监事会的运作—以中石油为例精编版

1、 主要内容主要内容 监事会理论概述及研究 一 国外监事会运行模式 二 我国监事会制度分析 三 中石油案例陈述 四 一、一、 理论概述理论概述 概念表述 监事会是指由股东大会或职工大会选举产生的独立 行使监督公司业务执行状况、财务状况和其他公司 重大事务的权力的股份公司的法定必设专门监督机 关。它是公司法人治理结构的重要组成部分。 产生原因 现代公司制度中，所有权与控制权的分立使股东一 般难以直接管理或控制公司，公司交由董事会治理。 为避免代表所有者的董事会因自身利益而损害公司、 股东、债权人、职工的权益，必须通过一定的制度 安排对董事会进行制约和监督。为此，多数国家设 置了监事会为公司的专门监

2、督机构，形成了股东会、 股东、监事会对董事会及董事权力的多层监控机构。 1、国内研究现状 大鹏证券 设计了有所有权结构及影响、股东权利、财务透明性、信息 披露及董事会运作4个方面的评价体系，其中未涉及到监事 会。 海通证券 设计了包含股权结构、股东权利、财务及治理信息披露、治 理结构和治理与管理的匹配性5 个方面大类指标、68 个问 题构成的评价指标体系, 仅仅考虑了监事薪酬问题。 吴淑琨和李有根 根据我国上市公司治理的特点以及已有的研究成果, 从股权 结构、股东权利、信息披露、治理结构以及治理与管理的匹 配性5 个方面提出了一个治理评价系统, 也仅仅涉及到监事 的薪酬问题。 赖磊和张婕 建立

3、了一个由股权结构、股东权利、财务透明性与信息披露 和董事会、监事会和经理层的构成及运作等4 个子体系组成 的上市公司治理评价体系, 体系中只涉及到监事会运作评价。 南开大学公司治理研究中心 经过多年的取证、调查、研究, 推出了包括6 个一级指标, 20 个二级指标、涉及80 多个方面的评价内容的公司治理评价 指标体系, 对于监事会治理的评价以有效监督为目标, 按照 监督的积极性、有效性、独立性、完备性与客观性的原则, 从公司治理中监事能力保证性和监事会运行有效性两方面, 设计了获得独立董事制度补充后的监事会的评价指标体系。 1、国内研究现状 我国监事会制度研究起20世纪90年代，在市场机制不

4、健全的年代伴随股份有限公司产生，起步晚发展慢。一方面， 法律制度建设侧重于公司外部设置制衡力量而忽视内部监督 机制致使内部监督机制形式化。另一方面，在相关研究中， 重视董事会研究忽视甚至轻视监事会研究。已有的中国上市 公司治理评价体系, 主要集中在股东会治理评价研究、董事 会治理评价研究以及信息披露状况评价等方面, 而对监事会 治理的评价研究相对比较少。 1、国内研究现状 2、国外研究现状 监事会最早产生于西方国家的股份公司中，并伴随着后 者的发展而不断完善。由于处于不同的法系，西方国家的公 司治理模式也因监事会设置的不同而分为“双层制”与“单 层制”。故国外有关监事会制度的思想和理论也是围绕

5、这两 个不同模式而开展。其主要内容包括：两种模式的历史渊 源及演变;不同模式中监事会制度和同一模式中不同监事 会制度的比较分析；各国监事会制度缺陷与完善；两种 模式的趋同化；监事会的权限与监事会独立性。 二、国外监事会运行模式二、国外监事会运行模式 公司法存在两大法系：英美法系与大陆法系，因此公司治理 结构也大致分为两种模式，单层制与双层制。 单层制即一元制模式，以英美为代表，公司只在股东大会下 设董事会，不设监事会。董事会集执行与监督职能于一身，监 控主要是通过董事会中下设相关委员会和其中的外部独立董事 以及外部市场来实现的。 双层制即二元制模式，以德国为代表，在股东大会下，公司 既设董事会

