授信业务调查报告(金太阳)

1、 1授信业务调查报告客户全称： 长沙市金太阳纸业有限公司业务种类： 综合授信 金 额： 壹仟伍佰万元整 币 种： 人民币 期 限： 壹 年 申报支行： 华 丰 支 行 日 期：2012 年 11 月 12 日 2申 明 本授信调查报告由本人按照长沙银行授信管理办法以及有关业务规章要求调查、审查完成，本人对该报告内容的真实性、报告的调查结论和由本调查报告导致的结果承担尽职责任。主调查人： 审查人： （市场营销部经理） 协调查人： 审查人： （支行行长） 3目 录第一部分 授信申请的基本情况第二部分 客户关系第三部分 申请人背景调查第四部分 借款人经营情况调查第五部分 财务报表调查第六部分 借款用

2、途和还款安排调查 第七部分 担保调查第八部分 其他需要说明的问题第九部分 风险点及控制措施第十部分 结论4第一部分 授信申请的基本情况行业归属纸张批发业隶属集团公司无名称全称长沙市金太阳纸业有限公司信用评级情况a-在我行授信（担保）余额1500 万申请人是否为长沙银行的关联方是 否申报类型首笔新增 授信原额续期授信增额续期 展期或还旧借新 借新还旧调整其他授信内容等业务种类综合授信申请币种金额人民币 1500 万元申请期限壹年利率/费率 担保方式动产抵押/一般企业保证/法人夫妻个人保证保证人/押品全称库存纸张抵押、沅江市金太阳纸业有限公司、陈铁梅夫妇申报内容保证人信用评级申报支行 联汇支行客户

3、经理马洲璇办公电话：84305581移动电话场营销部经理范厚顺办公电话：84305581移动电话行行长陈 杰办公电话：84305578移动电话借款人、担保人面谈情况：面谈时间、地点、参加面谈的双方人员姓名、职与借款人、担保人面谈情况：面谈时间、地点、参加面谈的双方人员姓名、职务、借款用途和还款安排的洽谈情况、其他面谈内容实地调查情况：历次调查时间、务、借款用途和还款安排的洽谈情况、其他面谈内容实地调查情况：历次调查时间、地点、我行调查人员、具体查账查证查实的内容和手段、调查结果地点、我行调查人员、具体查账查证查实的内

4、容和手段、调查结果面谈时间：2011 年 11 月 16 日面谈地点：联汇支行面谈人员：陈铁梅、陈行长、马洲璇面谈内容：公司授信即将到期，公司提出授信续期申请。对今年公司的销售经营情况和来年公司的销售计划进行了全面介绍，希望继续与我行进行业务合作， 综合5授信 1500 万元，期限一年。继续采取沅江金太阳纸业有限公司和陈铁梅夫妻连带责任担保，公司库存纸张抵押的担保模式。沅江市金太阳纸业有限公司第一期工程于 2009 年 11 月完工，现进入正常生产，年生产文化纸 6.5 万吨，产值 3.5 亿元，年创利税 7000 万元。二期技改工程计划2012 年建成，建成投产后，年总产值过 15 多亿元，

5、利税过亿元，新增就业岗位600 多个。项目总投资 7.9 亿元，建设周期为 2 年，项目投产后 41 个月可收回全部投资至 2011 年 9 月公司资产总额 35774 万元，总负债 19511 万元，完成销售收入16805 万元，实现利润总额 1398 万元，。实际控制人（或主要股东）个人征信情况：包括但不限於实际控制人夫妻双方实际控制人（或主要股东）个人征信情况：包括但不限於实际控制人夫妻双方的个人征信记录、是否持有境外绿卡、是否经常往来澳门等赌博业发达地区、是否的个人征信记录、是否持有境外绿卡、是否经常往来澳门等赌博业发达地区、是否有大量民间借贷等有大量民间借贷等1、通过人行个人征信系统

6、查询，该公司实际控制人陈铁梅名下有信用卡 7 张，总额度 10.9082 万元，其中 4 张没有激活，3 张使用正常，使用期间，在近 24 个月内记录良好；为他人担保 100 万元，实际担保贷款金额 95 万元，另现有 8 笔个人贷款记录，其中 5 笔是已结清记录，2 笔未结清贷款记录，近 24 个月信用记录良好，经询问了解，该公司法人代表陈铁梅无境外绿卡，没有往来澳门等赌博业发达地区，亦无民间个人借贷。情况如下： 金额单位：万元姓名贷款类贷款金额起止日期贷款余额累计逾期最高逾期陈铁梅个人经营7002011.06.10-2012.06.1070000陈铁梅个人经营3002011.07.07-2

7、012.07.0730000合计10001000 该 1000 万元贷款系沅江市金太阳纸业有限公司在 2009 年进行落后产能淘汰，排污治理改造工程时以陈铁梅的名义在开福区洪山桥信用社首贷 800 万元，用于沅江厂的改造工程，并在 2010 年、2011 年增额续贷 1000 万元。2、通过人行个人征信系统查询，薛永祥（陈铁梅配偶）沅江市金太阳纸业有限公司法人、控股股东，名下有信用卡 1 张，总额度 2 万元，使用正常，使用期间，在近 24 个月内有 1 次未最低还款记录；无担保记录，另现有 2 笔个人贷款记录，均6已结清，近 24 个月信用记录良好。调查取证资料清单调查取证资料清单: :序号

