太和自在城投资计划

1、太和自在城投资计划项目规划总用地面积约6475余亩，其中农林用地约3667亩，建设用地计划约2808亩（含旅游、颐养、教育、医疗、商业、会议中心、职工公寓、景观等性质用地）。计划建设成为全国规模最大的融旅游、生态农林、主题公园、文化、养生、养老、科研、医疗护理等集于一体的综合型颐养旅游服务产业项目，打造符合地域文化习俗及以东盟特色文化为亮点的颐养旅游服务产业平台。项目规划总建筑面积约640万，规划分为“养心、养生、养老”三大区域，建筑内容包括：“七园五心三院一廊楼”等十六个重点子项，总投资人民币约107.2亿元。目前项目“广西和正康乐城第一阶段第一期”已于2013年10月9日全面开工建设，预计

2、在2020年完成项目全部投资。具体投资计划如下： （1）2013年第四季度2015第四季度计划完成建设面积约17万平方米，建设内容包括：综合楼、和香苑、大藏书院、独立村落以及4栋颐养楼（即1641张颐养床位），开工时间为2013年第四季度，竣工时间计划为2015年第四季度，总投资额约10亿元。其中，2013年底完成约3.5亿元的投资额。建设内容包括：征地拆迁、土地平整、建设用地招拍挂取得、香樟大道及部分园林景观的建设、和香苑封顶、综合楼开工建设工作。*每一阶段资金需求：2014年6月-2015年底资金需求10亿元（外部融资7亿元，公司自筹3亿元）2016年预计销售985张（建成1641张颐养床

3、位），预计销售均价150万/张，预计2016年资金总回款1641*150万*60%=14.76亿元。附：销售方式：颐养产品销售说明1、自住颐养产品销售终端：通过世联、易居等的销售终端在全国进行销售。利用已有的终端资源，降低销售成本。销售区域：以北京、上海等经济较发达区域为主。理由： 该区域养老资源紧缺，终端人群对于该类产品易于接受，且经济能力可以支付。产品说明：1、销售价格：150万；2、产品使用年限：20年；3、销售数量：1641份；4、支付方式：一次性支付；5、购买权限：18周岁以上完全民事权利人均可购买；6、入住条件：男60周岁以上（含60）、女55周岁以上（含55）健康长者；7、客户权

4、利：（1）可入住自在城颐养社区一房一厅套间；（2）可享受自在城内全套基础服务；（3）可在全国自在城轮换居住；（5）入住10年后返还入住保证金120万；（此处有修改）（6）可指定任意第三方使用；（7）可转让；（8）每年增送体检一次；（9）如客户连续居住满20年后仍健在，可继续免费居住直至往生，服务费按届时收费标准收取；（10）可携带一人入住，被携带入住者的服务费按届时收费标准收取；（11）膳食费及选择增值服务的费用自理；（12）如客户未注满20年往生的，剩余款项退还给客户继承人,合同终止。（2）2014年第三季度2016年第三季度计划开工建设面积约56.95万平方米，总投资额约38.67亿元。建

5、设内容包括：颐养床位3859张，建设面积约38.4万平方米；东盟颐养会议中心一期，建设面积约2万平方米；中华传统文化院，建设面积约8000平方米；和香苑二期、信息中心、颐乐中心、营养中心、翰墨罄香院、服务中心等配套设施，建设面积约6.75万平方米；部分职工住宅，建设面积约9万平方米。*第二阶段资金需求：2016年1月-2016年12月资金需求38.67亿元（外部融资23.91亿元，销售回笼14.76亿元）2017年销售2315张(建成待售4515张颐养床位)，预计销售均价150万/张，预计2017年资金总回款2315*150万=34.72亿元。（3）2015年第三季度2017年第三季度，计划开

6、工建设面积约33.73万平方米，总投资额约22.89亿元。建设内容包括：颐养床位2500张，建设面积约24.88万平方米；东盟颐养会议中心二期，建设面积约3万平方米，部分职工住宅，建设面积约5.85万平方米。*第三阶段资金需求：2016年1月-2017年12月资金需求22.89亿元（销售回笼34.72亿元）2018年预计销售3300张(建成待售4700张颐养床位)，预计销售均价150万/张，预计2017年资金总回款3300*150万=49.5亿元。（4）2016年第三季度-2018年第三季度，计划完成建设面积85万平方米，总投资额约26亿元。建设内容包括：颐养床位2000张，建设面积约13万平

7、方米；广西壮族自治区人民医院合作医院广西和正医院二期，建设面积约5.2万平方米。以及相关旅游配套设施、部分职工住宅、相关商业服务配套等，建设面积约66.8万平方米。*第四阶段资金需求：2016年1月-2018年9月资金需求26亿元（销售回笼49.5亿元）2019年预计销售2500张(建成待售3400张颐养床位)，预计销售均价150万/张，预计2017年资金总回款2000*150万=37.5亿元。（5）2017年第四季度2020年第四季度，计划完成建设面积127.3万平方米，总投资额约30.2亿元。建设内容包括：专家楼、职工住宅、东盟民俗民居博览园及养生旅游服务配套设施等。*第四阶段资金需求：2

8、017年9月-2020年12月资金需求30.2亿元（销售回笼37.5亿元）*融资总需求：30.91亿元销售回款总计136.48亿元：2016年 14.76亿元2017年34.72亿元2018年49.5亿元2019年37.5亿元项目总投：144.89亿元，建设成本127.76亿元，利息17.13亿元（利率按15%计）2015年 10亿元2016年38.67亿元2017年22.89亿元2018年26亿元2019-2020年30.2亿元利息：17.13亿元现金流量：时间摘要现金流入现金流出现金净流量2014年6月-2015年12月公司自有 3.00 0融资收入 7.00 项目投入 10.00 2016年1月-12月销售回款 14.76 0融资收入 23.91 项目投入 38.67 2017年1月-12月销售回款 34.72 0.98 项目投入 22.89 偿还货款利息 10.85 20