煤矿用橡套电缆项目立项申请报告.doc

1、煤矿用橡套电缆项目立项申请报告第一章 项目总论一、项目基本情况（一）项目名称1、项目名称：煤矿用橡套电缆项目（二）项目建设单位某某有限公司二、项目拟建地址及用地指标（一）项目拟建地址 该项目选址在某某工业园区。（二）项目用地规模1、该项目计划在某某工业园区建设。2、项目拟定建设区域属于工业项目建设占地规划区，建设区总用地面积60000.3 平方米（折合约 90.0 亩），代征地面积 540.0 平方米，净用地面积59460.3 平方米（折合约 89.2 亩），土地综合利用率 100.0%；项目建设遵循 “合理和集约用地”的原则，按照煤矿用橡套电缆行业生产规范和要求进行科 学设计、合理布局，符合

2、煤矿用橡套电缆制造和经营的规划建设需要。（三）项目用地控制指标1、该项目实际用地面积 59460.3 平方米，建筑物基底占地面积 40789.8 平 方米，计容建筑面积 67130.7 平方米，其中：规划建设生产车间 54584.6 平方 米，仓储设施面积 7492.0 平方米（其中：原辅材料库房 4519.0 平方米，成品 仓库 2973.0 平方米），办公用房 2616.2 平方米，职工宿舍 1486.5 平方米，其 他建筑面积（含部分公用工程和辅助工程） 951.4 平方米；绿化面积 3924.4 平 方米，场区道路及场地占地面积 14746.2 平方米，土地综合利用面积 59460.4

3、 平 方米；土地综合利用率 100.0%。2、该工程规划建筑系数 68.6%，建筑容积率 1.1 ，绿化覆盖率 6.6%，办 公及生活用地所占比重 5.2%，固定资产投资强度 3307.5 万元 /公顷，场区土地 综合利用率 100.0%；根据测算，该项目建设完全符合工业项目建设用地控制 指标（国土资发【 2008】24 号）文件规定的具体要求。三、项目背景分析 中国制造业拥有成功的过去，现在面临国外高端与低端双重竞争的巨大压 力，中国企业家具有事业执着与不断学习的优势，尽管现在遇到了一些来自市 场、政策以及企业自身的挑战，企业家们依然在努力寻求突破，这需要时间， 不可能一蹴而就。我们需要耐心

4、等待企业家们一个又一个成功的喜讯，中国制 造业一定能实现从中国制造向中国创造，从制造业大国向制造业强国的双重转 变。当前，全球制造业正加快迈向数字化、智能化时代，智能制造对制造业竞 争力的影响越来越大。智能制造是指基于大数据、物联网等新一代信息技术与 制造技术的集成，能够自主动态地适应制造环境变化，实现产品从设计制造到 回收再利用全生命周期的高效化、优质化、绿色化、网络化、个性化的制造系 统或者模式。智能制造作为制造业发展的重要方向，是我国培育经济增长新动 能、建设制造强国的重要依托。近几年，我国智能制造产业门类和体系逐渐形 成，研发经费和人力资源投入逐年提高，一些核心技术实现突破，出现了一批

5、 具有国际竞争力和影响力的智能制造行业和高科技企业。但是，我国智能制造 与发达国家相比仍有差距，在国际竞争中面临高端和低端两头挤压的压力，相 关行业和企业还存在创新积极性不足、研发投入不够、结构不合理、可持续发 展能力不强等问题。四、项目建设内容（一）土建工程该项目在某某工业园区建设，总用地面积 60000.3 平方米（折合约 90.0 亩），预计总建筑面积 67130.7 平方米，其中：规划建设生产车间 54584.6 平 方米，仓储设施面积 7492.0 平方米（其中：原辅材料库房 4519.0 平方米，成 品仓库 2973.0 平方米），办公用房 2616.2 平方米，职工宿舍 1486

6、.5 平方米， 其他建筑面积（含部分公用工程和辅助工程） 951.4 平方米，建筑物基底占地 面积 40789.8 平方米，场区道路及场地占地面积 14746.2 平方米，绿化面积 3924.4 平方米，土地综合利用面积 59460.4 平方米；该项目工程容积率 1.1 ， 建筑系数 68.6%，建设区域绿化覆盖率 6.6%，办公及生活用地所占比重 5.2%， 场区土地综合利用率 100.0%。（三）公用工程及其他 该项目建设公用工程包括：电气系统、给排水系统、供热系统、办公生活 设施、消防系统、污染物处理系统等，提供完善的配套设施及便捷舒适的配套 环境。五、项目产品规划方案（一）产品规划方案

7、该项目产品是以市场需求为导向，结合某某有限公司研发能力与发展规划 而确定目标市场；项目投产后选定的生产经营范围是：生产（制造）销售煤矿 用橡套电缆。（二）项目效益规划目标根据预测，该项目达纲年的营业收入 63652.7 万元，总成本费用 48694.1 万 元，营业税金及附加 292.8 万元，年新增利税总额 18173.1 万元，年利润总额 14665.8 万元，年净利润 10999.3 万元，年纳税总额 7173.8 万元。六、投资估算及资金筹措方案（一）项目投资方案1、根据谨慎财务测算，项目总投资 29216.2 万元，其中：固定资产投资19668.3 万元，占项目总投资的 67.3%；

