证券基础同步训练二总结

1、 第一节债券的特征与类型 一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求） 1 当未来市场利率趋于下降时，应选择发行（）。 2009年3月真题 A. 短期债券 B 中期债券c 长期债券D 不能确定 2. 般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列 的是（）。2009年3月真题 A. 政府债券、公司债券、金融债券 B. 金融债券、公司债券、政府债券 c .政府债券、金融债券、公司债券 D.金融债券、政府债券、公司债券 3关于债券与股票，下列说法错误的是（）。2009 年3月真题 A. 债券和股票都属于有价证券 B. 债券和股票的收益率是相互影响的 c 债券通常有规定的票面利率，而股票的股息红

2、利不固 疋 D.债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债 4. 债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资 金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利 息的并到期偿还本金的（）凭证。 A 债权债务 B 所有权、使用权 C. 权利义务 D 转让权 5. 关于债券的基本性质，下列描述错误的是（）。 A. 债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资 金的量化表现 B. 债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有 了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权 利一并转移 c.债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流 动，债券独立于实际资本之外 D. 债券代表债券投资者的权利，这

3、种权利是直接支配财 产权 6债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种 （）。 A. 真实资本 B 虚拟资本 c 财产直接支配权D 实物直接支配权 7关于债券的票面价值，下列描述正确的是（）. A. 在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额 B 票面金额定得较小，发行成本也就较小 c 票面金额定得较大，有利于小额投资者购买 D 债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场 资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑 8 下列各项属于债券票面基本要素的是（）。 A 债券的发行日期B 债券的到期期限 C. 债券的承销机构名称D 债券持有人的名称 9 下列各项不属于影响债券利率的因素的是（）。

4、 A筹资者资信 B 债券票面金额 c债券期限 D 借贷资金市场利率水平 10 一般来说，期限较长的债券，（），利率应该定 得高一些。 A 流动性强，风险相对较小 B. 流动性强，风险相对较大 C 流动性差，风险相对较小 D. 流动性差，风险相对较大 11 债券从发行之日起至偿清本息之日止的时问指 （）。 A. 债券交易期限 B 债券发行期限 C. 利息偿还期限 D 债券到期期限 12 债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司 以外的其他公司的普通股票交换选择权的是（） A. 附有赎回选择权条款的债券 B. 附有出售选择权条款的债券 c 附可转换条款的债券 D. 附有交换条款的债券 13 下

5、列关于债券的票面要素描述正确的是（）。 A. 为了弥补自己临时性资金周转之短缺，债务人可以发 行中长期债券 B. 当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的 债券 C. 票面金额定得较小， 有利于小额投资者购买，持有者 分布面广 D. 流通市场发达，债券容易变现，长期债券不能被投资 者接受 14 关于债券的特征，下列描述错误的是（）。 A. 安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可 按期收回投资 B. 收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权 投资的报酬 c偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期 向债权人支付利息和偿还本金 D.流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状

6、况， 灵活地转让债券 15.政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（） 分类。 A. 付息方式 B .债券形态c .发行额度D .发行主体 16 下列债券中风险最大的是（）。 A. 国债B .政府保证证券 c .金融债券 D .公司债券 17关于债券发行主体，下列论述不正确的是（）。 A 政府债券的发行主体是政府 B. 公司债券的发行主体是股份公司 C 凭证式债券的发行主体是非股份制企业 D .金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构 18关于债券的特点，F列说法锵误的是（）。 A. 根据不同的发行口的，政府债券有不同的期限，从一 年至几十十年 B. 公司发行债券的口的主要是为了满足经营需

7、要 c 金融债券的期限以中期较为多见 D.金融机构发行债券是金融机构的主动负债 19债券合约中明确规定在债券存续期内定期对持 有人支付利息（通常每平军或每年支付一次）的足 （）。 A. 浮动利率侦券 B 息票累积债券 C. 零息债券D .附息债券 20.下列各种债券，其利率在偿付期限内发乍变化的址 （）。 A.零息债券B .附息债券 C. 息票累汁债券 D 浮动利率债券 21按照计息方式的不同.附息债券还可细分为（）。 A. 固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券 B 固定利率债券和浮动利率债券 C .缓息债券和即期债券 D .累积债券和非累积债券 22. 按债券券而形态分类.债券可分为实物债券

8、、凭证 式债券和（） A.地方政府债券 B .记账式债券 C. 金边债券D 专项债券 A.实物债券B .凭证式债券 C. 记账式债券D .储蓄国债 24 .凭证式债券是债权人认购债券的（）。 A. 流通凭证 B 会计凭证 c 收款凭证 D.付款凭证 25 通过沪深证券交易所交易系统发行和交易的债券是 （）。 A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.票券式债券 26 记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、 成本低且（）。 A.流动性高 B 交易安全 c .灵活性咼 D .收益性咼 27 关于股票和债券，下列说法正确的是（）。 A. 股票是虚拟资本，而债券不是 B. 债券是虚拟资本，而股

