金库网继续教育-杜先生的全方位理财规划报告书

1、全方位理财规划报告书客户：孟先生金融理财师：wht完成日期：2015年11月27日服务公司：目录CONTENTS03第一声明17第七保险管理17社会保障信息04第二基本状况介绍17商业保险信息04客户基本信息18加保计划04家庭生命周期04规划限制20第八理财目标可行性分析05第三宏观经济与基本假设21第九情景分析07第四客户的理财目标与风险属性界定23第十现金流分析07客户的理财目标08客户的风险属性24第十一敏感度分析09第五家庭财务报表编制与财务诊断25第十二产品配置09您的财务现状小结26投资产品09家庭财务报表27保险产品11家庭财务分析28第十三风险告知与定期审视13第六资产配置2

2、8风险告知13您的目标投资组合28定期审视13有效前沿14资产配置结果对比29附录14投资组合调整建议29风险属性问卷15蒙特卡洛(Monte Carlo)分析全方位理财规划报告书声明Statement金融理财师：wht 尊敬的孟先生先生：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。首先请参阅以下声明：本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、现金收支状况和理财目标而制定的。本理财规划报告书所作出的所有的分析都是基于

3、您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。专业胜任说明：本公司金融理财师wht先生为您制作此份理财规划报告书。其经验背景介绍如下：学历：本科专业认证：AFP工作经历：17年银行零售业务工作经验专长：财务诊断、产品分析保密条款：本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后，协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可，本公司负责的金融理财师及其助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。应揭露事项：本规划报告

4、书收取报酬为每份1000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本公司根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。推介专业人士时，该专业人士与理财师的关系：相互独立，如顾问契约。所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突：经确认无利益冲突状况。与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同：仅收取顾问咨询费，未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。基本状况介绍Customer Profile空白以下是您提供的个人及家庭各成员信息，这些信息将被用于创建您的规划报告，因此资料的准确及完整性非常重要。 客户基本信息客户信息：姓名出生日期年龄性别角色职业预计退休年龄孟先生1985/0

5、6/0630男本人个体工商户60家庭成员：姓名出生日期年龄性别角色职业预计退休年龄孟太太1987/03/0528女配偶设计师55孟蒙2014/07/101男子女/家庭生命周期 空白您的家庭目前处于 成长期（满巢期）。空白这个时期的特征是家庭成员数固定。收入主要来源于夫妻双薪，可能为养育子女成为单薪家庭，收入逐渐增加。支出随着家庭成员数固定而趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重。可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险。此期间若已购房，则处于为缴付房贷本息、降低负债余额的阶段。除了自用住宅的净资产外，也逐年累积投资净资产。规划限制1. 避免投资工具：股票。2. 保费预算：孟先生收入的10%，孟

6、太太收入的10%。宏观经济与基本假设Economic Assumptions 本规划是基于以下宏观经济和相关基本假设作出的，当以下假设发生变化，会影响您目标实现的可能性。 财务资源及生活费假设 资源名称 假设名称 假设数据 数据来源本人工资薪金收入收入增长率5%自定义配偶工资薪金收入收入增长率5%自定义本人社保养老金社平工资（年）65417上海市人力资源和社会保障局，2014年上海市年社平工资本人社保养老金社平工资增长率7.79%上海市人力资源和社会保障局，2012-2014年上海市社平工资增长率本人社保养老金养老金增长率5%自定义配偶社保养老金社平工资（年）65417上海市人力资源和社会保障

7、局，2014年上海市年社平工资配偶社保养老金社平工资增长率7.79%上海市人力资源和社会保障局，2012-2014年上海市社平工资增长率配偶社保养老金养老金增长率5%自定义 房产假设 房产名称 假设名称 假设数据 数据来源房产（1）房价成长率6.66%国家统计局，2000-2013年全国平均年化房价增长率房租增长率2.29%国家统计局，1996-2015年全国平均年化CPI增长率 目标假设 目标名称 假设名称 假设数据 数据来源退休目标本人预期寿命80岁中国人寿保险业经验生命表（2000-2003）配偶预期寿命84岁中国人寿保险业经验生命表（2000-2003）生活费增长率2.29%国家统计局