8、流动资金 9547.9 万元，占项目总投资 的 32.7%；在固定资产投资中， 建设投资 19288.7 万元，占项目总投资的 66.0%； 建设期借款利息 379.6 万元，占项目总投资的 1.3%。2、该项目建设投资 19288.7 万元，其中：工程建设费用 17838.2 万元，占 项目总投资的 61.1%，包括：建筑工程投资 8061.5 万元，占项目总投资的 27.6%； 设备购置费 9492.0 万元，占项目总投资的 32.5%；安装工程费 284.7 万元，占 项目总投资的 1.0%；工程建设其他费用 1165.4 万元，占项目总投资的 4.0%， 其中：土地使用权费 756.0

9、 万元，占项目总投资的 2.6%，预备费 285.1 万元， 占项目总投资的 1.0%。（二）资金筹措方案1、项目总投资（ TI ）29216.2 万元，根据资金筹措方案，某某有限公司计 划自筹资金 21500.7 万元，占项目总投资的 73.6%。2、根据谨慎财务测算，该项目全部借款总额 7715.5 万元，占项目总投资 的 26.4%，其中：项目建设期申请银行借款 7715.5 万元，占项目总投资的 26.4%； 项目经营期申请流动资金借款 0.0 万元，占项目总投资的 0.0%。七、项目达纲年预期经济效益1、项目达纲年预期经营收益： 63652.7 万元（含税）。2、年总成本费用 486

10、94.1 万元。3、营业税金及附加 292.8 万元。4、项目达纲年利润总额： 14665.8 万元。5、项目达纲年净利润： 10999.3 万元。6、项目达纲年纳税总额： 7173.8 万元。7、总投资收益率（ ROI）： 51.4%。8、资本金净利润率（ ROE）： 68.2%。9、项目达纲年投资利润率： 50.2%。10、项目达纲年投资利税率： 62.2%。11、项目达纲年投资回报率： 37.6%。12、全部投资回收期（所得税税后）： 4.0 年（含建设期 12 个月）。13、全部投资财务内部收益率（ FIRR）： 28.6%（达纲年）。14、固定资产投资回收期： 3.1 年（含建设期

11、12 个月）。15、项目经营盈亏平衡点： 32.8%（达纲年）。八、项目建设进度规划 “煤矿用橡套电缆生产建设项目”按照国家基本建设程序的有关法规和实 施指南要求进行建设，该项目建设期限规划为 12 个月，即从 2018 年 6 月开始 至 2017 年 12 月正式投产止，包含项目建设前期准备工作、勘察设计、土建施 工、设备采购安装和调试、人员培训及竣工验收等工作阶段；目前，某某有限 公司已经完成前期的各项准备工作， 包括市场调研、 建设规模确定、 项目选址、 用地预审、资金筹措等项事宜，现在正在办理项目备案工作。该项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需 12 个月的时间

12、， 自 2018 年 6 月开始进行项目备案、 环境影响评价、节能评估、安 全评价、土建施工、设备安装调试、试生产到竣工验收，至 2017 年 12 月正式 投产止；项目申报、土建工程等前期筹备工作从 2018 年 6 月开始实施， 待资金 到位后开始正式动工建设。九、项目综合评价1、该项目符合国家产业发展政策和规划要求， 符合 xxx 及某某行业布局和 结构调整政策；项目的建设对促进某某煤矿用橡套电缆产业结构、技术结构、 组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、创新是制造业发展的主引擎。 我国制造业创新能力不强、 关键核心技术 受制于人、以企业为主体的创新体系不完善、产业共性技术

13、的研发和产业化主 体缺失等问题突出。建设制造强国，必须把提高自主创新能力作为中心环节， 加快建设国家制造业创新体系，打造有利于创新的制度环境，促使我国成为全 球创新的引领者。坚持质量为先。高质量是制造业强大的重要标志。近年来中 国制造的产品质量和技术水平不断提升， 但产品档次不高、 缺乏世界知名品牌、 领军企业发展不足等问题依然突出。建设制造强国，必须把质量品牌作为生命 线，强化企业主体责任，完善政策法规体系、技术标准体系、质量监管体系、 先进质量文化，加强质量技术攻关和自主品牌培育，叫响“中国质量”，打造“中国品牌”。3、某某有限公司为适应国内外市场需求， 拟建“煤矿用橡套电缆生产建设 项目

