综合试验教学大纲浙江工商大学金融学院

1、金融学院综合实验实验教学大纲1.实验课程简况课程编号0625512其它中文名称课程英文名称Synthetic Experiment实验属性设计性（综合性）实验课程实验课性质独立设分课程适用专业金融学专业总 学 时32 学时，其中实验课时 32学时课程学分2 学分课内实验项目数16课外实验项目数2开课系别投资系大纲撰写人张水泉实验指导书自编综合实验实验指导书，学院网上下载。实验参考书1 刘善存， Exce 在金融模型分析中的应用（第一版） ，人 民邮电出版社出版社， 2004年 6 月；2 Michael J. Seiler 著，金马译，金融研究必备：方法论大 全（第一版），清华大学出版社， 2

2、005年 9 月。3 Simon Benninga 著，邵建利等译，财务金融建模 用 Excel工具（第二版），上海财经大学出版社， 2003年 8月；4 高铁梅主编，计量经济分析方法与建模： Eviews 应用 与实例（第一版），清华大学出版社， 2006年 1月； 5张文彤编， SPSS统计分析基础教程（第一版） ，高等教 育出版社， 2004年 9月。、实验教学目的本课程为金融学及相关方向的专业必修课， 属单独设分实验课的范畴。 本课 程希望学生通过对 Excel 在金融中的应用、 计量工具应用和公司财务实验三大块 内容的学习和实践，获得分析与解决金融领域常见问题的基本操作与研究能力。三

3、、主要仪器设备 本课程实验要求的实验材料是深圳证券交易所和上海证券交易所所有上市 证券和上市公司的历史及实时行情； 上海、大连、郑州三地期货交易所的上市期 货品种；外汇交易系统的八种外汇；以及国民经济、各行业的发展资料、上市公 司的相关资料。实验环境要求实验室终端安装有 Excel （完全安装版）、Eviews3.1 以上、SPSS10.0以上和 SAS6.0 以上等,此外需要济安金信风险管理系统、 S-Plus 、数 据挖掘软件等软件包。四、实验课程内容和学时分配序 号实验项目名称内容提要学时一必修（课内）实验：321Excel 基础 从互联网获取数据，并将其导入 Excel ；公式 与函数

4、基础；单变量求解；规划求解；条件 求和；模拟运算表；绘制图表。12投资组合选择投资组合收益和风险的计算；方差- 协方差矩阵的计算；允许卖空情形下有效投资组合的确 定；资本市场线（ CML）和证券市场线（ SML）的 描绘；不允许卖空情形下有效投资组合的确定； 利用 CAPM模型计算 值。33期权定价分析单阶段的二项式期权定价问题； 多阶段的二项 式期权定价模型的计算； 运用二项式期权定价模 型对美式期权进行定价； Black-Scholes 期权定 价模型的 Excel 实现过程；期权价格和内在价值 随时间变化的比较分析。24债券久期和免疫策略久期的含义；利用久期定义公式计算 Maycaula

5、y 久期和修正久期；利用 Excel 的久期 函数计算 Maycaulay 久期和修正久期； 债券免疫 的简单模型。25相关分析与回归分 析的应用定量型变量的相关性检验： Pearson 积差相关检 验；非定量型变量的相关性检验： Kendall 的 检 验和 Spearman的 检验；自相关检验和偏自相关 检验；非参数的自相关检验： Wald-Wolfowitz 游程检验； 实际金融回归分析中出现的计量经济 问题及其解决。26金融数据 t- 检验 t- 检验的目的； 单样本的 t- 检验相关； 独立 样本的 t- 检验；两样本 t- 检验。27事件研究事件研究的目的； 事件研究的步骤； 事件

6、研 究法在金融中的应用。28单整与协整检验时间序列分析的特点； 平稳性； 单位根检验；单整检验； 协整检验； 误差修正模型与自回 归模型39Granger 因果 关 系 检验 Granger 因果关系检验的目的； Granger 因果 关系检验的步骤； 3.Granger 因果关系检验的局限 性210ARCH/GARCH模型的 应用 ARCH/GARCH的目的； ARCH/GARCH的步骤； ARCH/GARC的H 扩展。211面板数据模型与Logit 、Probit 模型面板数据与面板数据模型； 面板数据模型的建 立与分析； Logit 模型及其应用； Probit 模型 及其应用212公司

7、财务基础货币时间价值和风险价值计算 （终值与现值， 年 金的终值与现值， 计息频率不同的影响。 ）；收益 与风险的权衡；证券估价113筹资决策分析筹资方式选择；等额还款函数（ PMT函数）及 其应用；本金函数（ PPMT函数）及其应用； 利息函数（IPMT函数）及其应用； 利率函数（ Rate 函数） 及其应用； 单个资本成本与综合资本成本 的计算； 资本结构决策； 利用单变量和双变量 模拟运算进行筹资决策分析114投资决策分析指标函数及其应用： 净现值函数及其应用、 内部 收益率函数及其应用、 投资回收期的计算、 获利指 数的计算； 投资决策分析模型的创建； 固定资 产折旧分析；固定资产更新

8、决策；新建、扩建 投资项目决策分析；投资项目风险分析。215营运资本管理营运资本需求；应收账款的管理： IF 函数， 应收账款基本信息的建立，对应收账款进行排序， 应收账款的增删与查找， 应收账款的分析； 存货 管理：建立库存信息明细表， 销售收入的汇总分析， 存货决策模型的计算216财务分析与财务预测财务报表及财务报表的获取；财务比率的计 算：变现能力比率、资本结构比率、资产应用能力 比率、盈利能力比率；会计数据的局限及其修正； 财务比率分析； 主成份分析； 财务趋势分析； 杜邦分析；财务预测。3二选作（课外）实验：类型学时综 合设 计其它1欧式期权的一期二 叉树定价利用 SAS、 S-pl

9、us 的相应模块，先计 算一期的二叉树定价原理；然后进行 10 次独立实验，逐步改变实验环境，计 算期权的定价，加深学生对无套利限制 的认识；根据实验数据，用风险中性、 合成期权等不同方法计算期权价格。52欧式期权的二阶段 二叉树定价利用 SAS、 S-plus 的相应模块，计算 引入提前履约与美式期权概念，在二阶 段的环境下，学生需要决定在中间时点 是否行权，行权的收益是多少（区别是 金融市场连续发生两次变化，每期的收 益损失都在期末给出） ；先进行一次模 拟操作，引入美式期权是否提前行权的 问题。之后依赖二叉树原理，计算期权 在各节点（每期末）的价值，利用期权 教程程序来观测期权价格的二叉树图， 调节实验环境各变量值，更深入的理解 期权的价格变化行为。再进行实验，以 实验结果揭示在多阶段二叉树环境下， 平价等式将被打破5五、实验要求与考核方式学生做完实验后， 每一个实验都要按照实验目的及实验要求写出相应的实验 报告，实验报告的形式可采取做在实验报