第四章现金资产

1、1 1 第四章 现金资产业务 2 2 现金资产业务 n4.1 现金资产的构成 n4.2 资金头寸的计算与预测 n4.3 现金资产的管理 3 3 4.1 现金资产的构成 n4.1.1 库存现金 n4.1.2 在中央银行存款 n4.1.3 存放同业存款 n4.1.4 在途资金 4 4 库存现金 n指银行保存在金库中的现钞和硬币. 5 5 在中央银行存款 n指商业银行存放在中央银行的资金,即存款 准备金.包括法定准备金和超额准备金. 6 6 存放同业存款 n商业银行存放在代理行和相关银行的存款. 7 7 在途资金 n通过对方银行向外地付款单位或个人收取的 票据. 8 8 4.1 现金资产的构成 银行

2、银行 库存现金库存现金 中央银行中央银行其他银行其他银行 在途资金 9 9 4.2 资金头寸的计算与预测 n4.2.1资金头寸及其构成 n4.2.2资金头寸的预测 1010 4.2.1 资金头寸及其构成 n基础头寸及其构成 n是商业银行的库存现金与在中央银行的超额 准备金之和。 n可用头寸及其构成 n是商业银行可以动用的全部可用资金，它包 括基础头寸和银行存放同业的存款 1111 资金头寸: 可以动用的资金 银行银行 库存现金库存现金 中央银行存款中央银行存款 法定法定 超额超额 同业存款同业存款 在途资金 1212 4.2.2、资金头寸的预测 现金现金 支出支出 需要需要 利利 润润 最最

3、大大 化化 1313 资金来源(增加 头寸 资金运用(减少头 寸 贷款 债券 存款 其他负债 股份 这些项目这些项目 对资金头对资金头 寸的影响寸的影响 1414 资金来源(增加头寸)资金运用(减少头寸) 贷款利息和本金新发放的贷款 变现债券及到期债券购买债券 存款增加存款减少 其他负债增加其他负债减少 发行新股收购股份 1515 某银行资金头寸需要量预测 单位(百万元) 月月 份份 存款总额存款总额存款变存款变 化化 所需准所需准 备金变备金变 化化 由存款由存款 引起的引起的 头寸变头寸变 化化 贷款总贷款总 额额 贷款变贷款变 化化 由贷款由贷款 引起的引起的 头寸变头寸变 化化 头寸剩

4、头寸剩 余（余（+） 或不足或不足 （-） 12593351 1587-6.0-0.6356+5.0 2589+2+0.2359+3.0 3586-3-0.3356-3.0 4591+5+0.5365+9.0 5606+15+1.5357-8.0 6620+14+1.4345-12.0 7615-5-0.5330-15.0 8616+1+0.1341+11.0 9655+39+3.9341+0.0 10635-20-2.0361+20.0 11638+3.0+0.3375+14.0 12643+5.0+0.5386+11.0 1616 某银行资金头寸需要量预测 单位(百万元) 月月 份份 存款

5、总额存款总额存款变存款变 化化 所需准所需准 备金变备金变 化化 由存款由存款 引起的引起的 头寸变头寸变 化化 贷款总贷款总 额额 贷款变贷款变 化化 由贷款由贷款 引起的引起的 头寸变头寸变 化化 头寸剩头寸剩 余（余（+） 或不足或不足 （-） 12593351 1587-6.0-0.6-5.4356+5.0-5.0-10.4 2589+2+0.2+1.8359+3.0-3.0-1.2 3586-3-0.3-2.7356-3.0+3.0+0.3 4591+5+0.5+4.5365+9.0-9.0-4.5 5606+15+1.5+13.5357-8.0+8.0+21.5 6620+14+1

6、.4+12.6345-12.0+12.0+24.6 7615-5-0.5-4.5330-15.0+15.010.5 8616+1+0.1+0.9341+11.0-11.0-10.1 9655+39+3.9+35.1341+0.0-0.0+35.1 10635-20-2.0-18361+20.0-20.0-38 11638+3.0+0.3+2.7375+14.0-14.0-11.3 12643+5.0+0.5+4.5386+11.0-11.0-6.5 1717 4.3 现金资产的管理 n4.3.1 现金资产管理原则 n4.3.2 库存现金的日常管理 n4.3.3 存款准备金的管理 n4.3.4

