第五章所有者权益变动表解读与分析

1、 所有者权益 所有者权益是指企业资产扣除负债后，由所有者享有 的剩余权益，又称股东权益，也称之为净资产，是股 东投资资本与经营过程中形成的留存收益的集合，是 股东投资和公司发展实力的资本体现。 既反映了所有者投入资本的保值增值情况，又体现了 保护债权人债权的理念。 实收资本，资本公积、盈余公积、未分配利润。 所有者权益变动表所有者权益变动表 所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部 分当期的增减变动情况的报表。 所有者权益变动表全面反映了一定时期所有者权益变 动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还 包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是 对于直接计入所有者权益的利得和损失

2、的反映直接计入所有者权益的利得和损失的反映，有助 于报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。 全面收益 指“一个主体在某一期间与非业主方面进行交易或发 生其他事项和情况所引起的产权（净资产）的变动。 它包括这一期间内除业主投资和派给业主款以外的产 权的一切变动”。 全面收益和其他会计要素之间的关系为： 资产=负债+产权( 所有者权益) 全面收益=（收入-费用）+（利得-损失） 产权（所有者权益）在某一期间的全部变动 =期末净资产-期初净资产 =某一期间的全面收益+该期间内的业主投资-该期间 内的派给业主款 所有者权益变动表应单独列报以下项目： 1）净利润； 2）直接计入所有者权益的利得和损

3、失项目及其总额； 3）会计政策变更和会计差错更正的累积影响金额； 4）股东投入资本和向股东分配利润等； 5）按照规定提取的盈余公积； 6）实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润期初和期 末余额及其调整情况。 编制所有者权益变动表的意义编制所有者权益变动表的意义 1、编制所有者权益变动表符合全面收益改革的国际趋 势 2、编制所有者权益变动表是公司所有者权益日益受 到重视的体现 3、编制所有者权益变动表将更好地为利润表和资产 负债表提供辅助信息 4、编制所有者权益变动表能更清晰地体现会计政策 变更和前期差错更正对所有者权益的影响 所有者权益变动表的作用所有者权益变动表的作用 所有者权益变动表分析

4、，是通过所有者权益的来 源及其变动情况，了解会计期间内影响所有者权益增 减变动的具体原因，判断构成所有者权益各个项目变 动的合法性与合理性，为报表使用者提供较为真实的 所有者权益总额及其变动信息。 1.反映企业抵御财务风险的能力，为报表使用者提供企 业盈利能力方面的信息。 2.反映企业自有资本的质量，解释所有者权益变动的原因， 为报表使用者正确评价企业经营管理工作提供信息。3.反 映企业股利分配政策及现金支付能力，为投资者投资决策 提供全面信息。 4.为公允价值的广泛运用创造条件 5.有利于全面反映企业得经营业绩。 一、所有者权益变动表的列报格式一、所有者权益变动表的列报格式 （一）以矩阵的形

5、式列报 一方面，列示导致所有者权益变动的交易和事项，按 照所有者权益变动的来源对一定时期所有者权益变动 情况进行全面的反映；另一方面，按照所有者权益各 组成部分（包括实收资本、资本公积、库存股、盈余 公积和未分配利润）及其总额列示交易事项对所有者 权益的影响。 （二）列示所有者权益变动表的比较信息 根据我国企业会计准则第30号财务报表列报 的规定，当期财务报表的列报，至少应当提供所有列 报项目上一可比会计期间的比较数据，因此，企业需 要提供比较所有者权益变动表，所有者权益变动表还 要就各项目再分为“上年金额”和“本年金额”两栏 分别填列。 二、所有者权益变动表的列报说明 （一）所有者权益变动表

6、各项目的列报说明（见教材） （二）上年金额栏的列报方法 所有者权益变动表“上年金额”栏内各项数字，应根 据上年度所有者权益变动表“本年金额”栏内所列数 字填列。如果上年度所有者权益变动表规定的各个项 目的名称和内容同本年度不相一致，应对上年度所有 者权益变动表各项目的名称和数字按本年度的规定进 行调整，填入所有者权益变动表“上年金额”栏内。 （三）本年金额栏的列报方法 所有者权益变动表“本年金额”栏内各项数字一般应 根据“实收资本(或股本)”、“资本公积”、“盈余 公积”、“利润分配”、“库存股”、“以前年度损 益调整”等科目的发生额分析填列。 三、所有者权益变动表的编制三、所有者权益变动表的

