充电桩项目财务分析表

1、充电桩项目财务分析表一、项目建设背景当前和今后一个时期，仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。经济全球化的趋势不会改变，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，为对接国际高端产业、推动创新驱动发展提供了难得机遇；“一带一路”、长江经济带等一系列国家战略实施，长三角区域发展一体化进程加速，为融入全方位开放格局、更大范围参与地区协调发展打开了新的窗口；经历“十二五”发展，区域站在了新的历史起点，发展基础更为扎实、发展优势更为彰显，新的增长动力正在加速形成，国家自主创新示范区建设、产城融合综合改革试点机遇叠加，这些都为“十三五”发展提供了有利环境和条件。在看到机遇的同时必须清醒认识到，还处于全面深化改革的攻

2、坚期、经济转型升级的决战期，总体发展环境、发展条件和发展动力已经并将继续发生深刻变化，诸多矛盾的叠加要求统筹化解，风险隐患的增多需要未雨绸缪。当前世界经济仍在深度调整，市场需求复苏乏力，新兴经济体增长普遍放缓，发展的国际环境更具复杂性和不确定性。“三期叠加”的经济新常态下，区域自身存在的发展不平衡、不协调、不可持续的问题较为突出。传统产业大而不强，新兴产业尚在培育，稳增长、调结构、增效益的压力并存。必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，准确把握国际国内发展的基本趋势，准确把握发展的阶段性特征，增强机遇意识、忧患意识，坚持问题导向、民意导向，以改革的办法解决前进中的新问题，以创新的思路探索发展的

3、新路径。3月7日，国家能源局出台了2018年能源工作指导意见，其中关于充电设施领域的指导意见为：统一电动汽车充电设施标准，优化电动汽车充电设施建设布局，建设适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系。2018年将积极推进充电桩建设，年内计划建成充电桩60万个，其中公共充电桩10万个，私人充电桩50万个。充电基础设施是电动汽车推广的重要保障，根据国家的整体规划，到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，以满足全国500万辆电动汽车充电需求。为实现这一目标，国家能源局每年发布的能源工作指导意见中，都会提出年度内的充电桩建设梳理规划。具体如下：2016年，计划建

4、设充电站2000多座、分散式公共充电桩10万个，私人专用充电桩86万个，各类充电设施总投资300亿元。2017年，计划建成充电桩90万个。其中，公共充电桩10万个，私人充电桩80万个。2018年，计划建成充电桩60万个。其中，公共充电桩10万个，私人充电桩50万个。根据能源局披露的数据显示，截至2017年底，我国各类充电桩达到45万个，其中全国私人专用充电桩24万个，公共充电桩21万个，保有量位居全球首位，是2014年的14倍。尽管目前建设数量较大，但目前公共充电桩利用率不足15%，由于布局不合理，维护不到位，部分地区也出现了不少的故障和僵尸桩。总体来看，我国充电桩建设发展还需解决四大问题：一

5、是充电设施平均利用率相对较低，行业盈利能力低，商业模式尚未成熟。二是充电设施运营企业在整体产业链中处于弱势地位，车企参与度相对较低，动力电池充电技术升级难以协调。三是充电设施技术水平依然偏低，各类充电设施只能实现单向充电，还难以与电网互动，私人充电设施无法提供智能共享服务。四是充电运营企业众多，手机应用程序较多，运营商平台数据“互联互通”水平有待提升。二、公司基本情况企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业

6、国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 三、项目基本情况贯彻落实科学

7、发展观，转变发展方式，立足国内市场需求，以服务于产业发展需要为中心，加大结构调整力度。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资135004.78万元，其中：建设投资102440.16万元，占项目总投资的75.88%；建设期利息1428.57万元，占项目总投资的1.06%；流动资金31136.05万元，占项目总投资的23.06%。项目正常经营年份每年营业收入300200.00万元，综合总成本费用260241.09万元，税金及附加1191.89万元，净利润29075.27万元，财务内部收益率14.14%，财务净现值-4469.79万元，全部投资回收期6.57年

8、。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资102440.16万元，包括：工

9、程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计88902.78万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为38652.25万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为47177.97万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为3072.56万元。（

10、二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为11115.26万元。（三）预备费本期项目预备费为2422.12万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用38652.2547177.973072.5688902.7886.79%1.1建筑工程费38652.2538652.2537.73%1.2设备购置费47177.9747177.9746.05%1.3安装工程费3072.563072.563.00%2工程建设其他费用11115.2611115.2610.85%2.1土地出让金4671.974671.974.56%2.2其他前期费用6

11、443.296443.296.29%3预备费2422.122422.122.36%3.1基本预备费935.62935.620.91%3.2涨价预备费1486.501486.501.45%4建设投资合计102440.16100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用38652.2547177.973072.5688902.7889.62%1.1建筑工程费38652.2538652.2538.97%1.2设备购置费47177.9747177.9747.56%1.3安装工程费3072.563072.563.10%2固定资产其他费

