企业授信业务发展的瓶颈和破解途径.doc

1、企业授信业务发展的瓶颈和破解途径张彦平张延芳王少华小企业在我国经济进展中的重要性是勿庸置疑的，在经济进展中具有不可替代的作用。为支持小企业进展和拓展小企业授信业务，各家商业银行都在主动探究推出创新产品和特色服务。为了有效解决贷款集中度，分散贷款风险，寻求新的利润增长点，主动进展小企业授信业务是建行的战略选择。建设银行针对小企业客户推出了“速贷通”和“成长之路”产品，使得小企业授信业务得到了一定程度的进展，但离进展目标还有专门大差距。面对现实的区域、经济、法律和政策环境，以及小企业客户自身所固有的缺陷，应深入分析阻碍小企业客户授信业务进展的痼疾，主动寻求有效的解决途径和方法。一、信息不对称是制约

2、小企业授信业务进展的瓶颈银行与企业的信息不对称咨询题是客观存在的，但小企业与大中型企业相比，银企信息不对称对小企业客户授信业务的阻碍尤为突出，成为制约小企业授信业务进展的瓶颈，这种阻碍要紧表现在两个方面：一是阻碍客户经理发觉和选择优质的目标客户；二是阻碍审批人对申报项目做出准确、及时的决策。银企信息不对称是指借款企业对其自身有关信息（包括风险状况在内）的了解比贷款银行多，因而阻碍贷款银行做出准确决策。关于银行来讲，与大中型企业相比，小企业信息的可得量少、透亮度低和可信度差，是阻碍我行对小企业客户授信决策的要紧缘故。同时，由于我国资产变现市场及环境不完善，抵押物处置变现难度和缺失较大，因此小企业

3、授信产品不能仅仅依靠第二还款来源，必须有充分的决策信息支持对小企业第一还款来源的可靠性做出判定。小企业信息缺失，造成授信决策时银企信息严峻不对称的缘故要紧表现在以下几方面：（一）信息透亮度低1、小企业的私密性。小企业的信息不透亮源于其自身的经营特点和竞争需要，其核心生存和竞争力，往往取决于一些特定的销售渠道、专有技术、甚至是某种技巧，这些竞争优势门槛较低，一旦公布，专门容易被竞争对手复制或仿照，也能够讲，小企业信息不透亮是其保持竞争优势的一个重要条件，信息披露可能对企业经营造成负面阻碍，专门是对劳动密集型企业，产品技术含量不高，公布披露信息容易暴露有关的产品信息和经销渠道，丧失企业的核心竞争力

4、。2、提升信息透亮度需要付出成本。大中型企业较小企业信息透亮，是因为大中型企业具有相对完善的组织架构、专业人员、制约机制等，这些都需要企业付出较高的成本。例如美国发生安稳事件以后要求上市公司对财务真实性予以保证，这大大增加了上市公司的成本，有的成本甚至高达几百万美元。而关于小企业来讲，由于其规模较小，难以承担高额的信息披露成本，导致生产经营记录不完整，有的甚至扭曲，且没有能力同意权威的外部审计。3、存在资本“原罪”等不阳光的信息（二）财务信息欠规范许多小企业内部治理不规范，没有正式的会计核算制度，更谈不上成本核算、能耗核算和财务治理。民营小企业多数受某个自然人操纵，个人财产与企业财产是企业主的

5、左右口袋，专门难分清。财务报表虚假、报表账册不全、一厂多套报表等现象普遍存在。甚至日常就没有报表，现用现编，为贷款的可得性服务。正因为财务核算的不规范和资产边界的模糊，我行在实际授信决策时，要尽力处理好“和尚”和“庙”的关系，实现有限责任向无限责任转变，按照小企业性质和股本结构，把小企业贷款与企业法定代表人、实际操纵人、大股东“挂钩”，提供保证或个人资产作抵押担保，把企业的有限责任转为法定代表人、实际操纵人、大股东的无限责任，使企业的所有者、经营者与企业共存亡、共进展，防止“富了和尚穷了庙”的情形发生。（三）可取得的“软信息”量少银行做出是否向小企业贷款的决策，要紧基于两类信息：即硬信息和软信