8、资料名称原件已核原件的复印件复印或传真件备注一、申请企业资料：1借款申请书及相关法律文件2借款人公司相关证照及年检情况3借款人公司章程4工商登记查询信息5信用网查询信息6人行登记系统查询记录7主要采购合同8主要销售合同9增值税纳税申报表（至少连续三个月）10国税局出具的完税证明11所得税纳税申报表（近一年）12地税局出具的完税证明13海关完税凭证14水电费缴纳情况15验资报告16三年审计报告和近期报表17近3个月银行对账单18主要资产权属证明文件19进口机器设备海关完税凭证20其他二、担保企业资料：1同意担保函件及相关法律文件2担保人人公司相关证照及年检情况3担保人公司章程4工商登记查询信息5

9、验资报告6人行登记系统查询记录7三年审计报告和近期报表8纳税证明9主要资产权属证明文件10其他三、抵押物资料：1权属证明文件2评估报告3其他四、项目评估报告五、其他资料7注：在查证资料的栏目内打“”或者“*”；资料按以上顺序装订。第二部分 客户关系一、客户基本情况一、客户基本情况 金额单位：人民币万元；外汇万美元客户全称 长沙市金太阳纸业有限公司 客户代码71217526-3贷款卡号430100000090984902营业执照号码430105000022587技监局编码注册地址长沙市开福区金霞纸业市场 3 栋 108 号注册时间1999/11/12经营地址长沙市开福区金霞纸业市场 3 栋 10

10、8 号注册资金1000实收资本1000法定代表人陈铁梅开户银行长沙银行联汇支行帐户类型基本帐户 一般结算帐户结算帐户号800042702801016年度信用等级aaa aa a bbb bb b c 未评级经济性质公有经济 公有控股经济 私有经济港澳台经济 外商经济 其他法律责任形式国有独资 有限责任公司 股份有限公司 其他与政府关系具有行业管理职能的公司 与政府机关有关的服务公司 与政府机关无隶属或附属关系所属行业商贸经营规模特大型 大型 中型 小型是否集团公司是 否集团管理模式母子制集团公司 总分制集团公司集团融资形式集团公司统一融资 母子（总分）公司单独融资 只有子公司（或授权分公司）对

11、外融资经营范围及主营产品纸张、纸浆、纸制品等的销售客户关系分析（客户关系分析（新客户：建立客户关系的来龙去脉，老客户：我行最初授信时间、近三年授信额度增减情况、近一个年度的授信使用情况、还款情况和目前占用情况）该借款人于 1999 年 11 月与我行建立信贷关系，1999 年授信 50 万元，2000 年授信 500 万元，2003 年授信 800 万元，2006 年授信总额 1200 万元，2008 年授信总额 1000 万元，2009 年授信 2000 万元，2010 年授信 1500 万元，目前该授信将到期，公司申请原额授信续期。在与我行往来合作期间，公司贷款资金无挪用情况，贸易背景真实

12、，能按期还本付息，无不良记录。8二、同业授信情况同业授信情况（包括但不限于信贷登记系统查询情况）融资银行授信金额期限使用余额到期日利率担保条件无合计说明：贷款卡查询情况，与企业提供的同业授信（用信）情况是否有差异，如果说明：贷款卡查询情况，与企业提供的同业授信（用信）情况是否有差异，如果有，请说明原因，如贷款卡信息与实际情况出入较大，影响借款人资信，请查明原有，请说明原因，如贷款卡信息与实际情况出入较大，影响借款人资信，请查明原因，并取得书面说明。因，并取得书面说明。经查询借款人贷款卡信息与我行对企业的调查反映，2011 年 11 月 21 日经查询人行征信系统，公司有 1036.60685

13、万元的未兑付银票记录，均为我行出票，贷款余额 500 万元，系在我行的贷款余额，除公司在 2005 年 3 月 14 日有一笔2.46618 万元银票垫款记录，无其他不良记录。三、开户结算情况及资金流量特点三、开户结算情况及资金流量特点我行贡献度情况（ 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 10 月 31 日）栏目自身关联对公日均存款（万元）818其中保证金（万元）781储蓄日均存款（万元）22个人理财业务（万元）汇通卡（张）国际结算（万美元）网银业务（万元）9224其他 业务（万元）客户在我行资金流特点说明：（简单说明客户在我行日常资金往来的特点、周期等材料）该公司与我行结算往来频繁

14、，部分资金以企业网银进行结算，今年通过网银结算量 9224 万元，一部分以银票结算，今年在我行已累计办理银票达3634 万元，其中未兑付的银票1037 万元，保证金比例50%。另有部分现款是通过财务人员陈薇在我行的储蓄帐户进行往来，账户号： 102975112900020，该账户日均存款22 万元。9第三部分 申请人背景调查一、注册登记情况和股权结构一、注册登记情况和股权结构承诺投资主要股东名称注册地注册资金分期金额股权比例实际出资出资形式陈铁梅长沙市1000100%1000人民币合计1000100%1000主要股东介绍：主要股东介绍：（说明股东的主营业务，涉足行业，经营情况，经营业绩、财务状

