银行盈利能力分析-final

1、设计（论文）题目:_中国工商银行盈利能力分析_重庆邮电大学移通学院毕业设计(论文)任务书设计(论文)题目 中国工商银行盈利能力分析 学生姓名 叶清青 系别 淬炼商学院 专业 财务管理 班级03131416 指导教师 蒲发惠 职称 副教授 联系电话教师单位 下任务日期_2017年_12_月_25_日 主 要 研 究 内 容 、 方 法 和 要 求主要研究的内容是通过对商业银行的发展状况以及经营环境等分析，并提取中国工商银行近几年来的财务数据，通过杜邦分析法，计算衡量盈利能力的指标，如资本利润率、资产利润率、收入利润率和资产利用率等。要求：本文要在充分调查了解的基础上进行

2、分析研究，论文应具有较强的理论和实际应用价值；分析概括要得当，做到结构完整、层次清晰，语言通顺、逻辑合理。文章由本人独立完成。 进 度 计 划1、 在2017年11月底提交大纲2、 在2018年2-3月提交初稿3、2018年4-5修改初稿内容与格式一直到定稿4、5月中旬答辩 主 要 参 考 文 献1韩山华. 法人导向下的外资银行本土化经营战略研究D. 复旦大学, 2008.2 李成. 现代商业银行发展趋势与国有商业银行改革D. 中国城市金融, 1997.3于清华. 基于全方位营销理论的聊城建行营销策略研究D. 山东大学, 2009.4严祥瑞. 我国商业银行盈利能力研究D. 华东师范大学, 20

3、11.5张宏. 我国商业银行绩效评价体系研究D. 上海海事大学, 2007.指导教师签字： 年 月 日教研室主任签字： 年 月 日备注：此任务书由指导教师填写，并于毕业设计(论文)开始前下达给学生。摘 要在我国金融体系中，商业银行是不可或缺的重要组成部分，利润最大化是我国商业经营的主要目标，为了分析银行盈利能力，本文主要将中国工商银行当做案例，使用杜邦分析法对2008-2016年中国工商银行的盈利能力开展研究，在对该银行财务报表所呈现的数据进行处理的基础上，计算出了近年来该银行的财务比率，通过分析表明：从2008年到2016年中国工商银行的实际盈利能力比较强，但是在某些方面仍有所欠缺，比如，股

4、东从投资的工商银行中获得的净收益有所减少；中国工商银行资本的金融杠杆作用有所减弱。因此，本文从五个方面对此提出了建议和对策。【关键词】中国工商银行 盈利能力 探析ABSTRACTIn the financial system in our country, commercial Banks is an indispensable part of the profit maximization is one of the main targets of Chinas commercial operation, in order to study the profitability of the

5、Banks, this paper takes the industrial and commercial bank of China as an example, using the Du. Point Analysis method to the profitability of industrial and commercial bank of China in 2008-2016 was analyzed, and the industrial and commercial bank of China financial statements reflected in informat

6、ion processing, on the basis of calculated the ratio of the banks financial in recent years, through the analysis shows that from 2008 to 2016, the industrial and commercial bank of Chinas actual profit ability is stronger, but still lacking in some aspects, such as, shareholders net income from the

7、 investment in the industrial and commercial bank has decreased; The financial leverage of industrial and commercial bank of China has weakened. Therefore, this paper proposes Suggestions and countermeasures from five aspects.【Keyword】ICBC profitability explore and analysis目录第一章 导论7第一节 研究的背景和意义7一、研究

8、的背景7二、研究的意义7第二节 研究的目的8第三节 研究思路8第四节 本文的创新与不足9第二章 商业银行概述10第一节 商业银行及其经营目标10一、商业银行盈利能力的定义10二、商业银行的特点10三、商业银行的经营目标10四、商业银行的经营原则11第二节 商业银行发展状况11一、发展特点11二、未来发展趋势13第三节 商业银行的盈利能力及其盈利状况14一、商业银行的盈利能力14二、商业银行的盈利状况14第四节 影响商业银行盈利能力的主要因素15一、内部因素15二、外部因素16第三章 商业银行经营环境分析17第一节 宏观环境分析PEST模型分析17一、政治环境（Politics）17二、经济环境

9、（Economic）17三、社会环境（Society）17四、技术环境（Technology）18第二节 商业银行行业环境分析18一、金融市场现状18二、银行业面临的挑战19第四章 中国工商银行盈利能力分析20第一节 中国工商银行简介20一、经营概况20二、公司金融业务20第二节 商业银行盈利能力的衡量指标21一、资本利润率（ROE）21二、资产利润率（ROA）的分解分析22三、收入利润率（PM）和资产利用率（AU）的分解分析22第三节 样本及数据来源22第四节 中国工商银行盈利能力分析24一、资本利润率（ROE）24二、资产利润率（ROA）24三、股权乘数（EM）24四、收入利润率（PM）2

