银行对外债权债务均衡管理现状及监管对策

1、银行对外债权债务均衡管理现状及监管对策关键词:外汇管理;外资外债;监管一、债权债务管理方式的主要特点 自2009年8月份起,我们用两个月的时间对天津分局辖区35家外汇指定银行进行了调查,其中:中资银行分行16家,占45.7%;中资银行总行3家,占8.6%;外资法人制银行总行1家,占2.9%;外资法人制银行分行15家,占42.8%。对调查获得资料进行整理分析后发现,银行对外债权债务管理方式主要呈现以下特点: (一)中资银行多为总行集中管理对外债权债务 对外债权管理。购买境外债券方面,19家中资银行全部由总行统一买卖;对外贷款和境外存款方面,中国银行等12家中资银行,由总行统一对外开展业务,招商银

2、行等6家中资银行,为总行安排,分行具体开办业务,国家开发银行独立开展业务。自2006年至今,天津分局辖区仅有5家中资银行总、分行发生过对外债权业务,截至目前,中资银行合计发生境外债权约14亿美元。一是渤海银行购买少量境外债券,该境外债权约占其2009年8月末外汇总资产的43%;二是天津银行2006-2007年间,向境外金融机构拆出多笔外汇资金,该资产形式约占其年末外汇总资产的1-2%;三是天津滨海农村银行成立后积极拓展境外业务,2009年已存放境外金融机构的外汇资产约占其2009年6月末实收资本的17%.另外,天津辖内16家中资银行分行中,仅国家开发银行天津市分行和深圳发展银行天津市分行两家银

3、行发生过对外债权业务。 对外债务管理。对外资金拆借方面,除中国银行和中信银行由总行分配指标,独立对外拆借并使用外汇资金外,其他中资银行均采取总行统一对外拆借并调拨外汇资金的管理方式。自2006年至今,天津分局辖内仅有2家中资银行总行发生过境外同业拆入或借入业务,累计发生额近3亿美元。贸易融资及非居民存款方面,各中资银行分行在总行核定的指标内独立开展远期信用证、海外代付和非居民存款业务。截至2009年8月底天津市中资银行总行此类业务纳入短期外债指标管理的余额占天津分局对其核定短期外债余额指标总额的31%。 (二)外资银行对外债权管理形式多样,外债管理方式集中 对外债权管理。本次调查涉及的15家外

4、资银行分行对外债权管理方式较为多样。购买境外债券方面,均由总行统一办理。对外贷款和境外存款方面,汇丰银行等3家由分行独立对外贷款;恒生银行分行在权限内自行审批及发放贷款;渣打银行等6家由总行安排对外贷款,分行具体开办业务;三井住友银行、东方汇理银行分行经总行批准后,分行独立发放对外贷款。华一银行等4家由总行统一对外借款。此外,韩资的中小企业银行和新韩银行天津分行均独立开展代海外银行付款的业务。自2006年至今,被调查15家外资银行中8家银行发生对外债权业务,累计发生363亿美元。其中,花旗银行天津分行、中小企业银行天津分行、东京三菱日联银行业务发生较集中。 对外债务管理。外资银行外债管理方式与

5、中资银行类似,对外资金拆借方面,15家被调查外资银行均由总行统一对外拆借并调拨外汇资金。贸易融资及非居民存款方面,各分行在总行核定的指标内独立开展远期信用证、海外代付和非居民存款业务。目前,在津外资法人制银行总行仅有一家,外债余额较小,截至2009年8月末,该银行对外债务余额仅占该行营运资金总额的30%。 二、对外债权债务外汇管理与统计监测的现状 (一)对外债权债务外汇管理的现行政策 目前涉及银行对外债务管理的法律法规主要为中华人民共和国商业银行法和中华人民共和国外汇管理条例。 商业银行法侧重规范银行经营行为,规定:商业银行在国务院银行监督管理机构批准的经营范围内可以经营发放贷款、买卖债券、从

6、事同业拆借等业务。经营范围由商业银行章程规定,报国务院银行监督管理机构批准。商业银行发行金融债券或者到境外借款,应当依照法律、行政法规的规定报经批准。 外汇管理条例侧重规范境内主体涉外经济行为,规定:境内机构向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易,应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记;银行在经批准的经营范围内可以直接向境外提供商业贷款;国家对外债实行规模管理,借用外债应当按照国家有关规定办理,并到外汇管理机关办理外债登记。 依据有关法律法规,国家相关部委近年来针对外债管理出台了一系列政策,主要有:2003颁布的外债管理暂行办法、2004年颁布的境内外资银行外债管理办法、20

