加工贸易与经济增长贸易利益和传导机制的理论与实证分析

1、加工贸易与经济增长：贸易利益和传导机制的理论与实证分析加工贸易与经济增长：贸易利益和传导机制的理论与实证分析内容摘要：以往关于对外贸易和经济增长关系的研究并未突出加工贸易的特点，本文通过构建理论模型分析了加工贸易静态和动态的贸易利益，以及与之相联系的影响经济增长的生产替代机制、乘机制、资本积累机制、技术进步机制和贸易结构机制。最后根据中国的数据，在单位根和协整检验的基础上建立了误差修正模型，提示了中国加工贸易与经济增长之间的长期关系和短期动态关系。关键词：加工贸易，经济增长，贸易利益，误差修正模型abstract: the previous studies about relations be

2、tween foreign trade and economic growth do not give prominence to the characteristics of assembly trade1>. through setting up a theoretical model, this essay analyzes static and dynamic benefit of assembly trade, and then the mechanism how assembly trade affects economic growth through the static

3、 and dynamic benefit. the mechanism includes: production substituting mechanism, multiplier mechanism, capital accumulating mechanism, technology progressing mechanism and trade structure mechanism. at last, using chinas data, this essay sets up an error-correction-model based on the tests of unit r

4、oots and co-integration, and reveals the long run and short run dynamic relations between chinas assembly trade and economic growth.key words: assembly trade, economic growth, trade benefit, ecm对外贸易与经济增长的关系问题一直是经济学界研究的一个热点。其理论主要有：早期的亚当·斯密关于“剩余产品出路”(vent for surplus)学说；约翰·穆勒将国际贸易利益区分为直接利益和间

5、接利益的学说；20世纪30年代罗伯特逊提出的对外贸易是“经济增长的发动机(engine for growth)”命题；凯恩斯的对外贸易乘数理论；20世纪80年代以来，以7><e·哈根为代表的经济学家从出口贸易对技术进步的促进来探讨其推动经济增长的作用；近年来以罗默为代表的内生经济增长理论将技术变动内生化，来研究国际贸易与技术进步及经济增长的关系。以上的研究并未区分一般贸易和加工贸易，或者说其研究的仅仅是一般贸易。加工贸易有其自身特点：一是进口中间产品不能用作消费，而是用作生产出口产品；二是生产最终产品需要不同国家生产一定比例的中间产品相互配合。在一般贸易情况下，当两个国家

6、发生贸易时，每个国家不必考虑对方国家的生产情况，贸易引导着两个国家生产方面的改变（贸易引导生产）。在加工贸易条件下，两国生产方面的协作决定着贸易产品的种类和数量（生产引导贸易）；三是加工贸易往往和直接投资联系在一起，外资企业常常也是一国从事加工贸易业务的主体。基于以上一般贸易和加工贸易的不同，本文研究了加工贸易的静态利益和动态利益，以及与之相联系的影响经济增长的传导机制，并运用中国的数据作了实证分析。一、加工贸易模型的建立1. 模型的假设a两个国家国和国，两国均只生产一种产品x。b产品x的生产包括两个中间投入品x1和x2的生产阶段，中间投入品生产无先后顺序之分；1单位的x1和1单位的x2可以无

7、成本地结合成为1单位的x，即x=min（x1，x2）；两国相同部门的生产函数相同。c中间投入品x1和x2不能用作消费，即x1和x2对消费者来说效用为0。d两国消费者的效用函数相同，均为u（x）= f（x）= f （min（x1 ，x2），且效用函数是x的增函数。<e规模收益不变。f产品市场和要素市场都是完全竞争的。g两国的生产要素供给即定不变，且充分就业；生产要素在一国之内可以自由流动，在国际间不能流动。h国是资本丰富的国家，国是劳动丰富的国家；x1是资本密集型产品，x2是劳动密集型产品。i不存在运输成本和其他贸易障碍。由以上假设可知，国和国除要素禀赋不同外，其他一切条件都是完全相同的，