8、，1996-2015年全国平均年化CPI增长率本人法定退休年龄60岁国务院关于工人退休、退职的暂行办法配偶法定退休年龄55岁国务院关于工人退休、退职的暂行办法子女抚养-孟蒙（1-18岁）抚养费增长率2.29%国家统计局，1996-2015年全国平均年化CPI增长率子女教育-幼儿园-孟蒙学费增长率2.29%国家统计局，1996-2015年全国平均年化CPI增长率子女教育-小学-孟蒙学费增长率2.29%国家统计局，1996-2015年全国平均年化CPI增长率子女教育-初中-孟蒙学费增长率2.29%国家统计局，1996-2015年全国平均年化CPI增长率子女教育-高中-孟蒙学费增长率2.29%国家统

9、计局，1996-2015年全国平均年化CPI增长率子女教育-本科-孟蒙学费增长率2.29%国家统计局，1996-2015年全国平均年化CPI增长率购房目标-换房房价增长率6.66%国家统计局，2000-2013年全国平均年化房价增长率房屋折旧率2%中华人民共和国财政部会计资格评价中心房租增长率2.29%国家统计局，1996-2015年全国平均年化CPI增长率 资本市场假设 资产类型 预期收益率 标准差 数据来源货币2.9%0.56%一年期银行存款利率，2005-2015债券3.55%0.58%上证国债指数，2005-2015股票8.58%21.7%沪深300，2005-2015其他0%0% 资

10、产类型 相关系数 货币 债券 股票 其他 货币1 债券0.53141 股票-0.5026-0.18141 其他0.00.00.01客户的理财目标与风险属性界定Financial Goals and Risk Tolerance客户的理财目标以下是您的理财目标清单（按重要性排序），及其相关支出发生和停止的时间。 重要性 目标描述 理想值 可接受值1紧急预备金能够支应家庭生活支出的月数(2015-2071)332房产贷款(房产（1）)¥900,000还款方式还款频率剩余期数/结束时间年利率等额本息月240/2035.116%等额本息月240/2035.116%3退休目标目标退休年龄/年份

11、-孟先生目标退休年龄/年份-孟太太退休后生活水平(2045-2065)-孟先生退休后生活水平(2042-2071)-孟太太60/204555/204236,00036,00060/204555/204236,00036,0004子女抚养-孟蒙（1-18岁）目标金额(2016-2033)-自定义24,00024,0005子女教育-幼儿园-孟蒙每年学费(2017-2020)-上海市平均水平14,00014,0006子女教育-小学-孟蒙每年学费(2020-2026)-上海市平均水平6,8006,8007子女教育-初中-孟蒙每年学费(2026-2029)-上海市平均水平10,18010,1808子女教

12、育-高中-孟蒙每年学费(2029-2032)-上海市平均水平11,62811,6289子女教育-本科-孟蒙每年学费(2032-2036)-上海市平均水平18,58918,58910购房目标-换房实现目标年龄/年份目标金额(2015-2015)届时商业贷款金额(2015-2035)出售旧房:房产（1）30/20153,000,000900,00030/20153,000,000900,000下图展示了每个理财目标的实现时间及所需要花费费用的持续时间。空白说明：按实现时间的先后顺序排列客户在“目标信息收集”中所录入的目标。空白您看来十分适合我们提供的服务。我们将与您一道工作，测试您的风险属性，确定