10、4五、资产利用率（AU）24第五章 中国工商银行盈利能力提升的对策及建议26第一节 保持合理存贷比例，促进利润稳定增长26第二节 加强产品创新力度，促进中间业务多样化发展26第三节 多渠道清收不良货款，加强风险管理27第四节 利用税收优惠等政策扶植、增强银行利润空间28第五节 推进战略转型进程，优化银行自身结构28结 论30致 谢31参考文献32附 录33一、英文原文33二、英语翻译35第一章 导论第一节 研究的背景和意义一、研究的背景作为国内金融领域内的关键构成方面，商业银行在我国经济发展和社会发展等多个方面都有着重要作用和意义。在我国大部分的金融往来都是需要商业银行作为基础进行的，而商业银

11、行也成为了国内金融往来过程中的重要工具。近些年来，我国经济得到了长足进步，各个产业也呈现出了积极的发展势头，这些都需要商业银行的资金运作和资金支持作为保障，因此商业银行也成为了我国发展中的重要环节。在改革开放初期，我国的经济发生了巨大的提升，尤其是加入世贸组织以后经济发展速度得到进一步提升。但是随着改革开放的深入，各种金融风险的出现，使得我国经济发展速度受到了一定的影响。国内金融行业受到经济发展速度减缓影响，也呈现出了平缓态势。对于国内规模较大的商业银行工商银行来说，在现阶段错综复杂的金融大环境下，其运营会发生哪些改变，而这些改变会给银行的经济利益带来哪些影响，银行需要从哪些方面加强 管控 来

12、实现利益最大化，这些可以给国内众多商业银行来借鉴。二、研究的意义（一）理论意义现阶段国内商业银行在运营过程中不仅仅要面对国内错综复杂的金融环境，同时也需要面对不断增加的外资银行带来的竞争压力，这给商业银行带来了新的挑战。国内商业银行想要得到发展，就需要拥有更加完善的银行监管方式，运用先进的管理理论和丰富的银行运营经验，最大程度的降低运营风险。但是从各个商业银行的实际运作来看，国内对于商业银行盈利能力的研究相对较少，而各项盈利能力评估也未完善，这些都制约了国内商业银行的进一步发展。所以对于商业银行盈利能力进行研究和分析，可以丰富研究理论，使评估方式更加完善，给更多的商业银行提供理论基础。（二）实

13、际意义经济全球化已经成为了新的金融发展趋势，而全球化金融模式下也给国内的金融市场带来了新的发展和机遇，从国内商业银行角度来说，面对严峻的金融环境如何才能提升运营效率增加银行效益，是国内商业银行能够发展的重要困难。国外商业银行大多拥有完善的运营管理机制，在银行业务开展、人力资源、金融监管、风险管控等多个方面都存在着很大优势。而这些也成为了国内商业银行运营中体现出的多种不足。此次论文研究以国内商业银行现阶段运营方式为基础，通过分析国内商业银行的盈利能力来寻找出国内商业银行运营中存在的几项重要因素，从而为更多的商业银行提供帮助。第二节 研究的目的本文首先界定了盈利能力的基本理论，而后从宏观角度对商业

14、银行的行业状况、影响因素等进行探讨。在此基础上，将案例中国工商银行近几年盈利能力进行纵向对比及分析，发现中国工商银行存在的问题并提出改进建议，有利于中国工商银行了解自身的定位、优势和不足，及时做出调整。第三节 研究思路本文主要针对中国工商银行当前的发展情况与出现的问题，对此银行近期盈利能力进行研究，对作用于该银行盈利能力的条件开展全面的解析与整理。使用杜邦分析法对其盈利能力开展研究和评估，寻找问题且试图分析处理上述问题。第一章，叙述分析背景和意义、分析目标、分析角度和创新与缺点。第二章商业银行叙述中，表明商业银行和其运作目标、具体发展情况、银行主要特征、盈利能力和现实情况、和银行盈利能力相关的

15、现实因素。第三章商业银行宏观环境研究中，叙述宏观因素与发展条件。第四章中国工商银行盈利能力研究中，对其盈利能力开展深入评估与研究。第五章对中国工商银行出现的问题进行整理，尝试去解决这些问题并对未来做出展望。第四节 本文的创新与不足本文创新点就是把商业银行盈利能力和产业特点融合起来，选择2008年-2016年的相关数据进行分析，涵盖了最近几年的商业银行的发展状况，使得结论相对具有说服力。由于知识水平和时间的限制，本文的不足之处还需要探讨。本文只对中国工商银行进行了纵向的对比，而没有进行横向比较，无法说明中国工商银行在整个商业银行体系中盈利能力的高低。第二章 商业银行概述第一节 商业银行及其经营目

16、标一、商业银行盈利能力的定义盈利能力也称为企业的资本或资金增值的能力。是指在一定时期内获取利润的能力。在不同的学科中盈利能力有着不同的内涵，本文所采用的是经济学中盈利能力的概念，即除去股东权益的资本所得。二、商业银行的特点商业银行主要将营利当做目标，使用金融负债汇聚资金，将众多金融资产当做运作对象，具备信用创造作用。（一）商业银行是企业将营利当做目标，寻求更高的经济效益。（二）商业银行是金融企业经营对象是金融资产与负债，具体范围是货币信用行业，将银行卡与票据当做支付中介，为区域经济发展提供资金，遵照国家政策。（三）商业银行是特殊的金融企业商业银行与专业银行相比又有所不同，商业银行的业务更综合，

