最后交易日后第二日交易时间交易时间公开喊价：周一至周五上午公开喊价：周一至周五上午9:30 - 9:30 - 下午下午1:15 1:15 芝加哥芝加哥时间；电子交易时间；电子交易 周日至周五周日至周五 下午下午

8、8 8：30-30-早早6 6：00 00 芝芝加哥时间；现货月合约在最后交易日交易到中午加哥时间；现货月合约在最后交易日交易到中午1212：0000交易代码交易代码公开喊价：公开喊价：C C； 电子交易：电子交易：ZCZC日涨跌幅限制日涨跌幅限制前一交易日结算价高低前一交易日结算价高低2020美分美分/ /蒲式耳（蒲式耳（10001000美元美元/ /张张合约）合约）CBOT小麦合约单位合约单位5,0005,000蒲式耳蒲式耳交割等级交割等级1 1号北方春麦，号北方春麦，2 2号软红麦，号软红麦，2 2号硬红冬麦，号硬红冬麦，2 2号北方黑春号北方黑春麦麦报价单位报价单位美分或美分或1/41

9、/4美分美分/ /蒲式耳蒲式耳最小变动价位最小变动价位1/41/4美分美分/ /蒲式耳蒲式耳($12.50/($12.50/张张) )日涨跌幅限制日涨跌幅限制比上日结算价高低比上日结算价高低2020美分美分/ /蒲式耳蒲式耳( (可扩大为可扩大为3030美分美分),),现现货月无此限制货月无此限制合约月份合约月份7,9,12,3,57,9,12,3,5最后交易日最后交易日交割月倒数第交割月倒数第7 7个交易日个交易日最后交割日最后交割日交割月的最后一个交易日交割月的最后一个交易日交易时间交易时间周一至周五周一至周五9:30 a.m. - 1:15 p.m. 9:30 a.m. - 1:15 p

10、.m. 芝加哥时间芝加哥时间Project A:Project A:周日至周四周日至周四 9:00 p.m. - 4:30 a.m. 9:00 p.m. - 4:30 a.m. 芝加芝加哥时间哥时间NYBOT二号棉花期货合约交易单位交易单位净重净重5050，000000磅（大约有磅（大约有100100大捆）大捆）交易时间交易时间上午上午1010：3030到下午到下午2 2：1515报价单位报价单位美分美分/ /磅磅交易月份交易月份当前月和随后的当前月和随后的2323个月。交易活跃的月份有：个月。交易活跃的月份有：3 3、5 5、7 7、1010和和1212月。月。交易代码交易代码CTCT最小报

11、价最小报价9595美分美分/ /磅以下时为磅以下时为0.010.01美分（美分（1 1点），高于点），高于9595美分美分/ /磅时为磅时为0.050.05美分（美分（5 5点），注意：不管价格水平的高低，报价是以点的形式点），注意：不管价格水平的高低，报价是以点的形式连续报价的。连续报价的。最后交易日最后交易日交割月的倒数第十七个交易日交割月的倒数第十七个交易日第一通知日第一通知日交割月前一个月的倒数第五个交易日交割月前一个月的倒数第五个交易日每日涨跌停限制每日涨跌停限制不高于或低于前一交易日结算价不高于或低于前一交易日结算价3 3美分。如果某个合约月份价格美分。如果某个合约月份价格高于或等

12、于高于或等于1.101.10美元美元/ /磅，那么所有月份的价格波动范围变为磅，那么所有月份的价格波动范围变为4 4美美分。如果没有一个月份的报价在分。如果没有一个月份的报价在1.101.10美元美元/ /吨或更高的价格时，吨或更高的价格时，仍执行仍执行3 3美分美分/ /磅的价格波动限制。合约第一通知日后，不设涨跌磅的价格波动限制。合约第一通知日后，不设涨跌幅限制。幅限制。持仓限制持仓限制交割月份交割月份 ：300300手；其他月份手；其他月份 ：25002500手；所有月份持仓总和手；所有月份持仓总和 ：35003500手手交割等级交割等级质量：次中级；产品长度：质量：次中级；产品长度：