9、票不是 c 股票和债券都是虚拟资本 D. 两者都是真实资本 二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要 求） 1 假如债券票面金额定得较小，将会（）。2009年5 月真题 A有利于小额投资者购买B 发行工作量大 C持有者分布面广D 印刷费用较高 2 关于债券的票面利率，下列说法正确的有（）。 2009年5月真题 A 票面利率又称名义利率 B 票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率 C. 若债券发行人的资信状况好，票面利率应定得高一 些 D 债券的票面利率与市场利率呈反方向变化 3 关于债券的特征， 下列描述不正确的有 （）。2009 年3月真题 A 偿还性是指债券没有规定的偿还时问，

10、债务人必须 按时向债权人支付利息 B .流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程 度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货 币计算的价值上蒙受损失 c 一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大 23. 下列债券种类中，具有标准格式的债券是（ 4 关于债券，下列叙述正确的有（） D. 一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司 债券 A. 债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只 是一种虚拟资本，而非真实资本 B. 债权人除了按期取得本息外，对债务人不能作其他干 预 c 由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所 以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率 D. 债

11、券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资 金的量化表现 5 债券规定资金借贷双方的权责关系主要有（）。 A. 所借贷货币资金的数额B 借贷时间内债券的利息 c 借贷的时间D 回购时间 6 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含了（） 等方面的基本内容。 A发行人是借入资金的经济主体 B. 投资者是出借资金的经济主体 c 发行人必须在约定的时间付息还本 D. 债券的面值计量单位是本国货币 7 债券的有价证券属性主要表现为（）。 A 债券可赎回 B 债券本身有一定的面值 C 持有债券可按期取得利息D 债券是虚拟资本 8 发行人在确定债券期限时，主要需要考虑的因素有 （）。 A.偿还能力 B .

12、资金使用方向c .市场利率变 化D 债券变现能力 9.关于债券票面币种的确定， 下列说法正确的有（） A.在国内发行的债券通常以本国货币作为面值的计量 单位 B. 在国际金融市场筹资， 通常以债券发行地所在国家的 货币或以国际上通用的货币为计量标准 c.应考虑债券发行者本身对币种的需要 D. 主要考虑承销商对币种的需要 10 在确认债券的票面价值时，需要确定的两个因素是 （）。 A .票面价值的币种B .债券的票面金额 c 债券的票面利率D 债券的利率计算方法 11 债券的变现因素与流通市场发育程度的关系有 （）。 A. 流通市场发达，债券容易变现，短期债券较能被投资 者接受 B. 流通市场发

13、达，债券容易变现，购买长期债券无资金 周转之忧，长期债券销路就可能好一些 c.流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金 时不易变现，长期债券的销路就可能不如短期债券 D.流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金 时不易变现，短期债券的销路就可能不如长期债券 12 .债券票面上除了具有四个基本要素之外，还可以包 含（）。 A .附有新股认购权条款的债券B .附有岀售选 择权条款的债券 C .附有可转换条款的债券D .附有交换条款的 债券 13 .债券投资不能收回的情况有 （）。 A.债务人清算后没有剩余余额B .发行可转换债券 C. 债务人不履行债务D .债券在市场上转让时因价格 下

14、跌而承受损失 14 .下列关于债券特征的论述正确的有（）。 A .持有人可以按需要灵活地转让债券 B .具有高流动性的债券安全性较高 C .债券收益可以表现为利息收入、资本损益和再投资 收益 D .债券具有偿还性，因此债券投资一定能够收回 15 .金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点 有（）。 A. 都是金融机构获得资金来源的方式 B. 存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制 c .发行债券是金融机构的主动负债 D. 对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动 权和灵活性 17 .根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持 有人支付利息，可以将债券划分为（）。 A.零息债券B

15、 .附息债券 c .息票累计债券 D .记账式债券 18 .我国从1994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式 国债通过（）面向社会发行。 A.银行储蓄网点B .财政部门国债服务部 c .证券公司营业部D .邮政储蓄网点 19 .债券与股票的相同点有 （）。 A.两者的收益率相互影响B .两者目的相同 c .都属于有价证券D .都是筹措资金的手段 20.关于股票和债券，下列说法正确的有（）。 A. 债券有规定的票面利率，可获固定的利息 B. 股票的股息红利不固定，一般视公司经营隋况而定 c 股票风险较大，债券风险相对较小 D.股票收益较债券大 21 与股票相比，债券风险相对较小，是因为（）。 A