17、功能更全面，经营一切金融“零售业务”（门市服务）和“批发业务”（大额信贷业务），为客户提供所有的金融服务。而专业银行只集中经营指定范围内的业务和提供专门服务。三、 商业银行的经营目标得到最高效益是国内商业银行的发展目标。此类银行主要目标与原则就是评估银行的关键条件，在各个阶段因为发展环境的差异，银行经营目标也许会发生相应的改变，然而长久目标却始终不变，就是寻求最高利润，这还是和其余目标不同的关键目标。四、商业银行的经营原则商业银行主要将安全性、流动性、效益性当做发展理念。对于银行内部运作来说，要在三部分间寻找平衡，进而确保资金的安全与稳定，在上述前提下得到最高经济效益。（一）安全性此原则要求银

18、行在内部运作时期一直维持较高的清偿能力，可以成大较高风险与亏损，可以及时处理客户提存问题，促使客户始终认可与现行银行保。商业银行负债经营的特征导致决其坚持的安全性在一定程度上和资产数目与结构、资产的险程度、现金储备情况有关。（二）流动性此原则表示商业银行随时应对客户提现和银行支付需求的能力。此部分主要涵盖资产与负债的流动性：前者表示资产的变现水平；后者主要表示银行以合适价格得到可用资金的水平。（三）效益性此原则也被叫做盈利性，提出银行领导者要在满足要求的时候尽量提高自身运作利润。第二节 商业银行发展状况一、发展特点商业银行是当代金融系统内的关键构成方面，也是当前经济内最关键的金融组织，是为大量

19、公司、家庭、个人和政府供应信贷资金的关键组织。其主要从宏观层面上促进谁经济的发展；从微观上可以影响到每一个人的日常生活。商业银行在促进经济的稳定、健康发展起着十分重要的作用。（一）资产增长速度快在对外开放之后，国内经济得到良好发展，具备一定的进步空间。其还是经济系统内的关键构成组织，银行领域的进步和我国社会经济发展紧密相关。所以，经济进步也会加快银行进步。依照银监会相关信息可知，一直到2016年，银行领域金融组织资产总数是212.72万 亿元，负债总数196.40万 亿元。从组织类型进行分析，资产规模比较大的主要是：大型商业银行、股份制商业银行、农村金融组织与城市商业银行，主要占据银行领域金融

20、组织资产份额的36.6%、18.8%、13.5%、11.9%。此处城市银行和农村金融组织发展效率最高。（二）利差空间逐步压缩，盈利模式的积极转变站在银行收入结构上进行分析，存贷业务是此类银行的重要服务，2015年国内银行领域利息净收入占据综合效益的57.7%。此处公司贷款占据银行贷款的绝大部分。但是伴随国内利率化水平的不断提高，在流动性优化和市场竞争猛烈的现在，商业银行的利差空间开始被压榨，银行净利息收益率平均水平不断降低。针对当前经济发展局势，存贷利差缩减的走势，国内银行产业自主开展创新，自主改变盈利方式，位于持续变革时期，比如依靠电子科技，从传统物理网点发展成智能化、轻型化网点。2015年

21、，银行业 离 柜 交易为1085.74亿笔，此类交易额 1762.02万 亿元，相比涨幅是31.52%。另一方面，在传统贷款业务方面，企业贷款不断增多，贷款投向持续改善，“三农”和小微 公司贷款增加较多，小微公司贷款所占比值不断提升。小微公司增加贷款2.11万 亿元，增量占据同期公司新增贷款的38.1%。另外，国内银行领域中间业务始终维持良好发展局势。（三）市场结构日益丰富，市场化程度进一步提高从当前银行发展情况进行分析，国内银行领域的行业结构较为复杂，市场化水平不断提升。中小银行市场占有率开始提高。2016年第一季度末，全国性股份制、城市商业银行与其余类型的金融组织综合资产占比同比提升0.3

22、5、0.9和1.68个百分点，规模庞大的商业银行综合资产占比降低2.9%。银行领域金融组织综合化水平不断提高，促进业务结构综合化、顾客结构均衡化以及效益结构多元化的发展。此外国内银行领域国际化程度持续加深，一直到2015年底，总共二十二家中资银行设置1298家海外分支组织，进入世界五十多个国家与区域。二、未来发展趋势商业银行经过数百年的演变，尤其是二十世纪九十年代止之后，西方国家的商业银行，在运作业务类型、方式、制度和管理理念部分都出现明显的改变。商业银行如下的发展趋势引导着商业银行未来的发展方向。（一）业务经营综合化20世纪30年代全球金融危机结束后，普遍限制商业银行的混业经营模式，实施较为

23、严格的分业经营管制。到二十世纪七十年代之后，经济落后、利率提高、与通货膨胀问题更加明显，造成商业银行与非银行金融组织彼此间的竞争更加激烈，西方国家对商业银行的监管力度较弱，重新允许商业银行实行混业经营模式。20世纪80年代开始，出现了工业资本与金融资本的融合，涉及范围越来越广，业务种类越来越多。（二）业务手段信息化、网络化随着信息技术、计算机网络的发展，商业银行不断地用电子设备代替以前的传统手工经营系统，目前ATM（自动柜员机）可以提供24小时服务；POS机（零售终端机）可以随时随地实现无纸化交易。同时，银行可以使用相关技术对业务风险以及技术风险加强管理，使内部控制得到完善。（三）国际银行的并