15、况等。若为自然人股东，请需说明工作简历及从业经验，资信实力等情况，如与管理层及团队建设情况一致，则不必重复说明。）主要股东为自然人，具体说明情况见第三部分三点。二、申请人起源和历史发展二、申请人起源和历史发展长沙市金太阳纸业有限公司由易俊烈、金志辉共同出资组建，于 1999 年 11 月经市工商局批准成立，注册资金 50 万元。2006 年 6 月 28 日公司申请增加注册资本人民币 950 万元，同时增加新股东陈铁梅。2006 年 9 月 13 日其他两个股东退出，公司由自然人陈铁梅独资经营，注册资本为 1000 万元，法人代表陈铁梅，公司地址位于长沙市开福区金霞纸业市场 3 栋 108 号

16、。公司从 1999 年开始就与我行进行业务往来，从当年授信 50 万元开始，逐步增长到 2010 年授信 1500 万元。公司的销售业绩也逐年上升， 2007 年完成销售收入 13797 万元，利润总额 870 万元，2008 年完成销售收入 14001 万元，利润总额 492 万元，2009 年完成销售收入15051 万元，利润总额 646 万元.2010 年公司实现销售收入 16003 万元，利润总额732 万元。公司稳步发展，创造了很好的经济效益和社会效益。三、核心人员简历及员工素质三、核心人员简历及员工素质（说明：请详细描述实际控制人（或股东）、管理层、核心员工（或关键岗位）从业经历、

17、稳定性等情况分析。）长沙市金太阳纸业有限公司 1999 年成立，其法人代表陈铁梅，1991 年分配到沅江造纸厂工作，1993 年担任该厂业务科长，1997 年开始从事销售工作，2000 年10担任长沙市金太阳纸业有限公司总经理至今。公司成立多年，已经建立起自己的销售网络，培养了一批精通业务的销售和管理人员，公司管理机制健全，公司发展也较为稳定，在本地纸业销售行业有一定的影响力。该公司现有员工 24 人，其中具有大专以上学历的人员 14 名，具备行业专业人员 10 名，其中：财务人员 4 名，管理、销售人员 17 人。四、纳税情况四、纳税情况重要优惠政策一般税收政策上年度所纳增值税23.06 万

18、元上年度所纳所得税纳税记录良好说明： 五、重大事项说明五、重大事项说明1）资本市场表现（有无发行股票或债券、或准备发行）无2）有无受证监会谴责或以上处分（如为上市公司）无3）法人代表或实际经营着有无不不良信用记录无4）近三年有无重大重组或主业改变无5）授信期内有无重大重组或主业改变可能无6）有无通过关联交易转移利润或成本行为无7）近期重大投融资行为无8）近期有无法律诉讼事项无9）近期有无受到重大奖励或处罚无11）重大人事变动无12）其他重大事项无说明：11第四部分 借款人经营情况调查一、公司法人治理结构、重大事项决策程序和重要内控制度（包括：公司的基本组一、公司法人治理结构、重大事项决策程序和

19、重要内控制度（包括：公司的基本组织结构，日常运管的主要管理机构、内部决策的主要机构与程序，内部风险管理的织结构，日常运管的主要管理机构、内部决策的主要机构与程序，内部风险管理的机构、方式等）机构、方式等） 股东会 该公司按照现代企业制度设置组织机构，即日常管理由总经理负责，重大事项由股东大会决策。二、财务制度及财务管理模式二、财务制度及财务管理模式( (一般的费用开支程序、大额费用控制程序、母子公一般的费用开支程序、大额费用控制程序、母子公司资金调度情况与程序，是否集中资金管理等司资金调度情况与程序，是否集中资金管理等) )：该公司建立了专门的财务管理部门，配备了财务部负责人、专职的会计、出纳

20、，各司其职，分工明确。一切费用开支由经办人提出申请、经各分部主管核定、由总经理批准认可，由财务室核对后列支。业务采购资金集中管理，由经办人提出申请，由总经理批准认可。由财务室按采购合同约定统一调配。总经理业务部财务部办公室销售部外勤内勤出纳会计12三、客户经营情况（商贸类企业）三、客户经营情况（商贸类企业）（一）经营条件及贸易流程（一）经营条件及贸易流程实际经营地址：长沙市开福区金霞纸业市场3 栋 108 号经营模式自营商品主要采购地宁波、镇江、东莞、四川岳阳、山东资金循环周期50 天以内是否存在优惠或返利条件是是否为存在关联交易否贸易流程说明： 该公司根据与下游企业签订的购销合同，其主要流程