13、资产配置，并设计目标投资组合，以在最低风险水平上实现可能的最佳投资回报。客户的风险属性根据对您的风险属性进行测试，您属于积极型投资人，建议投资回报率7.07%。保守型消极型稳健型积极型冒险型空白在任何投资中，您渴望有较高的投资收益，但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险小于市场的整体风险。您有较高的收益目标，且对风险有清醒的认识。您的风险承受能力：中高您的风险承受态度：中高您的获利期待：中高收益家庭财务报表编制与财务诊断Financial Statements and Diagnostics您的财务现状小结 为了得到精确的家庭财务报表数据，请确保您所填写的资产、

14、负债、收入和支出信息是准确的。净值以下是您家庭2015年11月27日的净值总结。净值是资产总额和负债总额之间的差值。资产负债净值流动性250,0000250,000投资性350,0000350,000自用性2,500,000900,0001,600,000总计3,100,000900,0002,200,000储蓄以下是您家庭2014年11月28日至2015年11月27日的储蓄总结。储蓄是收入总额和支出总额之间的差值。收入支出储蓄工作（生活）340,00096,000244,000理财50,00047,0562,944其他000总计390,000143,056246,944家庭财务报表资产负债表

15、资产本人配偶共同总计比重流动性资产250,00000250,0008.06%现金及活存50,0000050,0001.61%货币类理财产品200,00000200,0006.45%投资性资产350,00000350,00011.29%定期存款150,00000150,0004.84%股票200,00000200,0006.45%自用性资产2,500,000002,500,00080.65%自用性房产2,500,000002,500,00080.65%总资产3,100,000003,100,000100.00%负债本人配偶共同总计比重自用性负债900,00000900,00029.03%自用性房

16、产贷款余额900,00000900,00029.03%总负债900,00000900,00029.03%净值本人配偶共同总计比重流动性净值250,00000250,0008.06%投资性净值350,00000350,00011.29%自用性净值1,600,000001,600,00051.61%总净值2,200,000002,200,00070.97%统计时间：2015.11.27收支储蓄表年收入本人配偶共同总计比重工作收入200,000140,0000340,00087.18%工资薪金收入200,000140,0000340,00087.18%理财收入50,0000050,00012.82%

17、金融投资收益50,0000050,00012.82%收入合计250,000140,0000390,000100.00%年支出本人配偶共同总计比重生活支出96,0000096,00024.62%日常支出（年）72,0000072,00018.46%食物支出72,0000072,00018.46%教育抚养支出24,0000024,0006.15%理财支出47,0560047,05612.07%利息支出47,0560047,05612.07%支出合计143,05600143,05636.68%净储蓄本人配偶共同总计比重工作储蓄104,000140,0000244,00062.56%理财储蓄2,944

18、002,9440.75%总储蓄106,944140,0000246,94463.32%统计时间：2014.11.282015.11.27储蓄运用表储蓄本人配偶共同总计比重固定用途储蓄25,1170025,11710.17%还款本金25,1170025,11710.17%自由储蓄81,827140,0000221,82789.83%总储蓄106,944140,0000246,944100.00%统计时间：2014.11.282015.11.27家庭财务分析健康诊断指标结果分析偿债能力资产负债率若家庭储蓄率较高，可适当调整储蓄与投资比例结构，获取更高收益。合理范围：60%你的财务数据：29.03%

19、流动比率您的家庭短期偿债能力较强，可以有足够的流动性资产支付消费性负债。合理范围：>2 你的财务数据：N/A融资比率您家庭的融资比率在合理范围内，在可控风险范围内，可适当通过杠杆投资增加理财收入。合理范围：50% 你的财务数据：0%财务负担率您家庭的财务负担率低于40%的临界水平，在安全范围内。未来即使利率上升，月供水平提高，仍留有余地。合理的负债可提高家庭的生活水平，又不至造成过重的负担。合理范围：40% 你的财务数据：18.51%财务自由度财务自由度您目前的财务自由度在合理范围内，但仍可以通过增加理财收入或降低支出来达到更高的财务自由程度。理财目标值是退休时达到财务自由度等于1，意味