12、用6443.296443.296.50%3预备费2422.122422.122.44%3.1基本预备费935.62935.620.94%3.2涨价预备费1486.501486.501.50%4建设期利息1428.571428.571.44%5固定资产投资99196.76100.00%6固定资产投资合计99196.76100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款58308.97万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1428.57万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1428.571428.570.001.1.1

13、期初借款余额58308.971.1.2当期借款58308.9758308.970.001.1.3当期应计利息1428.571428.570.001.1.4期末借款余额58308.9758308.971.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）1428.571428.570.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）1428.571428.570.003.1建设期利息合计1428.571428.570.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项

14、目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为31136.05万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产149429.32160923.88195407.57229891.26229891.26229891.26229891.26229891.262298

15、91.261.1应收账款67243.2072415.7587933.41103451.07103451.07103451.07103451.07103451.07103451.071.2存货52300.2656323.3668392.6580461.9480461.9480461.9480461.9480461.9480461.941.2.1原辅材料15690.0816897.0120517.7924138.5824138.5824138.5824138.5824138.5824138.581.2.2燃料动力784.50844.851025.891206.931206.931206.93120

16、6.931206.931206.931.2.3在产品24058.1225908.7431460.6237012.4937012.4937012.4937012.4937012.4937012.491.2.4产成品11767.5612672.7615388.3518103.9418103.9418103.9418103.9418103.9418103.941.3现金11954.3412873.9115632.6018391.3018391.3018391.3018391.3018391.3018391.301.4预付账款17931.5219310.8623448.9127586.9527586.

17、9527586.9527586.9527586.9527586.952流动负债129190.89139128.65168941.93198755.21198755.21198755.21198755.21198755.21198755.212.1应付账款46508.7250086.3260819.1071551.8871551.8871551.8871551.8871551.8871551.882.2预收账款82682.1689042.33108122.83127203.33127203.33127203.33127203.33127203.33127203.333流动资金20238.4321

18、795.2326465.6431136.0531136.0531136.0531136.0531136.0531136.054流动资金增加20238.431556.804670.414670.415铺底流动资金44828.8048277.1758622.2768967.3868967.3868967.3868967.3868967.3868967.38八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资135004.78万元，其中：建设投资102440.16万元，占项目总投资的75.88%；建设期利息1428.57万元，占项目总投资的1.06%；流动资金

19、31136.05万元，占项目总投资的23.06%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资135004.78100.00%1.1建设投资102440.1675.88%1.1.1工程费用88902.7865.85%1.1.1.1建筑工程费38652.2528.63%1.1.1.2设备购置费47177.9734.95%1.1.1.3安装工程费3072.562.28%1.1.2工程建设其他费用11115.268.23%1.1.2.1土地出让金4671.973.46%1.1.2.2其他前期费用6443.294.77%1.2.3预备费2422.121.79%1.2.3.1基本预备费9

20、35.620.69%1.2.3.2涨价预备费1486.501.10%1.2建设期利息1428.571.06%1.3流动资金31136.0523.06%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资135004.78万元，其中申请银行长期贷款58308.97万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12

21、个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入300200.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入195130.00210140.00255170.00300200.00300200.00300200.00300200.00300200.00300200.002增值税5782.766375.588154.049932.499932.499932.499932.499932.49

22、9932.492.1销项税25366.9027318.2033172.1039026.0039026.0039026.0039026.0039026.0039026.002.2进项税19584.1420942.6225018.0629093.5129093.5129093.5129093.5129093.5129093.513税金及附加693.93765.07978.481191.891191.891191.891191.891191.891191.893.1城市维护建设税404.79446.29570.78695.27695.27695.27695.27695.27695.273.2教育费附

23、加173.48191.27244.62297.97297.97297.97297.97297.97297.973.3地方教育附加115.66127.51163.08198.65198.65198.65198.65198.65198.65（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=9932.49万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用

24、、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用260241.09万元，其中：可变成本219718.40万元，固定成本40522.69万元。正常经营年份项目经营成本251783.03万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费135848.16146298.02177647.59208997.17208997.172

25、08997.17208997.17208997.17208997.172工资及福利费10721.2310721.2310721.2310721.2310721.2310721.2310721.2310721.2310721.233修理费2969.882969.882969.882969.882969.882969.882969.882969.882969.884其他费用29094.7529094.7529094.7529094.7529094.7529094.7529094.7529094.7529094.754.1其他制造费用2060.042060.042060.042060.042060.