6、又设监事会，执行职能与监督职能分离，前者实行 执行职能，后者负责监督职能，监事会对董事会有制约作用。 单层制模式单层制模式双层制模式双层制模式 股东会股东会 监事会监事会 董事会董事会 决决 策策 监监 督督 经经 营营 管管 理理 股东会股东会 执执 行行 职职 能能 监监 督督 职职 能能 董事会董事会 无单独的监督机构, 董事会是公 司的业务执行机关。内部监督机 制是通过在董事会内部引入与之 相近的独立董事制度来实现的 监事会地位高于董事会，对股东 会负责，有决策与监督职能。董 事会执行监事会决议，向监事会 报告，向股东披露有关信息。 日本公司内部监察制度最初参照德国双层制模式，但与德国

7、不同 的是，日本监事会制度与董事会平级，董事会与美国相似，基本 是业务执行机构与决策机构合二为一。因此日本监事制度兼具德 美模式，形成独特的日本特色。 股东会股东会 执行董事会执行董事会监督董事会监督董事会 我国的监事会制度，充分借鉴了德日等发达国家的监督经验， 然而在现实中仍有大量公司治理事件发生，追根溯源，还是监 事会没有发挥相应的作用，其间最关键的是监事会运行过程中 存在问题。 我国的公司治理结构是一种二元制的结构。公司在股东大会 下设董事会和监事会两个平行的机构。在我国二元制公司治理 结构下, 监事会的权力既不象德国监事会, 也无法象英美独立董 事那样拥有接近公司的优势条件。 三、我国

8、监事会制度分析三、我国监事会制度分析 公司法第52条规定，有限责任公司设监事会，成员不少于3人，股 东人数较少或规模较小的，可设12名监事，不设监事会。监事会包括 股东代表和公司职工代表。董事、高级管理人员不得兼任监事。 公司法第118条规定，股份有限公司设监事会，成员不得少于3人。 监事会包括股东代表和适当比例的公司职工代表，职工代表比例不得少 于13。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。董事、高级 管理人员不得兼任监事。 公司法第71条规定，国有独资公司监事会成员不得少于5人，其中 职工代表不得低于13。监事会成员由国有资产监督管理机构委派，但 职工代表由公司职工代表大会选举产生，

9、监事会主席由国有资产监督管 理机构从监事会成员中指定。 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 公司法表述的监事会 国有企业监事会暂行条例规定，国有重点大型企业监事会由国务院 派出，对国务院负责，代表国家对国有重点大型企业的国有资产保值增 值状况实施监督。 监事会成员一般包括：出资者代表或股东代表、有关方面专家、职工代 表 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 国有企业监事会暂行条例表述的监事会 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 监事会监督的特点监事会监督的特点 明确监督与管 理的分界线， 监事会在工作 中不能受董事 会影响，但也 不能与董事会 工作相对立。 监事会监

10、督贯穿 于企业运作的全 过程，既有生产 经营活动监督也 有资本运作的监 督，而不仅仅是 事后监督。 有效性是监事会 工作的关键，是 否有效应该看监 督工作是否有利 于企业长远发展， 是否有利于出资 人利益。 独立性独立性过程性过程性 有效性有效性 15 重大事项监督重大事项监督 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 监监 事事 会会 监监 督督 的的 方方 式式 日常监督日常监督 日常运行监督指监事会通过列席董事会、查阅 董事会报送的材料，包括工作类材料、决策类 材料、财务类材料及统计类材料等，向有关部 门或人员了解情况等方式，对公司日常运作行 为进行监督。 一般指对一些异常情况的监督

11、，即各类造成资 产损失的行为，公司违规、违法和严重违纪行 为 产生时应及时召开监事会议，必要时应提议 召开临时股东大会。 监事会工作原则监事会工作原则 l 维护出资者权益，确保资产安全、完整 l 不干预企业日常生产经营活动 l 监督过程中发现的问题及时向股东会或出资方报告 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 公司法第147条规定，有下列情形之一的不得担任监事： l无民事能力或限制民事能力； l因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义经济秩序，被判处刑罚， 执行期满未愈五年，或因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未愈五年； l担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企