6、息。硬信息要紧是一种数码式信息，是指以财务报表为代表的，以数据形式表现出来的各种信息，能够依据企业的财务报表及有关账目猎取的财务信息；软信息要紧是意会信息，是指在硬信息以外的各种不是以标准化数据形式表现出来的信息，是通过走访企业的上下游客户、探访企业要紧有关部门，询咨询企业经营者、股东等渠道搜集到的，并据以判定、分析的各种非财务信息，例如：企业车间治理情形，产品销售渠道，工资发放情形，要紧上下游客户，用电量、纳税记录，企业主素养、品行、口碑、关系网、个人信用、偏好、财宝等等。在当前小企业硬信息缺失严峻的客观情形下，授信决策更多的是依据企业的软信息，如果不能提供充足的软信息作决策支持，势必会阻碍

7、小企业授信业务的决策效率和质量。（四）软信息在传递过程中容易衰减和失真。有关于软信息来讲，硬信息属于可量化的标准化信息，容易传递，而软信息属于定性信息，难以量化和传递，得到的软信息需要归纳、梳理、总结、分析。建行实行严格的审贷分离和审批人不见客制度，决策人员完全依据申报材料反应的信息，运用把握的风险识别技术，对授信做出决策。那么审批决策所依据的信息就有一个从调查人员传递到审批决策人员的过程，如果处理不行，传递过程中软信息就会显现衰减、失真、扭曲现象。提升申报审批材料组织撰写人员的文字表述能力是提升信息传递质量的最好方法，不能“哑吧吃饺子，有数讲不出”，要将调查到的信息准确完整地表述出来，传递给

8、决策人员。要尽量减少信息的传递环节，现场调查人员要作为申报项目汇报人和申报材料的撰写人。二、实施关系型贷款是破解小企业授信业务的关键在有效缓解金融交易中的信息不对称咨询题方面，银行采纳了基于不同种类信息做出决策的多种贷款技术，有财务报表型贷款、资产保证型贷款、信用评分贷款和关系型贷款。在对小企业授信风险的识别和操纵方面，前三类贷款都不适用。财务报表型贷款要紧适用于信息透亮度高的大中型企业，小企业大多难以满足这类贷款所需的信息条件。资产保证型贷款由于小企业可供抵押的资产少，且我国处置变现抵押物的市场不完善，完全依据抵押物做出决策可行性差。信用评分贷款由于该项技术较复杂，对信息系统和数据积存的要求

9、较高，其应用范畴受到限制，我行已在个人信贷业务方面逐步推广应用。关系型贷款。专家学者从银行的角度将大企业由规范财务报表体系披露的易于量化和传递的信息称作“硬信息”，而将那些缺少规范信息披露的中小企业的模糊信息称作“软信息” ，并在此基础上提出了“关系型融资假讲”。该假讲认为，企业固定地与少数银行打交道，银行通过长期和多种渠道的接触能够获得贷款企业及其业主的有关信息，从而有效缓解信息不对称状况，达到对不同类型的借款人进行甄别并减少道德风险的目的。关系型贷款下的银行贷款决策要紧基于通过长期和多种渠道的接触所积存的关于借款企业及其业主的有关信息而做出。这些信息的来源有三个渠道：通过平常办理企业的存贷

10、款、结算和咨询业务而直截了当获得；从企业的利益有关者（股东、债权人、职员、供应商和顾客等）获得；从企业所在地点的有关部门获得，如：工商、税务、海关、金融机构、中介机构等治理和服务部门获得。这些信息中不仅涉及企业的财务和经营状况，还包含了许多有关企业行为、信誉和业主个运气行的信息。从我国小企业的实际情形来看，小企业财务报表的可信度差、 “专门难看”、硬信息量少，依据财务报表这些硬信息做出决策的难度较大，关系型贷款技术是解决小企业贷款咨询题行之有效的方法，如工行上海分行推出的“小企业供应链融资” 、“钢贸通”、“油贸通”等产品，有些人总结出的小企业客户决策采纳“没有报表看电表、关心企业做报表”的信

