中冷器工程项目项目总投资与分年投资计划（工程项目管理）

1、泓域咨询/中冷器工程项目项目总投资与分年投资计划中冷器工程项目项目总投资与分年投资计划xx有限公司一、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第

2、一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。二、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。流动资金估算表单位：万元序号项目

3、第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0011834.5113525.1516906.441.1应收账款0.005325.536086.327607.901.2存货0.004142.074733.805917.251.2.1原辅材料0.001242.621420.141775.171.2.2燃料动力0.0062.1371.0188.761.2.3在产品0.001905.352177.542721.931.2.4产成品0.00931.971065.101331.381.3现金0.00946.761082.021352.521.4预付账款0.001420.141623.022028.772流

4、动负债0.0010332.3611808.4214760.522.1应付账款0.003719.654251.035313.792.2预收账款0.006612.717557.389446.733流动资金0.001502.141716.742145.924流动资金增加0.001502.14214.59429.185铺底流动资金0.003550.354057.545071.93三、 项目背景分析对于涡轮增压发动机来说，中冷器是增压系统的重要组成部件。无论是机械增压发动机还是涡轮增压发动机，都需要在增压器与发动机进气歧管之间安装中冷器。涡轮增压的发动机换气效率比一般发动机的自然进气更高，当空气进入涡轮

5、增压后其温度会大幅升高，密度变低，而中冷器正是起到冷却空气的作用，高温空气经过中冷器的冷却，再进入发动机中。如果缺少中冷器而让增压后的高温空气直接进入发动机，则会因空气温度过高导致发动机损坏甚至爆震等故障。在相同的空燃比条件下，增压空气的温度每下降10，发动机功率就能提高3%5%。根据预测，2021年，涡轮增压车辆的全球年销量预计将从2016年的3800万辆增长到5200万辆，增幅达到35%，复合年增长率cagr达6%，而整车行业的全球年销量复合年增长率为2%，涡轮增压车辆增速为行业整体增速的3倍，其中：北美地区：到2021年，轻型涡轮增压车辆的销量将增长11个百分点，达到700多万辆，占地区

6、总销量的36%。涡轮增压柴油发动机将继续受到轻型卡车的欢迎。欧洲地区：依旧以74%的涡轮增压占比，居全球涡轮增压渗透率最高位。到2021年，汽油涡轮增压车辆在轻型车辆销售市场的占比将增长9个百分点，达到52%。中国：领跑涡轮增压市场增长，预计新车中增压车辆占比将从2016年的32%提高到48%。根据测算，2021年国内涡轮增压器销量有望由2015年的592万只增长到1253万只，cagr达13.30%，按照中冷器单价120元计算的话，中冷器市场规模有望由2015年的7亿元增长到15亿元，全球中冷器市场规模有望由2016年的46亿元增长到2021年的62亿元，目前公司中冷器产品已批量配套上汽通用

7、、美国通用、吉利、广汽、江淮等主机厂，未来发展市场空间较大。四、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。五、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及

8、其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息303.5675.89227.671.1.1期初借款余额3097.5751.1.2当期借款6195.153097.573097.571.1.3当期应计利息303.5675.89227.671.1.4期末借款余额3097.5756195.151.2其他融资费用1.3小计303.5675.89227.672债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.

9、1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计303.5675.89227.67六、 单位生产能力估算法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的单位生产能力投资（如元/吨、元/千瓦）乘以拟建项目的生产能力来估算拟建项目的投资额。该方法将项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系，估算简便迅速，但精确度较差。使用这种方法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似，仅存在规模大小和时间上的差异。单位生产能力估算法一般仅用于投资机会研究阶段。七、 生产能力指数法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的生产能力和投资额与拟建项目的生产能力来估算拟建项

10、目投资额。采用生产能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。对于建设内容复杂的项目，可行性研究中有时也用生产能力指数法进行分项装置（或生产线）的工程费用估算。固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4454.105070.94292.049817.081.1建筑工程费4454.104454.101.2设备购置费5070.945070.941.3安装工程费292.04292.042其他费用499.39499.393预备费316.03316.033.1基本预备费128.29128.293.2涨价预备费187.7

11、4187.744建设期利息303.56303.565合计10936.06八、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资13549.76100.00%1.1建设投资11100.2881.92%1.1.1工程费用9817.0872.45%1.1.1.1建筑工程费4454.1032.87%1.1.1.2设备购置费5070.9437.42%1.1.1.3安装工程费292.042.16%1.1.2工程建设其他费用967.177.14%1.1.2.1土地出让金467.783.45%1.1.2.2其他前期费用499.393.69%1.2.3预备费316.032.33%1.2.3.1基本预备费128.290.95%1.2.3.2涨价预备费187.741.39%1.2建设期利息303.562.24%1.3流动资金2145.9215.84%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资13549.76100.00%1.1建设投资11100.2881.92%1.2建设期利息303.562.24%1.3流动资金2145.9215.