13、1-2/321-2/32英寸英寸每波动每波动1 1点价值点价值每点折合每点折合5 5美元美元/ /手手交割地点交割地点德克萨斯州（德克萨斯州（TXTX）的加尔威斯顿、休斯顿；路易斯安那州）的加尔威斯顿、休斯顿；路易斯安那州(LA)(LA)的的新澳尔良；田纳西州新澳尔良；田纳西州(TN)(TN)的孟斐斯；南卡罗莱纳州的孟斐斯；南卡罗莱纳州(SC)(SC)的格林威的格林威尔。尔。NYBOT纽约期货交易所11号原糖交易时间交易时间9 9：00-1200-12：0000（纽约时间）（纽约时间）合约单位合约单位112112，000000磅（磅（5050英吨）约英吨）约50.850.8公吨公吨报价单位报价

14、单位美分美分/ /磅磅交易代码交易代码SBSB交割月份交割月份3 3、5 5、7 7、1010（8 8个合约可供同时交易）个合约可供同时交易）最小变动价位最小变动价位0.010.01美分美分/ /磅（磅（11.211.2美元美元/ /合约）合约）交割品级交割品级平均旋光度为平均旋光度为9696的原蔗糖的原蔗糖交割地点交割地点阿根廷、澳大利亚、巴巴多斯、伯里兹、巴西、哥伦阿根廷、澳大利亚、巴巴多斯、伯里兹、巴西、哥伦比亚、马斯达黎加、多米尼加、萨尔兰多、厄瓜多尔、比亚、马斯达黎加、多米尼加、萨尔兰多、厄瓜多尔、斐济岛、法国的安的列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、斐济岛、法国的安的列斯群岛、危地马拉、

15、洪都拉斯、印度、牙买加、马拉维、毛里求斯、墨西哥、尼加拉印度、牙买加、马拉维、毛里求斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、瓜、秘鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、特立尼达岛、美国和津巴布韦的所有甘蔗产区的港口特立尼达岛、美国和津巴布韦的所有甘蔗产区的港口或海关港口或海关港口交割方式交割方式实物交割实物交割最后交易日最后交易日交割月前一个月的最后交易日交割月前一个月的最后交易日通知日通知日最后交易日后的第一个交易日最后交易日后的第一个交易日NYMEX美国原油交易单位交易单位1000 1000 美式桶（美式桶（4200042000加仑）加仑）交易时间交易时间上午上午

16、9 9：4545下午下午3 3：1010，为场内公开竞价时间。，为场内公开竞价时间。场外交易通过场外交易通过NYMEX ACCESSSMNYMEX ACCESSSM的电子交易系统进行。周一到周四下的电子交易系统进行。周一到周四下午午4 4点开始交易，次日上午点开始交易，次日上午8 8点结束。周日电子交易下午点结束。周日电子交易下午7 7点开始。点开始。上述时间为纽约时间。上述时间为纽约时间。交易月份交易月份3030个连续月加上远期期货距交割月个连续月加上远期期货距交割月3636，4848，6060，7272和和8484个月的合约。个月的合约。这些日期只包括场内公开竞价的时间。这些日期只包括场内

17、公开竞价的时间。报价方式报价方式美元美元+ +美分美分/ /桶。桶。最小价格变动单位最小价格变动单位$0.01/$0.01/桶桶($10/($10/合约合约) )每日最大价格波动每日最大价格波动最早的最早的2 2个合约月为个合约月为$15/$15/桶（桶（$15000/$15000/合约）。如果按后续合约前一合约）。如果按后续合约前一日结算价日结算价$3.00$3.00作为最大价格波动，则此后续合约之前的合约的最作为最大价格波动，则此后续合约之前的合约的最大价格波动由大价格波动由$3.00$3.00升到升到$6.00$6.00。最后交易日最后交易日交易终止于交割月份前一个月的第交易终止于交割月