20、着只靠理财收入就可维持每年的生活。合理范围：>20% 你的财务数据：34.95%应急能力紧急预备金倍数您家庭的紧急预备金倍数超出正常区间的范围，表明家庭中可能有过多的资金闲置，不利于资产增值。一般情况下，如家庭近期无重大支出，建议无需存有大量的现金储备，以36个月的生活支出额作为一个基本的现金储备，在此基础上，根据客户的具体情况酌量增加。多出来的现金可购入投资性资产。合理范围：3-6 你的财务数据：20.97健康诊断指标结果分析盈余能力储蓄率您家庭的盈余能力指标是正常，表明您有较强的控制开支和增加净资产的能力。该指标越大说明家庭可用于投资，继而获得现金流的机会就越多。对于节余资金，可通过

21、合理的投资来实现未来家庭各项财务目标。可积极开源，提高储蓄金额。合理范围：>25% 你的财务数据：63.32%工作储蓄率您家庭的工作储蓄率在合理范围内，表明家庭获得收入或控制开支的能力较强，达成理财目标的机会大。但过低的消费可能会影响到家庭的生活质量，应该用适量的消费来好好享受生活，或通过合理的投资来实现家庭的各项财务目标。合理范围：>20% 你的财务数据：71.76%自由储蓄率您家庭自由储蓄率在合理范围，提高家庭实现自由梦想的可能性，达成理财目标机会较大。合理范围：>10% 你的财务数据：56.88%财富增值能力生息资产比率您家庭的生息资产比率过低，表明您可能缺乏投资理念或

22、过于保守。由于生息资产可能带来较高的回报。因此建议通过增加生息资产提升家庭财富增值的能力。该比率过低，会同时导致未来能够获得的理财收入减少，理财目标无法实现。合理范围：>50% 你的财务数据：19.35%平均投资回报率您家庭的平均投资报酬率在合理范围内，可进行定期跟踪，以保证收益的实现。合理范围：4%-10% 你的财务数据：8.33%保障能力保险覆盖率您家庭的保险覆盖率不足，在风险发生时，不足以给家庭带来很好的保障。建议在保费预算内增加保额。合理范围：>10你的财务数据：0保费负担率您的家庭保障指标低于合理区间，说明您的家庭可能未获得足够的保险保障。建议在保费预算内适当加保，以应对

23、家庭可能面临的风险。合理范围：5%-15% 你的财务数据：0%资产配置Asset Allocation空白资产配置是投资的基石。在您的投资组合中，各种投资必须是一个整体资产配置策略的一部分。空白投资组合的概念是指，当某些资产价值下降时，组合中的另外一些资产价值上升，从而抵消其损失。因为我们很难预测市场的短期波动，为避免高买低卖，投资者应该在各类资产中都持有一定的投资。以下，我们显示了您目前的投资组合与我们认为是最佳的投资组合（与您的风险属性相匹配）的对比。空白为了确定一个适合您的资产配置策略，我们参考在讨论中收集的信息，您的当期财务状况，未来投资目标和您承受短期市场波动的能力，然后根据这些约束

24、条件，制定最优化风险/回报的资产配置策略。空白基于您所提供的信息，您的目标资产组合为 资本增长您的目标投资组合空白基于风险的投资组合是根据您所提供是风险属性问卷的结果测算出的。目标投资组合是您选择的。当前基于风险目标投资组合%货币%债券%股票预期回报率标准差资本保值70.00%20.00%10.00%3.60%1.99%资本保值50.00%40.00%10.00%3.73%2.03%平衡40.00%40.00%20.00%4.30%4.20%当前66.67%0.00%33.33%4.79%7.05%平衡20.00%50.00%30.00%4.93%6.41%总收益0.00%50.00%50.0