16、 债券利息固定B 债券有固定的本金偿还期 c 债券价格波动小D 债券品种多 22. 关于股票和债券，下列描述错误的有（）。 A. 发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本 金 B. 债券属于公司的负债 c.股票发行是股份公司创办企业和增加资本的需要，筹 措的资金应列入负债 D.金融机构、公司组织一般都可发行股票 23. 下列关于股票和债券的论述，正确的有（）。 A. 债券是债权凭证，反映了债券持有者与发行人之间的 债权债务关系 B. 股票是所有权凭证， 股票所有者是发行股票公司的股 东 c.股东一般拥有表决权，可以通过选举董事行使对公司 的经营决策权和监督权 D.债券持有者只可按期获取利

17、息及到期收回本金，无权 参与公司的经营决策 三、判断题（正确的用A表示，错误的用 B表示） 1 .一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限 较长的债券，这样有利于降低筹资者的利息负担。 （）2009 年5月真题 2. 发行债券的经济主体都可以发行股票。（）2009 年3月真题 3. 债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财 产权，以资产所有权表现。（） 4. 债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流 动。（） 5. 债券票面金额的确定不需要考虑债券的发行对象、市 场资金供给情况及债券发行费用等因素，由国家统一 规定。（） 6 .期限长的债券票面利率一定比期限短的债券票面利率

18、高。（） 7. 债券票面上有四个基本要素，这四个要素都会在债券 上印制岀来。（） 8. 如果流通市场不发达，债券容易变现，短期债券的销 路就可能好一点。（） 9 .附有出售选择权条款的债券是指债券持有人具有在指 定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。 （） 10 .附有可转换条款的债券是指债券持有人具有按约定 条件将发行公司普通股股票转换成债券的选择权。 （） ， 11 .债券的偿还性是指债券的变现能力。（） 12 .债券的到期期限是指债券从发行之日起至偿清本金 之日止的时间。（） 13 .债券的流动性是指债券持有人可按自己的需要和市 场的实际状况，灵活地转让债券提前收回本金。（） 1

19、4 .债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时 归还本金，因此债券是一种有期证券，不存在债券投资 不能收回的情况。（） 15 .在实际经济活动中，债券收益可以表现为3种形式: 一是利息收入；二是资本损益； 三是再投资收益。（） 16 .从理论上讲，如果市场利率水平一直不变，债权人 在债券期满之前将债券转让获得的差价就是其持有债券 这段时问的利息收益转化形式。 （） 17 .债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有 债券所代表的权利，但是转让债券并不意味着债券所 代表的权利也被转移。（） 18 根据发行主体的不同，债券可分为实物债券、凭证 式债券和记账式债券。（） 19 .发行债券是金融

20、机构的非主动负债，金融机构没有 较大的主动权和灵活性。（） 20 .公司债券与政府债券或金融债券相比，风险较大。 （） 21 .息票累积债券是指规定了票面利率，但是债券持有 人在债券到期时一次性获得还本付 22 .有些附息债券可以根据合约条款推迟或提前支付定 期利率，故称为缓息债券。（） 23 .附息债券是在债券合约中明确规定，在债券存续期 内，不定期对持有人支付利息的债券。（） 24 .实物债券是一般意义上的债券，我国发行的无记名 国债即属此类。（） 25 .在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、 债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式 等各种债券票面要素，法律规定不能用其

21、他方式。（） 26 .凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭 证，也是债券发行人制定的标准格式的债券。（） 27 .债券和股票都是筹资手段，与向银行贷款问接融资 相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，不受 贷款银行的条件限制，但成本高。（） 28.在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市 场价格不如股票稳定，受各种宏观因素和微观因素的 影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度大。（） 29 公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加资本 金。（） 第二节政府债券 一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求） 1 .关于地方政府债券， 下列论述正确的是（）。2009 年5月真题 A 地

22、方政府债券通常可以分为一般债券和普通债券 B. 收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经 费不足而发行的债券 c.普通债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的 债券 D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方 公债”或“地方债” 2 在名义收益率相等的情况下，如果考虑税收的因素， 下列债券使投资者获得更多收益的是（）。2009年3月 真题 A.政府债券 B 公司债券 c 企业债券D 金融债券 3政府债券的最初功能是 （）。 A.弥补财政赤字B .筹措建设资金 c便于调控宏观经济D 便于金融调控 4 我国个人所得税法规定，个人投资的公司债券利 息、股息、红利所得应缴纳个人所得税，

23、但国债和（） 的利息收入，可免缴个人所得税。 A 赤字国债 B 特种国债 C. 国家发行的金融债券D 国家建设债券 5 关于政府债券，下列论述错误的是（）。 A. 政府债券的信用等级是最高的，通常被称为金边债券 B. 政府债券拥有发达的二级市场 c .政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最 小 D. 政府债券的付息由政府保证，对于投资者来说，投资 政府债券的收益是最高的 6. 建设国债、战争国债和特种国债等是按 （） 分类的 国债。 A.流通与否 B .发行期限c .发行本位D .资金用途 7. 政府为了修建铁路和公路而发行的国债属于（）。 A.特种国债 B .赤字国债c .建设国债D