14、”，该项目的建设能够有力促进 xxx 某某经济发展，为社会创造 549 个就 业机会，达纲年纳税总额 7173.8 万元，可以促进某某区域经济的繁荣发展和社 会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献，由此可见，该项目的实施具有显著 的社会效益。4、该项目总投资 29216.2 万元， 其中： 建设投资 19288.7 万元，建设期借 款利息 379.6 万元，流动资金 9547.9 万元；经测算分析， 项目建成投产后达纲 年营业收入 63652.7 万元，总成本费用 48694.1 万元，年利税总额 18173.1 万 元，其中：年净利润 10999.3 万元，纳税总额 7173.8 万元（增值税

15、 3214.5 万 元，营业税金及附加 292.8 万元，年缴纳企业所得税 3666.5 万元），年利润总 额14665.8万元，税后财务内部收益率（FIRR）28.6%,全部投资回收期4.0年, 固定资产投资回收期 3.1 年，该项目可以取得较好的经济效益。综上所述,通过本章上述所做的技术、经济、环保、安全等方面分析结果 表明,“煤矿用橡套电缆生产建设项目”技术上可行、经济上合理；本报告认 为：该项目所提供的煤矿用橡套电缆市场前景良好,投资方向正确,技术方案 设计先进合理,经济效益突出,因此,该项目的投资建设并实施无论是经济效 益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的,因此,该项目建

16、设是 必要的也是完全可行的。第二章 项目建设背景及必要性一、项目提出的背景1 、为实现这一转变,相关部门确定和编制了“ 1+X ”体系。“ 1 ”是指中 国制造 2025，“X ”是指保障实施的配套方案、计划和规划，包括五大工程、 质量品牌提升、发展服务型制造等。目前，五大工程实施指南，以及制造业质 量品牌提升、发展服务型制造、医药工业发展规划 3 个指南已经发布。信息产 业、新材料产业、制造业人才等 3 个规划指南正在履行审批程序。相关部门还 编制印发了中国制造 2025分省市指南，全国有 27 个省份设立了制造强省 的领导小组。例如，湘鄂两省都加强了顶层设计，分别编制了中国制造 2025

17、湖北行动纲要和湖南省贯彻中国制造 2025建设制造强省五年行动计划 （2016-2020年），向建设制造强省迈出了坚实步伐。2、项目建设地经济发展概况。 经济总量实现新跨越。 全年实现地区生产总 值（GDP） 1738.09亿元，跃居全省第3位；按可比价格计算，比上年增长8.7%。 其中，第一产业增加值 85.16亿元，增长 3.8%；第二产业增加值 989.43亿元， 增长 8.7%；第三产业增加值 663.50亿元，增长 9.5%。三次产业增加值比重为 4.9:56.9:38.2。国民经济和社会发展中存在的困难和问题主要是： 战略性新兴产 业集聚度不高，产业链不完整，城市功能有待进一步提升

18、，生态环境承载压力 较大。固定资产投资平稳增长。全年完成固定资产投资 2255.72 亿元，比上年 增长 9.3%；其中，房地产开发投资 259.02亿元，增长 18.3%。 工业投资占据 半壁江山。全年第一产业完成投资 52.61 亿元，比上年增长 14.8%。第二产业 投资 1213.42亿元，增长 11.6%；其中，工业投资 1206.69亿元，增长 11.3%； 工业投资占全市投资的比重为 53.5%，比上年提升 1 个百分点。第三产业投资 989.69亿元，增长 6.3%。二、项目建设的必要性 从国内看，我国经济发展进入新常态，消费、投资、出口、生产要素相对 优势等都发生了较大变化，

19、经济正处于新旧动能转换阶段，正从高速增长转向 中高速增长，势必面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。但进入新常 态，没有改变我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期的判断，改变的 是重要战略机遇期的内涵和条件；没有改变我国经济发展总体向好的基本面， 改变的是经济发展方式和经济结构。“十三五”时期中国经济的基础、条件和 动力在于：一方面，我国经济有巨大潜力和内在韧性。这种潜力和韧性来自新 型工业化、 信息化、城镇化、农业现代化深入推进所蕴含的扩大内需强劲需求； 来自我国地域幅员辽阔且产业类型多样，经济的支撑非独木一根，而是“四梁 八柱”；来自大众创业、万众创新蕴藏着无穷创意和无限财富；来自

20、多年来我 国发展取得的巨大成就、积累的丰富经验；来自我们党的坚强领导和我国不断 提高的宏观调控能力。另一方面，全面深化改革正在源源不断释放改革红利。 “十二五”期间尤其是党的十八大以来，各方面改革呈现蹄疾步稳、纵深推进 的良好态势，在一些重要领域和关键环节取得新突破，给经济发展注入了持续 强劲的动能。能不能认清机遇、抓住机遇、用好机遇，是能不能赢得主动、赢 得优势、赢得未来的关键。面对我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇 期，面对我国经济发展进入新常态， 各地各部门观念上要适应， 认识上要到位， 方法上要对路，工作上要得力，准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，牢固树 立并切实贯彻创新、协调、

