恒生投资O32系统培训[全稿]

1、恒生投资o32系统培训20101.10.27提纲系统设计思路系统功能特点系统发展规划系统设计思路-数据管理层次系统设计思路-系统逻辑结构系统设计思路实现的业务流程系统设计思路投资流程绩效分析与风险评估风险控制与稽核部门投资理念与原则资产配置策略选股管理研报管理组合管理 交易管理 会计核算投资决策委员会基金经理部集中交易室清算部研究发展部日终清算系统设计思路模块规划系统设计思路-系统设计目标（一）业务支撑目标全面强化以组合管理为核心的投资模式，同时考虑中国市场的特点并对交易管理保持持久的重视支持未来的企业年金、集合理财等业务 系统扩展性目标系统处理能力不足时系统可平行扩展（不必改程序）新业务推出

2、时系统可自由纵向扩展（不必改核心程序）系统设计思路-系统设计目标（二）安全性目标符合证监会“三分离” 原则客户端文件的自动更新机制多重安全机制控制用户使用数据库的隔离和保护系统设计思路-系统设计目标（三） 性能指标管理的资产规模最高已超过2000亿rmb指令、交易响应时间不超过2秒委托速度最高90笔/秒报盘速度不少于45笔/秒系统功能特点-组合管理功能自上而下的投资战略规划基金资产配置规划资产单元配置规划行业、维度、组合配置规划贯穿系统的组合管理投资模式组合方案建立组合评价、组合对比、组合优化组合指令、组合交易资金分片管理和共享大资金分片片内资金共享系统功能特点-组合管理特点资产单元的资产配比

3、设置基金/资产单元各类资产的配置比例实际值与目标值的差异比较组合的分层配置和维度配置分层配置从大的方向确定组合的目标维度配置从另外一个角度反应组合的目标与指令、研报的紧密结合快速链接指令快速参阅投资建议和研究报告系统功能特点-指令管理功能多种指令下达方式个股指令、组合指令、多基金指令国债指令、银行间指令、场外指令多级审批机制指令多级审批机制审批流程可自定义预置指令按市场情况自动生成指令按时间自动生成指令指令执行情况跟踪指令分发系统功能特点-指令管理特点（一）多级别的审批流程定制根据业务需要定制指令审批的处理流程根据业务需要定制风险阀值审批的处理流程可扩展的预置指令平台内置按行情或时间产生指令可

4、外挂用户自定义模型产生指令系统功能特点-指令管理特点（二）银行间业务纳入指令管理流程：询价流程银行间债券买卖和回购指令下达、风险控制、指令分发、交易确认丰富的场外业务债券招投标、债券打包业务等债券的承销、分销等业务一级市场的网下申购、认购业务协议存款：合同的录入、存单的录入开放式基金：申购、赎回、分红、转换等流程次级债务：合同的录入、存单的录入系统功能特点-交易管理功能灵活的个股交易普通委托批量委托公平委托时间埋单高效的程序化交易（组合交易和自动交易）可配置的下单条件可配置的撤单条件可设置的交易暂停条件可设置的买卖盘数量及价格模式实时的消息提示功能实时成交情况反馈系统功能特点-投资风险控制特点

5、全面的风险控制类型政策法规和合同契约紧密结合股本、市值、成本、资产、股票池、反向交易等控制多层次的风险控制全公司、单基金、多基金联合、资产单元层次的控制按照证券类别、特殊个股进行控制按照股票池、行业、维度、动态维度的分类进行控制静态风控比例查询系统功能特点（一）支持多种机构理财产品投连、个险、理财账户、普通险、寿险股票基金、指数基金、伞形基金社保基金、债券基金、货币市场基金、lof基金、etf基金多种的估值方式最新价和均价估值债券净价、全价、成本估值不同投资类型的估值系统功能特点（二）丰富的外部数据接口ta系统的申购赎回数据fa系统的估值数据，提供对帐功能债券属性，证券股本数据系统日常运行通过

6、流程进行控制可用头寸和可用数量的控制区分t日可用和t+1可用系统功能特点（三）多通道、多席位报单与研报、估值、绩效考核系统有机结合统一设计、分组开发系统可合可分，充分考虑用户需求多方位的权限控制人员的操作权限人员的数据权限股东、组合对证券类别、委托方向的权限系统发展规划（一）全球性的投资市场：伴随着全球性市场的投资，同时面临多币种、多工作日、分基金清算等新的需求。投资产品的多样化权益类产品固定收益类产品外汇交易衍生品 根据原生资产，分为股票（股指）、利率、汇率、商品的衍生品 根据产品形态，分为期货、期权、远期、掉权系统发展规划（二）管理的产品种类越来越丰富年金产品专户理财产品私募基金一体化的资产管理平台 随着投资业务的发展，基金公司、资产管理公司，已经不满足于目前的投资交易管理模式，而是希望有一个资产管理平台，能够把