24、 .战争国债 8 .依照不同的发行本位，国债可以分为（）。 A.流通国债与非流通国债B .实物国债与货币国债 C. 短期国债与中长期国债D .实物债券与货币债券 9 .下列不属于记账式国债发行情况的是（）。 A .证券交易所市场发行 B .银行间债券市场发行 c .同时在银行间债券市场和交易所市场发行 D .证券公司间债券市场发行 10 .下列不属于记账式国债的特点的是（）。 A.安全性好 B .流通性好 c .适合长期国债的发行D .降低证券的发行成本 11.在我国，（）是指财政部面向境内中国公民储蓄 类资金发行的，以电子方式记录债权的不可流通的人民 币债券。 A.储蓄国债（电子式）B .财

25、政国债 C. 凭证式国债 D .特种国债 12 .我国为增加国有银行的资本金而发行的国债是 （）。 A.特种国债 B .保值国债c .财政国债D .特别国债 13 .财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发 行2700亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为 7 . 2%，所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本 金。该国债属于（）。 A.国家重点建设债券B .财政债券 c .长期建设国债 D .特别国债 14 .通常，被认为安全性最强的金融工具是（）。 A.商业票据 B .企业债券 c .国库券 D .股票 二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要 求） 1 .关于我

26、国储蓄国债（电子式）的特点，下列说法错误的 有（）。2009年5月真题 A. 针对机构投资者，不向个人投资者发行 B. 收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税 c .采用实名制，不可流通转让 D. 付息方式较为单一 2 .关于国债，下列说法正确的有（）。 A. 中期国债是指偿还期限在 1年以上，10年以下的国债 B. 政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资 c .从偿还期限上来说，除了短期国债、 中期国债和长期 国债外，还有无期国债 3. 政府债券的（），关系着一国的社会政治经济发展 D. 国债是政府债券市场上的最主要的投资工具 的全局。 A. 发行规模 B 期限结构 c 利率D

27、 未清偿余额 4政府债券的性质主要可以从（）方面来考察。 A. 从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的 一般性质。政府债券本身有 面额，投资者投资于政府债 券可以取得利息，因此，政府债券具备了债券的一般特 征 B. 从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段， 但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资 金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发 展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家 实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具 c从风险上看，政府债券发行主体是国家，所以不存在任 何金融风险，适合长期投资 D.从投资角度看，政府债券的收益率相对股票等较高，且 比

28、较稳定，它主要投资于政府基建和用于扩大公共事业 开支 5 关于政府债券的特征，下列说法正确的有（） A. 政府债券是国家信用的体现，安全性高 B. 政府债券竞争力强，市场属性好，一般仅在证券交易 所上市交易 c政府债券收益比较稳定 D.可以享受免税待遇 6 政府通过国债筹集的收入，可用于各项开支。按资金 用途分类，国债的类别包括 （）。 A 战争国债 B 建设国债 c 非流通国债 D 赤字国债 7. 流通国债是指可以在流通市场上交易的国债，它具有 （） 的特点。 A 自由转让 B 主要吸纳储蓄资金 C. 短期性 D 自由认购 8. 国债可以分为流通国债和非流通国债，下列说法正确 的有（）。，

29、A.流通国债可以自由转让， 转让价格取决于市场利率 B .流通国债的转让一般在证券市场上进行 c 非流通国债不能自由转让，通常需记名 D. 非流通国债的发行对象有的是个人，有的是一些特 殊的机构 9政府发行实物国债的主要情况有 （）。 A 在货币经济不发达时，实物交易占主导地位 B为了弥补政府预算赤字 C为了实施某种特殊政策 D 币值不稳定，为维持国债信誉，增强国债吸引力， 发行实物国债 10 . 1981年后我国发行的国债品种有（）。 A .普通国债 B .国家重点建设债券 c .国家建 设债券 D .财政债券 11.我国记账式国债的特点有（）。 A. 通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的

30、发行成本 B. 可上市转让，流通性好 c .可以记名、挂失，以无券形式发行 D .期限有长有短，但更适合短期国债的发行 12 .凭证式国债和储蓄国债 （电子式）区别有（）。 A. 是否免税不同。凭证式国债免缴利息税，储蓄国债（电 子式）不免 B. 申请购买手续不同。凭证式国债可持现金直接购买； 储蓄国债（电子式）须开立个人国债托管账户并指定对 应的资金账户后购买 c .付息方式不同。凭证式国债为到期一次还本付息；储 蓄国债（电子式）既有按年付息品种，也有利随本清品 种 D .发行对象不同。凭证式国债的发行对象主要是个人， 部分机构也可认购；储蓄国债（电子式）的发行对象仅 限个人，机构不允许购买

