06金融本科作业

1、06 金融本科 (公司财务形成性考核)作业第一章、公司财务总论一、判断题：错对对对错错二、单选题：CDDBC三、多项选择题：ABCDACDABCDBCDACD第二章、货币的时间价值一、判断题：错错对错对错错对错二、单选题：ABCACABB三、多项选择题：ABCDACDABCDABCDBD四、计算题：1、（ 1）票据到期值 =本金 +利息 =P+1=P+P i t=12 000+12 000 4% (60/360)=12 000+80=12 080( 元 )（ 2）计算企业收到银行的贴现金额贴现息 =到期值贴现期贴现率=12080 486% 360=96.64（元）贴现金额 =到期值贴现息=12

2、080 96.64=11983.36( 元 )或贴现金额 =F (1 i t)=12 0801 6%（ 48/360 ） =11983.36( 元 )2、P=F （ 1+i ） n=200 (1+4%) 8=200 0.7307=146.13(万元 )企业现在应存入银行的资金为146.13 万元 .3、此题是计算普通年金的终值，可用普通年金终值的计算公式和查年金终值系数表两种方法计算。F=A（ F/A ， 20， 5%） =2000 （ 1+5%） 20 5%=66133.91( 元 )或 2000 33.066=66 132(元 )14、此题是计算先付年金的终值，可用先付年金终值的计算公式和

3、查年金终值系数表两种方法计算。F=A （ F/A ， i,n+1 ） 1=2000 （ F/A ， 8%,20+1） 1查“年金终值系数表”得：（ F/A ， 8%,20+1 ）=35.719F=2000 (35.719 1)=69 438 （元）5、三年先付年金的现值为：30 1 （ 1+8%）- （ 3-1 ） 8%+1=83.5万元购买时付款800 000 对企业更有利 .6、用普通年金的计算公式计算：P=A（ P/A， i, n ）200 000=A（ P/A ，6%， 3）A=200 000/2.673=74 822(元 )7、分段计算，假定没有时间段，先算20 年年金终值，再把4

4、岁和 12 岁时间断末存的计算得利终值。一共可以取出的存款为：2000 （ F/A ，6%， 20）（ 1+6%） 17+（ 1+6%） 8=2000 （ 36.7862.69281.5938）=64998.8 （元）假设没有间断可以取款数为：2000 （ F/A， 6%，20） =2000 36.786=73572( 元 )8、不动产收益率为：简便公式：（ F/P） -n-1=R（ 20/10） 1/8 1=1.0905 1 9.05%用复利终值公式：F=P（ 1+R）8（ 1+R） 8=F P=20 10（ 1+R） 8=2查表 R=9.05%第三章投资风险报酬率2一、单选题： DABCD

5、BCDCA二、 多项选择题：CD AB ABC ABC BD AD CD AB BC BCD三、判断题：对对错错错对对错错错四、 计算题：（ 1）计算期望报酬率：股票 A 的期望报酬率：nRi15% 10% 0 5% 5%R An5%i 15股票 B 的期望报酬率nRi10% 5% 5% 10% 15%R Bn7%i 15（ 2）计算组合的方差 （即组合的协方差） =（ 15%-5%）*（10%-7%）*（ 10%-5%）*（ -5%-7%）*（ 0%-5%）* （ 5%-7%） * （ -5%-5%） *（ 10%-7%）* （ 5%-5%）* （ 15%-7%）/5= 0.001(负数，

6、AB 报酬率之间反向变化可以分散风险 )（ 3）计算组合的相关系数股票 A 的标准离差= (15%5%) 2(10%5%)2( 0%5%) 2( 5%5%)2(5% 5%) 2 / 5 =5.9%股票 B 的标准离差= (10%7%) 2( 5%7%) 2(5%7%) 2(10%7%) 2(5% 7%) 2 / 5 =5.5%组合相关系数Cov( RA, RB )=-0.001/(5.9%*5.5%)=-0.3ABAB3、投资组合的系数为：p i i =30% 1.0+30% 1.5+40% 2.5i 1=1.754、（ 1）计算资产组合的系数p i i =40% 1.5+40% 0.6+20

7、% 0.5i 1=0.94(2) 计算风险投资组合的风险报酬率E(Rp )p ( RmRF ) =0.94 (10%-4%)3=5.64%第四章公司资本预算一、单选题： CCBCADCDABA二、 多项选择题：ABC ABCD BC BCD ABCD CD ABD ABCD AD AD三、 判断题：错对错对对错四、 计算题解 1、（ 1）、两方案的投资回收期：静态投资回收期：方案 A=3 1 150000 (35000 52000)2.97年 （分母是 65000）65000150000 (4500048000)（分母是60000）方案 B=3 -1+=2.95 年60000动态投资回收期：方

8、案 A=4-1+方案 B=4-1+150000(312554144446280 )=3.70 年（分母是 44500）44500150000(401853825642720)=3.63 年（分母是 36690）36690（ 2）平均投资报酬率：方案 A=（ 35000+52000+65000+70000+70000） /5/150000=38 .93%方案 B= （ 45000+48000+60000+65000+70000 ）/5/150000=38.4%（ 3）计算净现值：期间方案 A方案 B现金流量现值系数现值现金流量现值系数现值0-150 0001000-150 000-150 000

9、1.000-150 000135 0000.89331 25545 0000.89340 185252 0000.79741 44448 0000.79738 256365 0000.71246 28060 0000.71242 720470 0000.63644 52065 0000.63636 690570 0000.56739 69070 0000.567NPA53 18952 19144、计算内部报酬率：现金流量和现值表（1=20% ）金额单位：元期间方案 A方案 B现金系数现值流量现值现金流量现值01.000-150 000-150 000-150 000-150 00010.83335 00029 15545 00037 48520.69452 00036 08848 00033 31230.57965 00037 63560 00034 74040.48270 00033 74065 00031 33050.40270 00028 14070 00028 140NPA14 75815 007现金流量和现值表（1=25% ）金额单位：元期间方案 A方案 B现金系数现值流量现值现金流量现值01.000-150 000-150 000-150 000-150 00010.80035 0002