12、业的破产负有 个人责任的，自该公司、企业破产清算之日起未愈三年； l担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人 责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未愈三年； l个人所负数额较大的债务到期未清偿。 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 同董事的任职 资格相同 监事的任职资格监事的任职资格 公司法第54条规定，监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权： l检查公司财务； l对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、 公司章程或者股东会决议的董事高级管理人员提出罢免建议； l当董事、高级管理人员的行为损害公司利益时，要求董事、

13、高级管理人员予以 纠正； l提议召开临时股东会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职 责时召集和主持股东会会议； l向股东会会议提出议案； l对董事、高级管理人员提起诉讼； l公司章程规定的其他职权。 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 监事会的职权监事会的职权 独立于公司股东且不在公司 内部任职，与公司或公司经 营管理者没有重要的业务联 系或专业联系，并对公司事 务做出独立判断的董事，形 式上属于董事会。 监事会是股东大会领导下的公司的常 设监察机构，是为了监督公司管理层 正确决策和执行公务，保证公司正常 有序有规则经营而设立的。监事会与 董事会并立，独立地行使对董事会

14、、 总经理、高级职员及整个公司管理的 监督权。 独立董事VS监事会 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 在我国，独立董事与监事会共存。我国引入独立董事制度，并使 其与监事会制度共同存在，是为了弥补监事会制度的缺陷，使两者 共同发挥降低代理成本的作用。独立董事制度颁布前后，国内学术 界对独立董事制度的褒贬不一，从而引发对我国“二元模式”公司 治理结构的颇多争议，这主要围绕独立董事与监事会的关系展开讨 论，主要观点有“互补说”和“不容说”。 独立董事VS监事会 地位不同 职权范围不同 任职资格要求不同 监督的侧重点不同 独立董事无论独立性多高

15、，仍 属于董事会，监事会是与董事 会平行的机构。 独立董事来源于外聘专家，强 调独立性，又具备专业知识， 监事无要求，可实现专业知识 的互补。 互补关互补关 系体现系体现 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 独立董事可独立聘请外部审计机构 和咨询机构，对董事和高级管理人 员的薪酬发表意见等，监事会可对 董事和高级管理人员提起诉讼等 独立董事直接参与董事会会议，针对 董事会的决议有投票权的，故监督更 侧重于事前、事中监督；监事会只能 列席董事会会议，侧重事后监督。因 此可实现监督全过程的互补。 独立董事VS监事会 不容说不容说 独立董事与监事会制度分别产生于英美法系国家和大陆法系国家，

16、在英 美法系的资本市场流通性很强，股权结构和金融体制都高度分散化，公司 外部市场约束机制也比较发达，加之董事会的独立性较强，因而认为董事 会即可实现对经理层的管理和控制，无需另设专门的监督机构。大陆法系 国家的公司外部市场约束机制不健全和大股东易操纵董事会，需单设监事 会以弥补股东对经营者的监督和控制不足 。 我国把独立董事制度移植到二元制公司治理模式中必然会造成该制度对 环境的不适应，从而难以发挥作用，同时也会产生与原有制度即监事会制 度的冲突。 独立董事与监事会在制度构成上是不容的，在功能上是重叠 的，把两者强行安排在一起必然会造成两者的重叠和冲突，由 于搭便车的心理, 两个机构之间的扯皮

17、、推诿很可能将仅有的 一些监督绩效降低为零。 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 独立董事VS监事会 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 通过分析，有一点毋庸置疑，监事会制度与独立董事制度之间存 在较强的互补关系，进一步分析不难发现，理论界认为的独立董事与 监事会职能上存在的冲突，实质上是由独立董事主导的审计委员会与 监事会之间的冲突。 审计委员会作为隶属于董事会的一项重要制度安排，初衷是在董 事会中寻找一支独立的财务治理力量，来防止董事会和经理人员来主 导的审计工作。中国现行法律法规对审计委员会的规定存在明显照搬 英美模式的倾向，并且功能出现相似甚至重叠，比如对公司财务的