31、或者持有 13 .储蓄国债（电子式）与记账式国债相比，不同之处在 于（）。 A. 流通或变现方式不同。记账式国债可以上市流通，可 以从二级市场上购买，需要资金时可以按照市场价 格卖岀；储蓄国债（电子式）只能在发行期认购，不 可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑取 B. 到期前变现收益预知程度不同。记账式国债二级市场 交易价格是由市场决定的，到期前市场价格（净价） 有可能高于或低于发行面值 c.付息方式不同。记账式国债为到期一次还本付息；储 蓄国债（电子式）付息方式比较多样，既有按年付息 品种，也有利随本清品种 D .发行利率确定机制不同。记账式国债的发行利率是由 记账式国债承销团成员投标确定

32、的；储蓄国债（电子 式）的发行利率是财政部参照同期银行存款利率及 市场供求关系等因素确定的 14 .下列有关我国地方政府债券的说法正确的有（）。 A. 我国从未发行过地方政府债券 B. 我国规定地方政府不得发行地方政府债券（除法律和 国务院另有规定外） c.我国地方政府采用发行企业债券的形式解决建设资金 短缺问题 D.我国地方政府采用发行金融债券的形式解决建设资金 短缺问题 三、判断题（正确的用A表示，错误的用 B表示） I .我国目前的政府债券仅限于中央政府债券。 （）2009年5月真题 2. 从广义的角度看，政府是国家政权的代表，国家的债 务就是政府的债务，因此，广义的政府债券属于政 府部

33、门的债务，与它相对应的是非政府部门的债务。 （） 3. 国债是政府债券的一种，中央政府和地方政府发行的 债券都可以称为国债。（） 4. 无论过去与现在，政府债券的功能始终是政府弥补财 政赤字的一种手段。（） 5. 金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。金 融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，通常 被称为“金边债券”。（） 6 政府债券具有安全性高、流通性强、收益稳定和享受 免税待遇的特点。（） 7 按偿还期限的长短，国债分为短期国债、中期国债和 长期国债。其中，短期国债、中期国债属于有期国 债，而长期国债属于无期国债。（） 8. 短期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤 字。（

34、） 9. 长期国债是指偿还期限在 10年以上的国债，长期国债 在资本市场上有着重要地位。（） 10 以个人为发行对象的流通国债，一般以吸收个人的 小额储蓄资金为主，故有时称为储蓄（） II 实物国债与实物债券含义相近，都是指以某种商品 实物为本位而发行的债券。（，） 12 记账式国债的发行分为证券交易所市场发行、银行 间债券市场发行以及同时在银行问债券市场和交易 所市场发行（又称为跨市场发行）三种情况，个人或 者机构投资者都可以购买这三种国债。（） 13 我国的记账式国债是从1994年开始发行的一个上市 券种。它是由财政部通过纸面方式发行的，并可以 上市交易的债券。（） 14 凭证式国债的发行

35、和交易可以实现无纸化。（） 15. 我国近年发行的凭证式国债，券面上印制票面金额， 是一种国家储蓄债，可记名、挂失，从购买之日起 计息。（） 16 我国的凭证式国债在持有期内，持券人如遇特殊情 况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。（） 17 储蓄国债（电子式）是2006年推岀的国债新品种，它 通过银行问债券市场发行，且不可以上市流通。 （） 18 专项债券（收益债券）是指为筹集资金建设某项具体 工程而发行的债券。对于专项债券的偿还，中央政 府往往以项目建成后取得的收入作保证。（） 19 对于一般债券的偿还，地方政府往往以项目建成后 取得的收入做保证；而对于专项债券，地方政府通 常以本地区

36、的财政收入做担保。（） 第三节金融债券与公司债券 一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求） 1 公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。 2009年5月真题 A 信用公司债券 B 保证公司债券 c 抵押公司债券 D 信托公司债券 2 中央银行票据简称央票，其期限为（）。 A . 1个月1年 B . 1个月3年 c . 3个月1年 D . 3个月3年 3 从2007年6月起，浮息债券的基准利率是（）。 A . 1年期银行定期存款利率B . 7天回购利率 c.北京银行问同业拆放利率 D .上海银行间同业拆放利率 4 . 2008年，中国进岀口银行、 深圳发展银行在银行问债 券市场发行了

37、两只上海银行问同业拆放利率浮息债券， 它们均选择了 （） 作为基准利率。 A . 2个月上海银行问同业拆放利率 B . 3个月上海银行问同业拆放利率 C . 4个月上海银行问同业拆放利率 D . 5个月上海银行问同业拆放利率 5 .首家在香港地区发行首只人 民币债券的银行是 （）。 A .中国进岀口银行 B .国家开发银行 c .中国农业发展银行D .中国银行 6 .依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全 国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券 是（）。 A. 金融债券 B .商业银行次级债券c .混合资本 债券 D .公司债券 7 .保险公司定向募集的、期限在5年以上（含5