11、息收集方式，差不多上基于企业的非财务软信息做出的决策。从建行推出的“速贷通”和“成长之路”产品的申报材料要求及申报书内容来看，部分内容也体现了关系型贷款技术的应用。关系型贷款能够有效解决小企业客户授信决策咨询题，要紧是基于以下几点：（一）关系型贷款决策依据的软信息猎取具有可能性。关系型贷款取决于调查人员与企业、企业主、地点有关部门及银行内部多维度联系积存的软信息，有部分信息来自于企业外部。在财务报表不可信和“专门难看”的情形下，便于解决银行与小企业初次合作的咨询题。（二）关系型贷款银企双方的长期合作倾向，便于银企双方的信息交换，降低了银企之间的信息不对称程度，使得小企业信息的私密性咨询题得到解

12、决，有利于银行做出决策。在关系型贷款中，银行倾向与小企业建立长期关系，从而有着共同的长期利益，小企业有动力向银行披露更多的信息，而银行要充当长久的主贷款人角色，基于自身利益的考虑，是可不能透露这些信息的。同时通过长期的合作关系，银行对小企业经营状况的了解程度逐步增强，由此减少了银企之间的信息不对称。（三）关系型贷款关于银行而言，便于及早发觉和解决企业存在的咨询题，提升贷款的安全性，幸免陷入危机之中。财务报表等硬信息更多的是反应企业的过去，而软信息才是企业的以后，软信息往往较硬信息更早发出预警信号。三、申报审批信息的选取原则及具体应用通过有效实施关系型贷款治理技术，客户经理会从与客户的接触、访谈

13、中猎取众多信息，最初获得的信息纷繁多样、鱼目混杂，要从看到、听到、感知的众多信息中提炼出有用的、可用的信息，为客户经理分析判定是否为我行的目标客户找准着眼点，为审批人审批分析提供决策依据和支持，佐证各种决策信息的可靠性和可用性。对选取的信息应遵循以下几点原则：（一）信息指标与企业经营状况有关性强。选取的信息指标要与企业经营状况呈明显正有关或负有关，才能从信息指标的变化中折射出企业的差不多面情形。按照企业所处的行业、产品、工艺、成本费用占比等的不同，选取不同的信息指标。具体掌据要点：1、产品成本费用中占比较高的指标。例如：高耗能行业中的企业选用能耗量信息，包括电耗、煤耗、水耗等；建筑安装企业选用

14、人工费用变动信息。2、对企业经营状况反应敏锐，有弹性。能够讲明信息指标与企业经营状况间的变动方向，但并不一定显示出变动的幅度，弹性是指信息指标变化引起经营指标变化的敏锐程度。例如：用电量较大的制造行业选用企业用电量指标，按照企业用电量的变化研判企业经营及产量情形，产品产量增加，相应用电量上升；产量下降，用电量减少，反之也然。运输费用占比较高的流通企业选用运输费用指标，营业额增加，运输费用上升；营业额下降，运输费用减少，如果指标比例失衡，或是出现不同方向变化，就应引起关注。3、单项有关性明显。即某信息指标的存在与否，是反应企业经营治理特点、进展趋势的决定性因素。例如：企业为职工交纳养老保险、医疗

15、保险情形直截了当映射企业的治理特点，及经营的持久性。（二）信息来源可信度高。有关于大中型企业，小企业客户外部信息量少，可信度低，最好是取得现场第一手资料，绝不可想所以凭空撰造。如果信息来源不可靠，就会显现信息失真，最终误导审批决策人员，使审批决策结果显现偏差，甚至做出与真实情形完全相反的决策意见。深入企业，进行现场调查，核实账物，通过数字分析，是提升信息来源可信度的最好方法。（三）信息的收集具有可行性。由于小企业规章制度的遵守不严格，经营不规范，信息的取得往往受到专门多因素的限制，选取的信息指标数据的取得要有可行性，如支付发票、交费单据、信用记录、所有权证件等，加大与当地工商、税务、等部门和人

