汽车配件项目财务分析表

1、汽车配件项目财务分析表一、项目提出的理由战略性新兴产业是指以重大技术突破和旺盛的市场需求为基础，对经济社会发展和产业结构优化升级具有全局性、长远性、导向性重大引领和带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。近年来，出台一系列政策措施，通过 “互联网+”等战略，聚焦新能源装备、农机机械、交通运输装备、化工及工程机械、新材料、智能装备、特色医药、电子信息、轻工产品、冶金及金属制品、纺织服装等重点领域，引导社会各类资源集聚，推动传统优势产业转型升级和战略性新兴产业快速发展。通过深化机制体制改革、搭建公平竞争市场环境、加强金融扶持政策和财税支持力度、落实中小微企业政策、推进

2、人才培养体系建设、充分发挥政策引导作用等多个方面推动战略性新兴产业发展。国内汽车市场进入调整期。2018年，中国汽车产销分别完成2780.9万辆和2808.1万辆，同比分别下降4.2%和2.8%，这是自1990年以来出现的首次负增长。中汽协预测2019年中国汽车市场零增长。但我国汽车消费更新替代潜在需求仍然较大，汽车产业中长期仍有广阔的发展空间。与此同时，新能源、智能化技术的大力推动，外商投资取消股比限制和汽车产业投资管理规定等一系列重磅政策的出台，影响着汽车产业经历前所未有的变革。中国进口汽车市场2018年供需双降。2018年汽车进口量为110.8万辆，同比下滑8.8%。2018年汽车整车进

3、口关税降至15%，未来，税率还有进一步下调的空间。中美贸易摩擦有所缓和，进口博览会的顺利召开，彰显我国政府进一步扩大开放的决心和信心。关税下降有利于汽车进口，但另一方面，国家排放的高要求和国产汽车的持续升级也将制约汽车的进口。2019及2010年，国六排放标准的实施将是影响汽车进口规模的主要因素。新能源汽车保持高速增长。2018年全年新能源汽车销量125.6万辆，增长61.7%，成为中国汽车市场的最大亮点。新能源汽车市场正由政策主导向政策与市场共同驱动转变，市场因素的推动作用越来越大，预计2020年将完成200万辆产销量的目标。汽车出口同比较快增长。2018年汽车出口104.1万辆，同比增长1

4、6.8%。汽车产业投资市场化和减税降费改革进一步提升中国汽车制造的优势，“一带一路”倡议的红利释放，将开启中国汽车出口新一轮高速增长期。2019年，为促进国内消费和经济增长，预计会有更多的有利于国内汽车产、销的政策出台；同时，为推动国产汽车出口，国家也会有相应的鼓励政策。二、企业基本情况公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体

5、系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。三、项目投资分析概况深入贯彻落实科学发展观，加快转变产业发展方式，立足国内需求，严格控制产能扩张，以调整结构为重点，大力推进兼并重组、淘汰落后和技术进步，着力开发新产品，延伸产业链，提高发展质量和效益，促进产业转型升级。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资86707.92万元，其中：建设投资65640.63万元，占项目总投资的75.70%；建设期利息1580.80万元，占项目总投资的1.82%；流动资金1

6、9486.49万元，占项目总投资的22.47%。项目正常经营年份每年营业收入185700.00万元，综合总成本费用158494.42万元，税金及附加753.77万元，净利润19838.86万元，财务内部收益率15.67%，财务净现值11971.18万元，全部投资回收期6.65年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设

7、工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资65640.63万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计56420.05万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为21908.70万元。2、设备购置费估算

8、设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为32564.96万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备25922795.472辅助生成设备302605.203研发设备332930.854检测设备221953.903环保设备191628.253其它设备7651.30合计37032564.963、安装工程费估算本期项目安装工程费为1946.39万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7523.19万元。

9、（三）预备费本期项目预备费为1697.39万元。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用21908.7032564.961946.3956420.0587.98%1.1建筑工程费21908.7021908.7034.16%1.2设备购置费32564.9632564.9650.78%1.3安装工程费1946.391946.393.04%2固定资产其他费用4429.764429.766.91%3预备费1697.391697.392.65%3.1基本预备费819.40819.401.28%3.2涨价预备费877.99877.991.37

10、%4建设期利息1580.801580.802.47%5固定资产投资64128.00100.00%6固定资产投资合计64128.00100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款32261.21万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1580.80万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1580.80395.201185.601.1.1期初借款余额16130.6051.1.2当期借款32261.2116130.6016130.601.1.3当期应计利息1580.80395.201185.601.1.4期末借款余额16

11、130.60532261.211.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1580.80395.201185.602债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1580.80395.201185.603.1建设期利息合计1580.80395.201185.603.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动