38、年）、本 金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先 于保险公司股权资本的保险公司债务属于（）。 A. 保险公司短期融资债B .保险公司债 c .保险公司票据D .保险公司次级债务 8信用公司债属于 A. 无担保证券 c .担保证券 （）。 B 抵押证券 D 质押债券 9 .一般需要担保的发行债券的主体所发行的债券是 （）。 A 政府债券B 金融债券 c 信誉卓著的大公司发行的公司债券 D 一般公司发行的公司债券 10 不动产抵押公司债券属于（）。 A无担保证券B 抵押证券c 担保证券D 质押债券 11.利息只在公司有盈利时才支付的公司债券是（） A. 短期融资券 B 保证公司债券 c

39、收益公司债券 D 信用公司债券 12 可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一 定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别 是（）。 A 股票、公司债券B 公司债券、股票 c 都属于股票D 都属于债券 13 按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，债 券可分为（）。 A .独立性与非独立性B .可分型与不可分型 C 独立型与分离型D 可分离型与非分离型 14 附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购 该公司股票权利的债券。这种债券的购买者（）。 A. 可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购 买权 B. 可以按预先规定的条

40、件在公司增发股票时享有优先购 买权 c.可以按事后规定的条件在公司新发股票时享有优先购 买权 ， D.可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购 买权 15 下列不属于发行附认股权证的公司债券不利影响的 是（）。 A. 相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务 B. 如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来 一定的不利影响 C. 一次发行，二次融资 D. 无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨 或者市场利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机 会成本 16 附认股权证的公司债券在行使新股认购权后债券形 态（）。 A 存在 B 消失 c 部分存在 D 不确定 17 上市公司

41、的股东依法发行、在一定期限内依据约定 的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的 公司债券是指（）。 18 关于可交换债券和可转换债券，下列说法错误的是 （）。 A. 可交换债券与可转换债券的发债主体和偿债主体不 同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后 者是上市公司本身 B. 可交换债券在国外有股票、现金和混合3种交割方 式，可转换债券一般采用股票交割 c两者所换股份的来源是相同的 D.可交换债券一般不设置转股价向下修正条款，可转 换债券一般附有转股价向下修正条款 19 . 2008年10月17日，中国证监会发布了 （）。， A 上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 B .公司债券发行

42、试点办法 c 上市公司证券发行管理办法 D 企业集团财务公司发行金融有关问题的通知 20 .在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重 要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为（） 两个品种。 A.工业企业债券和商业企业债券 B .中央企业债券和地方企业债券 c .外资企业债券和内资企业债券 D.国有企业债券和集体企业债券 21 .（） 是指具有法人资格的非金融企业在银行间债 券市场发行的、约定在一定期限内 还本付息的有价证券。， A.银行债务融资工具B 非金融企业债务融资工具 c 企业债务融资工具D 非银行债务融资工具 22 银行问债券市场非金融企业中期票据业务指引 规定，企业发行中期票

43、据应遵守国家相关法律法规， 中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 （）。 A . 30% B . 40% C . 50% D . 60% 23.（） 的岀台，标志着我国公司债券发行工作的正 式启动。 A. 公司债券发行试点办法 B. 上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 c.银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 D.证券公司管理暂行办法 二、多选题（以下备选项中有两项或两项以上符合题目要 求） 1. 下列关于保险公司次级定期债务的描述中，正确的有 （）。2009年5月真题 A. 期限在3年以上（含3年） B. 本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之 后、先于保险公司股权资本

44、c.所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立 的中资保险公司、中外合资保险公司和独资保险公 司 D.中国证监会依法对保险公司次级定期债务的定向募 集、转让、还本利息和信息披露行为进行监督管理 2收益公司债券与一般债券的不同点有（）。2009 年3月真题、 A 利息只在公司有盈利时才支付 B.如果发行公司的利润扣除各项固定支岀后的余额不 足支付债券利息时， 未付利息可以累加， 待公司收 益增加后再补发 c 所有应付利息付清后，公司才可以对股东分红 D 没有固定到期日 3金融债券的发行主体是 （）。 A .银行 B .上市公司 c .非银行的金融机构D .中央政府 4关于我国金融债券，下列说法

45、正确的有（）。 A 我国金融债券的发行始于北洋政府时期 B 新中国成立之后的金融债券发行始于1982年。该年, 中国开发银行率先在日本的东京证券市场发行了 外国金融债券 c . 1985年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债 券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后 国内发行金融债券的开端 D . 1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行 外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融 债券 5 近年来，我国金融债券市场上的债券品种主要有 （）。 A.中央银行票据 B 政策性金融债券 C. 商业银行债券 D .财务公司债券 6. 与其他金融债券相比，中央银行债券的特殊性表现为 （）。