16、民银行、各商业银行、中介机构及建行系统内的信息沟通与交流，增加取得信息数据的渠道。按照以上原则选择的信息，在实际应用中从硬信息和软信息两方面进行整理和分析：（一）充分利用增值税纳税申报表这一硬信息在我行小企业授信业务申报审批的实际工作中，小企业硬信息要紧来自企业提供的近一年及当期的资产负债表、缺失表和现金流量表，除些之外，申报审批材料中没有其他可量化的标准信息。为了提升财务数据硬信息的质量，申报资料中可增加提供增值税纳税申报表。连续稳固的销售收入是研判客户经营是否正常、连续和盈利的前提，作为小企业融资主体的小型私营企业的特点是以盈利为目的，连续亏损的经营关于企业就失去了存在的必要性，也可不能连

17、续下去。当前，申报材料中判定企业收入的依据是客户当期和上一年的损益表，然而，小企业内控能力差和外部鉴证部门可信度较低，使我们对小企业提供的常规财务报表的可信度大打折扣，甚至迫于企业降低融资成本的压力而免去对财务会计报表的审计要求。那么让客户提供增值税纳税申报表能够解决在不增加客户融资成本的情形下，更可靠地确认企业的收入。增值税纳税申报表具有以下几个特点：1、适用范畴比较广泛。一样纳税人和小规模纳税人均要求向国税局报送增值税纳税申报表，无需增加客户融资成本，我行要求客户提供该资料具有可行性。2、数据的可信度较高。按照税务机关的规定， 增值税纳税申报表必须在月后 10 日内报送，其数据的可信度体现

18、在以下两方面：一是增值税纳税申报表有税务机关和接收人的盖章；二是其虚增收入就要多交税，少列收入税务机关从其开出的销售发票加以限制，因此增值税纳税申报表中的“征税物资及劳务销售额”是把双刃剑，数据相对比较可靠。3、税务机关对其有较为严格的审核。税务机关每月逐笔审核其进项税票，核查其开出的销项税票，同时报送具有连续性，其如果做假，虚增收入，就必须找更多的进项税票和开出销项税票，企业的代价专门高，并面临税务机关的监管处罚。值得注意的是，当企业提供的损益表数据与增值税纳税申报表中的数据显现不符时，企业往往以躲避税收为由糖塞，多数情形增值税纳税申报表中的数据更为可信，逃税本身就存在专门大惩处风险和信用风

19、险。（二）深入细致分析小企业的具体软信息指标软信息可用来识别风险，但不能准确地计量风险。作为授信决策所依据的软信息，专门难穷尽地排列出来，这种难以量化和传递的信息具有强烈的人格化特点，需要深入现场的调查人员去细心体会和总结分析。在具体业务中，不必将以下列出的每项信息（但不限以下信息指标）都进行调查分析，要按照企业的具体情形，结合信息指标选取原则进行分析。1、部分软信息指标按照受理、审批决策过的小企业授信业务，总结出可从以下几项指标着手，对收集到的小企业信息进行归纳、梳理、总结和分析。（ 1）企业的核心生存进展优势：每个企业从创办、进展，能够生存到今天，都有自身生存下来的缘故，以及连续经营下去的

20、优势，如果企业能够持续提升自身的竞争优势、持续制造优势、补偿不足，企业就会连续持续地经营生存下去。关于银行来讲，需要的是连续稳固经营的百年老店。查找企业的核心生存进展优势至关重要，从我行审批的小企业来看，每个企业都有自身的核心生存进展优势，即使具有相同优势的企业，保持优势的方法和手段也不尽相同。例如：有的企业具有稳固的客户关系、有的企业具有稳固的技术人才，有的企业自身拥有专利技术或专有技术等等。要详细分析客户的核心生存进展优势，至少在我行授信期内能保持这种稳固的优势。（ 2）自然人股东财产：有限责任公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任的现象时有发生，当公司股东滥用公司法人独立地位和股东有