7、编制 四、所有者权益变动表的特点四、所有者权益变动表的特点 1 1报表时间一般为年度报表时间一般为年度 2 2报表属于动态报表报表属于动态报表 3 3报表内容主要是自有资本的变动过程及报表内容主要是自有资本的变动过程及 结果结果 4 4报表形式为分层次描述报表形式为分层次描述 一、所有者权益变动表的水平分析 所有者权益表的水平分析,是将所有者权益各个项目的 本期数与基准进行对比（可以是上期数等），揭示公司当 期所有者权益各个项目的水平及其变动情况，解释公司净 资产的变动原因，借以进行相关决策的过程。 所有者权益增减变动分析就是要分析所有者权益总额 及各项目的增减变动金额和百分比，以便对所有者权

8、益的 变动情况作总体地了解，可以进一步掌握企业的偿债保证 能力、财务政策以及企业自我积累、融通资金的能力 某公司所有者权益水平分析表某公司所有者权益水平分析表 项目项目20052004变动额变动额变动率变动率 一、上年年末余额一、上年年末余额654 601641 82212 7791.99 加：会计政策变更加：会计政策变更48 919048 919 前期差错更正前期差错更正 二、本年年初余额二、本年年初余额703 520641 82261 6989.61 三、本年增减变动金额（减少以三、本年增减变动金额（减少以“”填填 列）列） （一）净利润（一）净利润117 18433 74683 4382

9、47.25 （二）直接计入所有者权益的利得和损失（二）直接计入所有者权益的利得和损失 1.可供出售金融性资产公允价值变动净额可供出售金融性资产公允价值变动净额 2.权益法下被投资单位其他所有者权益变权益法下被投资单位其他所有者权益变 动的影响动的影响 3.计入所有者权益项目相关的所得税影响计入所有者权益项目相关的所得税影响 4、其他、其他0-20 96720 967-100 上述（一）和（二）小计上述（一）和（二）小计117 18412 779104 405817.00 （三）所有者投入和减少资本（三）所有者投入和减少资本 1、所有者投入资本、所有者投入资本 2、股份支付计入所有者权益的金、股

10、份支付计入所有者权益的金 额额 3、其他、其他 （四）利润分配（四）利润分配0 1、提取盈余公积、提取盈余公积0 2、对所有者（或股东）的支付、对所有者（或股东）的支付0 3、其他、其他0 （五）所有者内部结转（五）所有者内部结转 1、资本公积转增资本（或股本）、资本公积转增资本（或股本） 2、盈余公积转增资本（或股本）、盈余公积转增资本（或股本） 3、盈余公积弥补亏损、盈余公积弥补亏损04 867-4 867-100 4、其他、其他 四、本年年末余额四、本年年末余额820 704654 601166 10325.37 该公司该公司2005年所有者权益比年所有者权益比2004年增加年增加166

11、 103 元，元， 增长幅度为增长幅度为25.37%；从影响的主要项目看，最主要的原因；从影响的主要项目看，最主要的原因 是本年净利润的大幅度增长，效益明显提高，净利润同期是本年净利润的大幅度增长，效益明显提高，净利润同期 增加增加83 438千元，增幅是千元，增幅是2.47倍，由此说明净利润增长是倍，由此说明净利润增长是 经营资本增加的源泉，也是所有者权益增长的重要途径。经营资本增加的源泉，也是所有者权益增长的重要途径。 除上述原因外，尚有上年年末余额和除上述原因外，尚有上年年末余额和2005年会计政策变更年会计政策变更 情况两因素对本年年末余额的影响。该公司没有发行新股，情况两因素对本年年

12、末余额的影响。该公司没有发行新股， 也没有回购库存股或者其他影响股本规模的行为，因此，也没有回购库存股或者其他影响股本规模的行为，因此， 该公司的股本、资本公积保持不变。该公司的股本、资本公积保持不变。 二、所有者权益变动表的垂直分析二、所有者权益变动表的垂直分析 所有者权益表的垂直分析所有者权益表的垂直分析,是将所有者权益各个子项是将所有者权益各个子项 目变动占所有者权益变动的比重予以计算，并进行分析目变动占所有者权益变动的比重予以计算，并进行分析 评价，揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及其变评价，揭示公司当期所有者权益各个项目的比重及其变 动情况，解释公司净资产构成的变动原因，借以进行