8、且<e至i项假设类似于传统要素禀赋理论。2. 封闭条件下的生产和消费在两国生产技术相同的条件下，国家之间要素禀赋的差异，最终会影响到两国x1和x2的供给能力。如图1所示，国的生产可能性边界-相对偏向于x1，国的生产可能性边界-相对偏向于x2。由于中间投入品x1和x2不能用作消费，所以，贸易前每个国家生产的数量等于x2的数量，以结合成同数量的最终产品x。在图1中，国在ei点生产和消费（ei是45°线oh与生产可能性边界-的交点），在ei点上，x1的数量必然等于x2的数量,二者结合成相同数量（）的（其中表示o点至ei点的长度，下同）。同理，国在生产可能性边界-和45°线o

9、h的交点eii处生产和消费。直线pi过ei点与国的生产可能性边界相切，其斜率为国x1、x2的相对价格，同样，国x1、x2的相对价格为pii。基于上述x1和x2不能用作消费的假定，这里的相对价格只反映生产上的稀缺性（多生产一种中间投入品而需放弃另一种中间投入品的数量），不反映消费上的稀缺性（多消费一种产品而需放弃另一种产品的数量）。由于pi pii，表明国在生产x1上具有比较优势，国在生产x2上具有比较优势。为便于下文描述两国分工后产生的利益，用以下方法将图1变换为图2：将国的生产扇移动至图2所示的地方，使eii点和ei点重合，并且国的原点o，处于45°线oh上，。两国最终产品x的总产

10、量为，其中国生产和消费x的数量为，国生产和消费x的数量为。3. 开放条件下的生产和消费图3显示的是开放条件下国的生产和消费情况。p线为开放条件下x1和x2的相对价格线，p线与生产可能性边界相切于<e点，与oh相交于c点。由<e点对横轴作垂线ek，由c点对纵轴作垂线cl，两条垂线相交于a点。bcd为国的一条等效用曲线。开放条件下国的生产均衡点为<e点，因为在<e点上相对价格等于边际转换率。此时，国生产x1的数量为ek，x2的数量为ok。在相对价格为p时，国可出口ea数量的x1，以换取ac数量的 x2 ，从而使国拥有的 x1和 x2在数量上相等，即clak，二者结合可产出c

11、l数量的x（cl=）。所以，国的消费均衡点为c点。4. 加工贸易的形成如前所述，国在生产x1上具有比较优势，国在生产x2上具有比较优势，从而分工后国扩大了对x1的生产，国扩大了对x2的生产。为了描述分工后产生的利益，现将图2以下述方法变换成图4：把图2中国的生产扇向右上方移动，同时保持o，点和eii点始终在oh线上（这样就能保证两国的x1产量之和与两国的x2产量之和相等）。最终使国的生产扇与国的生产扇相切于<e点（如图4所示）。分工和交换部分中间投入品后，两国的生产均衡点分别由原来的ei点和eii点转移到<e点。两国的x总产量为，比分工前增加了。过<e点的p为两国生产扇的共同

12、切线，其斜率为x1、x2的相对价格，对两国均相同，且pippii。分工后，两国的消费点都为p线与oh的交点c。在c点，国可消费的x数量为，国为，分别较分工前增加了和 量的x消费。然而，尽管上述模型已将中间投入品的分工纳入了赫-俄理论的分析框架，并得出了类似的分析结果，但模型中仅包含中间投入品的贸易，即国出口的x1与国出口的x2相交换，而最终产品x的贸易却未曾涉及，因而两国之间的分工还未必是加工贸易。图5是由图4改造而成的。过<e点作横轴的垂线ek，作纵轴的垂线el。ek与oh相交于a点，el与oh相交于b点。形成不完全分工后，在中间投入品生产阶段，国生产的x1的数量为，x2的数量为，并且