24、购与扩张二十世纪末期之后，商业银行领域内竞争更加激烈，此领域运作风险也开始提高。此时，世界各国经济与金融联系更加紧密，推动了银行并购和扩张。（四）金融创新多样化商业银行的金融创新主要包括金融衍生品、银行资产证券化和表内业务和技术、管理制度等部分的改革。金融创新对此领域内众多要素进行全新搭配，把不同国家的市场全面融合起来，为商业银行在世界范围内的发展提供良好基础。（五）经营规则国际化在世界金融联系更加紧密的现在，多种国际惯例与协议变成各国需要遵从的原则：在资金管理上依照巴塞尔协议原则，现在确定抵御风险能力；在票据结算内依照日内瓦公约，进而避免矛盾的出现；在债务清理中依照象牙海岸公约，促使两者共同

25、交易。第三节 商业银行的盈利能力及其盈利状况一、商业银行的盈利能力（一）盈利盈利主要概念是得到比投入资源费用更高的效益，换句话说是利润。在经济学领域内，盈利表示相应时期内所增多的效益且相对稀少的资源。公司在业务运作时期持续探究与积攒，了解重要的知识与能力，促使公司资金使用效率不断提升，具备较高的产量与较低的成本。（二）商业银行盈利能力商业银行一般提供吸纳存款且下发贷款的服务，也就是重要的金融组织，是位于存款人与借款人两者间，为双方准备融资服务的重要公司。商业银行的独特之处就是：首先，货币是银行提供的产品，此外绝大多数是存款也就是负债中得到；其次，银行所遇到的风险具备复杂化与多元化特点；最后，银

26、行可以影响宏观经济的发展，就是其余公司所不具备的。所以，商业银行需要将提升经济利益和盈利能力当做自身发展的主要目标，此外学习与了解银行的独特之处，较好的盈利能力不仅是组织减少风险的关键条件，此外还是社会经济平稳发展的基础。二、商业银行的盈利状况2017年一季度底，国内银行领域金融组织国内外本外币资产总数是238.5万 亿元，同比涨幅14.3%。此时，规模庞大的商业银行资产总数是89.6万 亿元，所占比值是37.6%，资产总数同比涨幅11.3%；股份制商业银行资产总额43.9万 亿元，比值是18.4%，同比涨幅13.8%。银行领域金融组织国内外本外币负债总额是220.4万 亿元，同比涨幅14.5

27、%。此处，规模庞大的商业银行负债总额82.7万 亿元，比值是37.5%，负债总额同比涨幅11.6%;股份制商业银行负债总额41.1万 亿元，比值18.6%，负债总额涨幅13.9%。 近期，此类银行盈利能力不断提高。根据前瞻产业研究院指定的商业银行信贷风险管理与行业授信策略分析报告可知，一直到2015底，此类银行当年累计完成净利润15926亿元，同比涨幅2.43%。2015年商业银行平均资产利润率是1.10%，降低0.13%;平均资本利润率14.98%，降低2.61%。2016年，此类银行得到净利润16490亿元，和2015年相比涨幅是3.54%。第四节 影响商业银行盈利能力的主要因素商业盈利能

28、力是诸多因素共同作用的结果，就大的方面来看可以分为两类：内部因素和外部因素。一、 内部因素内部因素包括商业银行资本充足率、资产规模、运作管理效率等。（一） 商业银行的资本充足率银行盈利能力降低也许是因为银行过度依靠股权资金而并非债务性资金，银行税后净收益降低；然而在银行具备较多资本可以缓和宏观环境的负面影响时，此时银行具有较少的破产成本。在不成熟的资本行业内，银行具备较高的盈利能力。（二） 商业银行的资产规模规模效应表示所有产业都具备自身最佳规模，达不到此规模的时候，需要不断扩张提高利润，反之就会导致利润降低。所以，资产规模也会作用于银行的盈利能力。（三） 商业银行的经营管理效率高效完善的管理

29、是高营业收入与低运作成本的最佳方式。质量管理是领导者挑选效益较高且费用较少的债务。二、外部因素在分析商业盈利能力的影响因素时，不仅要关注企业内部，也应联系外部环境。包括：宏观经济、国家政策等。（一） 宏观经济经济发展水平决定着其他经济主体对金融服务的需求程度，也影响可供银行使用的资金数目，和银行业务范围与运作业务类型也有紧密的关系，最终影响银行创收水平。（二） 国家政策宏观政策主要涵盖财政与货币两部分。积极的财政政策可促进货币供应，紧缩政策就会缩减供应。所有政策的改变都会作用于商业银行的盈利能力，货币供求不均衡会造成利率变化主要是资金价格的相对变化，最终作用于此类银行的盈利能力。第三章 商业银