46、A 期限较短 B 期限较长 c 为实现金融宏观调控而发行 D. 为改变银行负债结构而发行 7. 按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征 有（）。 A. 期限在15年以上，发行之日起 10年内不得赎回 B. 发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行 人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利 率 c.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率 低于4%，发行人可以延期支付利息 D .在不满足延期支付利息的条件时，发行人应立即支 付欠息及欠息产生的复利 8 .关于混合资本债券，下列说法正确的有（）。 A. 混合资本债券是一种混合资本工具，比普通股票和债 券更加复杂 B. 我国的混

47、合资本债券是商业银行为补充附属资本而发 行的 c .我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务和次级 债务之前但列在股权资本之后 D .最近1经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润 之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付 现金红利，则发行人必须延期支付利息 9 . 2007年7月，中国银监会下发企业集团财务公司发 行金融债券有关问题的通知，明确规定企业集团财务 公司发行债券的条件和程序，并允许财务公司在银行间 债券市场发行财务公司债券，其目的是（）。 A. 满足财务公司充分发挥金融服务功能的需要 B. 改变财务公司资金来源单一的现状 C .满足财务公司调整资产负债期限结构和化解金融风险

48、 的需要 D. 增加银行问债券市场的品种、扩大市场规模 10 .公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的 有（）。 A.有价证券 B .设备c .房产 D . 土地使用权 11 .可转换公司债券一般要经（）决议通过才能发行。 A. 股东大会 B 总经理 C 监事会 D 董事会 12 下列关于可转换公司债券的描述正确的有（）。 A. 与一般的债券一样，在转换前可以定期得到利息收 入，并且不具备股东的权利 B. 当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公 司债券在约定期限内可以按预定转换价格转换成 公司的股份 c.投资者拥有的可转换公司债券可以确保其分享公司 未来的增长利益 D. 般要经股东

49、大会或董事会的决议通过才能发行， 而且在发行时，应在契约中规定转换期限和转换价 格 13 关于可交换债券，下列说法正确的有（）。 A 可交换债券就是可转换债券、 B .可交换债券的发行要素与可转换债券相似 C. 对于投资者来说， 持有可交换债券与持有标的上市 公司的可转换债券相同 D 在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票 14. 可交换债券与可转换债券的不同之处体现在（） A.发债主体和偿债主体不同B .适用的法规不同 C. 发行目的不同D .股权稀释效应不同 15. 关于可交换债券和可转换债券，下列说法正确的有 （）。 A. 在我国发行可交换债券的适用法规是上市公司证 券发行管理办法，

50、可转换债券的适用法规是公 司债券发行试点办法 B. 可交换债券与可转换债券的发行目的均是用于投资 项目 c .可交换债券的发行要素包括票面利率、期限、换股 价格和换股比率、换股期限等 D. 可交换债券的换股不会导致标的公司的总股本发生 变化，而可转换债券的转股会使发行人的总股本扩 大 16. 从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展 期。在此期间，企业债券的发行也岀现一些明显的变 化，主要表现在（）。 A. 在发行主体上，突破了大型国有企业的限制 B. 在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础 设施建设或技改项目上，开始用于替代发行主体的 银团贷款 c .在债券发行方式上， 将符合

51、国际惯例的路演询价方 式引入企业债券二级市场 D. 在期限结构上，推岀了我国超长期、固定利率企业 债券 17 .我国企业债券在再度发展期问，在（） 方面岀现 了明显变化。 A.发行主体、投资者结构B .发债募集资金的用途 c .债券发行方式D .期限结构、利率确定 18 .关于企业发行非金融企业债务融资工具，下列说法 正确的有（）。 A. 企业发行债务融资工具，应在中国证券市场交易商协 会注册 B. 企业发行债券融资工具，应由在中国境内注册且具备 债券评级资质的评级机构进行信用评级 c 企业发行债务融资工具，应由金融机构承销，并在中 央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算 D.全国银行间同

52、业拆借中心为债务融资工具在银行间债 券市场的交易提供服务 19 .允许非金融企业发行中期票据的意义有（）。 A. 有利于降低间接融资比例 B. 有利于降低银行体系的潜在风险 c.有利于减轻股权融资的压力 D.有利于资本市场协调、可持续发展 20 .我国发行公司债券应当符合（） 规定的条件，经 中国证监会核准。 A.证券法 B .公司法 c .公司债券发行试点办法 D .企业债券发行试点办法 三、判断题（正确的用A表示，错误的用B表示） 1 .附新股认股权公司债与可转换公司债不同，前者在行 使新股认购权后，债券形态随即消失，而后者在行 使转换权后，债券形态依然存在。（）2009 年5 月真题 2

53、. 商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息 的清偿顺序列于商业银行其他负债之前，后于商业 银行股权资本的债券。（）2009 年3月真题 3 .政策性金融债券是政策性银行在证券交易所市场发行 的金融债券。（） 4 .我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发 行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务 和次级债务之后、期限在20年以上、发行之日起 15 年内不可赎回的债券。（） 5 .证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目 的，在交易所债券市场发行的约定在一定期限内还 本付息的金融债券。（） 6. 保险公司次级债务的募集人在无法按时支付利息或偿 还本金时，债权人有权向法院申请