13、 ；国生产的x1的数量为，x2的数量为，并且 。在最终产品生产阶段，首先，国利用本国 数量的x2 和数量的x1（其中），在国内生产出/数量的最终产品x（ /）；同时，国也在国内用数量的x1 和数量的x2（其中），生产出/数量的最终产品（/）。然后，国把本国剩余的数量的x1出口到国，国则用从国进口的数量的x1结合本国剩余的数量的x2，生产出/数量的最终产品x （/）。最后，国利用进口中间投入品生产的这部分最终产品中，/数量的x用于满足国内市场，其余/数量的x 出口返销到国，作为对中间投入品进口的补偿。这样，我们称国从事了加工贸易。由于假定不存在运输成本和其他贸易障碍，并且x1 和x2 可以无成本

14、地结合成为x，在加工贸易模型中，两国生产要素均充分就业的情况下，国和国最终产品x的总产量为，各自最终的x消费量分别为和（由c点决定），这种经济福利增加的效果与上述只有中间投入品贸易的分工模型相同。两个模型的不同之处是，前者的最终产品分别由两国各自在国内生产和消费，而加工贸易模型中，国的x消费量中只有/ 为本国所生产，其余/ 则是来自国的产品。二、加工贸易的贸易利益与影响经济增长的机制来自加工贸易的利益大致可分为两类：静态利益和动态利益。加工贸易影响经济增长主要通过贸易利益实现的。1.加工贸易的静态利益与影响经济增长的机制所谓静态利益，是指开展贸易后，贸易双方所获得的直接的经济利益，它表现为资源

15、总量不增加、生产技术条件没有改进的前提下，通过贸易分工而实现的总产量的增加和实际福利的增长。根据图5，加工贸易形成后，从生产上看，两国的生产均衡点分别由原来的ei点和eii点转移到<e点，两国都扩大了其比较优势生产环节的生产，这是生产替代效果；从消费上看，两国的x总产量为，比分工前增加了。两国的消费点都为p线与oh的交点c。在c点，国可消费的x数量为，国为，分别较分工前增加了和 量的x消费，这是消费的收入效果。由此可见，分工使两国的经济福利得到了提高，从事加工贸易的国福利水平也得到了提高。生产替代机制这种福利水平的提高是否意味着经济增长呢？由于生产替代效果，两国在生产结构上倾向于选择符合

16、比较利益的要素组合方式（劳动密集型或者资本密集型或其他类型），两国的x总产量增加了，两国人均可消费的数量也得到了提高，因此国民福利的提高也意味着经济增长。这种生产替代机制是通过建立在各国生产要素禀赋、劳动生产率或技术水平差异基础上的比较利益机制实现的。2.加工贸易的动态利益与影响经济增长的机制所谓动态利益，是指开展贸易后，对贸易双方的经济和社会发展所产生的间接的积极影响。静态利益偏重于一国通过贸易所获得的消费方面的好处，而动态利益则注重于开展贸易后对生产方面的积极影响。（1）乘数机制根据亚当·斯密的“剩余产品出路”学说，假定一国在开展国际贸易之前，存在着闲置的土地和劳动力，这些多余的

17、资源用来生产产品以供出口，就为本国的剩余产品提供了“出路”。这种剩余产品的生产不需要从其他部门转移资源，也不必减少其他国内经济活动，这样这个国家可以很小的代价，根据国际市场的需求而不需按照国内资源的供给优势或比较成本来安排出口生产，从而打破国际专业分工限制，利用闲置能力来促进经济增长。在一国存在闲置资源的情况下，加工贸易净出口增加会导致国民收入成倍地增加。当利用剩余的资源生产加工贸易产品并出口时，获得了货币收入，这会使生产加工贸易产品的劳动者的收入增加，从而刺激消费和投资，根据凯恩斯的对外贸易乘数理论，最终使得由一次性的静态贸易利益增加的国民收入总量会等于最初增量的若干倍。若再考虑由于生产的扩