30、行经营环境分析第一节 宏观环境分析PEST模型分析一、政治环境（Politics）因为我国经济与金融安全是重要目标，政府需要妥善处理金融产业开放进度，进而促使国内出现银行领域市场化水平较低、运作方式简单的问题。贷款利率需要将人民银行制定的基准利率当做标准，银行只能单项浮动。2003年银监会组建之后，就把银行监管的职能从中国人民银行划分出来，变成国内银行产业的管理组织，其中该银行此后就专注货币政策的修订和执行。当前银监会监管的现实部分一般是行业准入、对银行业务的管理、产品服务与定价、运作标准、资本充足率、信贷风险等部分。此处最关键的部分是资本充足率。在1988年巴塞尔银行监管委员会修订巴塞尔协议

31、，最低资本标准是8%的信用风险衡量结构得到世界银行业的支持。二、经济环境（Economic）近期，国内银行产业表现出“资产规模持续扩大、净息差不断增加、中间业务发展效率快、资产质量稳定提升”等优点，主要和当前经济环境有关。首先，国内经济不断发展、稳步增加。2003年之后国内GDP值接连五年两位数涨幅在一定程度上增加了经济主体对于银行贷款和其余金融服务的需求。其次，2004年之后，国内宏观经济步入全新的加息周期，一直到2007年底的十次加息中七次明显的增加净利差，只有一次缩小，上述情况对银行业来说具有关键的价值。最终，中国人民银行的货币方针是我国进行宏观经济调控的关键方式，对于银行领域来说有积极

32、的影响。去除基准利率数次调节之后，提升法定存款准备金率与信贷数目管控也表现出国内目前经济从紧的货币现状。上述货币工具的使用对银行产生了消极影响，然而影响并不深远。三、社会环境（Society）国内目前的金融系统被银行业所引导，在一定程度上和国内社会环境有密切关系。首先，在传统计划经济制度下，思维惯性与我国民众综合文化水平不高，“存银行”在2005年之前是大部分人尤其是农村人口对于理财的全部认知。其次，国内当前的信用系统并不成熟，诚信观念较弱，所以在一定程度上限制了资本市场直接融资的扩张，但是其对于银行产业来说也是重要的保证，促使银行得到低成本的资金。然而，近期，大众消费观念开始出现一定的发改变

33、 ，超前消费观念随之出现，因此银行信贷、住房抵押贷款、信用卡服务开始得到良好发展。四、技术环境（Technology）信息技术的持续发展在一定程度上促进银行领域经营服务能力的提升。信息科技扭转了银行领域服务渠道较少的局面，ATM、电话银行、手机银行、网上银行等当代化金融服务方式避免了现实营业网点数目少的限制和阻碍。依照艾瑞咨询制定的2007-2008年中国网上银行行业发展报告，2007年国内网上银行交易额为230亿元，同比涨幅是158%。第二节 商业银行行业环境分析一、金融市场现状金融是当代社会经济的重点，金融市场是当代市场系统的关键构成方面。在世界各国联系更加紧密的现在，国内金融市行业开始进

34、入世界市场，和各个国家的经济建立良好关系，加快国内社会经济与消费的平稳增长、城乡民众收入稳步提升等。但是，但是与国外成熟的金融市场相比，国内金融行业并不完善，目前出现下面的问题：（一） 金融结构失衡国内金融组织即便表现出持续改善的趋势，然而目前结构状态无法全面满足当前经济发展的本质需求和适应国际化发展需求。（二） 金融主体竞争力较弱我国金融主体始终是四大银行，即便进行了股份制变革，然而在综合运行制度与风险管理上和发达国家有一定的差距。（三） 缺乏金融创新和西方国家进行比较，国内金融创新还很落后，过多的依赖于政府。二、银行业面临的挑战（一）各银行业务大同小异，行业间的竞争日趋激烈伴随各个国家经济

35、一体化程度的加深，商业银行数目增加。现在，国内规模庞大的商业银行数目超过五十家，中型银行十几家，小型银行一百多家，此外目前也在持续出现外国银行与外资控股银行。不同银行的主要业务依旧是贷款，因此其大部分收入源于存贷款利息差。从而使得各银行的主要业务大同小异，因而银行间的竞争日趋激烈。（二）互联网金融对商业银行提出新的挑战近年来，随着互联网与电子商务的普及，第三方支付与交易更加频繁，用户也不断增加，第三方支付逐开始变成庞大的“互联网金融”产业，互联网金融不受时空的约束，因此也开始削弱了银行支付中介的地位。此外，还有一些第三方支付平台提供一些无需审批和抵押物的小额信用透资功能。依靠互联网的发展而崛起

36、的第三方平台不容小觑，给商业银行带来新的挑战。（三） 银行跨业经营将会呈现新的风险跨业经营在于拓展商业银行业原有的业务范围，在实现跨业经营的同时，风险也在交叉传递。所以跨业经营对以传统存贷业务为主的商业银行在风险管理方面提出了更高的要求。第四章 中国工商银行盈利能力分析第一节 中国工商银行简介中国工商银行（也就是ICBC,工行）创建在1984年初，总行创建在首都，是我国负责的规模庞大的国有银行，还是中国四大行。该银行具有我国最庞大的顾客群，是我国规模最大的银行，还是全球五百强公司，主要工作是依照我国法律与规则，在国内开展融资项目，筹集众多资金，强化信贷资金监管，扶持公司运作与技术发展，促进社会

