金融工具－国际财务报告准则 第7号披露要求ppt课件

1、大卫格鲁贝格奥地利金融市场局亚欧国际财务报告准那么研讨会2006年3月26日上海金融工具国际财务报告准那么 第7号披露要求金融工具概述金融工具概述金融工具规那么的重要性金融工具规那么的重要性确认和计量确认和计量权益与负债的分界限权益与负债的分界限利息与利润分配的分界限利息与利润分配的分界限收益来源特别是金融领域收益来源特别是金融领域风险来源信誉风险、市场风险、流动性风险风险来源信誉风险、市场风险、流动性风险全面披露要求全面披露要求新新IFRS7IFRS7是由旧规那么整合、扩展而成的是由旧规那么整合、扩展而成的从从20072007年起强迫实施；可以先行采用年起强迫实施；可以先行采用欧盟同意于欧盟

2、同意于20062006年年1 1月月3030日生效：运用于日生效：运用于20052005财年财年金融工具概述IFRS 7IFRS 7的披露要求的披露要求公允价值选择权：信誉风险相关的利得公允价值选择权：信誉风险相关的利得/ /损失损失(.9 (.9 和和 .10) .10)风险报告风险报告(.31)(.31)信誉风险信誉风险(.36)(.36)市场风险市场风险(.40)(.40)流动性风险流动性风险(.39)(.39)公允价值公允价值.25) .25) 和担保物和担保物(.14)(.14)详细披露，例如，贷款违约详细披露，例如，贷款违约(.18), (.18), 套期保值套期保值(.22) (

3、.22) 等等公允价值选择权关键披露公允价值选择权公允价值选择权公允价值选择权一切的金融资产和金融负债都可以被指定为按照公允价值计量并且公允价值变动一切的金融资产和金融负债都可以被指定为按照公允价值计量并且公允价值变动作为损益作为损益在三个条件中的一个；最重要的：在三个条件中的一个；最重要的：“会计不匹配会计不匹配公允价值取决于市场风险和信誉风险公允价值取决于市场风险和信誉风险信誉风险：不存在不匹配自有风险信誉风险：不存在不匹配自有风险/ /买卖对手风险买卖对手风险对自有负债采用公允价值的争论对自有负债采用公允价值的争论企业可以在任何时点以公允价值结算负债并确认损益企业可以在任何时点以公允价值

4、结算负债并确认损益可以随便地经过回购和重发获利虚抛可以随便地经过回购和重发获利虚抛负面性：重新募集资金需更高的利率；获利的短期性负面性：重新募集资金需更高的利率；获利的短期性实际上的极端情况：在完全违约时，负债价值为零实际上的极端情况：在完全违约时，负债价值为零负债负债“转换为权益：负债转换为权益：负债/ /权益边境的有用性权益边境的有用性权益丧失风险承当功能权益丧失风险承当功能公允价值选择权资产负债表低信用风险资产 100负债 100权益 0资产负债表高信用风险资产 100 负债 0 权益（利润）100*) *) 忽略延期税金J 公司的意见： 利得是可得资源J 继续运营假设J 合理权益：无支

5、付义务(IAS 32.17)J 股东的意见：短期获利未来权益J 债务人的意见：股本不承当任何信誉风险 J 债务仍面临100风险！J 运用者对信息的需求负债/权益比?公允价值选择权IFRS 7.10:IFRS 7.10:将利得将利得/ /损失分配到信誉风险损失分配到信誉风险/ /市场风险中市场风险中例如：例如：总收入：总收入：1010；事由：；事由： 总收入：总收入：1010；事由：；事由： 高利率：利得高利率：利得 4 4 市场风险市场风险 低利率：损失低利率：损失 4 ( 4 (市场风险市场风险低信誉评级：利得低信誉评级：利得 6 6 信誉风险信誉风险 低信誉评级：利得低信誉评级：利得 14

6、 14信誉风险信誉风险允许简化计算允许简化计算工具特定信贷期差由市场汇率决议例如，伦敦同业拆借利率工具特定信贷期差由市场汇率决议例如，伦敦同业拆借利率 期末数：将实践公允价值与最初预期的价值差比较期末数：将实践公允价值与最初预期的价值差比较留意：留意：IFRS7.IG7IFRS7.IG7中的例子假定程度收益率曲线！中的例子假定程度收益率曲线！实践中不适用非平行变动搞乱结果实践中不适用非平行变动搞乱结果应运用每个时间段的市场汇率完全收益曲线应运用每个时间段的市场汇率完全收益曲线公允价值选择权如何处置自有负债的公允价值利得？如何处置自有负债的公允价值利得？坚持资本以维护债务人：坚持资本以维护债务人

7、：与自有负债的信誉风险有关的利润，不能分配与自有负债的信誉风险有关的利润，不能分配监管资本需求监管资本需求“谨慎过滤谨慎过滤将信誉风险利得从承当信誉风险资本中扣除将信誉风险利得从承当信誉风险资本中扣除 (资料来源资料来源: Basel Committee on Banking Supervision CP July 2005, Art. 64 of EU-Directive 2000/12/EC, CEIOPS Recommendations on Insurance Supervision Sept. 2005)财务报表分析财务报表分析股票的价值评价：思索利得的短暂性股票的价值评价：思索利得

8、的短暂性信誉评级：思索依存信誉评级：思索依存/反响效应反响效应国际财务报告准那么 第7号规定的风险报告风险报告风险报告风险报告风险报告在金融领域较普遍；现推行到其他领域风险报告在金融领域较普遍；现推行到其他领域IFRS 7IFRS 7需求全面风险报告：需求全面风险报告：“以衡量在报告日由金融工具产生的风以衡量在报告日由金融工具产生的风险性质和程度险性质和程度 “性质：对风险和风险管理的定性描画性质：对风险和风险管理的定性描画“程度：对风险暴露和集中的定量描画程度：对风险暴露和集中的定量描画“报告日：快照观，而非年均值报告日：快照观，而非年均值“假设提早运用于假设提早运用于20052005财年，