18、大产生的规模经济效应时，加工贸易对经济增长的作用会进一步扩大。（2）资本积累机制一个国家资本积累的能力是经济增长和发展的关键动力。给定劳动力资源的增长路径，资本积累的过程也就是要素禀赋结构和比较优势动态变化的过程。加工贸易是将直接投资与出口贸易相联接的载体，一部分加工贸易企业是外商投资企业，其资本积累体现为一是吸引大量资金，二是外资加工贸易企业用于生产的进口资本品和设备。这些资金、资本品和技术品可以用于更新传统产业的生产技术和工艺，完善原有的技术工艺，提高机械化、自动化的程度，并且在这基础上重新装备整个产业，从而加快传统产业的发展，促进经济增长。因此，资本积累机制常常和技术进步机制联系在一起。

19、从近几年来加工贸易和直接投资的关系来看，直接投资有一定的加工贸易倾向，同时加工贸易的迅速发展，又促进了外商直接投资的增加，从而为国民经济的发展提供了资本积累。（3）技术进步机制技术进步是产业成长的核心，也是产业升级换代的主要推动力量。发展中国家引进外资、发展加工贸易，有可能带来先进技术，产生技术外溢，进而带动东道国产业的技术进步。由于加工贸易“两头在外”和其投资主体大多是先进技术的携带者等特点，它为发展中国家提供了一个从其它国家学习的渠道，具有明显的“技术外溢”和“干中学”效应。加工贸易的技术扩散主要通过以下几个途径：吸引外商直接投资，直接引进技术和设备，加工贸易商品的进口和人力资本的流动。通

20、过加工贸易的技术扩散，能够减少学习成本，提高了学习效率，在技术发展和技术升级的阶梯上得以提升。（4）贸易结构机制贸易结构和产业结构之间存在紧密联系，互为因果。产业结构影响贸易结构，有什么样的产业结构就有什么样的贸易结构，产业结构升级也会带动贸易结构升级。反过来，贸易结构也会影响产业结构。而产业结构变化与经济增长的关系密不可分，产业结构的变化是影响经济增长的重要因素。经济增长主要取决于各种资源的数量、质量及其有效配置，而产业结构却在很大程度上决定了资源配置效果。资源配置合理，适合国内外的需求状况，并与技术发展水平相适应，就能促进和保证经济的增长。反之，经济增长必然缓慢或者不能持续稳定。加工贸易是

21、在开放经济条件下来影响产业结构的外部因素。在加工贸易背景下,产业结构调整与升级的概念发生了变化。产业结构调整与升级不再仅仅是由劳动密集型产业向资本、技术密集型产业的升级转换,而且还包含由同一产业内部的劳动密集型环节向资本、技术密集型环节的升级转换。加工贸易对产业结构的影响主要体现在贸易结构层面上，并通过比较利益机制和生产替代机制实现的。这种相对成本较低的专业化生产，使一国在国际贸易中处于有利的地位，从而有利于进行国内产业结构的进一步调整。不仅能实现同一产业内部不同生产环节之间的结构调整，也最终能实现不同产业间的结构调整。另外，加工贸易的资本积累效应和技术进步效应进一步强化了这种产业结构的调整。

22、三、加工贸易对中国经济增长作用的实证分析前文论证了加工贸易通过静态利益和动态利益促进经济增长的生产替代机制、乘数机制、资本积累机制、技术进步机制和贸易结构机制。下文拟分析代表这几个机制的变量与gdp的协整关系，并建立误差修正模型（ecm），来分析加工贸易对经济增长的作用。在数据选择上，我们选取加工贸易净出口来反映乘数机制；考虑到中国加工贸易的主体是外商投资企业和外商投资企业具有较强的加工贸易倾向，我们用外商直接投资和加工贸易进口来反映资本累积机制和技术进步机制；用中国贸易结构指数（stru） 来反映贸易结构机制；考虑到生产替代机制是前导性的、起一个诱发其他机制的作用，并且其对经济增长的影响往往

23、融合到其他机制中，所以模型中不考虑生产替代机制。1.数据和模型国内生产总值（gdp）、外商直接投资（fdi）、加工贸易净出口（exim）、加工贸易进口(im)和商品零售价格指数19812004年的数据来自国家统计局网站 。为了使数据具有可比性，我们用1977年价格作为基期价格，对gdp、fdi、加工贸易净出口（exim）、加工贸易进口(im)的数据作了调整。为了消除序列中的异方差性，对以上数据取对数。为了判断序列平稳的阶数，我们采用adf单位根检验，检验的结果如表1所示，由表1，可以发现gdp和进出口的对数的一阶差分序列在5%显著水平下通过adf检验，即gdp和加工贸易净出口的对数是一阶平稳序