37、经济的发展。一、 经营概况2016年末，综合资产241,372.65亿元，比全年末增多19,274.85亿元，涨幅8.7%;综合负债221,561.02亿元，和去年末相比新增17,468.41亿元，涨幅8.6%;全年得到净利润2,791亿元，涨幅是0.5%，平均总资产回报率(ROA)是1.2%，加权平均净资产收益率(ROE)是15.24%，核心一级资本充足率是12.87%，一级资本充足率是13.42%，资本充足率是14.61%。营业收入6,758.91亿元，降低3.1%，此处利息净收入4,718.46亿元，降低7.1%；非利息收入2,040.45亿元，增加7.5%；营业支出3,155.76亿元

38、，降低6.7%，此处业务和管理成本1,751.56亿元，降低1.5%，成本收入比25.91%。二、公司金融业务2016年底，企业顾客578.4万户，比去年底进行比较新增46.3万户。接连第七年得到环球金融“中国最佳公司银行”。（一） 公司存贷款业务2016年底，企业类贷款余额81,406.84亿元，比去年底相比新增2,711.32亿元，涨幅3.4%；企业存款余额94,485.20亿元，新增10,115.06亿元，涨幅12.0%。（二）中小企业业务宣传小微金融业务中心专营方式，组建对应的金融业务中心198家，使用批量化、科学化、多元化服务模式，创新推行微型客户小额担保贷款、小微公司固定资产建设贷

39、款、纳税信用贷款、创业担保贷款等全新业务。得到中国经营报“卓越竞争力小微业务银行”；此外最新推出的金融产业还得到“年度优秀金融服务奖”。（三）机构金融业务自主促进同业合作创新，第三方存管资金量接连七年维持行业首位。代理中央财政、政府公务卡发卡量、社保资金归集发放量都位于行业前茅。促进宣传跨省异地交通罚没、地方国库集中支付电子化体系，业务量与交易金额都是同领域第一名；开始投产地方非税收入收缴电子化，变成当前一次性投产全部缴款渠道的测试银行。第二节 商业银行盈利能力的衡量指标商业银行的目标是“约束条件下的股东价值最大化”，而银行股东权益价值取决于资本利润率（ROE）大小，这就是著名的杜邦模型，简称

40、ROE模型。杜邦分析法是以资本收益率为核心，进行层层指标的分解，研究盈利能力的来源，分析每个组成部分，从而确定银行在某些方面的改进方法。一、 资本利润率（ROE）资本利润率=净利润/（平均）总资本资本利润率：是综合性最强的财务比率，也是杜邦分析法的核心。可以分解成资产利润率（ROA）和股权乘数（EM），通常用资本利润率和资产利润率来反应银行的经营成果。股权乘数=总资产/总资本，体现了银行的偿债能力，反映了一单位的银行资本可以带动产生收益的资产数额。净利润：来源于银行利润表，而利润表是反应企业在一定期间经营成果，所以净利润是一个时期数。总资本：即所有者权益（净资产），是一个时期数。公式表现出所有

41、者投入资本的获利水平，也体现出公司筹资、投资、资产运营等项目的真实效率。二、 资产利润率（ROA）的分解分析资产利润率=净利润/总资产资产利润率：表现出银行盈利能力，此外还能被划分成收入利润率（PM）与资产利用率（AU）。公式体现出在特定阶段内银行每单位资产的净收益，此效率越高，那么资产盈利能力就更高。三、收入利润率（PM）和资产利用率（AU）的分解分析收入利润率=净利润/总收入，该公式反映了总收入的单位利润水平，收入利润率越高，银行在降低成本方面做得更好。资产利用率=总收入/总资产，体现了银行的营运能力，此数值越大表现出银行资产使用效率高。收入利润率的管控主要表现为：利息支出系数、非利息支出

42、系数、税收系数；利息支出系数=利息支出/总收入非利息支出系数=非利息支出/总收入税收系数=税收支出/总收入资产利用率可被划分成利息与非利息收入系数之和；利息收入系数=利息收入/总资产非利息收入系数=非利息收入/总资产第三节 样本及数据来源为进一步说明杜邦分析法的应用，下面以中国工商银行为例，计算2008年到2016的财务比率。由于银行总资本和总资产处于不断增长的过程中，在计算时将资产负债表项目均采用年度平均值。第四节 中国工商银行盈利能力分析一、 资本利润率（ROE）资本利润率（ROE）是银行盈利能力、营运能力和偿债能力的最终体现，ROE=ROAEM。从2008年到2012年中国工商银行的资本

43、利润率从19.30%上升到22.88%，大体上呈上升趋势；但在2012年之后工商银行的资本利润率就有所下降，到2016年下降到14.76%。由此可见，截至2016年，中国工商银行给其股东的回报率有所下降，即股东从投资的工商银行中所收到的净收益有所减少。二、 资产利润率（ROA）资产利润率（ROA）可以分解成 收入利润率（PM）和资产利用率（AU），ROA=PMAU。从2008年到2016年中国工商银行的资产利润率总体来说波动不大，在1.20%到1.45%之间。所以，由此说明工商银行在2008年到2016年间每单位资产的净收益没有太大的波动，较为均衡；在2012年资产收益率达到1.45%，所以在