12、资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为19486.49万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资86707.92万元，其中：建设投资65640.63万元，占项目总投资的75.70%；建设期利息1580.80万元，占项目总投资的1.82%；流动资金19486.49万元，占项目总投资的22.47%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资86707.92万元，其中申请银行长期贷款32261.21万元，其余部分由企业自筹。

13、项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资86707.92100.00%1.1建设投资65640.6375.70%1.2建设期利息1580.801.82%1.3流动资金19486.4922.47%2资金筹措86707.92100.00%2.1项目资本金54446.7162.79%2.1.1用于建设投资33379.4238.50%2.1.2用于建设期利息1580.801.82%2.1.3用于流动资金19486.4922.47%2.2债务资金32261.2137.21%2.2.1用于建设投资32261.2137.21%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2

14、.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入185700.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第

15、3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00139275.00157845.00185700.00185700.00185700.00185700.00185700.00185700.002增值税0.005517.836253.546281.386281.386281.386281.386281.386281.382.1销项税0.0018105.7520519.8524141.0024141.0024141.0024141.0024141.0024141.002.2进项税0.0012587.9214266.3117859.6217859.6217859.6217859.6

16、217859.6217859.623税金及附加0.00662.14750.43753.77753.77753.77753.77753.77753.773.1城市维护建设税0.00386.25437.75439.70439.70439.70439.70439.70439.703.2教育费附加0.00165.53187.61188.44188.44188.44188.44188.44188.443.3地方教育附加0.00110.36125.07125.63125.63125.63125.63125.63125.63（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值

17、税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6281.38万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用158494.42万元，其中：可变成本135330.37万元，固定成本23164.05万元。正常经营年份项目经营成

18、本153259.24万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值29616.6528209.8626803.0725396.2823989.4922582.7021175.9119769.1218362.3316955.541.2当期折旧费1406.791406.791406.791406.791406.791406.791406.791406.791406.791406.791.3净值28209.8626803.0725396.2823989.4922582.7021175.9119769.

19、1218362.3316955.5415548.752机器设备15年2.1原值34511.3532325.6330139.9127954.1925768.4723582.7521397.0319211.3117025.5914839.872.2当期折旧费2185.722185.722185.722185.722185.722185.722185.722185.722185.722185.722.3净值32325.6330139.9127954.1925768.4723582.7521397.0319211.3117025.5914839.8712654.153合计3.1原值64128.0060

20、535.4956942.9853350.4749757.9646165.4542572.9438980.4335387.9231795.413.2当期折旧费3592.513592.513592.513592.513592.513592.513592.513592.513592.513592.513.3净值60535.4956942.9853350.4749757.9646165.4542572.9438980.4335387.9231795.4128202.90无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值3093.433093.4330

21、93.433093.433093.433093.433093.433093.433093.433093.431.2当期摊销费61.8761.8761.8761.8761.8761.8761.8761.8761.8761.871.3净值3031.562969.692907.822845.952784.082722.212660.342598.472536.602474.732其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值3093.433093.433093.433093.433093.433093.433093.433093.433093.433093.433.2当期摊销费6

22、1.8761.8761.8761.8761.8761.8761.8761.8761.8761.873.3净值3031.562969.692907.822845.952784.082722.212660.342598.472536.602474.73（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加753.77万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=26451.81（万元）。企业所得税税率按25.00%计征

23、，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=26451.8125.00%=6612.95（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额26451.81万元，缴纳企业所得税6612.95万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=26451.81-6612.95=19838.86（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00139275.00157845.00185700.00185700.00185700.00185700.0

24、0185700.00185700.002税金及附加0.00662.14750.43753.77753.77753.77753.77753.77753.773总成本费用0.00126217.71139128.40158494.42158494.42158494.42158494.42158494.42158494.424补贴收入5利润总额0.0012395.1517966.1726451.8126451.8126451.8126451.8126451.8126451.816弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0012395.1517966.1726451.8126451.8126451.81264

25、51.8126451.8126451.818所得税0.003098.794491.546612.956612.956612.956612.956612.956612.959净利润0.009296.3613474.6319838.8619838.8619838.8619838.8619838.8619838.8610期初未分配利润0.000.008366.7219657.2235546.4749846.8062717.0974300.3684725.3011可供分配的利润0.009296.3621841.3539496.0855385.3369685.6682555.9594139.221045

26、64.1612提取法定盈余公积金0.00929.642184.143949.615538.536968.578255.609413.9210456.4213可供投资者分配的利润0.008366.7219657.2235546.4749846.8062717.0974300.3684725.3094107.7414应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.008366.7219657.2235546.4749846.8062717.0974300.3684725.3094107.7419息税前利润0.0017074.7424038.5134645.

27、5634645.5634645.5634645.5634645.5634645.5620息税折旧摊销前利润0.0020729.1227692.8938299.9438299.9438299.9438299.9438299.9438299.94十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.67%。本期项目投资财务内部收益率15.67%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11971.18（万元）。以上计算结果表明，财务净现值11971.18万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回