21、绿色、开放、共享的发展理念，破解发展难题，厚 植发展优势，更加有效地应对各种风险和挑战，继续集中力量把自己的事情办 好，不断开拓发展新境界。第三章 项目实施进度计划一、项目建设期管理组织机构1、工程建设是百年大计， 必须坚持质量第一的根本原则； 该项目要积极推 行项目法人责任制、招标投标制、工程监理制；项目由某某有限公司总经理亲 自挂帅，选派专业会计和专业技术人员参与，抽调专业人员组成项目建设办公 室，全面负责项目建设工作；主要完成项目实施准备、配套资金筹集、勘察设 计、施工准备直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段；各项投资活动和各个 工作环节可以相互交叉进行；将项目实施各个工作阶段的各个环节

22、进行统一规 划，以便对项目实施进度做出合理而又切实可行的安排，保证按时按质完成任 务并顺利投入使用。2、该项目建设单位是某某有限公司， 作为项目业主在项目批准立项后应成 立项目建设办公室；办公室主任即项目经理，具体负责项目建设的实施工作； 项目建设办公室负责建立并完善财务管理系统和工程质量管理系统，分别负责 编报工程计划和工程决算书；开展物资设备的招标采购工作，检查工程进度、 资金使用、运行状况、监督工程质量。3、项目建设人员配置是根据职能分工和任务分解设置的， 同时兼顾工作程 序的合理性； 随着工程项目的开展， 涉及到动力、 机电以及设备工艺等分项时， 由某某有限公司相关部门负责人或专业人员

23、到工程部兼职，工程部不再招聘相 应的人员；当基建规模较大、单体工程较多且工期紧张时，监理组和预算组要 适当增加人员；预算组负责工程预决算审核；木工班负责公司家具、办公用品 和小部分装修等工作。二、组织管理职责1、项目基建部门将承担着某某有限公司的规划、报建、勘察设计、招标、 监理、土建施工、工程施工管理、工程预决算、“投资、质量、进度”控制、 合同管理和工程资料归档等重要任务。2、工程师、预算员或报建员在对外行文中，要先草拟文本交文员打印， 签 名后（同时签署日期）交工程部经理审核批准转交文员发放，文员负责统一编 号登记；涉及到工程变更、经济签证等影响工程造价的文件，必须由工程师、 预算员同时

24、签字后，交工程部经理审核批准方可施行。3、涉及比较重大问题， 由工程部经理提交总经理审核批准；工程师、预算 员、报建员或文员原则上无单独发文权，工程师、预算员、报建员或文员收到 的相关单位文件，必须及时登记、处理并报工程部经理；处理不了的，提交工 程部经理研究解决；特别重大问题要开会研究讨论，同时向总经理汇报。三、项目建设期总体规划该项目建设期限规划为 12 个月。第四章 投资估算与资金筹措一、投资估算的依据和说明（一）投资估算的依据1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）。2、建设项目投资估算编审规程（ CECA/GC1）。3、企业工程设计概算编制办法（ 2008 年）。4、建设工程监理与相

25、关服务收费管理规定（ 2010 年）。5、建设项目环境影响咨询收费规定（ 2008 年）。6、招标代理服务收费管理暂行办法（ 2009 年）。7、机电产品报价手册（ 2010 年版）。8、关于贯彻执行全国统一安装工程预算定额的若干规定 （原国家建设 部建标字【 2008】368 号文件）。9、国家发展和改革委员会、 建设部关于发布 工程勘察设计收费管理规定 和关于工程建设其他费用项目划分的暂行规定。10、安装工程主要材料价格执行 安装工程主要材料费用指南 （2012 年） 要求，不足部分参照国内市场现行价格体系数据进行计算。（二）项目费用与效益范围界定 该项目费用界定为工程建设费用和项目运营期

26、所发生的各项费用；项目效 益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计 算范围相一致性的原则。（三）投资估算有关问题的说明1、在本报告中，某某有限公司对交通运输设施、公用办公设施、 职工生活 设施等未作考虑。2、本工程中未考虑运输工具及车辆的购置， 项目所需大宗物资的运输由某 某当地社会运输力量协作解决。3、该项目场界区外的供水、 供电、供气等设施费用不列入总投资， 由当地 政府有关部门具体实施，并且要求与项目建设同步进行。二、建设投资估算（一）建设投资估算范围 根据投资项目可行性研究指南的规定，某某有限公司承办的“煤矿用 橡套电缆生产建设项目”的建设投资（不含建设期借

27、款利息）估算范围包括： 工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分，其中：工程费用包括建 筑工程投资、设备购置费、安装工程费、公用工程费等；工程建设其他费用包 括：征地及拆迁补偿费、建设单位管理费、项目勘察设计费、环评及安评费、 工程监理费、招投标代理服务费、场地准备及临时设施费、新增职工培训费、 联合试车运转费等；预备费科目及费率的取值执行国家相关部门的规定。（二）建筑工程投资估算该项目建筑工程包括：生产车间、辅助车间、仓储设施、办公室、职工宿 舍、配套工程、围墙、厂区道路及绿化等，建筑工程投资根据设计规划，参照 当地类似工程单方造价指标估算；筑（构）物和场区附属工程参照 xxx 建筑