25、0%6.07%10.80%总收益0.00%40.00%60.00%6.57%12.98%资本增长0.00%30.00%70.00%7.07%15.16%资本增长0.00%20.00%80.00%7.57%17.34%股权增长0.00%10.00%90.00%8.08%19.52%空白在您选择您的目标投资组合时，风险通常是最重要的考虑因素。同时您也需要考虑达成理财目标所需要的收益率。资本增长 投资组合的收益率大于您的当前收益率4.79%。有效前沿空白当您思考如何投资的时候，您必须决定相对于您所追求的目标来说，您能够承受的风险有多大。有效前沿展示了一系列投资组合，这些投资组合是某一收益率水平下风险

26、最小的或某一风险水平下收益率最高的。作为为他赢得诺贝尔奖的工作，HarryaMarkowitz使用高深的数学技术回答了如何达到最大回报与最少风险的难题。他演算投资组合中各种资产类别的有效搭配，以找到最佳风险/回报的平衡点，从而获得"理论上正确"的投资组合。他称这些组合为有效的，并绘制出体现风险和各个期望回报率水平的曲线图。下图显示“有效前沿”，即从整体投资战略考虑的投资组合。空白该图展示了上表中，每种资产组合收益和风险之间的关系。投资报酬率有效前沿模型投资组合基于风险投资组合当前投资组合目标投资组合标准差资产配置结果对比注：目标资产配置是指扣除紧急预备金之后的资产配置。当前

27、资产配置目标资产配置假设4.79%总收益率7.07%7.05%标准差15.16%资产类型当前金额目标金额当前比例目标比例货币400,000066.67%0.00%债券0180,0000.00%30.00%股票200,000420,00033.33%70.00%其他000.00%0.00%紧急预备金035,764汇总600,000600,000100%100%投资组合调整建议空白该表展示了对于每种资产类别您所要做出调整额，从而更好的去匹配您的目标投资组合。应 调 整 金 额资产类型调整额 调减额货币0400,000债券180,0000股票220,0000其他00紧急预备金35,7640汇总400

28、,000400,000空白以上表格中年回报率是根据现有组合与目标组合中各类资产长期历史回报率计算而得。标准差是风险的一种度量，是指在给定年限中，回报率会在多大程度上偏离长期平均回报。蒙特卡洛(Monte Carlo)分析空白该分析展示了收益率的波动是如何影响投资结果的。在实际投资中，我们会发现，虽然假定的投资回报率为7.07，但由于标准差为15.16，表明每年的回报率会上下波动，因此投资组合累积的金额也会跟着变化。可以用来提醒客户未来的风险状况。由于并未把自用资产包括在内，若年老时钱不够用，还可以变卖房产或利用反按揭，来提供养老金。空白蒙特卡洛分析展示了，基于初始的投资组合价值、收益假设和你所

29、指定的时间区间所产生的一系列可能的收益，不反映实际的投资结果，同时不保证将来的投资结果。空白下图展示了一个有代表性的含有1000种计算情景的样本的结果。每份报告的结果可能都不一样。这些模拟结果既不是未来业绩的保证，也不是未来业绩的预测，仅仅起到展示的目的。请不要依赖于这份报告的结果去预测未来投资的业绩。空白当前投资组合价值：600,000空白目标投资组合：资本增长当前投资组合的价值(元)资本增长投资组合的价值(元)可能结果区间结果当前资本增长20年内的假设值20年内的假设值积累值（考虑通胀率）积累值（不考虑通胀率）积累值（考虑通胀率）积累值（不考虑通胀率）最大值2,328,0143,385,1

30、546,964,48410,351,258中间值919,1121,419,1191,190,1501,843,004最低值371,986542,82494,269163,010投资性资产在每年末的假设值空白下表展示了在1000种模拟情景下，投资性资产未来20年每年的最大值、中间值和最小值。年当前目标最小值中间值最大值最小值中间值最大值2015600,000600,000600,000600,000600,000600,0002016447,842613,377748,913359,885624,345963,7492017428,378626,136886,834310,638653,9421