7、09年颁发的国家外汇管理局关于2009年度金融机构短期外债指标核定情况的通知。 上述政策法规就银行对外债务的管理规范可以概括为:一是明确银行外债含义和类型;二是对境内银行的外债实行总量控制和登记管理制度;三是对境内银行借用的外债资金不得结汇,还本付息不得购汇;四是银行外债纳入外债指标管理。境内银行借用外债,签约期限在1年期以上(不含1年期)的中长期外债,由国家发展改革委按年度核定发生额。签约期限在1年期以下的短期外债,由外汇局按年度核定余额。相对于对外债务管理,我国在银行对外债权管理方面缺乏全面、系统的管理规定。在现有法律法规和部门规章中,仅在国发199831号文件附表说明中对境外债权进行定义

8、,在外汇管理条例中明确银行在经批准的经营范围内可以直接向境外提供商业贷款。目前,由银监会负责批准银行对外贷款业务的市场准入。 (二)对外债权债务统计监测的现状 外汇管理条例规定,国务院外汇管理部门负责全国的外债统计与监测,并定期公布外债情况。一直以来,国家外汇管理局及其分支局负责银行借用外债统计监测。 银行按照外债统计监测暂行规定、外债管理暂行办法等外债规定借入、使用和偿还外债,并在外债统计监测系统(银行端)逐笔登记境外借款、境外同业拆入、境外同业存款、境外联行和附属机构往来(负债方)等外债信息,按月分币种、分期限汇总登记非居民存款、远期信用证和海外代付等外债信息。 外汇局通过外债统计监测系统

9、(外汇局端)和高频外债系统对银行外债资金跨境流动进行实时监测和分析预警,按季度对外公布外债数据,并根据国际收支形势以及借用外债规模变化调整有关政策。至于银行对外债权的统计监测,目前尚无任何部门进行专项统计监测。 三、银行对外债权债务管理存在的问题 (一)重债务轻债权 一直以来,我国对于境内机构借用外债管理较为严格,具有系统的管理政策、统计制度和监测体系。而对于境内机构的对外债权缺乏统一规范的监管机制,管理方式和手段也很单,长期形成一种“重债务轻债权”的管理模式。 目前,银行在发改委和外汇局按年度核定的外债指标范围内,依据有关管理规定借用和使用外债的管理现状,使国家可以根据国际国内经济金融形势以

10、及我国国际收支状况,从规模上对金融机构外债资金流入进行控制。而现行的外债统计监测制度也基本上满足了外债数据的实时统计,并通过负债率、偿债率、短期外债比率等国际通行的外债评价指标,对银行外债进行监测分析和预警,以达到合理、适度控制外债规模的目的。但是相对于外债管理,银行对外债权管理却缺乏明确的外汇管理法规和管理制度,也没有建立相应的统计监测制度。银行自身在对外债权管理上也存在着概念理解不够清晰、管理方式多样、实际操作难寻依据、数据统计口径不一等问题。 对于银行来讲,债权债务是有机的整体,现阶段从管理政策到统计监测的“重债务轻债权”的管理现状,对及时、准确、全面掌握银行对外债权债务规模和运营状况,

11、统计分析银行外汇资产负债结构,特别是在国际经济金融形势动荡的情况下,预测未来外汇资金跨境流动和国际收支形势,研究制定前瞻性政策,造成了较大的困难。 (二)重事前轻事后 在我国稳步推进资本项目可兑换的进程中,外汇管理方式也在逐步由重事前审批向重事后统计监测转变。但是就银行外债管理来讲,目前外汇局根据国家当前总体经济形势,结合国际收支情况,参考银行上年度外债使用情况,按年度为相关银行直接核定当年的短期外债指标或核定分局辖区年度银行短期外债总指标的管理方式,虽然对于外汇局整体把握或预测年度内可能会发生的银行外债总规模起到一定作用,但这种带有计划性、指令性的管理方式过多强调了事前的行政干预,对于市场化