21、限责任，躲避债务，损害到我行利益时，把握公司自然人股东的个人财产对操纵和化解我行信贷资金风险就显得专门有利。同时，能够为审批人判定采取何种贷款缓释工具提供参考依据，因此提供自然人股东个人财产，专门是股东所拥有的房产信息，对审批人判定风险可控程度专门重要。（ 4）企业上下游客户情形及其稳固性：企业上下游客户情形，便于决策人多方面判定企业经营状况，企业与上下游客户的合作时刻、合作关系及稳固性，以及上下游客户的规模和信誉对借款企业的经营和进展至关重要。（ 5）关联方及关联交易：为有效识别和判定客户与关联方关联交易的风险可控程度，对产权结构复杂、裙带企业较多、对外投资分散的小企业，应描述其关联方及关联

22、交易情形。（ 6）区域行业地位：企业在本区域或特色经济区域中的地位，在特色经济区域中与同类企业相比较存在的优势，能够为我行支持特色经济区域中的优质特色企业提供判定依据。（ 7）产品及工艺流程：决策人应对企业的产品特性、工艺流程或销售模式有一个差不多认知，而小企业的特点也往往表现于此。因此，要分析产品的市场竞争力、产品生产订单情形等，为审批人项目决策、分析总结提供参考依据。（ 8）企业及业主的信用状况：能够从人民银行的征信系统、上下游客户、周围的人群、从业经历、有关部门了解。（ 9）结算信息：结算信息是银行了解客户的一个要紧窗口，专门是差不多结算账户情形，能够反应企业的现金流、销售回笼情形、交易

23、活跃程度等，同时是银行进行贷款监测的要紧渠道。在实际贷款决策中，经常要求企业在其他金融机构没有贷款的情形下，差不多结算账户必须开到我行，要紧是便于操纵企业资金流淌，把握更多的信息。依据公司账户的结算信息分析有两个难点：一是小型企业的坐支现象比较严峻，造成依据结算信息分析现金流欠准确，但一样企业的现金多以企业主银行卡或活期存折形式存在，解决的最好方法是将企业主的个人银行卡（活期存折）流水包括到里面去一并分析；二是银行承兑汇票结算比例较高的企业，资金流量数据难以把握，这种情形下，能够利用为企业提供高附加值的服务方式解决，例如为企业开展票据代保管业务，在为企业提供票据保管风险、查询、贴现、拆分服务的

24、同时，也可为我行增加中间业务收入和把握更多的资金流信息提供便利。（ 10）电费、水费及能耗等信息：这些信息的选取应保持足够长的时刻区间，一样不应少于 6 个月，如果条件承诺，最好以一个会计年度为区间，或以同期数据作比较分析。2、软信息指标的整理分析实例例一：从电费中分析生产情形。通过逐月查阅整理企业的交费发票，形成耗用量分析图表，进行对比分析。以在实际工作中对A 制造企业的用电量进行分析为例讲明，经逐月查询发票，取得以下数据：A 企业 2006 年度和 2007 年 1-8 月份用电量情形表单位：万元1234561-6781-89101112合计合计20066.952.621.339.757.107.8535.65.7711.5852.956.2205.788.42年度20072.862.413.235.713.128.0825.413.595.1934.19年度A 企业 2006 年度和 2007 年 1-8 月份销售收入及存货情形表单位：万元2006 年度（末）2007年 6月销售收入32662477存货227269从以上数据可初步得出以下判定：（ 1）A 企业生产经营不稳固。月度间用电量最高为 11 万元，最低电费为 0，讲明生产经营波动较大，也可能是企业产品没有稳固的市场表现。（ 2）销售收入有待核实