28、工程概算定额控制指标进行估算；该项目总建筑面积 67130.7 平方米，项目 计容建筑面积 67130.7 平方米，预计建筑工程投资 8061.5 万元。（三）设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家 （商）报价和类似工程设备价格， 同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标 规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算；该项目计划购置和安装 生产设备、检验设备、安全及环境保护设备共计 48 台（套），设备购置费 9492.0 万元。（四）安装工程费估算该项目安装工程费按主要设备购置费的 3.0%估算，预计安装工程费 284.7 万元。（五）工程建设其他费用估算1

29、、土地征用及迁移补偿费： 经营性建设项目通过出让方式购置的土地使用 权（或划拨方式取得无限期土地使用权）而支付的土地出让金、土地补偿费、 安置补偿费、 地上附着物和青苗补偿费、 余物迁建补偿费、 土地登记管理费等， 或在建设过程中发生的土地复垦费用和土地损失补偿费用等。2、建设单位管理费： 是指某某有限公司建设项目从筹建之日起至办理竣工 财务决算之日止发生的管理性开支；管理费包括建设单位开办费、建设单位经 费等，根据财建【 2002】394号和财建【 2003】724号文件的有关规定并结合当 地实际情况调整。3、项目建设前期工作费包括编制可行性研究报告等与项目启动有关的前期 费用，按计价格【

30、1999】1283 号文建设项目建设前期准备工作咨询收费暂行 规定计取。4、工程勘察设计费、施工图预算编制费、竣工图编制费： 是指建设单位为 进行项目建设发生的勘察、设计及前期工作咨询费和勘察设计费，根据工程 勘察设计文件收费管理规定（国家计委、建设部计价格【 2002】10 号）文件 要求和 xxx 市场情况确定。5、环境影响咨询费：是指按照中华人民共和国环境保护法、 中华人 民共和国环境影响评价法对建设项目环境影响进行全面评价所需费用；根据 国家计委、国家环保总局计价格【 2002】125 号文件规定，参考某某实际收费 情况计取。6、招投标代理服务费： 是指招标代理机构接受招标人委托， 从

31、事招标业务 所需费用；根据国家计委计价格【 2002】1980 号文件规定计取。7、工程建设监理费：是指委托工程监理单位对工程实施监理工作所需费用， 包括工程建设监理费、建设工程质量监督费、建筑施工安全监督管理费等，参 照国家发改委发改价格【 2007】670 号文的规定，参考某某实际收费情况计列。8、工程保险费： 是指某某有限公司在建设期间向保险公司投保的费用， 根 据 xxx 有关规定，参考某某实际情况计列。9、城市基础设施配套费：是指根据计价格【 2001】585 号文件要求，将各 类专项配套费统一归并后的城市行政事业性收费，包括市政配套费、公建配套 费和中学增建费等。10、预备费包括基

32、本预备费、 涨价预备费； 按计投资【1999】1340号文国 家计委关于加强对基本建设大中型项目概算中“涨价预备费”管理有关问题的 通知，涨价预备费费率取零。11、其他与项目建设相关的规费费率按国家规定的现行标准要求执行。 根据谨慎财务测算，该项目建设投资中的工程建设其他费用 1165.4 万元。（六）预备费估算项目预备费包括基本预备费和涨价预备费；根据原国家计委颁发的计投资 【1999】1340 号文件的规定，涨价预备费投资价格指数按零计算。基本预备费二（工程建设费用+工程建设其他费用）X基本预备费费率，基 本预备费费率的取值应执行国家有关部门的规定；该项目基本预备费按工程费 用与其他费用之

33、和的 3.0%计取；根据谨慎财务测算， 该项目预备费 285.1 万元。（七）建设投资建设投资估算采用概算法， 根据谨慎财务测算，该项目建设投资 19288.7 万 元，其中：建筑工程投资 8061.5 万元，设备购置费 9492.0 万元，安装工程费 284.7 万元，工程建设其他费用 1165.4 万元（其中：土地使用权费 756.0 万元， 占项目总投资的 2.6%），预备费 285.1 万元。三、建设期借款及建设期借款利息估算该项目建设期 12 个月，建设期借款 7715.5 万元，占项目总投资的 26.4%； 假定借款在项目建设期内发生并分批投入使用，根据中国人民银行最新存借款 利率

34、，按中长期借款名义年利率进行测算，建设期借款利息 379.6 万元。四、固定资产投资估算 固定资产投资由建设投资和建设期借款利息组成， 该项目的固定资产投资： 19288.7 +379.6 =19668.3 （万元）。五、流动资金投资估算 该项目所需流动资金主要是用于采购原材料和燃料动力等，为确保生产的 正常进行，另外需购进辅助材料；根据项目运营特点，该项目流动资金估算参 照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数， 采用分项详细估算法进行估算， 根据谨慎财务测算，该项目达纲年占用流动资金 9547.9 万元。六、项目总投资及其构成分析1、按照投资项目可行性研究指南 的要求， 该项目总投资包括固