44、2012年中国工商银行的资产盈利水平最高。三、 股权乘数（EM）股权乘数（EM）表现出银行资本的金融杠杆功能，也就是一单位的银行资本可产生收益的资产数值。从2008年到2012年，一单位银行资本可产生的收益资产数额大概是16倍，但是2012年之后呈下降趋势，中国工商银行在此期间资本的金融杠杆作用有所减弱。四、收入利润率（PM）收入利润率（PM）=净利润/总收入=（总收入-成本-税收）/总收入，其充分表现出总收入的单位利润能力。2008年到2012年时间段内，中国工商银行的收入利润率大部分都在40%以上，只有2008年和2015年在40%以下，总体来说中国工商银行在降低成本方面的成效比较显著。五

45、、 资产利用率（AU）资产利用率（AU）表明单位资产的创利水平，较高的资产利用率表明银行具有较高的资产使用水平。2008年到2016年资产利用率都在3%左右，在2008年，资产利用率最高为3.5%。第五章 中国工商银行盈利能力提升的对策及建议第一节 保持合理存贷比例，促进利润稳定增长存款和借贷业务是商业银行的主要业务之一，而这也成为了商业银行在运营中的主要盈利点。对于商业银行来说想要获得更多的经济利益就需要提高借贷业务的业务量，但是随着借贷业务量不断提升，银行所面对的运营风险也在不断的提高，这些风险极大的影响了银行的正常运营。对于工商银行来说，工商银行本身是国内首屈一指的大型商业银行，必须要保

46、证一定的存贷比例才能够使银行平稳发展和提升。如果银行内存贷比例有所提升，则意味着银行存款增幅大大高于借贷业务增幅，这就使银行的运营效率大大降低，而银行所获得的利润也会有所下滑。由此可以看出对于银行来说，在提高银行存款业务的同时也需要加大借贷业务发展力度，提高高质量借贷业务投放额度才能够保障银行平稳增长，经济效益不断提升。近年来国内加强深化改革，也提高了金融监管制度，给工商银行带来了新的挑战。在不断紧张的金融环境下，商业银行需要不断优化资产结构，调整存贷比例才能够获得更多的利益。在运营过程中可以开展多种业务形式，加强银行借贷业务监管制度，使银行借贷业务平稳有序提升，进一步降低银行运营风险。针对银

47、行中较大客户或者是重点客户，银行可以制定专业的金融借贷方式，调整借贷利率最终达到双赢的目的，切实提升银行的经济效益。第二节 加强产品创新力度，促进中间业务多样化发展从业务种类角度来说，现阶段工商银行所开展的业务种类较少，缺少专业性较强的业务品种。工商银行应当依据不同的客户人群和客户需求展开多样化个性化业务，切实提升银行业务品种。在银行业务种类研发的过程中，商业银行应当深入了解客户金融需求，根据客户金融习惯提供适应性较强，兼容性较大的金融产品，并且不断细化产品类型，给更多的客户提供个性化金融服务。在增加银行业务品种的同时，银行也需要制定统一的业务流程，使各项业务的业务流程不断简化，最大程度的降低

48、各项业务运营成本，增加银行经济效益。近年来互联网科技已经成为人们生产生活中的重要部分，而互联网金融也成为了更多消费者的主要消费方式。面对不断转变的消费方式和新型科技手段，工商银行也需要意识到自身的不足之处，加强自身互联网金融建设，增加互联网金融服务。工商银行应当意识到互联网金融的必要性，引进领先的互联网金融技术建立专业的互联网业务模式，通过这种方式给更多客户带来便利也提升银行经济效益。工商银行可以通过开展网络运营模式、APP模式、第三方平台合作模式等多种模式展开各项互联网业务，通过这些业务的开展使工商银行在互联网金融方面获得更多的核心竞争力。第三节 多渠道清收不良货款，加强风险管理对于不良资产

49、工商银行也采取了不同的清收方法，一种方法是工商银行和其他机构合作来对不良资产进行清收，还有一种方法就是将这些不良资产进行证券化，使不良资产所有企业以及工商银行都获得相应的利益。在对于不良资产进行清收的过程中，商业银行应当及时了解和适应国家战略方针，以国家长远发展战略为基础，实行多种清收方式切实提升不良资产的清收效益。部分不良资产可以根据其周期长等优势作为基础，制定完善的投资制度形成长期投资模式，将不良资产转化为证券形式最大程度的提升不良资产清收收益。来源不同的不良资产工商银行也应当采取相应的调查分析方式，制定专业的不良资产清收方案，营造多元化不良资产清收思想。除不良资产以外，要加强国内企业支持

50、力度，加强企业创新改革扶持力度，保障国内企业能够更好的运营，同时也给工商银行带来效益。在政策上要迎合国家推出的多个发展战略，以国家发展战略为基础，通过多种模式打造多元化国际金融模式，使工商银行能够顺利的走向国际市场获得更多的利益。提高工商银行借贷业务信用评估标准，最大程度的降低借贷风险，提升工商银行运营效率，提高银行盈利。 第四节 利用税收优惠等政策扶植、增强银行利润空间除银行自身需要不断努力和改善以外，作为银行监管部门政府应当为银行机构提供更好的运营空间，使国内商业银行可以平稳快速提升，保障金融行业的正常运营。在银行利率方面，政府部门应当不断深化改革提高利率市场化运作空间，使银行利率可以更好

