最新公司现金流量表分析案例资料

1、精品文档某公司现金流量表分析案例一、现金流量结构分析某公司 2001 年度现金流量表结构分析，包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析：该公司 2001 年现金流量统计如下表（单位：元）：现金流入总量 232756903.85经营活动流入量 226899657.52投资活动流入量 176636.74筹资活动流入量 5680609.59现金流出总量 214381982.13经营活动流出量 198160756.02投资活动流出量 8102698.84筹资活动流出量 8118527.271、流入结构分析在全部现金流入量中， 经营活动所得现金占 97.48 ，投资活动所得现金占 0.08 ，筹 资活动

2、所得现金占 2.44 。由此可以看出该公司其现金流入产生的主要来源为经营活动， 其投资活动、筹资活动基本对于企业的的现金流入贡献很小。2、流出结构分析在全部现金流出量中， 经营活动所得现金占 92.43 ，投资活动所得现金占 3.78 ，筹 资活动所得现金占 3.79 。该公司其现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活 动占用流出现金很少。3、流入流出比例分析从该公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量 226899657.52 元现金流出量 198160756.02 万元该公司经营活动现金流入流出比为1.15 ，表明 1元的现金流出可换回 1.15 元现金流入。投资活动中：现金

3、流入量 176636.74 万元 现金流出量 8102698.84 万元 该公司投资活动的现金流入流出比为 0.02 ，公司投资活动引起的现金流出较小，表明该公 司正处于发展时期。筹资活动中：现金流入量 5680609.59 万元现金流出量 8118527.27 万元筹资活动流入流出比为 0.70 ，表明还款明显大于借款。说明该公司较大程度上存在借新债 还旧债的现象。将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合， 可以发现该公司的现金流入与流 出主要来自于经营活动所得， 用于经营活动所支， 其部分经营现金流量净额用于补偿投资和 筹资支出； 公司进行固定资产投资， 无形资产投资等现金需要主要来

4、源于经营活动所得， 其 投资活动基本上没有产生现金流入， 说明该公司在企业资产改造方面的力度较强； 而该公司 在 2001 年筹资活动中加大了借款以偿还其原有债务同时更大一部分用于支付借款利息其不 足部分使用了经营活动的现金所得， 因偿还债务所支付的现金为： 1000000.00 ，补充资料中 财务费用为： 7116889.31 ，可以看出该公司基本上没有分配股利、利润。二、盈利质量分析1、盈利现金比率 （经营现金净流量净利润）分析该公司 2001 年经营现金净流量为： 28738901.50 元， 2001 年净利润为： 48856.17 元， 其盈利现金比率为： 588.23 ，此比率说明

5、该公司的盈利质量很高。2、再投资比率（经营现金净流量 / 资本性支出）分析该公司 2001 年经营现金净流量为： 28738901.50 元，： 2001 年资本性支出 7054542.70 元，再投资比率： 4.07 ，此比率说明该公司在未来企业扩大生产规模、创造未来现金流量或 利润的能力很强。综合 2001 年的两项指标可以看出该公司在未来的盈利能力很强， 且目前盈利质量很高， 经营活动现金流量很充足，可根据市场情况扩大生产投资，以取得更大的利润。三、筹资与支付能力分析1、外部融资比率（经营性应付项目增（减）净额+ 筹资现金流入量） / 现金流入量总额该公司 2001 年度经营性应付项目增

6、（减）净额为： 10609808.45 元、筹资现金流入量 为： 5680609.59 元、现金流入量总额为： 232756903.85 元；其外部融资比率为： 7%，说明 该公司现金大部分靠内部资金 , 即经营活动所得筹得，外部资金对企业经营作用很小。2、强制性现金支付比率 现金流入总额 / （经营现金流出量 + 偿还债务本息付现）该公司 2001 年度现金流入总额为： 232756903.85 经营现金流出量为： 198160756.02偿还债务本息付现为：8116889.31 （因表中补充资料财务费用为： 7116889.31 ，偿还债务所支付的现金为： 1000000.00 ，两项相加

7、可视为偿还债务本息付现额） , 其计算的此指标值为：1.17 ，说明该公司 2001 年创造的现金流入量足以支付必要的经营和债务本息支出。以上两项指标说明该公司在筹资能力、企业支付能力方面较强。综合以上量化分析 2001 年该公司在现金流量方面得出如下结论：1、获现能力很强，但主要以经营活动获得且获现金额较大，其投资、筹资获现能力为 负值，这样造成企业以经营活动所产生的现金来补偿其投资、 筹资所产生现金不能补偿其本 身支出的部分支出， 给企业经营带来一定的负担且使企业经营业绩低下， 可以看出该公司闲 置资金较大。 建议该公司可将部分闲置资金用于对外对内投资和偿还部分借款以获得投资上 的现金和减少借款上的现金支出；以提高企业的获现能力。2、偿债能力很强，因为该公司有充足的经营现金来源偿还借款但未分配股利和利润， 说明其吸收外来投资能力很低。 建议该公司吸收部分外部投资以化解上面提到的对外对内的 投资和债务支出上的支出风险。3、该公司盈利质量很高但存在很高的盈利质量与利润数额的低下相矛盾的问题，建议 该公司减少举债。4、该公司在发展能力方面由