21、为： 仓库送货收款 客户定单 纸厂采购入库（或直接送货）收款经营活动是否有季节性及其原因：该公司主要经营各类双胶纸、包装用纸，用途广泛，因印刷用纸多在下半年，销售有一定的季节性，一般销售情况是下半年好于上半年。物流环节：该公司采购纸张，主要根据与上游企业签订的采购合同进行定购，产商将货物发送至经销商指定的仓库，再由市内物流公司发货。大额定单也可以要求上游企业直接发货到需求方的仓库，以此减少费用，缩短时间。近期大额固定资产投入情况（如购置新办公用房，新建仓储用场地等）无13（二）主要商品销售情况及与上游供货商合作情况（二）主要商品销售情况及与上游供货商合作情况商品名称市场分布销售额占比主要供货商

22、合作年限账期及结算天数铜板纸浏阳、长沙195012金光、建发10 年月结，年底还利打字纸湖南省444028四川犍为凤生11 年预付款双胶纸长沙174011山东泉林11 年月结轻涂纸长沙189012%岳阳纸业5 年月结市场情况分析：（综合说明市场发展程度、申请主体行业地位、经营效益、市场拓展能力以及与上游供货商合作关系，渠道稳定性等情况）该公司有十年的纸业销售经验，主要经营铜版纸、双胶纸、打字纸，白版（卡）纸等。公司自有资金实力相对雄厚，在包装用纸和印刷用纸拥有固有的销售市场，公司也一直是山东泉林纸业、湖北金光、四川犍为凤生、岳阳泰格林、宁波中华等公司的销售大户。公司通过多年的经营发展，建立了自

23、己的销售网络和销售模式。利用自己特约经销商和总代理商的身份优势，以价格、品种规格优势在本地拥有一批固定大客户群体，如：在铜版、白版（卡）纸方面主要以浏阳烟花包装用纸为主，公司在浏阳市场占 50%的份额，年销售 7000 吨；四川犍为凤生打字纸是湖南省财政定点的普通发票及联单和银行进账单用纸，有郴州金惠纸业、衡阳陈鹏纸业、怀化金山纸业、常德明盛纸业、邵阳恒信纸业等经销商客户，该产品的销售占湖南市场 60%，年销售 4000 吨；双胶纸主要是印刷学生课本内芯，考卷等，是长沙市人民印刷厂金录账目的专一用纸，年销售量在 2400 吨。公司从 05 年销售收入 6500万元上升到 2010 年的 160

24、03 万元，平均销售增长率 15%以左右，市场占有率稳步提高，是长沙市金霞纸业市场销售大户之一。（三）下游销售客户情况（三）下游销售客户情况主要客户合作年限结算方式及帐期产品名称销售额占比长沙鸿发印务天闻新华精品印务8 年5 年2-3 月结算双胶纸174011宁乡华天印刷浏阳庆泰、金淮、4 年2-3 月结算铜版纸轻涂纸18901214 泰昌、吉利、远大、新华邵阳正豪、恒信长沙人民印务7 年1-2 月结算打字纸444028%销售网络、客户关系稳定性及商品价格近期走势、商品盈利能力等情况分析：长沙市金太阳纸业有限公司通过近十年发展和积累，自有资金实力相对雄厚，在包装用纸和印刷用纸拥有固有的销售市场

25、，公司也一直是山东泉林纸业、湖北金光、宁波中华等公司的销售大户。在本土市场公司的销售额一直名列前列。在省内二线市场拥有了一个完善的销售商网络，遍布全省各地市。如邵阳正豪、郴州金惠纸业、衡阳陈鹏纸业、怀化金山纸业、常德明盛纸业、邵阳恒信纸业、韶关中信实业、永州奔腾纸业、衡阳隆盛纸、益阳金银山纸业等往来多年的下游经销商。公司近几年来销售业绩连年增长，去年大力拓展固定用户，增加优质客户群体，保证了销售的增长和货款及时回笼。今年以来，各纸张价格波动较大，各纸张价格均涨，涨幅有 200-300 元不等，但在调查期内纸张价格受纸浆价格下跌的影响出现全线下降，跌幅在 7%的平均水平，到 2012 年一季度纸

26、张市场预期部太乐观，但纸浆市场对目前的价格有探底之说。行内普遍认为纸张价格在明年 5 月可能出现回升。公司的销售产品中以金光纸业的各规格的铜版纸、四川犍为的打字纸、岳阳纸业的轻涂纸为主，其利润来源也主要集中在这几个品种。公司至 9 月份已完成销售收入 12178 万元，月均销售1353 万元，高于上年月均销售 53 万元。预计授信期内该公司的销售额在 16500 万元，实现销售利润 850 万元，净利润 550 万元。四、资金结算情况四、资金结算情况1. 销售结算情况该公司针对长期往来单位，根据销售政策一般采取 1-3 月结算方式；购货量较大、货款较大的则采取 30 天结算，其他零星采购商采取

27、现款现货。2. 采购支出15一般采购款是按 30 天结算，但打字纸的采购是先打预付款。公司的销售款结算期长于采购款结算期，故公司流动资金需求大。3、关联交易 借款人代销沅江金太阳纸业有限公司的产品，销售发票由沅江金太阳纸业有限公司开具，没有列入公司的销售收入。五、竞争优势和核心竞争力五、竞争优势和核心竞争力长沙市金太阳纸业有限公司通过近十年发展和积累，自有资金实力相对雄厚，经销商品品种、规格齐全，备货充裕，能随时满足市场需求。在包装用纸和印刷用纸拥有固有的销售市场，利用自己总经销商和销售大户的身份，取得对生产商一定的话语权，获得更多优惠条件和销售政策。采取薄利多销的方式获得市场的销售地位，从而