18、份前一个月的第2525个公历日之前的三个交易日的个公历日之前的三个交易日的收盘时分，如果第收盘时分，如果第2525日是非工作日，交易将于日是非工作日，交易将于2525前最后一个工作日前最后一个工作日之前的三个交易日的收盘时分。之前的三个交易日的收盘时分。交割交割以以FOBFOB卖方的设备，在俄克拉荷马州，以罐装、管道或其他内容设卖方的设备，在俄克拉荷马州，以罐装、管道或其他内容设备进行。备进行。交割期交割期所有交割必须在交割月交割期内完成。所有交割必须在交割月交割期内完成。头寸限制头寸限制所有月份合约总和最多为所有月份合约总和最多为1500015000张，现货月最后张，现货月最后3 3天最多持

19、有天最多持有10001000张张合约，持任何单月合约最多不超过合约，持任何单月合约最多不超过75007500张。张。保证金要求保证金要求持买（卖）开期货和短期期权头寸需交纳保证金。持买（卖）开期货和短期期权头寸需交纳保证金。交易代码交易代码CLCLCOMEX 黄金交易单位交易单位100 100 盎司盎司报价单位报价单位 美元美元/ /盎司盎司交易时间交易时间 ( (纽约时间纽约时间) )每日场内交易时间每日场内交易时间 ：纽约早上：纽约早上8:208:20分至下午分至下午1:301:30通过芝加哥商业交易所通过芝加哥商业交易所(CME)(CME)的电子交易平台的电子交易平台GlobexGlob

20、ex开开展的交易从纽约时间每周日下午展的交易从纽约时间每周日下午6 6：0000至下周五下午至下周五下午5 5：1515，每天下午，每天下午5 5：1515到到6 6：0000之间有一个之间有一个4545分钟的休息时分钟的休息时间间交易月份交易月份即月，下两个日历月，即月，下两个日历月，2323个月内的所有个月内的所有2 2、4 4、8 8、1010月，月，6060个月内的所有个月内的所有6 6月和月和1212月月最小变动价位最小变动价位1010美分美分/ /盎司盎司 (10(10美元美元/ /手手).).最后交易日最后交易日 现货月最后一个工作日之前的第三个交易日现货月最后一个工作日之前的第

21、三个交易日交割期限交割期限 交割月的第一个工作日到最后一个工作日交割月的第一个工作日到最后一个工作日 品质要求品质要求纯度不得低于纯度不得低于99.5%99.5%持仓限制持仓限制 所有月份合约净持仓不超过所有月份合约净持仓不超过60006000手，即月合约不超过手，即月合约不超过30003000手手保证金要求保证金要求 只有敞口头寸需要支付保证金只有敞口头寸需要支付保证金 会员及套保客户为会员及套保客户为25002500美元美元/ /手，非会员为手，非会员为33753375美元美元/ /手手交易代码交易代码GCGCCOMEX铜(高级铜)交易单位交易单位 2500025000镑镑交割等级交割等级

22、1 1号电解铜号电解铜报价方式报价方式每磅美分每磅美分最小价格变动最小价格变动0.050.05美分美分/ /磅磅每日停板额每日停板额每磅每磅2020美分美分/ /磅磅交易时间交易时间纽约时间纽约时间9:25-14:009:25-14:00合约月份合约月份连续连续3 3个月份及个月份及2323个月内的个月内的 1,3,5,7,9,121,3,5,7,9,12月月最后交易日最后交易日交割月的倒数第三个营业日交割月的倒数第三个营业日LME铜(A级铜)合约数量单位合约数量单位2525吨吨报价报价美元美元/ /吨吨价格波动最低幅度价格波动最低幅度0.50.5美元美元/ /吨吨交割日期交割日期三个月内为任