35、定资产 投资和流动资金两部分，根据估算，项目总投资（ TI ）29216.2 万元，其中： 固定资产投资 19668.3 万元，占项目总投资的 67.3%；流动资金 9547.9 万元， 占项目总投资的 32.7%。2、在固定资产投资中，建设投资 19288.7 万元，占项目总投资的 66.0%； 建设期借款利息 379.6 万元，占项目总投资的 1.3%。3、该项目建设投资包括：建筑工程投资8061.5 万元，占项目总投资的27.6%；设备购置费 9492.0 万元，占项目总投资的 32.5%；安装工程费 284.7 万 元，占项目总投资的 1.0%；工程建设其他费用 1165.4 万元，占

36、项目总投资的 4.0%，其中：土地使用权费 756.0 万元，占项目总投资的 2.6%；预备费 285.1 万 元，占项目总投资的 1.0%。4、总投资及其构成：总投资 =建设投资 +建设期借款利息 +流动资金。 项目总投资（ TI）=19288.7 +379.6 +9547.9 =29216.2 （万元）。七、投资计划与资金筹措该项目固定资产投资 19668.3 万元，达纲年占用流动资金 9547.9 万元，项 目总投资（ TI） 29216.2 万元，根据谨慎财务测算，某某有限公司计划自筹资 金 21500.7 万元，占项目总投资的 73.6%；该项目全部借款总额 7715.5 万元， 占

37、项目总投资的 26.4%；其他资金 0.0 万元，占项目总投资的 0.0%。（一）项目资本金该项目资本金 21500.7 万元，其中：用于建设投资 11573.2 万元，用于建 设期借款利息 379.6 万元，用于流动资金 9547.9 万元；占项目总投资的 73.6%， 满足国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知（国发【2009】27 号）规定要求。（二）债务资金1、建设期借款该项目建设期拟申请建设期借款 7715.5 万元，占项目总投资的 26.4%。2、流动资金借款该项目正常运营期，拟申请银行流动资金借款 0.0 万元，占项目总投资的 0.0%。（三）其他资金该项目其他资金 0.

38、0 万元，占项目总投资的 0.0%。八、建设资金运用计划1、该项目固定资产投资 19668.3 万元，计划在建设期内一次性投入。2、该项目达纲年流动资金 9547.9 万元，根据项目建成运营后各年生产经 营负荷的安排逐年按照比例投入。九、项目融资方式1、以某某有限公司计划自筹资金、 项目合作方投资和部分借贷资金启动项 目建设。2、通过分期分批的建设， 实现资金回流， 以滚动发展资金作为再投资的重 要资金来源。3、以银行借款、产业信托、金融租赁等多形式相结合的方式进行融资。十、项目融资计划（一）建设单位计划自筹资金该项目由某某有限公司计划自筹资金 21500.7 万元，占项目总投资的 73.6%

39、，主要用于支付该项目的建筑工程投资、设备购置及安装工程费、工程 建设其他费用及预备费、流动资金等项目建设投资。（二）申请银行借款1、该项目建设期计划向银行申请借款7715.5 万元，占项目总投资的26.4%；建设期借款期限为 10 年，主要用于建设厂房和购置部分生产设施以及 支付土地使用权费等。2、该项目经营期申请流动资金借款 0.0 万元，主要用于支付采购原辅材料 费用、燃料动力费、职工工资等，占项目总投资的 0.0%。3、根据谨慎财务测算，该项目全部借款总额 7715.5 万元，占项目总投资 的 26.4%。一、资金来源及风险分析（一）资金来源可靠性分析根据考察，某某有限公司计划自筹资金来

40、源可靠，出资方式中企业资产运 营业绩良好，投入资金数额和时序与项目建设进度及投资使用计划相匹配，能 够满足该项目建设资金投入的需要。（二）融资风险分析 1、资金供应风险：项目计划自筹资金均为自有资产，无资金供应风险。 2、利率风险： 该项目计划自筹资金不计付资金利息 （包括浮动利率利息）3、汇率风险：该项目不使用外资， 而且不进口国外设备和原材料，无国际 金融市场交易结算风险和人民币对各种外币币值风险以及各种外币之间比价变 动的风险。十二、项目建设期借款偿还计划（一）项目建设期借款数额及偿还期限 该项目建设期计划申请银行分期借款 7715.5 万元，建设期借款额占项目总 投资的 26.4%，建

41、设期借款利息 379.6 万元，借款偿还期限确定为 10 年。（二）借款本金及利息偿付1、建设期借款本金计划在项目经营期内按照“等额还本， 按时付息”的原 则进行偿还，建设期借款利息（ 379.6 万元）计入固定资产投资，由资本金偿 付建设期借款利息。2、无论是在项目建设过程中还是在项目的正常经营期内， 某某有限公司均 按银行规定的借款利率每月定时支付（偿还）借款利息。3、建设投资借款在项目正常经营期所发生的利息支出， 计入项目运营期经 营总成本费用，列为经营期综合成本的财务费用。（三）债务资金偿还计划 按照“等额还本，利息照付”模式偿还建设投资借款计算，项目建设投资 借款偿还期计划为 10