28、树立自己公司的品牌。六、对外投资、在建新项目情况及未来重大投资计划与发展思路 无第五部分 财务报表调查一、财务报表真实性及近三年主要数据列表一、财务报表真实性及近三年主要数据列表 财务报表审计情况说明：该公司 2010 年财务报表经湖南金信达会计师事务所审计，出具了无保留意见审计报告。主要数据列表 （单位：万元） 2007 年2008 年2009 年2010 年2011 年 9 月货币资金18276391635741561应收账款353482850645923其他应收款134132113320483预付账款811682833790938存货20502556306632083307流动资产合计5

29、1754492649759206212长期投资00000固定资产原价186301301301301累计折旧7084848484固定资产净额11621621621621616在建工程00000固定资产合计116216216216216无形资产00000长期待摊费用00000无形及其他资产合计00000资产总计52904709671359206429短期借款030000500应付账款000000预收账款00000应付薪酬110000应交税金18412应付票据2243927280114791140流动负债合计22611328284815051650长期借款00000长期负债合计00000负债合计22

30、611328284815051650实收资本10001000100010001000资本公积00000盈余公积8989898989未分配利润19402292277733263690所有者权益合计30293381386544154778二、上年末重要科目明细：二、上年末重要科目明细： （单位：万元）项目余额原因或对象1.货币资金明细现 金1银行存款739银行承兑汇票保证金其他货币资金0合计及说明合计及说明7402.应收帐款浏阳庆泰印刷厂59纸张销售款浏阳金旺彩色印刷厂55纸张销售款浏阳远大印刷厂52纸张销售款长沙市飞跃文化传播有限公司50纸张销售款湖南新闻彩色制版厂49纸张销售款合计及说明合计及

31、说明265全为 1 年内的应收账款，占比41%3、预付货款湖南金光产品服务有限公司296山东泉林纸业有限公司253四川健为凤生纸业有限公司219合计及说明合计及说明790金光、泉林、四川犍为公司货款174. 其他应收款：湖南金光产品服务有限公司山东泉林纸业有限公司四川健为凤生纸业有限公司合计及说明合计及说明320金光、泉林、四川犍为（1 年内）5. 存货库存商品3208合计及说明合计及说明3066各类纸张6. 长期股权投合计及说明08. 固定资产 其中：154机器设备63装卸设备63办公设备21其他累计折旧：84固定资产净额2169. 在建工程合计及说明010. 无形资产合计及说明011. 短

32、期借款合计及说明012. 长期借款合计及说明013. 应付帐款其中：0合计及说明014、应付票据其中：1479长沙银行银票敞口 739 万元合计及说明合计及说明147915. 其他应付款其中：望城飞跃纸业有限公司22合计合计2216. 资本公积合计及说明017. 大额关联交易、关联占用情况帐户性质关联方名称年末余额原因1.其他应收款2.其他应付款183.专项应付款4.其他三、三、 保证金、质押存款、已经设定抵质押的财产及对外担保明细保证金、质押存款、已经设定抵质押的财产及对外担保明细（一）保证金：2010 年在我行开立银行承兑汇票累计 3634 万元，期限 6 个月，未兑付银票额有 1037

33、万元，保证金存款日均额 871 万元。（二）质押存款： 无（三）已经设定抵质押的资产：2011 年在我行授信 1500 万元，其中：抵押物金额 3000 余万，抵押率 50%，库存纸张抵押覆盖敞口 1500 万元。（四）对外担保：无资产负债状况及整体承债能力评价：资产负债状况及整体承债能力评价：1 1、资产结构分析：、资产结构分析：该公司 2010 年资产总额为 5920 万元，其中：流动资产 5703万元，占总资产的 96.3%。货币资金 741 万元，占流动资产的 13 %，应收帐款为645 万元，占流动资产的 11.3%，期限在一年以内，质量较好，应收帐款周转率为21.4 次。存货为 3

34、208 万元（由于经营纸张规格、品种多，对库存量有一定的要求），占流动资产的 56%，全部为购进的各类纸张，存货周转率为 5.1 次，周转较快，符合纸品批发企业特征。2 2、负债结构分析：、负债结构分析：2010 年公司负债总计 1505 万元，全部为流动负债。其中应付票据 1479 万元（全部为在我行办理的 50%保证金的银票），占总负债的 98%。3 3、承债能力分析评价：、承债能力分析评价：根据近三年公司经营情况反映，公司规模不断扩大。2010年公司资产负债率为 25%，流动比率 3.8、速动比率 1.7 均较好，资产流动性好，公司短期偿债能力强。利息保障倍数 21 较高，反映企业收益对