18、检 查。 然而，由独立董事主导的审计委员会与监事会的监督实质上应该 是不同的。审计委员会属于董事会的内部控制机制，而监事会是与董 事会平行的机构。 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 我国监事会运行过程中的问题 l监事会名不副实，形同虚设 l监事缺乏独立性，依附性较强 l监事会制度法律保障缺失 l监督方式单一、落后 l监事部分职能与独立董事、内部审计职能重叠，增加监督成本 三、我国监事会制度分析三、我国监事会制度分析 完善监事会的几点建议 l强化职权以保障监事会监督权力的落实 l强化监事的个人责任及过错责任制度，法律应明确规定监事的 注意义务和忠实义务以及违反义务所应承担的民事责任

19、l严格挑选监事，保证独立性，并确保监事有能力履行监督职责 l把内部审计纳入监事会管理 l监事会成员的知识结构要有制度保障 l引入独立监事，保障独立监事的工作时间和利益 l完善监事会财务监督的手段 一、关于中国石油天然气集团公司 案例介绍： 中国石油天然气集团公司的监事会运作 中国石油天然气集团公司（简称“中国石油集团”，英文缩写：CNPC） 是根据国务院机构改革方案，于I998年7月在原中国石油天然气总公司 的基础上组建的特大型石油石化企业集团，系国家授权投资的机构和 国家控股公司，是实行上下游、内外贸、产销一体化、按照现代企业 制度运作，跨地区、跨行业、跨国经营的综合性石油公司。 作为中国境

20、内最大的原油、天然气生产、供应商和最大的炼油化工产品生产、供 应商，中国石油集团业务涉及石油天然气勘探开发、炼油化工、管道运输、油气 炼化产品销售、石油工程技术服务、石油机械加工制造、石油贸易等各个领域， 在中国石油、天然气生产、加工和市场中占据主导地位，在美国石油情报周刊 最大50家世界石油公司排名中，中国石油集团位居第10位，在财富杂志 2005年公布的世界500强企业排名中名列第46名，较上年排名上升6位。 二、中国石油监事会的运作：监事会治理 该打几分 中国石油治理结构中的监事会，是1999年10月28日依法设立的， 时至今日，在2005年度监事会成员换届之后，共有监事七名， 其中六名

21、由股东在股东大会选举产生，也可由股东大会罢免， 他们包括四名股东代表、两名独立监事，另一名为雇员代表， 由本公司员工选举产生，也可由本公司员工罢免。监事任期三年， 可连选连任。选举出的监事不得同时兼任公司的董事、经理或财务 负责人的职务，具体监事会成员构成 温青山 高级经济师 高级会计师 高级会计师 监事会主席 股份有限公司监事 集团财务资产部主 任 股份有限公司监事 集团审计部经理兼 审计服务中心主任 股份公司监事 集团审计部经理 王福成 孙先 锋 李勇武 徐丰 利 吴志攀 秦刚 徐丰利 高级工程师 高级工程师 法学博士 股份公司监事 股份公司监事会 雇员代表 独立监事 现任北京大学副 校长

22、 独立监事 中国石油和化学 工业协会会长 首先，从监事会成员的选举及构成上来看，中国石油监事会成员，不 仅在监事会的人员构成上就股东监事、员工监事、独立监事进行了合 理的匹配而且在成员的专业背景上，也能够形成有效的互补。成员 既有经济财务专业的人员，也有法律专业的人员，还有具有行业背景 的专业人员。 其次，就监事会的运行而言，中国石油监事会在成立伊始，依照法律、行政法规、 公司章程的规定，认真履行职责，遵循程序，开好监事会会议，列席了全部董事 会会议并坚持向股东大会汇报工作，提交监事会报告和有关议案；能够本着对全体股 东负责的精神，对公司财务以及公司董事、经理以及其他高级管理人员履行职责的合

23、法合规性进行监督，对公司的生产经营、投资项目等重大事项积极参与，提出了许多 良好建议。 中国石油监事会设立以来，主要做了以下工作：(1)建章立制，制定和完善了工作 制度；(2)强化监督，认真执行自己的职责；(3)公正诚信，独立表达监事会意见， (4)不断探索，改进监事会的工作。可以说，正是由于如此规范、积极地实行监事 会职责，所以先后有20多家上市公司到中国石油学习监事会的运作和管理。 Questions? 2008 Guidon Performance Solutions, LLC. All rights reserved. Guidon Performance Solutions is a