42、年（不含建设期），借款偿还资金来源主要是项目经营 期税后利润及固定资产折旧及摊销费两部分，在预设的 10 年还款期内，项目 投产后达纲年利息备付率（ICR）最低为32.0，大于3.0,以后逐年提高；达 纲年偿债备付率（DSCR）最低为12.9，大于1.5，以后逐年提高，因此，该 项目具有较强的借贷资金偿还能力。（四）借款偿还（还本）计划该项目建设期借款 7715.5 万元，占项目总投资的 26.4%；计划从项目投产 年开始偿还借款本金， 到第 10 年全部付清借款， 即：经营期第 10 年底全部付 清 7715.5 万元建设期借款。偿还借款资金来源第五章 经济评价一、基本假设及基础参数选取1、

43、 所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目经营期内不考虑通货膨胀 因素，只考虑煤矿用橡套电缆相对价格变化，同时，假设当年煤矿用橡套电缆 产量等于当年产品销售量。2、根据方法与参数以及国家产业发展政策和资金时间价值等因素确定： 缴纳企业所得税后财务基准收益率按ic=12.0%计算。3、 根据方法与参数确定项目资产负债率（LOAR ）合理区间为 40.0%-60.0%；利息备付率（ICR）的最低可接受值为3.0,偿债备付率（DSCR） 的最低可接受值为 1.5。4、项目计算期的确定，该项目计划建设期 12 个月，根据主要设备的使用 寿命和煤矿用橡套电缆的技术寿命期， 该项目经济寿命期按 15 年计

44、算，项目自 投入经营至达纲年段系投产期，经营能力为设计能力的30.0%90.0%；项目达纲期即是项目正常经营期，经营能力达到设计能力的100.0%。5、该项目应缴纳税金及附加包括： 增值税、城市建设维护税和教育费附加， 其纳税税率按国家现行纳税规定的标准执行。6、根据中华人民共和国企业所得税法 ，该项目企业所得税税率为 25.0%，法定盈余公积金按净利润（NP）的10.0%计取。二、营业收入估算该项目达纲年预计每年可实现营业收入 63652.7 万元。三、达纲年增值税根据中华人民共和国增值税暂行条例（国务院令第538 号）的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知（财政部、税务总局财税

45、【2008】170 号），该项目原辅材料和燃料动力的进项税，除自来水的进项税 率为 13.0%以外其他均为 17.0%，项目产成品销项税率为 17.0%；根据谨慎财务 测算，该项目达纲年应缴纳增值税计算如下：达纲年应缴增值税=销项税额 -进项税额 =3214.5 万元。四、综合总成本估算1 、燃料及动力费：该项目燃料及动力费参照类似项目并结合实际情况估算， 该项目达纲年外购电力的增值税税率为17.0%，外购水的增值税税率为 13.0%。2、原辅材料费： 该项目原辅材料费， 按达纲年产品单位消耗定额和市场采 购单价为基数时行测算。3、工资及福利费： 该项目劳动定员为 549 人，福利费按工资总额

46、的 14.0% 提取。4、修理费用：修理费按照固定资产原值（扣除所含的建设期借款利息） 的 0.5%计取。5、折旧费： 固定资产按平均年限法计提折旧摊入成本， 按固定资产的不同 类别分别计算，固定资产的净残值率按 5.0%计算，其中：房屋、建筑物折旧年 限按照 20 年、固定资产残值按照 10.0%计算；机器设备折旧年限按照 15 年、 固定资产残值按照 5.0%计算；安装工程费按 15 年折旧。6、摊销费：无形资产和其他资产按照平均年限法计算摊销费，不计残值， 其中无形资产和其他资产摊销年限如下：该项目无形资产为土地使用权费，按 10 年平均摊入成本费用；递延资产按 8年平均摊销计入总成本费

47、用中；属于固 定资产的其他费用折旧年限按照 10 年计算，不计固定资产残值。7、利息支出： 主要包括建设投资在经营期间发生的长期借款利息、 流动资 金短期借款利息和其他短期借款利息。8、工程建设其他费用：其它费用主要包括其他制造费用、其他管理费用、 其他营业费用；其中其他制造费用按照固定资产原值（扣除所含的建设期借款 利息）的 3.0%计取，其他管理费用按照工资及福利费总额的 0.1 倍计取，其他 营业费用按照营业收入的 3.0%计取。9、综合总成本估算：该项目年总成本（TC）的估算是以产品的综合总成 本为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达纲年经 营能力计算，该项目总成