35、偿付债务利息的保障程度较强，欠息风险小，同时反映企业举债经营信用程度较高。综合分析，该公19司有较强的资金营运能力，财务状况稳定，对债务的承载能力较好，偿还债务能力强。四、主要产品价格、成本结构、毛利及变动趋势四、主要产品价格、成本结构、毛利及变动趋势表一、盈利情况列表 （单位：万元）2008 年2009 年2010 年2011 年 9 月主营业务收入14001150511600312178主营业务成本13204141461497911510主营业务利润7949021021579其他业务利润0000营业费理费用83876955财务费用27413739投资收益000补贴

36、收入0000营业利润870492732485利润总额870492732485净利润637352549364表二、利润指标表盈利指标计算方法2007 年2008 年2009 年2010 年销售毛利率主营业务利润/销售收入净额8%5%6%6.4%销售净利率净利润/销售收入净额4%2%3.2%3.4%销售获现率经营现金流量净额/销售收入净额1%-9%8.9%-5.4%净资产报酬率净利润/股东权益23%10%12.5%12.4%总资产报酬率净利润/资产总计12%7%7.2%9.3%收入结构及利润来源结构分析：该公司收入主要为经营活动产生的收入，2010 年销售收入为 16003 万元，实现净利润 54

37、9 万元，其销售毛利率为 6.4%，高于上年，主要是 08 年后期的金融风暴对经营影响已逐步减弱，市场得以恢复；该公司连续三年来的利润为正，可看出公司具有良好的盈利能力。五、现金流量经营活动现金流2010 年经营活动现金流入小于现金流出，经营活动产生的现金流量净额-858万元，主要是应付票据到期兑付 1322 万元。投资活动现金流20公司 2009 年无投资活动。筹资活动现金流筹资活动产生的现金净流量为-36 万元，主要是公司支付利息 36 万元。公司的现金净流量为-894 万元。六、各项财务比率六、各项财务比率指标名称计算公式2007 年2008 年2009 年2010 年偿债能力指标偿债能

38、力指标经营现金流量与流动负债比经营现金流量净额/流动负债6%-100%47%-15.7%利息保障倍数(权责基础)(利润总额财务费用) / 财务费用33131521利息保障倍数(现金基础)(经营现金流量净额财务费用) / 财务费用6-3125.5-23杠杆比率杠杆比率资产负债率(短期负债长期负债) / 资产总计43%28%42%25%齿轮比率(短期借款一年内到期长期负债长期借款+应付票据应付债券) / 股东权益74%36%72%33%流动性指标流动性指标现金比货币资金/流动负债80%48%57%49%速动比(现金+银行存款+应收票据+应收帐款+其他应收款) / 流动负债102%94%1.21.7

39、流动比流动资产/流动负债2.283.382.33.8营运资本/流动负债(流动资产流动负债) / 流动负债1.282.381.32.8盈利能力指标盈利能力指标销售毛利率主营业务利润/销售收入净额8%6%6%6.4%销售净利率净利润/销售收入净额4.6%2.5%3.2%3.4%销售获现率经营现金流量净额/销售收入净额1.0%-9.5%8.9%-5.6%净资产报酬率净利润/股东权益21%10.4%12.5%12.4%总资产报酬率净利润/资产总计12.4%7.4%7.2%9.3%营运能力指标营运能力指标应收帐款周转率(销售收入净额/应收帐款平均)6.610.722.621.4存货周转天数360 / (

40、销货成本/存货平均)69636775应收帐款天数360/应付帐款周转率54.533.615.916.8固定资产周转天数360 / (销售收入净额/固定资产合计平均)3.04.35.24.9总资产周转天数360 / (销售收入净额/资产总计平均)136129136144增长性指标增长性指标销售增长率(本年销售收入上一年销售收入) / 上一年销37%1.5%7.5%6.3%21售收入资产增长率(本年总资产上一年总资产) / 上一年总资产3%-11%42.6%-11.8%获利能力评价2010 年该公司各项盈利指标均较好，略强于上年度，说明公司继续保持稳定的盈利能力。至 2011 年 9 月份公司已实

41、现销售收入 12178 万元，利润总额 485 万元，净利润 364 万元，净利润率 3%，继续保持了良好的盈利能力。经营周转速度评价根据该公司营运能力各项指标情况看，公司经营情况比较正常，2010 年末应收账款额度减少 205 万元，加快了应收账款周转速度，存货增加 142 万元，导致存货周转减慢，公司在 2010 年的整体运营能力保持正常水平，各项指标没有出现明显劣变。公司经营周转正常。 资产变现能力评价该公司 2010 年资产总额为 5920 万元，其流动资产为 5703 万元，流动资产占比96%，流动比 3.8，速动比 1.7 均处于较水平，说明该公司资产的流动性较好，变现能力强，具备

42、较好的短期偿债能力。资产负债结构评价2010 年公司负债总额为 1505 万元，均为流动负债；资产负债率为 25%，主要负债均为公司经营活动所需，25%的资产负债率较低，公司资产负债结构较为保守，合理的负债对经营发展有利。七、七、 整体财务状况评价整体财务状况评价通过对该公司以上各项财务指标的综合比较和分析，可以看出，该公司目前经营规模仍保持稳步增长，营运能力和资产变现能力及偿债能力等指标均处于正常的水平，资产质量较好，具有一定的盈利能力, 具有较强的偿债能力。但公司资产负债结构较低，公司资产承债能力强，对债务的偿还有保障，公司整体财务状况比较正常。22第六部分 借款用途和还款安排调查一、融资