54、对募集人实施破 产清偿。（） 7. 公司债券是上市公司依照法定程序发行的、约定在一 定期限还本付息的有价证券。（）。 8 保证公司债券是以公司的不动产（如房屋、土地等） 作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。（） 9. 可转换公司债券与一般债券相同，在转换前后均有固 定的利息来源。（） 10 可转换公司债是一种同时拥有利息收入和股东权利 的债券。（） 11 可交换债券与可转换债券的发行目的不同，前者的 发行目的一般是将募集资金用于投资项目；后者的 发债目的包括投资退岀、市值管理、资产流动性管 理等，不一定要用于投资项目。 （） 12 可交换债券与可转换债券所换股份的来源不同，前 者是发行人未来

55、发行的新股，后者堤泼行人持有的 其他公司的股份。（） 13. 2006年5月，中国证监会颁布的上市公司证券发行 管理办法中首次提岀上市公司可以公开发行认股 权和债券非分离交易的可转换公司债券。（） 14 企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经 营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途； 企业在中期票据存续期内变更募集资金用途的，无 须披露。（） 15. 2007年8月，公司债券发行试点办法的岀台，标 志着我国公司债券发行工作的正式启动，对于发展 我国的债券市场、拓展企业融资渠道、丰富证券投 资品种、完善金融市场体系、促进资本市场协调发 展具有十分重要的意义。（） 16. 华北电力公司债

56、是第一个获得发审委通过，采取“一 次核准、一次发行”的方式发行。（） 第四节国际债券 一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求） 1 .下列关于外国债券的论述中，正确的是（）o 2009 年5月真题 A. 在日本发行的外国债券被称为扬基债券 B. 在美国发行的外国债券被称为武士债券 c.外国债券是指某一国借款人在本国发行以外国货币为 面值的债券 D.债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市 场则属于另一个国家 2 .龙债券利率的确定基准是 （）。2009年5月真题 A. 美国联邦基金利率B .伦敦银行同业拆放利率 c .新加坡银行同业拆放利率 D.香港银行同业拆放利率 3 .发行

57、国际债券的信用级别评定必须由（）进行。 A. 本国资信评估机构B .国际著名的资信评估机构 c .投资者所在国资信评估机构 D.国际金融机构指定的资估机构 4 .在美国发行的外国证券称为 （）。 A. 龙债券 B .欧洲债券 c .武士债券D.扬基债券 5 .武士债券的面值货币为（）。 A. 美元B .日元c .发行国货币 D .国际货币单位 6. 下列债券属于欧洲债券的是 （）。 A. 美国在欧洲发行的美元债券 B .美国在欧洲发行的欧元债券 c .除美国外的其他国家在欧洲发行的欧元债券 D .除美国外的其他国家在欧洲发行的美元债券 7 .欧洲债券是指筹资人 （）。 A. 在欧洲国家发行，以

58、欧元标明面值的外国债券 B. 在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券 c.在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为 面值的国际债券 D.在本国发行，以欧元标明面值的外国债券 8. 欧洲债券的特点是（）。 A. 债券发行者、债券发行地点在一国，而债券面值所使 用的货币是另一国家 B. 债券发行者在一国， 债券发行地点和债券面值所使用 的货币同属于另一国家 c.债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币 可以分别属于不同的国家 D.债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币 同属于一个国家 9. 关于国际债券，下列叙述正确的是（）。 A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金

59、融机构 承销 B .欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多 c .欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异 D.外国债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几 十家国际性银行，在一个国家或几个国家同时承销 10 .允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向 发行人购买额外债券的欧洲债券是（）。 A.双货币债券B 可转换欧洲债券 c .附权益权证债券D .附债务权证债券 11.允许权证持有人按约定条件向债券发行人购买黄金 的欧洲债券是（） A 附货币权证债券 B 可转换欧洲债券 c 附黄金权证债券 D .附债务权证债券 12 龙债券的投资者来自（） A. 中国内地及香港、台湾等大中华地

60、区 B. 亚洲的主要国家 C 中国 D 亚洲、欧洲、北美洲和南美洲 13 龙债券最适宜的发行规模是（） 亿美元。 A 5 B 35 C 2. 5 3 D .1 . 5 14 国际债券中一般到期一次还本、每年付息一次的长 期固定利率债券称为（）。 A .外国债券 B .欧洲债券 C .龙债券D .扬基债券 15 欧洲债券在发行法律方面 （）。 A受发行所在国有关法规管制和约束 B须经发行地官方主管机构批准 c 受货币发行国有关法规管制和约束 D.不受货币发行国有关法规管制和约束, 地官方主管机构批准 16. 外国债券在发行法律方面，（） A. 受发行所在国有关法规管制和约束， 主管机构批准 B.