31、,148,1372018427,051636,566949,938266,539676,6651,371,4602019401,383654,220996,843244,913703,8061,574,2562020402,099669,7231,025,900214,106724,4301,824,5062021395,969680,9441,111,386210,624762,8692,171,0142022390,912699,8621,201,972177,803798,1352,382,7632023346,935713,9701,313,286147,078820,8292,520

32、,2962024327,014731,4611,437,302141,311857,7383,011,9832025338,072744,1351,649,909145,629871,1783,612,5152026365,910758,1711,611,149162,417905,6963,839,5962027345,921782,7081,664,055150,030929,7843,605,2002028334,053800,2871,668,838156,391953,1673,854,2742029357,166816,3941,838,987144,6181,003,6754,6

33、13,0492030371,613837,3922,017,935142,9791,062,1215,366,8162031339,891862,0662,062,968165,9791,101,5965,599,7622032367,026877,5162,166,011140,2201,141,4336,709,9962033388,210904,5172,253,192122,9081,161,7806,542,2262034371,986919,1122,328,01494,2691,190,1506,964,484保险管理Insurance Management社会保障信息参保人社会

34、保障名称个人账户余额年缴费基数缴费比例年缴存额孟先生养老保险008.00 %0孟先生医疗保险002.00 %0孟先生住房公积金005.00 %0孟太太养老保险008.00 %0孟太太医疗保险002.00 %0孟太太住房公积金005.00 %0商业保险信息财蕴本人商业保险年缴保费合计0元，其中保障型保费0元；配偶商业保险年缴保费合计0元，其中保障型保费0元。具体产品情况如下：已有保单明细保单名称保险公司投保人现金价值被保险人险种保险金额保险费用缴费方式缴费截止年度返还现金流加保计划财蕴本人在本人保费预算20,000元情况下，规划后保障更全面，满足客户的人身、医疗、意外等多项保障需求。规划前后保额

35、及保费比较如下：人寿保险重大疾病保险医疗费用保险定额给付型医疗费用保险费用补偿型意外伤害保险其他保险应有保额965,764300,0000300,0001,931,5280规划前000000规划后1,103,695300,0000300,0001,931,5281,931,528人寿保险重大疾病保险医疗费用保险定额给付型医疗费用保险费用补偿型意外伤害保险其他保险合计规划前0000000规划后6,1831,32009,6002,897020,000空白配偶在配偶保费预算14,000元情况下，规划后保障更全面，满足客户的人身、医疗、意外等多项保障需求。规划前后保额及保费比较如下：人寿保险重大疾病保

36、险医疗费用保险定额给付型医疗费用保险费用补偿型意外伤害保险其他保险应有保额65,764300,0000300,000131,5280规划前000000规划后195,821300,0000300,000131,5280人寿保险重大疾病保险医疗费用保险定额给付型医疗费用保险费用补偿型意外伤害保险其他保险合计规划前0000000规划后3,1531,05009,600197014,000理财目标可行性分析Feasibility of Financial Objectives内部报酬率法结论理财目标： 可行IRR = -5.11%，RF = 2.90%，计算的每一期理财准备均为正，说明只需利用无风险报酬

37、率就可以实现所有理财目标。净现值法结论理财目标： 可行NPV = 6,731,265 ，NPV0，且期末理财准备均为正数，说明利用ROI(7.07%)可以实现所有理财目标。全生涯期末理财准备（元）情景分析Scenario Analysis情景分析可以通过将目标相关因素的值在理想值与目标值之间进行调整，观察目标实现的概率的变化。情景一：所有目标因素值设置为可接受值。理 想 值可 接 受 值目标投资组合收益率：7.07%标准差：15.16%成功概率：100%成功概率：100%非常有信心实现所有目标非常有信心实现所有目标 目标相关数据 理想值 可接受值1 房产贷款(房产（1）)¥900,000还款方式还款频率剩余期数/结束时间年利率等额本息月240/2035.116%等额本息月