43、方式、币种、金额、期限、利率、提款计划一、融资方式、币种、金额、期限、利率、提款计划该公司本次向我行申请综合授信 1500 万元，其中：银票敞口 1000 万元，保证金比例为 50%，流动资金贷款 500 万元，贷款利率上浮 30%，公司提供库存商品抵押担保，沅江市金太阳纸业有限公司和法人夫妻双方提供个人连带责任担保，整体授信期限为 1 年。 二、融资的合理性和资金需求合理性分析二、融资的合理性和资金需求合理性分析（请说明具体用途。并对用途合理性分析，包括有关的商业计划、可研报告、预算报告、购销合同等资料的查证情况和资金需求合理性分析。）本次授信由公司提供库存商品办理抵押担保，申请综合授信 1

44、500 万元授信，用于采购其他厂商各规格纸张。确定此授信额度是参考上年度的授信规模和使用额度情况，再依据公司销售规模和上游供应商的结算周期与销售结算周期差而形成的流动资金缺口来拟定。纸张市场受前期造纸行业环保达标整改影响，为规避市场风险生产商改变结算账期，结算账期被压缩；再者，近期纸张市场价格降幅波动，生产方结算也越来越严，全部现款现货，也增加了公司的采购资金压力。流动资金测算预计 2012 年公司继续保持 7%的增长率，预测今年公司的营运资金量为：营运资金量=上年度销售收入（1-上年度销售利润率）（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数=16003（1-6.4%）（1+7%）/3.26

45、=4916 万元自有流动资金=所有者权益-固定资产净值-无形资产+长期借款。 =4415-216 =4199 万元23新增贷款额度=营运资金量-自有流动资金-贷款=217 万元 根据测算，公司在授信期内不需要增加授信额度，维持原有授信规模。三、还款来源及安排三、还款来源及安排归还我行贷款的来源：经营活动现金还款：该公司目前经营情况：2011 年 9 月份，公司销售收入 12178 万元；净利润为 364 万元，公司的盈利能力依旧保持较好的水平。2010 年公司现金流净额为-894 万元，公司需提高存货周转或保持融资规模来保障债务归还。其他还款资金来源；本次授信是由公司库存货物抵押和沅江市金太阳

46、纸业有限公司及法人夫妻双方连带保证担保。在第一还款来源不足时，可对公司和法人夫妻进行追索。还款计划：企业在我行授信多年，其贷款一直按期归还，企业信誉良好，银企合作关系良好。此次授信 1500 万元，1000 万元银票敞口，公司按交易情况逐步分次使用；500 万元贷款采取按月支付利息，到期归还本金方式。四、客户评级、授信风险度测算及定价情况说明四、客户评级、授信风险度测算及定价情况说明综合风险度测算系统初评支行建议调整等级（请说明理由）风险系数借款人信用评级a+0.9担保人信用评级抵（质）押物0.64综合风险度测算0.58请根据综合风险度测算情况说明授信定价理由及原因：根据申请人 2010 年度

47、经审计财务报表数据进行信用评级，公司系统评级为a+，按我行由企业信用等级确定银行承兑汇票保证金比率的规定，申请人办理银行承兑汇票保证金比率为 45%以上。24五、本笔业务的收益分析及客户在我行的综合收益分析五、本笔业务的收益分析及客户在我行的综合收益分析1、收益来源包括：本次授信为 1500 万元综合授信，1000 万元办理银行承兑汇票，500 万元贷款，将为我行带来一定的保证金存款和中间业务收入。2、对我行的综合收益：该公司已与我行建立良好合作关系，货款回笼全部归入我行，结算频繁，往来正常，现金流量较大，开设网上银行进行交易，在我行办理银票全年累计可达3000 万元以上。并在我行办理工资代发

48、，给我行带来了较好的综合效益。第七部分 担保调查 抵（质）押物概况抵（质）押物名称库存纸张所有（使用）权人长沙市金太阳纸业有限公司地址或存放地湖南华威仓储有限公司土地面积（亩）土地来源建筑面积（平方米）用途性质数量一批纸张使用现状购建时间权证到期日原购金额/单价3000 万元评估值/单价3000 万元抵质押率50%他项权利价值3000 万元说明： 本次抵押纸张数量的确定是根据公司的基本库存量为依据，2010 年公司的年度平均库存为 3138 万元，本次授信办理 3000 万元的库存纸张抵押担保，抵押率控制50%以内，纸张品种主要是铜版纸、打字纸、轻涂纸、双胶纸、白板纸五类。抵押物价值以公司采购