7、同业存款的管理 1818 4.3.1、现金资产管理原则 n总量适度原则 n适时调节原则 n安全保障原则 1919 (1) 银行库存现金规模的确定 n(2) 影响银行库存现金的因素 4.3.2、库存现金的日常管理 2020 4.3.2、库存现金的日常管理 (1) 银行库存现金规模的确定 n最适送钞量的测算 n现金调拨临界点的确定 2121 最适送钞量 n总成本运钞成本现金占用成本 一定时期现金收入（支出） n运钞成本每次运钞费用 每次运钞数量 现金占用成本平均库存现金量现金占有费率 =(每次运钞数量/2) 现金占有费率 2222 最适送钞量的测算 T=C （Q/2）+P（A/Q） 现金占有费率现

8、金占有费率 每次运钞数量每次运钞数量 每次运钞费用每次运钞费用 一定时期内的现金收入（支出）一定时期内的现金收入（支出） 平均库存现平均库存现 金量金量 运钞次数运钞次数 每次运钞数量每次运钞数量 最最 小小 化化 求求 导导 2323 T=dT/dQ=C/2-AP/Q2 T=0 Q= 2AP/C 2424 例： n工商银行某市分行在距中心库30公里处设一 个分理处，根据往年有关数据测算，年投入 现金量为1825万元，平均每天投放5万元 （全年按365天计算）。每次运钞需支出燃 料费、保安人员出差补助费约50元，资金占 用费率为年利率6.6%，代入公式得： nQ= (218250.0050)/

9、 6.6%=16.63 T=0 Q= 2AP/C 2525 4.3.2库存现金的日常管理 (2)影响银行库存现金的因素 n现金收支规律 n营业网点的多少 n后勤保障的条件 n与中央银行发行库的距离、交通条件及发行 库的规定 n商业银行内部管理 2626 4.3.3、存款准备金的管理 n(1) 满足法定存款准备金要求 n(2) 超额准备金的管理 2727 (1)法定准备金 滞后准备金和同步准备金 n滞后准备金：依据前期存款负债的余额确定 本期准备金的需要量(适用于非交易型帐 户) n同步准备金:以本期存款余额为基础计算本 期的准备金需要量的方法(适用于交易型 帐户) 2828 (1)法定准备金

10、滞后准备金和同步准备金 交易型账户交易型账户 非交易型账户非交易型账户 同步准备金同步准备金 滞后准备金滞后准备金 2929 交易型账户 可转让支付赁证账户 n 开立这种账户的存户,可随时开出支付命 令书，直接提现,或直接或间接向第三者支付 可转让定期存单 按某一固定期限和一定利率存入银行的 资金,可在市场上买卖 3030 (1)法定准备金 滞后准备金和同步准备金 7月17日 8月29日 7月30日 计算期周计算期周准备金保持周准备金保持周 8月16日 8月14日 计算期周计算期周 准备金保持周准备金保持周 8 8月月1616日日 8 8月月2929日日 8月27日 滞后准备金 同步准备金 3

11、131 单位单位: :百万美元百万美元 7 7月月1717日至日至3030日日日平均存款日平均存款 准备金比准备金比 率率 准备金日准备金日 平均平均 额额 应缴准备金负债应缴准备金负债 非个人货币市场存款账户非个人货币市场存款账户 免缴准备金存款免缴准备金存款2.62.60 00 0 存款余额存款余额311.83311.833 39.3559.355 总计总计314.43314.43 非个人其他储蓄非个人其他储蓄27.6427.643 30.8290.829 1 1年半的非个人定期存款年半的非个人定期存款1846.51846.53 355.39555.395 欧洲货币负债欧洲货币负债559.

12、86559.863 316.79616.796 8 8月月1414日至日至2727日日 纯交易帐户纯交易帐户 头头31703170万美元万美元31.731.73 30.9510.951 超过超过31703170万美元万美元882.66882.661212105.919105.919 总计总计914.36914.36189.245189.245 计算期计算期:8:8月月1616日日-29-29日日 3232 准备金日平均额 存款准备金总量189.245 7月17至30日日均库存现金32.214 存款准备金净额157.031 上期结转准备金:日平均数=- 2.3692.369 在联邦储备银行保持的

13、准备 金最低额159.4 在联邦储备银行保持的准备 金最高额 0.02189.245=3.785 163.185 3333 (2)超额准备金 n商业银行在中央银行准备金账户上超过了法 定存款准备金的那部分存款 3434 (2)超额准备金 超额存款准备金的影响因素 变化超额存款准备金变化 存款波动增加 贷款发放与收回对本行开户企业放贷 对他行开户企业放贷 向中央银行借款借款数还款数 同业往来还款借款 法定存款准备金上升 信贷资金调拨调出信贷资金 3535 (2)超额准备金 超额存款准备金的影响因素 变化超额存款准备金变化 存款波动增加增加 贷款发放与收回对本行开户企业放贷 对他行开户企业放贷 不