13、相动情况，解释公司净资产构成的变动原因，借以进行相 关决策的过程。关决策的过程。 反映了所有者权益各项目的分布情况，揭示了企业的经反映了所有者权益各项目的分布情况，揭示了企业的经 济实力和风险承受能力，同时也反映了企业的内部积累济实力和风险承受能力，同时也反映了企业的内部积累 能力，间接地反映了企业长期的经营能力和盈利状况。能力，间接地反映了企业长期的经营能力和盈利状况。 某公司所有者权益垂直分析表某公司所有者权益垂直分析表 项目项目20052004变动额变动额变动额构成变动额构成 一、上年年末余额一、上年年末余额654 601641 82212 7797.69 加：会计政策变更加：会计政策变

14、更48 919048 91929.46 前期差错更正前期差错更正 二、本年年初余额二、本年年初余额703 520641 82261 69837.15 三、本半年增减变动金额（减少以三、本半年增减变动金额（减少以 “”填列）填列） （一）净利润（一）净利润117 18433 74683 43850.23 （二）直接计入所有者权益的利得（二）直接计入所有者权益的利得 和损失和损失 1、可供出售金融性资产公允价值、可供出售金融性资产公允价值 变动净额变动净额 2、权益法下被投资单位其他所有、权益法下被投资单位其他所有 者权益变动的影响者权益变动的影响 3、计入所有者权益项目相关的所、计入所有者权益项

15、目相关的所 得税影响得税影响 4、其他、其他0-20 96720 96712.62 上述（一）和（二）小计上述（一）和（二）小计117 18412 77912 77962.85 （三）所有者投入和减少资本（三）所有者投入和减少资本 1、所有者投入资本、所有者投入资本 2、股份支付计入所有者权益的金、股份支付计入所有者权益的金 额额 3、其他、其他 （四）利润分配（四）利润分配0 1、提取盈余公积、提取盈余公积0 2、对所有者（或股东）的支付、对所有者（或股东）的支付0 3、其他、其他0 （五）所有者内部结转（五）所有者内部结转 1、资本公积转增资本（或股本）、资本公积转增资本（或股本） 2、盈

16、余公积转增资本（或股本）、盈余公积转增资本（或股本） 3、盈余公积弥补亏损、盈余公积弥补亏损04 867-4 867 4、其他、其他 四、本年年末余额四、本年年末余额820 704654 601166 103100 该公司该公司2005年所有者权益比年所有者权益比2004年增加年增加166 103 元，若以其变动为元，若以其变动为100%，则在此变动中，则在此变动中50.23%的便的便 是净利润的变动，具体要分析净利润变动的原因。上年年是净利润的变动，具体要分析净利润变动的原因。上年年 末余额变动占所有者权益总变动的末余额变动占所有者权益总变动的7.69%,2005会计政策会计政策 变更占所有

17、者权益总变动的变更占所有者权益总变动的29.46%，其他占所有者权益总，其他占所有者权益总 变动的变动的12.63%。 净利润与所有者权益变动额之关系：净利润与所有者权益变动额之关系： 净利润净利润 直接计入所有者权益的利得直接计入所有者权益的利得 直接计入所有者权益的损失直接计入所有者权益的损失 会计政策和会计差错更正的累积影响会计政策和会计差错更正的累积影响 股东投入资本股东投入资本 向股东分配利润向股东分配利润 提取盈余公积提取盈余公积 本期所有者权益变动额本期所有者权益变动额 所有者权益变动表的填列方法（所有者权益变动表的填列方法（p121） 会计政策变更的分析会计政策变更的分析 对于

18、会计政策变更的累积影响数的分析，主对于会计政策变更的累积影响数的分析，主 要目的在于合理区分属于会计政策变更和不属于要目的在于合理区分属于会计政策变更和不属于 会计政策变更的业务或事项。会计政策变更的业务或事项。 前期差错更正的分析前期差错更正的分析 会计差错发生的原因归纳为三类：会计差错发生的原因归纳为三类： 会计政策使用上的差错。会计政策使用上的差错。 会计估计上的差错。会计估计上的差错。 其他差错。其他差错。 本期发现与以前期间相关的重大会计差错时：本期发现与以前期间相关的重大会计差错时： 如果影响损益如果影响损益，应按其对损益的影响数调整发现当期的，应按其对损益的影响数调整发现当期的