49、发票为定价依据，采取浮动抵押模式管理。 抵质押物担保能力综合分析 公司提供库存商品纸张抵押，从近几年的纸张价格看，其价格一直是波动上扬，25近期价格受整体经济环境影响而回调平均 7%左右，但生产厂家受环保、低耗等宏观政策影响，纸张成本上升。纸张作为社会生产中的必需品，其消耗量越来越大，市场发展空间较大，社会需求旺盛，纸张价格将保持稳定态势。纸张的社会需求大，变现能力也强。但纸张的仓储条件要求较高，保存时间不宜过长，不过该公司的抵押纸张流通周转快，仓储条件也较好，支行采取浮动抵押模式管理，可及时更新库存，确保抵押纸张不受压库时间长而影响价值变动。对抵押的库存纸张要求公司购买全额财产险，确保抵押物

50、的权利价值。 抵押物存放，监管情况分析 公司的库存纸张全部存放湖南华威仓储有限公司，该仓储公司为于开福区综合农场渔业分场，注册资金 200 万元，公司法人代表蒋建春。仓储方仓储条件符合存放要求，与银行有多年的合作经验。本次抵押物的监管方式，采取动产浮动抵押仓储模式，抵押人、抵押权人、仓储监管方签订三方协议，仓储方负责对抵押物纸张进行管理，确保能覆盖全部授信额度的安全库存，抵押权人按期对库存进行检查，保证抵押物足值，并要求借款人按抵押额度办理工商抵押登记。第八部分 其他需要说明的问题除上述一至七项内容外，本次授信业务尚须说明的其他问题。除上述一至七项内容外，本次授信业务尚须说明的其他问题。 长沙

51、市金太阳纸业有限公司关联企业沅江市金太阳纸业有限公司于 2008 年被列入国家淘汰落后产能企业目录，淘汰的内容为 1575#园网抄纸机 4 台，25 立方米蒸球 4 个，kzl4-1.27mpa 快装锅炉 4 台及耗能电机、电控设备等。企业已在 2009年进行了全部拆除，在 2010 年 5 月 22 日国家组织的交叉检查中，已验收合格。第一笔落实落后产能奖励资金 90 万元，在 2009 年 6 月 25 日全部汇入企业账户。国家发改委对该企业的污染治理工程中央预算内投资资金 1000 万元也于 2010 年 8月 27 日分两次全额汇入企业账户。目前企业已完成连续蒸煮、热电联产、无氯元素漂

52、泊、碱回收、中段废水处理、2640 纸机扩建等工程，企业已获得年度排污许可证，碱回收系统运行后，中段废水处理已达排放标准，污染问题得到彻底根治。26企业的 5.1 万吨化学浆工程项目已于 2009 年 11 月完工，进入生产阶段，年生产文化纸 6.5 万吨产能，产值 3.5 亿元。至 2010 年企业完成销售收入 7375 万元，实现营业利润 478 万元。 公司通过近 2 年多的技术改造和排污达标治理，至 2010 年开始恢复生产，目前公司整体生产及经营基本恢复正常，对公司恢复生产后和当前的生产经营指标进行对比分析：指标名称计算公式2011 年 9 月2010 年偿债能力指标偿债能力指标经营

53、现金流量与流动负债比经营现金流量净额/流动负债56%利息保障倍数(权责基础)(利润总额财务费用) / 财务费用3.85利息保障倍数(现金基础)(经营现金流量净额财务费用) / 财务费用8杠杆比率杠杆比率资产负债率(短期负债长期负债) / 资产总计56.5%54.5%齿轮比率(短期借款一年内到期长期负债长期借款+应付票据应付债券) / 股东权益53%43%流动性指标流动性指标现金比货币资金/流动负债9.9%1.6%速动比(银行流动资产-存货) / 流动负债60.2%64.8%流动比流动资产/流动负债96.2%92.9%盈利能力指标盈利能力指标销售毛利率主营业务利润/销售收入净额17.5%18.6

54、%销售净利率净利润/销售收入净额 8.3%6.3%营运能力指标营运能力指标应收帐款周转率(销售收入净额/应收帐款平均)100142存货周转天数360 / (销货成本/存货平均)8875应收帐款天数360/应付帐款周转率3.62.5增长性指标增长性指标（万元）（万元）（万元）（万元）销售收入1680517118销售收入月均额18671427资产总额4057635774 至 2011 年 9 月公司完成完成销售收入 16805 万元，月均销售额 1867 万元，高于上年度月均 440 万元，销售增长率达 31%。公司资产流动性优于上年，反映公司经营情况处于快速恢复，呈现良性发展。今年公司的赢利水平基本保持去年水平，但公司的经营成本在下降，盈利能力增强。公司资产负债率 56.5%，处于适中水平。公司整体财务指标良好，承债能力强。27第九部分 风险点及控制措施主要风险点：一、非财务风险1.宏观经济政策影响：企业必需重点关注国家宏观经济政策对上游企业的影响，受环保、低耗等宏观政策影响，纸张生产商的生产成本上升，2010 年带动纸张货源的紧张和价格的上涨。但 2011 年下半年以来欧美经济衰退期，国际纸浆价格持续回落，未来经济前景不明，纸浆行业走势不明朗；国内由于受到宏观紧缩导致需求不足的影响外，自身产能偏大也是造成 2011 年景气下滑。低端纸张及文