12、运作的商业银行实际的外汇资金需求以及动态管理和控制外债规模等方面均显不足。外汇局虽能通过外债统计监测系统根据银行登记的外债数据进行统计分析,但这种基于事前指令性核定指标控制下的统计数据难以全面、准确反映出基于市场的银行实际需求和业务状况。 就银行对外债权管理而言,由于长期以来相关管理政策不完善、管理方式不明确,缺乏系统的统计监测模式,以及必要的风险评估和预判机制,使对银行对外债权事后监管缺乏技术支持,银行即使发生对外债权,外汇局也没有获知银行对外债权相关数据或业务详情的顺畅通道,无法及时、准确掌握对外债权数量、质量和存量等信息。 随着中国银行市场化进程的不断推进,进一步与国际接轨,现行对外债权

13、债务“重事前轻事后”的管理模式将越来越难以满足有效监管的需要。 四、实施银行对外债权债务均衡管理的思路与措施 (一)实施均衡管理的基本思路 按照商业银行法的规定,银行以安全性、流动性、效益性为经营原则,实行自主经营,自担风险,自负盈亏,自我约束。银行经营对外债权债务业务的主要目的是促进业务国际化、拓宽经营领域、提高盈利能力,实现外汇资产的增值。同时,银行拥有具备一定投资管理技能的专业人员;具有严格的风险内控制度;受到相关部门的审慎监管,具有较强的风险控制能力。在金融监管部门风险监控到位的前提下,应该可以进行理智的跨境资金运作。 基于以上考虑,可按照以跨境资金流动均衡管理为目标;以管理制度规范化

14、、管理资源配置合理化、业务处理手续简单化、数据统计准确化为原则;以较为宽松的轻事前审批、重事后统计监测为方式;以满足“三性”原则为前提;以资产负债比例管理为依托的基本思路,实施银行对外债权债务的均衡管理。 (二)实现均衡管理的基本措施 1.实行资产负债比例管理。 借鉴目前国际通行且上位法中采用的资产负债比例管理方式,就银行外汇资产负债规模,设定一系列的指标,如外汇存贷款比例、外汇负债总额与外汇担保余额之和与其自有外汇资金比例、外汇流动资产负债比例、境外外汇资金运用比例(境外贷款、境外投资、存放境外等资金运用期末余额与外汇资产期末余额之比)、国际商业借款指标自借国际商业借款(含出口信贷)和境外发

15、行债券(不含地方、部门委托)与资本净额之比、中长期外汇贷款比例等。在规定的各项比例范围内,允许银行根据自身外汇资产负债情况和资金管理需求,自行举借外债、发放对外债权,实现债权债务的均衡管理。外汇局根据国内外经济金融形势和国际收支状况,通过调整各项比例,调节银行对外债权债务总体规模。 2.完善相关管理法规,建立银行对外债权债务登记管理制度。 制定银行对外债权管理规定,明确对外债权含义和业务类型,并对不同业务类型进行差别管理。对银行进入国际金融市场,以保值增值为目的而进行的同业拆借、存放、购买债券等资金运用业务,明确不进行事前审批。对于银行境外贷款行为,明确贷款资格和条件,在规定的外汇存贷款比例范

16、围内,银行自行发放贷款。对基于贸易背景的对外债权债务,强调银行贸易背景真实性审核职责,不进行规模限制,银行自行办理。 (上接第58页)在完善管理政策的基础上,制定银行对外债权债务登记管理制度,在原有银行外债登记管理原则的基础上,补充完善银行对外债权登记制度。对于境外同业拆借、境外贷款、境外存款、购买债券等,在业务行为发生后,银行应及时向外汇局逐笔办理登记手续。对基于贸易融资形成的对外债权,分类型、分币别、分期限按月汇总登记。 3.有效合理控制银行对外债权债务规模和结构。一是银行对外债权债务发生市场、金融条件要权衡利弊,在市场条件不利的情况下,决不可贸然进入国际资本市场;二是跟踪监测对外债权债务风险指标,密切关注境外债务人主体及银行自身的外债依存度、偿债率以及长短期外债结构变化等因素,以确保对外债权能如期收回,对外债务能如期偿还;三是实行债券投资结构多元化,以及外汇资产保值增值,以减少市场波动带来的汇率风险和利率风险,提高