19、期初留存收益，会计报表其他相关项目的期初数也应一期初留存收益，会计报表其他相关项目的期初数也应一 并调整；并调整； 如不影响损益如不影响损益，应调整会计报表相关项目的期初数。，应调整会计报表相关项目的期初数。 前期差错更正累积影响数分析的主要目的：前期差错更正累积影响数分析的主要目的： 在于及时发现与更正前期差错，合理判断和区分相关业在于及时发现与更正前期差错，合理判断和区分相关业 务是属于会计政策变更还是属于会计差错更正类别，以务是属于会计政策变更还是属于会计差错更正类别，以 达到信息的准确性。达到信息的准确性。 1.直接计入所有者权益的利得与损失分析直接计入所有者权益的利得与损失分析 直接

20、计入所有者权益的利得和损失，是指不直接计入所有者权益的利得和损失，是指不 应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变应计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变 动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润 无关的利得或者损失。无关的利得或者损失。 在所有者权益变动表中，直接计入所有者权益的在所有者权益变动表中，直接计入所有者权益的 利得和损失内容包括：利得和损失内容包括： 第一，可供出售金融资产公允价值变动净额；第一，可供出售金融资产公允价值变动净额； 第二，权益法下被投资单位其他所有者权益变动第二，权益法下被投资单位其他所有者权益变动 的影响；的影响；

21、 第三，计入所有者权益项目相关的所得税影响，第三，计入所有者权益项目相关的所得税影响， 等等。等等。 第三节第三节 股利决策对所有者股利决策对所有者 权益变动影响的分析权益变动影响的分析 一、派现与送股对公司所有者权益影响一、派现与送股对公司所有者权益影响 二、股票分割对公司所有者权益影响二、股票分割对公司所有者权益影响 三、所有者权益变动表中的库存股三、所有者权益变动表中的库存股 四、股权流通对价对公司所有者权益影四、股权流通对价对公司所有者权益影 响响 对所有者权益的增减变动及结构分析的全面理解，必 须要正确地理解各项目组成的内容和特点。 （一）实收资本及其增减变动分析 1实收资本的概念

22、对于实收资本项目的理解，首先需要区分三个概念： 投入资本、注册资本和实收资本。认识三者之间的差 异，有助于正确理解实收资本与资本公积报表项目的 区别。 2实收资本的增减变动分析 一般企业实收资本（或股本）增加的途径主要有： （1）所有者投入或增发新股，向外界筹集新的资金； （2）资本公积转增资本； （3）盈余公积转增资本； （4）利润分配转入，即股份公司通过发放股票股利的 方法实现增资； （5）可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有 的债券转换成股票。 1资本公积的概念 资本公积是由投资者和其他方投入，所有权归属于投 资者，但是不构成企业的实收资本（或股本），不具 有表决权份额的那部分资本

23、。 2资本公积的主要来源 （1）资本溢价或股本溢价 （2）其他资本公积 1盈余公积 盈余公积分为两种：法定盈余公积金和任意盈 余公积金。根据公司法的规定，法定盈余 公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损 后）的10%。法定盈余公积金已达到注册资本 的50%时可不再提取。 提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决 议，公司还可以从税后利润中提取任意公积金。 企业提取盈余公积的主要用途有： （1）弥补亏损 （2）转增资本 （3）扩大公司生产经营 2未分配利润 未分配利润是企业当年实现的税后利润加上年初未分 配利润，经过弥补亏损、提取法定盈余公积、提取任 意盈余公积和向投资者分配利润等利润分配之后

24、剩余 的利润，是企业留待以后年度进行分配的利润，是未 指定用途的企业留存。相对于所有者权益的其他部分 来说，企业对于未分配利润的使用有较大的自主权。 3留存收益的增减变动分析 对于留存收益的增减变动主要分析内容有： （1）了解留存收益的变动总额、变动原因和变动趋势； （2）对留存收益的组成项目进行具体会计分析，评价 其变动的合理性。 （3）结合利润分配政策，分析利润分配政策的稳定性。 一、派现与送股对公司所有者权益影响一、派现与送股对公司所有者权益影响 1.派现对所有者权益的影响派现对所有者权益的影响 派现会导致公司现金流出，减派现会导致公司现金流出，减 少公司的资产和所有者权益规模，降少公司的资产和所有者权益规模，降 低公司内部筹资的总量，既影响所有低公司内部筹资的总量，既影响所有 者权益内部结构，也影响整体资本结者权益内部结构，也影响整体资本结 构。构。 2送股对所有者权益的影响送股对所有者权益的影响 送股是一种比较特殊的股利形送股是一种比较特殊的股利形 式，它不直接增加股东的财富，不会式，它不直接增加股东的财富，不会 导致企业资产的流出或负债的增加，导致企业资产的流出或负债的增加， 不影响公司的资产、负债及所有者权不影响公司