24、列。fdi、加工贸易进口(im)的对数和贸易结构指数（stru）的对数的二阶差分序列在1%显著水平下通过adf检验，即三者是二阶平稳序列。下面进一步检验这几个变量之间是否存在协整性。johansen提出的极大似然估计法(mle)适用于判断多变量之间的协整性。本文使用这一方法对以上几个变量之间的协整关系进行检验。结果见表2。 表 1adf单位根检验的结果变量adf统计量1%的临界值5%的临界值10%的临界值gdp的对数-2.16-4.44-3.63-3.25fdi的对数-1.96加工贸易净出口的对数-2.32加工贸易进口的对数-1.57贸易结构指数-0.6gdp对数的一阶差分-3.49-3.78

25、-3.01-2.64fdi对数的一阶差分-2.94净出口对数的一阶差分-3.27进口对数的一阶差分-2.34贸易结构指数的一阶差分-1.95fdi对数的二阶差分-4.39-3.80-3.01-2.65进口对数的二阶差分-5.36贸易结构指数的二阶差分-6.03注：对非差分序列的adf检验中，包含了位移项和趋势项；对一阶和二阶差分序列的adf检验中，包含移位项，不包含趋势项。表 2johansen协整检验结果特征值似然比5%临界值1%临界值协整方程个数0.79178192.3883168.5276.07没有*0.68080057.8666647.2154.46至多1个*0.57373432.74

26、40729.6835.65至多2个*0.34177913.9848415.4120.04至多3个0.1954414.7841323.766.65至多4个*注：表示在5%的显著水平下，拒绝原假设。表示在1%的显著水平下，拒绝原假设。由表2可以看出，在1显著水平下，这几个变量之间存在唯一的协整关系。先尝试建立长期关系模型，用ols（普通最小二乘估计法）估计，其方程如下： （1） （2.09） （1.7） （-0.61） （9.76） 剔除未通过检验的加工贸易进口变量（）后，重新检验剩余变量的协整关系，结论是在5显著水平下，剩余几个变量之间存在唯一的协整关系。根据granger定理，一组具有协整关系

27、的变量一定存在误差修正模型。因此，可以使用engle-granger两步法来建立误差修正模型。第一步，先建立长期关系模型，用ols（普通最小二乘估计法）估计，其方程如下： （2） （2.41） （1.70） （10.13） 这说明在样本期间，从与gdp之间的长期关系来看，gdp对fdi的弹性为0.079，对加工贸易净出口的弹性为0.036，对贸易结构的弹性为1.514。加工贸易进口项的系数未通过t检验已被剔除，即其在统计上是不显著的。第二步，建立短期动态关系，即误差修正模型。将长期关系模型中的各变量以1阶差分的形式重新构造，并将长期关系模型所产生的残差序列作为解释变量引入，在一个从一般到特殊的

28、过程中，对短期动态关系逐个进行检验，不显著的变量逐步剔除掉，直到找出最适当的表达式。我们用ec表示长期关系方程(2)中的残差，通过试验，得到比较适当的表示短期动态关系的误差修正方程： （3） （1.08） （2.26） （-1.91） 方程（3）中加工贸易净出口未通过显著性检验，但考虑到其经济含义仍予以保留；误差修正项系数为负，符合反向修正机制；虽然拟合优度不高，但考虑到与其他模型相比其各项指标较好，所以仍采用此模型。方程（3）说明从短期动态关系来看，中国的gdp和加工贸易净出口、贸易结构之间存在着密切的联系，加工贸易净出口增长率每增加1%，gdp的增长率将增加0.106%；贸易结构指数优化每