23、何一个交易日。三个月以上至十五个月为每三个月内为任何一个交易日。三个月以上至十五个月为每个月第三个星期三个月第三个星期三交易时间交易时间1212：00001212：05051212：30301212：3535（正式牌价）（正式牌价）1515：30301515：35351616：15151616：2020LME铝标准交割标准交割实物交割实物交割交易月份交易月份最近月份加上连续两个月，及未来最近月份加上连续两个月，及未来1212个月。个月。交易时间交易时间11:55-12:00,11:55-12:00,12:50-12:55, 12:50-12:55, 15:35-15:40, 15:35-15:

24、40, 16:15-16:2016:15-16:20报价单位报价单位美元美元/ /公吨公吨最小价格跳动最小价格跳动0.50.5美元美元/ /公吨（公吨（12.5usd/lot12.5usd/lot）单日涨跌限制单日涨跌限制无无交割日交割日最近最近3 3个月的每一营业日，及后面个月的每一营业日，及后面1212个月的每月第三个个月的每月第三个星期三。星期三。LME锌交易品种交易品种 高级锌高级锌 合约数量单位合约数量单位 2525吨吨 标准交割标准交割 实物交割实物交割 交割等级交割等级 纯度不低于纯度不低于99.95%99.95%的锌板坯，每块重量不超过的锌板坯，每块重量不超过5555公斤，须公

25、斤，须有有LMELME认可的牌号。认可的牌号。 交易月份交易月份 最近月份加上连续两个月，及未来最近月份加上连续两个月，及未来1212个月。个月。 交易时间交易时间12:10-12:15 12:10-12:15 12:50-12:55(12:50-12:55(正式牌价正式牌价) ) 15:30-15:35 15:30-15:35 16:10-16:15 16:10-16:15 报价单位报价单位 美元美元/ /公吨公吨 最小价格跳动最小价格跳动 0.50.5美元美元/ /公吨（公吨（12.5usd/lot12.5usd/lot） 单日涨跌限制单日涨跌限制 无无 交割日交割日 3 3个月内为任何一

26、个交易日；个月内为任何一个交易日； 3 3个月以上至个月以上至1515个月为每月的个月为每月的第三个星期三第三个星期三LMELME聚丙烯、线性低密度聚乙烯聚丙烯、线性低密度聚乙烯标的物标的物聚丙烯、线性低密度聚乙烯聚丙烯、线性低密度聚乙烯交易单位交易单位24.7524.75吨吨/ /合约合约交割单位交割单位24.7524.75吨吨主要交易币种主要交易币种美元，亦可选用日元、欧元、英镑美元，亦可选用日元、欧元、英镑最小变动价位最小变动价位$0.01$0.01公吨公吨= $0.25= $0.25合约合约0.010.01公吨公吨= = 0.250.25合约合约0.010.01公吨公吨= 0.25=

27、0.25合约合约JY1JY1公吨公吨= JY25= JY25合约合约每日最大涨跌幅限制每日最大涨跌幅限制无无最低交易保证金最低交易保证金目前约为目前约为11%11%，（，（LMELME由于没有每日价格波动限制，故保证金的比例一般根据对由于没有每日价格波动限制，故保证金的比例一般根据对应产品价格波动性收取；由于塑料期货推出时间不长，故目前保证金比例较高）应产品价格波动性收取；由于塑料期货推出时间不长，故目前保证金比例较高）交割月份交割月份全年全年1212个月个月交易时间交易时间交易可于交易可于12:20 12:20 和和15:55 15:55 在在“圈内圈内”（RingRing）进行（每次）进行

28、（每次5 5分钟）（包括分钟）（包括“路路牙牙”交易（交易（KerbsKerbs）：下午）：下午1:151:15到到3:103:10，以及，以及4:354:35到到5:005:00）；可在）；可在LME SelectLME Select（伦敦金属交易所电子交易系统）上进行（伦敦金属交易所电子交易系统）上进行（07:00 07:00 19:0019:00）；以及在办公室）；以及在办公室电话交易系统（电话交易系统（inter-office telephone marketinter-office telephone market）全天候进行。）全天候进行。最后交易日最后交易日最近一个交割月（也称为