26、042060.042060.042060.042060.044.2其他管理费用2400.532400.532400.532400.532400.532400.532400.532400.532400.534.3其他营业费用24634.1824634.1824634.1824634.1824634.1824634.1824634.1824634.1824634.185经营成本178634.02189083.88220433.45251783.03251783.03251783.03251783.03251783.03251783.036折旧费5507.485507.485507.485507.4

27、85507.485507.485507.485507.485507.487摊销费93.4493.4493.4493.4493.4493.4493.4493.4493.448利息支出2857.142857.142857.142857.142857.142857.142857.142857.142857.149总成本费用187092.08197541.94228891.51260241.09260241.09260241.09260241.09260241.09260241.099.1其中：固定成本40522.6940522.6940522.6940522.6940522.6940522.6940

28、522.6940522.6940522.699.2可变成本146569.39157019.25188368.82219718.40219718.40219718.40219718.40219718.40219718.40固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值48946.2346621.2844296.3341971.3839646.4337321.4834996.5332671.5830346.6328021.681.2当期折旧费2324.952324.952324.952324.952324.952324.952324.952324

29、.952324.952324.951.3净值46621.2844296.3341971.3839646.4337321.4834996.5332671.5830346.6328021.6825696.732机器设备15年2.1原值50250.5347068.0043885.4740702.9437520.4134337.8831155.3527972.8224790.2921607.762.2当期折旧费3182.533182.533182.533182.533182.533182.533182.533182.533182.533182.532.3净值47068.0043885.4740702.

30、9437520.4134337.8831155.3527972.8224790.2921607.7618425.233合计3.1原值99196.7693689.2888181.8082674.3277166.8471659.3666151.8860644.4055136.9249629.443.2当期折旧费5507.485507.485507.485507.485507.485507.485507.485507.485507.485507.483.3净值93689.2888181.8082674.3277166.8471659.3666151.8860644.4055136.9249629.4

31、444121.96无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101无形资产50年1.1原值4671.974671.974671.974671.974671.974671.974671.974671.974671.974671.971.2当期摊销费93.4493.4493.4493.4493.4493.4493.4493.4493.4493.441.3净值4578.534485.094391.654298.214204.774111.334017.893924.453831.013737.572其他资产50年2.1原值2.2当期摊销费2.3净值3合计3.1原值467

32、1.974671.974671.974671.974671.974671.974671.974671.974671.974671.973.2当期摊销费93.4493.4493.4493.4493.4493.4493.4493.4493.4493.443.3净值4578.534485.094391.654298.214204.774111.334017.893924.453831.013737.57（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1191.89万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政

33、策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=38767.02（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=38767.0225.00%=9691.75（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额38767.02万元，缴纳企业所得税9691.75万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=38767.02-9691.75=29075.27（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第

34、6年第7年第8年第9年第10年1营业收入195130.00210140.00255170.00300200.00300200.00300200.00300200.00300200.00300200.002税金及附加693.93765.07978.481191.891191.891191.891191.891191.891191.893总成本费用187092.08197541.94228891.51260241.09260241.09260241.09260241.09260241.09260241.094补贴收入5利润总额7343.9911832.9925300.0138767.0238767

35、.0238767.0238767.0238767.0238767.026弥补以前年度亏损7应纳所得税额7343.9911832.9925300.0138767.0238767.0238767.0238767.0238767.0238767.028所得税1836.002958.256325.009691.759691.759691.759691.759691.759691.759净利润5507.998874.7418975.0129075.2729075.2729075.2729075.2729075.2729075.2710期初未分配利润0.004957.1912448.7428281.375

36、1620.9872626.6291531.70108546.28123859.3911可供分配的利润5507.9913831.9331423.7557356.6480696.25101701.89120606.97137621.55152934.6612提取法定盈余公积金550.801383.193142.375735.668069.6210170.1912060.7013762.1515293.4713可供投资者分配的利润4957.1912448.7428281.3751620.9872626.6291531.70108546.28123859.39137641.2014应付优先股股利15提

37、取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润4957.1912448.7428281.3751620.9872626.6291531.70108546.28123859.39137641.2019息税前利润12037.1317648.3834482.1551315.9151315.9151315.9151315.9151315.9151315.9120息税折旧摊销前利润17638.0523249.3040083.0756916.8356916.8356916.8356916.8356916.8356916.83十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务

38、内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.14%。本期项目投资财务内部收益率14.14%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-4469.79（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-4469.79万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，

39、在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.57年。本期项目全部投资回收期6.57年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.00195130.0

40、0210140.00255170.00300200.00300200.00300200.00300200.00300200.00300200.001.1营业收入0.00195130.00210140.00255170.00300200.00300200.00300200.00300200.00300200.00300200.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出102440.16199566.38191405.75246320.77259202.13252974.92252974.92252974.92252974.92252974.922.1建设投资102440

41、.160.002.2流动资金20238.431556.8024908.846227.212.3经营成本178634.02189083.88220433.45251783.03251783.03251783.03251783.03251783.03251783.032.4税金及附加693.93765.07978.481191.891191.891191.891191.891191.891191.892.5维持运营投资3所得税前净现金流量-102440.16-4436.3818734.258849.2340997.8747225.0847225.0847225.0847225.0847225.08

42、4累计所得税前净现金流量-102440.16-106876.54-88142.29-79293.06-38295.198929.8956154.97103380.05150605.13197830.215调整所得税3009.284412.108620.5412828.9812828.9812828.9812828.9812828.9812828.986所得税后净现金流量-102440.16-6272.3815776.002524.2331306.1237533.3337533.3337533.3337533.3337533.337累计所得税后净现金流量-102440.16-108712.54-