14、变 下降 向中央银行借款借款数还款数增加 同业往来还款借款减少 法定存款准备金上升减少 信贷资金调拨调出信贷资金减少 3636 （）超额准备金 商业银行头寸调度的渠道 n同业拆借 n短期证券回购及商业票据交易 n中央银行融资 n系统内资金调度 n出售其他资产 3737 4.3.4、 同业存款的管理 n同业存款的目的主要为支付代理行代理费用 n同业存款需要量的测算 3838 存放同业 n除了库存现金和在中央银行的存款外，大多 数商业银行还在其他金融机构保持一定数量 的活期存款，即同业存款 3939 例 n某银行在1个月中需要购买代理行的以下一 些业务:支票清算10540笔;每笔收费标准是 0.0

15、45元;电子转账28笔,每笔收费标准是150 元;证券保管7笔,每笔收费标准3.00元;另外 代理行还为本行提供数据处理和计算机软件 服务,其获得本行手续费100元. n假设代理行同业存放款的准备金率为12%.平 均浮存(即托收未达款)为7200元,可投资余 额的年收益率为8%. 4040 代理行提供的服务 n支票清算：474.3元 n电子转账: 42元 n证券保管: 21元 n数据处理及计算机软件服务:100元 n服务成本总计:637元 4141 代理行收益项目 n计算机服务手续费:100元 n同业存款中获得的投资收益: 637-100=537 元 n投资收益=投资收益率X(30/360)X

16、 (同业存款余额同业存款余额-浮存-应提准备金) ? 同业存款余额:100059.00 4242 存放同业的影响因素 n使用代理行服务的数量和项目 n代理行的收费标准 n可投资余额的收益率 相关英文术语 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Liquidity The Availability of Cash in the Amount and at the Time Needed at a

17、Reasonable Cost The size and volatility of cash requirements affect the liquidity position of the bank Examples of transaction that affect the banks cash balance and liquidity position: Deposits and withdrawals; loan disbursements and loan payments 11-44 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financi

18、al Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Supplies of Liquid Funds Incoming Customer Deposits Revenues from the Sale of Nondeposit Services Customer Loan Repayments Sales of Bank Assets Borrowings from the Money Market 11-45 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Fin

19、ancial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Demands for Liquidity Customer Deposit Withdrawals Credit Requests from Quality Loan Customers Repayment of Nondeposit Borrowings Operating Expenses and Taxes Payment of Stockholder Dividends 11-46 McGraw-Hill/Irwin Bank

20、 Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Strategies for Liquidity Managers Asset Conversion Strategy Liability Management Strategy Balanced Liquidity Strategy 11-47 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw

21、-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Asset Liquidity Management This Strategy Calls for Storing Liquidity in the Form of Liquid Assets and Selling Them When Liquidity is Needed 11-48 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights

22、 Reserved. Borrowed Liquidity (Liability) Management This Strategy Calls for the Bank to Purchase or Borrow from the Money Market To Cover All of Its Liquidity Needs 11-49 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Balance

23、d Liquidity Management Strategy The Combined Use of Liquid Asset Holdings (Asset Management) and Borrowed Liquidity (Liability Management) to Meet Liquidity Needs 11-50 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Methods fo

24、r Estimating Liquidity Needs Sources and Uses of Funds Approach Structure of Funds Approach Liquidity Indicator Approach Signals from the Marketplace 11-51 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Sources and Uses of Fun

25、ds Loans and Deposits Must Be Forecast for a Given Liquidity Planning Period The Estimated Change in Loans and Deposits Must Be Calculated for the Same Planning Period The Liquidity Manager Must Estimate the Banks Net Liquid Funds By Comparing the Estimated Change in Loans to the Estimated Change in

26、 Deposits 11-52 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. 预期货币市场储蓄收益率 McGraw-Hill/Irwin Bank Managem

27、ent and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. 11-55 McGraw-Hill/Irwin Bank Management and Financial Services, 7/e 2008 The McGraw-Hill Companies, Inc., All Rights Reserved. Structure of Funds Approach A Banks Deposits and Other Sources of Funds Divided Into Categori