48、本费用 48694.1 万元，其中：可变成本 41529.3 万元， 固定成本 7164.8 万元，经营成本 47123.6 万元。五、营业税金及附加 营业税金及附加反映某某有限公司经营主要业务应负担的营业税、 消费税、 城市维护建设税、资源税和教育费附加等；城市维护建设税和教育费附加属于 附加税，根据中华人民共和国城市建设维护税暂行条例和征收教育费附 加的暂行规定，该项目城市建设维护税和教育费附加是按企业当期实际缴纳 的增值税、消费税和营业税三税相加的税额为计征依据，执行国家现行的一定 纳税税率规定计算；根据谨慎财务测算，该项目达纲年应纳营业税金及附加 292.8 万元。六、利润总额及所得税

49、 根据国家有关税收政策规定，该项目达纲年利润总额：利润总额=营业收入-综合总成本 -销售税金及附加 +补贴收入 =14665.8 （万元）。根据第十届全国人民代表大会第五次会议通过的中华人民共和国企业所 得税法，项目所得税税率按 25.0%计征，根据规定该项目应缴纳企业所得税， 达纲年应纳所得税为：企业所得税二应纳税所得额X税率=14665.8 X 25.0%=3666.5 （万元）。七、年利润及利润分配该项目达纲年可实现利润总额 14665.8 万元，缴纳企业所得税 3666.5 万 元，其正常经营年份净利润：净利润 =利润总额 -所得税 =14665.8 -3666.5 =10999.3

50、（万元）。所得税后利润提取 10.0%的法定盈余公积金， 其余部分为企业可分配利润； 根据利润与利润分配表可以计算出以下经济指标。1 、达纲年投资利润率 =50.2%。2、达纲年投资利税率 =62.2%。3、达纲年资本金净利润率（ ROE）=68.2%。4、达纲年投资回报率 =37.6%。以上指标表明，该项目的投资利润率、投资利税率均高于同行业的平均水 平，说明该项目的经济效益较好，随着经济效益的产生和盈余资金的增加，企 业的清偿能力将会逐年增强。根据经济测算，该项目投产后，达纲年实现营业收入 63652.7 万元，总成 本费用 48694.1 万元，营业税金及附加 292.8 万元，利润总额

51、 14665.8 万元， 所得税 3666.5 万元，年净利润 10999.3 万元。八、项目盈利能力分析根据项目资金成本并考虑到一定风险系数，确定折现率为ic=12.0%，同时也作为对项目内部收益率指标的判据（基准收益率）；本报告编制了项目投资 现金流量表，假定全部投资均为某某有限公司计划自筹资金（资本金EC）进行现金流量分析，根据该表可计算出以下经济评价指标。（一）财务内部收益率（ FIRR ）按照方法与参数的规定，项目财务内部收益率（FIRR）系指项目在整 个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，其表达式为：财务内部收益率（ FIRR） =28.6% 该项目全部投资财务内部收益率

52、（ FIRR） 28.6%，高于行业基准内部收益 率（ic=12.0%），表明该项目对所占用资金的回收能力要大于煤矿用橡套电缆 行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）按照方法与参数的规定，所得税后财务净现值（FNPV ）系指项目按设定的折现率（一般采用基准收益率ic=12.0%），计算项目经营期内各年现金 流量的现值之和，其表达式为：财务净现值（ FNPV） =36179.5 （万元）。 以上计算结果表明，投资项目的盈利能力高于行业基准水平，项目投资所得税后的全部财务内部收益率（FIRR）28.6%,财务净现值（ic=12.0%）为36179.5 万元；财务内部

53、收益率（FIRR）均大于行业基准收益率和银行借款利率，说明 该项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。（三）全部投资回收期（ Pt） 全部投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期 =（累计现金流量开始出现 正值年份数） -1+上年累计现金净流量的绝对值 /当年净现金流量 ,投资回收 期计算公式如下：全部投资回收期（ Pt）=4.0 年（含建设期 12 个月）。 该项目全部投资回收期为 4.0 年,要小于行业基准投资回收期,说明项目 投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利 能力较强,故投资风险性相

54、对较小。（四）总投资收益率（ ROI ）按照方法与参数规定,总投资收益率（ ROI ）表示总投资的盈利水平,系指项目达到设计能力后达纲年的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润（ EBIT ）与项目总投资的比率,其计算公式如下：总投资收益率（ ROI ）=51.4%（五）资本金净利润率（ ROE）按照方法与参数规定，资本金净利润率（ROE）表示项目资本金的盈 利水平，系指项目达到设计能力后达纲年净利润或运营期内年净利润（NP）与项目资本金（EC）的比率，其计算公式如下：资本金净利润率（ ROE） =68.2%。九、财务生存能力分析 根据财务计划现金流量表可以看出，项目计算期内各年经营活动所产生的 现金流入大于现金流出， 从经营活动、 投资活动和筹资活动全部现金流量来看， 计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资， 说明该项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金 逐年增加， 项目的现金流量状况较好； 因此，该项目具备较强的财务盈力能力。十、不确定性分析 当项目生产的全部产品营业收入等于全部费用支出时，说明企业达到了盈 亏平衡状态，此时的