51、的适应经济发展和金融市场。转变银行利率监管模式，将原有的政府指导调控利率方式逐步形成以金融市场和经济发展为主导调控模式。银行的运营和银行外环境息息相关，只有打造出更加宽松的金融市场环境，银行才能够自主发展和提升，银行的发展也会进一步促进经济发展和金融市场的有序发展。换而言之，银行和监管环境之间互相依存，两者相辅相成，只有互相辅助才能够达到双赢的目的。利率是关系银行发展和银行监管环境的主要因素，转化利率监管模式打造市场化利率运作方式不仅仅可以提升银行营运效率同时也给金融市场带来新的发展空间。在市场化利率金融模式下，一方面可以使原有的融资方式也会发生变化，企业将原来以银行借贷为主的融资模式逐步发展

52、成为债券、股票等多种融资方法。另一方面可以使金融市场健康发展，减少高利贷的形成，保障国内社会稳定。还能够使金融市场竞争更加公平，各个银行以及金融机构可以以多种利率作为竞争力获取更多的客户，形成市场化竞争模式。第五节 推进战略转型进程，优化银行自身结构工商银行可以通过开展多种业务形式，调整银行发展方向，提升银行核心竞争力，改善银行盈利方式等多种方法来达到战略转型的目的。银行战略转型是银行在运营过程中不断优化不断提升的一种重要管控方式。工商银行也需要以现有金融市场为基础，通过多种方式开展战略转型，切实提升工商银行运营效率，在银行人力、成本、内部组织、风险管控等多个方向加以转变，实现工商银行盈利不断

53、提升的目的。结 论基于杜邦分析法，以资本收益率为核心，对中国工商银行财务报表信息进行进一步的分析加工，通过对2008年到2016年具体指标的计算和分析，可以以此对中国工商银行近几年来的业绩进行全面的分析评估，从而得出以下结论：（1）2008年到2016年中国工商银行给其股东的回报率有所下降；（2）近年来，中国工商银行每单位资产的净收益没有太大波动，较为均衡，2012年中国工商银行的资产盈利水平最高；（3）2008年到2012年，一单位的银行资本可以带动能产生的收益资产数额约在16倍左右，反映中国工商银行资本的金融杠杆作用显著，在2012年之后，呈下降趋势，但是整体还是保持在较高的水平；（4）中

54、国工商银行在降低成本方面的成效比较显著，而且具有较高的资产使用水平；综上，从2008年到2016年中国工商银行的实际盈利能力比较强，但是在某些方面仍有所欠缺，比如，股东从投资的工商银行中获得的净收益有所减少；中国工商银行资本的金融杠杆作用有所减弱。致 谢首先感恩蒲发惠导师，本文是在导师的严谨审查和耐心指导下完成的。从明确论题、综合结构的建立、文章内容的分析，到论文的修改定稿，蒲发惠教授给予了我细心的指导和不懈的鼓励。在具体撰写过程中，蒲发惠导师积极询问具体写作进度，帮助我处理撰写问题和困惑，导师的耐心教导与热切激励是我在论文撰写与日常学习中的动力，也是促使我不断学习和积极向上的人生榜样。在与蒲

55、发惠导师的沟通中，我深深地感受到一个学者的严谨和务实，对学生的认真负责，她的言传身教让我获益菲浅，并将终生受用。借此机会我向蒲发惠教授表示由衷的感谢！此外，在四年的本科学习期间，我要感谢淬炼商学院的各位授课老师和辅导员霍雅洁老师，感谢我的所有同学，正是有了老师们的教导和同学们的帮助，使我愉快地完成了本科阶段的学习，并将“经世济民，孜孜以求”的理念渐渐融入到实践中，这将成为我人生中一段非常宝贵的成长成才经历。最后，我还要感谢我的家人，家人们的日常关怀和经济支持，让我能够毫无后顾之忧地在校学习和生活，自由发展个人兴趣爱好，成长为一名具有独立思考能力和生活自理能力的合格毕业生。参考文献1韩山华. 法

56、人导向下的外资银行本土化经营战略研究D. 复旦大学, 2008.2 李成. 现代商业银行发展趋势与国有商业银行改革D. 中国城市金融, 1997.3于清华. 基于全方位营销理论的聊城建行营销策略研究D. 山东大学, 2009.4严祥瑞. 我国商业银行盈利能力研究D. 华东师范大学, 2011.5张宏. 我国商业银行绩效评价体系研究D. 上海海事大学, 2007.6张宏毅. 中国商业银行操作风险计量及其应用研究D. 重庆大学, 2008.7任琰琰. 基于KMV模型的我国中小板上市公司信用风险研究D. 沈阳理工大学, 2014.8马荣. 中国商业银行的经营现状及主要问题D. 对外经贸, 2015.9赵亚敏. 我国商业银行的数据规划研究D. 华中科技大学, 2008.10谢 建