9、不需求比较风险信息财年，不需求比较风险信息 (.44) (.44)结论：风险报告必需包括比较信息结论：风险报告必需包括比较信息最晚于最晚于20072007财年采用：财年采用：20062006财年该当包括风险报告财年该当包括风险报告风险报告IFRS 7IFRS 7规定的风险报告规定的风险报告位置位置 (IFRS 7.B6) (IFRS 7.B6)在财务报告的注释中：非金融行业较适宜在财务报告的注释中：非金融行业较适宜独立的风险报告：金融行业较适宜独立的风险报告：金融行业较适宜与交叉参考结合：同一条件、同一时间比较与交叉参考结合：同一条件、同一时间比较财务报表的构成部分：普通应审计财务报表的构成部

10、分：普通应审计信息根据信息根据提供应中心管理人员例如公司总经理、首席财务官、董事会的内提供应中心管理人员例如公司总经理、首席财务官、董事会的内部信息部信息IFRS 7IFRS 7的详细规定：只需出现艰苦风险时的详细规定：只需出现艰苦风险时企业对风险的判别比管理人员不运用的方法更有预测指点性企业对风险的判别比管理人员不运用的方法更有预测指点性:“:“管理管理法法 非金融行业披露信息较少非金融行业披露信息较少但会面对同行压力但会面对同行压力IFRS 7IFRS 7涵盖的风险图系涵盖的风险图系信誉风险：履行义务失败呵斥的损失违约、过期信誉风险：履行义务失败呵斥的损失违约、过期市场风险：金融工具的公允

11、价值或未来现金流量会动摇市场风险：金融工具的公允价值或未来现金流量会动摇流动性风险：企业不能清偿其金融负债流动性风险：企业不能清偿其金融负债风险报告企业企业资产资产 100100 负债负债 5050 权益权益 5050信誉风险信誉风险市场风险市场风险流动性风险流动性风险风险报告信誉风险信誉风险履行义务失败呵斥的损失：违约、过期履行义务失败呵斥的损失：违约、过期忽略抵押品或加强信誉风险管理的措施，披露最大的信誉风险敞口忽略抵押品或加强信誉风险管理的措施，披露最大的信誉风险敞口描画加强信誉风险管理的措施和抵押品描画加强信誉风险管理的措施和抵押品只需当时可以采取法律措施时，才披露抵押品的公允价值，只

12、需当时可以采取法律措施时，才披露抵押品的公允价值，什么算信誉风险敞口？什么算信誉风险敞口？原始信誉风险：减值后金融资产的账面价值原始信誉风险：减值后金融资产的账面价值衍生信誉风险：金融担保，贷款承诺衍生信誉风险：金融担保，贷款承诺(.10)(.10)扣除特定预备例如，有偿契约：类似于减值扣除特定预备例如，有偿契约：类似于减值风险报告市场风险市场风险金融工具的公允价值或未来现金流量的动摇带来的危险金融工具的公允价值或未来现金流量的动摇带来的危险利率风险：资产、负债、掉期、贷款承诺利率风险：资产、负债、掉期、贷款承诺外汇风险：不是以功能货币计价的货币工程外汇风险：不是以功能货币计价的货币工程其它价

13、钱风险：股票、指数或商品的金交融同其它价钱风险：股票、指数或商品的金交融同收入和股权的披露效果收入和股权的披露效果合理的能够变化非极端情况合理的能够变化非极端情况在下一阶段在下一阶段1 1年左右年左右经过敏感度分析经过敏感度分析 通常为风险价值通常为风险价值风险报告流动性风险流动性风险金融负债无法承当带来的风险金融负债无法承当带来的风险选取适宜的时间段进展债务到期分析披露选取适宜的时间段进展债务到期分析披露运用需付款的最早日期：运用需付款的最早日期：1 1个月后到期的活期储蓄，虽然中心金额永个月后到期的活期储蓄，虽然中心金额永远不会被支取远不会被支取原始流动性风险：负债原始流动性风险：负债衍生

14、流动性风险：待定合同租赁合同、掉期等衍生流动性风险：待定合同租赁合同、掉期等能够会有相应的资金流入期限搭配银行黄金法那么能够会有相应的资金流入期限搭配银行黄金法那么风险集合的描画风险集合的描画集中风险：例如，大规模持股，持有一样或附属公司股票集中风险：例如，大规模持股，持有一样或附属公司股票( (关联风险：例如，在同一领域或同一行业投资关联风险：例如，在同一领域或同一行业投资风险报告减少与巴塞尔减少与巴塞尔2 2的差距资本充足法那么的差距资本充足法那么IFRS 7 IFRS 7 基于金融领域的风险概念特别是银行业基于金融领域的风险概念特别是银行业内部管理信息相顺应内部管理信息相顺应(IFRS 7.34)(IFRS 7.34)银行业：与巴塞尔银行业：与巴塞尔2 2的披露规定相一致的披露规定相一致保险业：逐渐接近巴塞尔保险业：逐渐接近巴塞尔2 2的披露规定的披露规定“偿债才干偿债才干 2 2非金融领域：巴塞尔非金融领域：巴塞尔2 2金融风险管理最正确操作金融风险管理最正确操作 与巴塞尔与巴塞尔2 2的主要区别的主要区别信誉风险：信誉风险：