24、 licensee of LeanSigma, a service mark of TBM Consulting Group. 32 2009 Guidon Performance Solutions, LLC. All rights reserved. Guidon Performance Solutions is a licensee of LeanSigma, a service mark of TBM Consulting Group. 1中国石油监事会何以在“监事会面临 尴尬境地”的今天，能够取得斐然的效果？ 2透过案例分析，你认为良好的监事会 治理应该具有什么特征？ 3结合开篇所提

25、到的CW公司和中国石 油公司两个案例，说明监事会监督过程中 应该注意哪些问题。 Title in here 1中国石油监事会何以在“监事会面临尴尬境地”的今天，能够取得斐然的效果？ 1、 从监事会成员看，监事会人员就股东监事、员工监事、独立监 事进行合理匹配成员在专业背景上能够形成有效互补（经济财务、 法律和其它行业背景） 其中，六名股东在股东大会选举产生，可由股东大会罢免， 独立董事的比例合理，既不是公司内部人，也不是公司股东，意见独 立，更能够代表广大投资者利益；利用独立董事的名人效应，会使他们 对自己的言行更有责任感 2、从监事会运行看，权责明确： a、成立之初，依照法律、法规履行职责

26、B、定期举行监事会会议，提交报告和有关议案 C、对公司财务以及相关高层进行合法合规地监督 D、对公司经营、投资项目等重大事项积极参与，提出良好建议 3、从监事会开展工作来看： 建章立制，制订和完善工作制度 建立监事巡视制度，强化过程监督 制订了监事会办公室工作手册，规范办公室的工作行为 4、中石油监事会8种监督方式： 进行抽样审计调查 组织监事巡视 开展专项调查 阅读和分析研究相关财务报告 召开听证会 召开董事会会议 列席董事会会议 列席总裁班子会议 5、公正诚信，独立表达监事会意见 中国石油监事会根据所了解掌握的不同情况，对监事会的意见采取以下6种表达 方式： 以“监事会文件”的方式，将监事

27、会形成的决议送达有关部门； 对公司中期、年终财务决算报告的审议，在董事会上出具“监事会意见书” 对于调研、巡视过程中发现的问题，向董事长、管理层提交“监事会建议书 ”的“监事会巡视报告” 对可能遇到危机股东利益的重大问题，发出“监事会送达通知书” 对公司财务和高级管理人员执行职务时监督情况，在股东大会和年报上，出 具“监事会报告” 监事会主席列席公司有关业务会议是，对有关问题随时发表口头意见。 6、不断探索，自我突破 A、进行监事会工作研究，提出“监事会的有效运作”课题，紧密结合本公司 实际，邀请国内外专家对课题进行评审，改进工作。 B、强化资本运营、法律、管理等新知识、新业务的学习，还派人参

28、加一些培 训班。 Title in here 2透过案例分析，你认为良好的监事会治理应该具有什么特征？ 独立性：我国公司法没有明确监事的行权方式,仅在第127条规定“董事会的议 事方式和表决程序由公司章程规定。注意监事会的话语权，维护他们的权利，不能将 其与巨大利益相关者捆绑在一起。 过程性：监事会在行使职责的时候，必须善始善终，例如，不是只有在出现重大事 件的时候，才应该注意监事会的监督、建议作用，在日常会务工作、报告工作必须全 面，有意义，不能蜻蜓点水。 有效性：从我国的公司实践情况看,监事违反法定职责的行为主要表现在怠于行使职 权,即不作为。而在已被揭露的不少上市公司的高级管理人员的治理腐败行为和财务欺 诈行为的案件中,我们听不到监事的声音,他们大多选择了沉默。所以,我国法律的当务之 急是完善监事怠于履行职责时的法律责任。 专业性：监事会的主要职责在于财务监督,要有效履行财务监督职责,监事个人的相 应的会计专业知识是必不可少的。要重视会计专业知识。 良好的激励：提高薪酬；维护权利 应建立