29、增加1%，gdp的增长率将增加1.194%；而上年度非均衡误差以0.472的比率对本年的gdp增长率做出修正。四、结论和评价通过以上加工贸易和国民经济增长之间关系的分析，我们可以得到以下结论。加工贸易通过与贸易利益相联系的生产替代机制、乘数机制、资本积累机制、技术进步机制和贸易结构机制影响经济增长。中国的国民经济增长和fdi、加工贸易净出口、贸易结构指数之间存在唯一的协整关系。从长期来看，fdi通过技术进步机制和资本积累机制对中国国民经济增长具有较大作用，加工贸易净出口通过乘数效应对国民经济增长具有一定拉动作用，贸易结构优化对国民经济的促进作用最大。加工贸易进口对经济增长作用不明显，这说明加工

30、贸易进口对于中国的技术进步和资本积累作用不明显，并且加工贸易进口的增加会减少净出口，从而抵消一部分乘数效应。从短期动态关系来看，净出口对国民经济的增长具有一定促进作用，贸易结构优化对国民经济的促进作用最大。fdi在短期内对经济增长的促进作用不明显，这说明fdi促进国民经济增长有一定时滞。综上所述，中国贸易结构的优化在短期和长期内对经济增长具有显著的推动作用，积极推动加工贸易结构优化来推动产业结构的变化，对于推动中国国民经济的增长具有重要的意义。 附录1 贸易结构指数的计算和数据由于加工贸易贸易结构方面的数据很难得到，本文使用对外贸易结构数据来代替。因为加工贸易的贸易结构要优于同期的整个对外贸易

31、的贸易结构，并且推动着整体的对外贸易的贸易结构不断优化，因此尽管模型得出的回归系数可能有一定偏差，但不会影响基本结论。本文只考虑出口贸易结构，公式为：贸易结构指数=资本 (技术密集型)产品出口额/劳动密集型产品出口额劳动密集型产品包括：按照联合国国际贸易标准分类中的初级产品、轻纺织、橡胶制品、矿冶产品及其制品、杂项制品和未分类的其他商品；资本(技术密集型)产品包括：按照联合国国际贸易标准分类中的机械及运输设备、化学品及有关产品。贸易结构指数越大意味着资本(技术密集型)产品出口占的比例越高，从而贸易结构越优化。年份劳动密集型资本(技术密集型)贸易结构指数年份劳动密集型资本(技术密集型)贸易结构指

32、数1981 195.78 24.29 0.12411993 718.39 199.05 0.27711982 198.62 24.59 0.12381994 928.75 281.31 0.30291983 197.54 24.72 0.12511995 082.79 405.01 0.37401984 232.82 28.57 0.12271996 068.59 441.89 0.41351985 252.20 21.30 0.08451997 288.56 539.36 0.41861986 281.15 28.27 0.10061998 232.08 605.49 0.49141987

33、354.61 39.76 0.11211999 257.22 692.09 0.55051988 418.50 56.66 0.13542000 545.05 946.98 0.61301989 454.63 70.75 0.15562001 578.83 082.72 0.68581990 527.73 93.18 0.17662002 832.96 423.00 0.77631991 608.76 109.67 0.18022003 308.74 073.54 0.89811992 673.73 175.67 0.26072004 126.00 807.00 0.8980注：以上数据根据国

34、家统计局网站数据计算附录2 本文所用部分数据年份gdpfdi加工贸易出口加工贸易进口价格指数19812851.8483.810.614.210019822797.7285.415.220.1101.919833003.7469.219.023.0101.519843081.65014.229.030.0102.819853052.64619.634.041.0108.819862954.76122.456.067.0106.019873213.91223.188.0102.0107.319884010.72031.9140.0147.0118.519894491.03633.9198.0164

35、.0117.819903877.71834.9255.0187.0102.119914060.97743.7324.0250.0102.919924830.468110.1396.0315.0105.419936010.830275.2443.0364.0113.219945425.343337.7570.0476.0121.719957002.527375.2737.0584.0114.819968164.899417.3843.0623.0106.119978982.436452.6996.0702.0100.819989463.009454.61045.0686.097.419999913.569403.21109.0736.097.020001