29、即月）的交易停止时间为交割月前一个月的最后一个最近一个交割月（也称为即月）的交易停止时间为交割月前一个月的最后一个营业日的伦敦时间营业日的伦敦时间19:0019:00。交割日期交割日期交割月第一个工作日至交割月第三个星期三。交割月第一个工作日至交割月第三个星期三。交割地点交割地点休斯敦、安特卫普休斯敦、安特卫普/ /鹿特丹区域、新加坡鹿特丹区域、新加坡/Johor PTP/Johor PTP交易手续费交易手续费根据具体客户的情况区分对待，如（根据具体客户的情况区分对待，如（1/641/64）% %、（、（1/321/32）% %等等交割方式交割方式实物交割实物交割交易代码交易代码LLLL伦敦国

30、际金融期货期权交易所5号白砂糖交易时间交易时间9:45-18:209:45-18:20（伦敦时间）（伦敦时间）合约单位合约单位5050吨吨报价单位报价单位美元和美分美元和美分/ /吨（离岸价）吨（离岸价）交易代码交易代码W W交割月份交割月份3 3、5 5、8 8、1010、1212（8 8个合约可供同时交易）个合约可供同时交易）最小变动价位最小变动价位1010美分美分/ /吨（吨（5 5美元美元/ /合约）合约）交割品级交割品级使用在当前交割期内任何产地的甜菜或甘蔗生产的白砂使用在当前交割期内任何产地的甜菜或甘蔗生产的白砂糖或精炼糖。干燥松散、颗粒均匀，旋光度不低于糖或精炼糖。干燥松散、颗粒

31、均匀，旋光度不低于99.899.8，水分不超过水分不超过0.06%0.06%，色值不超过，色值不超过45ICUMSA45ICUMSA单位（若系欧单位（若系欧盟生产，色值应符合盟生产，色值应符合ASSUCASSUC的规定）。的规定）。交割方式交割方式实物交割实物交割交割期限交割期限交割月及交割月下一个月的任何一个交易日交割月及交割月下一个月的任何一个交易日通知日通知日交割月第一天之前倒数第交割月第一天之前倒数第1515个日历日（如果该日不是交个日历日（如果该日不是交易日，则顺延至下一交易日）易日，则顺延至下一交易日）最后交易日最后交易日交割月第一天之前倒数第交割月第一天之前倒数第1616个日历日

32、（如果该日不是交个日历日（如果该日不是交易日，则前移至上一交易日）易日，则前移至上一交易日）东京工业品交易所（TOCOM）橡胶上市日期上市日期19521952年年1212月月标准等级标准等级皱纹烟片胶皱纹烟片胶3 3号（号（Ribbed Smoked Sheet (RSS) No.3Ribbed Smoked Sheet (RSS) No.3）交割等级交割等级国际标准国际标准3 3号或号或4 4号烟片胶（号烟片胶（RSS No.3 or 4RSS No.3 or 4）合约单位合约单位5,000 5,000 公斤公斤交割单位交割单位10,000 10,000 公斤公斤交易方式交易方式电子化连续报

33、价电子化连续报价报价单位报价单位日元日元/ /公斤公斤最小变动价位最小变动价位0.10.1日元日元/ /公斤公斤每日价格波动限制每日价格波动限制价格价格 价格限制价格限制小于小于70.070.0日元日元 3.03.0日元日元/ /公斤公斤70.0 - 119.970.0 - 119.9日元日元 4.04.0日元日元/ /公斤公斤120.0 - 169.9120.0 - 169.9日元日元 5.05.0日元日元/ /公斤公斤大于大于170.0170.0日元日元 6.06.0日元日元/ /公斤公斤* *交易所可以根据市场情况调整每日价格限制交易所可以根据市场情况调整每日价格限制客户持仓限制客户持仓限制当前月份合约当前月份合约:200:200张合约张合约; ;第二月份合约第二月份合约:600:600张合约张合约; ;第三