财务报表分析公式完全版整理

1、财务报表分析（一）公式第一章概论1、连环替代法产品销售收入=销售数fix销售单价汇总各因素影响数=销售数量影响数+销售单价影响数2、差额计算法销售数量差额=本年销售数量一上年销售数量销售单价差额=本年销售单价一上年销售单价销售数量变动的影响额=销售数量差额X上年销售单价销售单价变动的影响额=销售单价差额X本年销售数量产品销售收入额差异=销售数量变动影响额+销售单价变动影响额 第二章企业的收益性和获利能力分析1、净利润增减变动及原因分析差异及变动百分比计算某项目增减差异=某项目报告期数值一前期数值（或其它比较标准数值，下同某项目增减差异变动百分比=臬缪器异X100%刖期数值2、各因素对产品销售利

2、润影响程度的确定（1）产品销售数量变动对销售利润的影响销售数S变动对利润的影响额=基期产品销售利润X （销售数量完成率一1为（报告期产品销售数量X基期单价）销售数量完成率=冬/甘甘n立口 M隹好甘甘H M込、X100%为（基期产品销售数量X基期单价）（2）产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响销售成本变动对利润的影响额= 报告期产品销售数量X （基期产品单位生产成本一报告期产品单 位生产成本）销售费用变动对利润的影响额=基期销售费用一报告期销售费用（3）产品销售价格变动对销售利润的影响销售价格变动对利润的影响额=等级品销售数量X（实际等级的实际平均单价一实际等级的基期平均 单价各等级销售数

3、量之和实际等级的实际平均单价=各等级销售数量X该等级实际单价）各等级销售数量之和实际尊级的基期平均单价=2：各等级销售数量X该等级基期单价）（4）产品等级构成变动对销售利润的影响（2002年考过分析等级构成变动对利润的影响额=报告期等级品销售数X（实际等级构成的基期平均单价一基期等级 构成的基期平均单价各等级丛期销售数量之和基期等级构成的基期平均单价=&各等级驯销售数量X该等级基期单价）（5）产品销售结构变动对销售利润的影响销售结构是指各种产品的销售量在总销售量中所占的比重销售结构变动对利润的影响额= (报告期产品销售数量X基期产品单位利润)一基期产品销售利润 X销皆数量完成率消费税率变动对利

4、润的影响额= 报告期产品销售收入X (基期消费税率一实际消费税率) 单位消费税额变动对利润的影响额=S 报告期产品销售数童X (基期单位消费税额一实际单位消费 税额利润总额+利息费用3、有限责任公司投资回报比率(1) 长期资本报酬率=长期负债平均值+所有者权益平均值X100%净利润资本金收*謠热XI。%4、股份有限公司投资回报比率(重点)(1)股东权益报酬率(2003年多选、2005年分析、2006年计算)净利润股东权益报酬率=股斜廐平均值XHX)%2净利润-优先股股利总资产利润率=利润总更Py；晳净额X100%平均资产总值普通股股东权益报酬率=股东权益平均值-优先股股东权益平均值X100%净

5、利润-优先股股利普通股每股收益=為2卜爲股股 心、一普通股每股市价(3)市盈率一普通股每股收益普通股每股股利普T股利=流盟薦蠶数流通在外普通股股数普通股每股账面价值=股东权益总额一优先股股东权益5、企业经营与利润比率(1)总资产利润率平均资产总值=期初资产总值+期末资产总值毛利润毛利率=踊佚X】。俏售成本销售成本率=隸乂1。=】-毛利率销售成本=销售收入X (1毛利率)=销售收入一销售收入X毛利率 =销售收入一销售收入X毛利/销售收入营业利润率=营业利润+利息如净额销售收入XlOO%销售净利率=:豐賈XKK)% 销售收入营业利润成本费用利润率=销售成本+销售费用+管理费用+财务费用X100%有

6、限责任公司投资回报比率企业获利能力比率一 股份有限公司投资回报比率企业经营与利润比率利润总额+利息费用长期负债平均值+所有者权益平均值X1OO%1、股东权益报酬率=逻廻一股东权益平均值X100%U总资产利润率=利润总额+利思划讪“。平均资产总值2、普通股每股收益=2、资本金收益率=净利润X100% 资木金总额净利润-优先股股利 流通在外普通股股数2、毛利率=毛利润X100%销售收入8、市盈卄普通股每股市价普通股每股收益3.营业利润率=昔业利润+利息支出浄额曲叹销售收入4普通股每股股利=普通股股利总额流通在外普通股股数4.销售净利率=*利润X100%销售收入5、普通股每股账面价值=股东权益总额-

7、优先股股东权益流通在外普通股股数5成本费用利润率=营业利润销售成本+销售费用+管理费用+财务费用X100%(6(7)(8)(9)息税前利润=利润总额+利息支出 总资产报酬率二息税前利润/平均总资产 净资产收益率二净利润/平均净资产营业收入利润率二营业利润/(主营业务收入+其他业务收入)(10) 销售净利润率二净利润/(主营业务收入+其他业务收入)(11) 销售息稅前利润率=(利润总额+利息支出)/(主营业务收入+其他业务收入(12) 销售成本利润率二销售利润/销售成本第三章企业成本费用分析（无）第四章资产的流动性和短期偿债能力分析1、营运资金=流动资产一流动负债2. 短期偿债能力的比率分析（1

8、）流动比率=豐囂 流动负债（2）速动比率=鷲鬻 流动负债现金比率=货币资金+有价证券流动负债（4）总资产产值率=总产值/平均总资产*100%,（5）百元产值资金占用=:平均总资产/总产*100,（6）总资产周转率二营业收入/平均总资产札0096,（7）总资产产值率二总产值/平均总资产*100%,总资产周转率二营业收入/平均总资产純0曲，产品销售率二 工业销售产值/工业总产值*100%。因此，总资产周转率二总资产产值率*产品销售率。（8）总资产周转率：=（销售收入/平均流动资产）X （平均流动资产/平均总资产）：:流动资产周转率*流动 资产占总资产的比重。（9）固定资产产值率二总产值/固定资产平

9、均总值札00%：（10）生产设备产值率二总产值/生产设备平均总值*100%：（11生产用固定资产产值率二总产值/生产用固定资产平均总值*100%；（12）固定资产收入率二产品销售收入/固定资产平均总值*100%。（13）固定资产收入率=（总产值/嵐定资产平均总值）* （产品销售收入/总产值）二固定资产产值率*产品销售率（14）产品销售率二产品销售收入/工业总产值=（商品产值/工业总产值* （产品销售收入/商品产值）二产出率*销售率固定资产更新率二当年新增的固定资产原价/年初固定资产原价之和粒00%固定资产退废率二当年退废的固定资产原价/年初固定资产原价之和*100%固定资产堆长率二（年末固定资

10、产原价之和-年初固定资产原价之和）/年初固定资产原价之和二固定资产原 价增长额/年初固定资产原价之和期初固定资产净值率二（期初固定资产原价期初固定资产累计折旧）/期初固定资产原价二期初固定资产净 值/期初固定资产原价期末固定资产净值率=（期末固定资产原价期末固定资产累计折I日）/期末固定资产原价=期末固定资产净 值/期末固定资产原价期初固定资产磨损率二期初固定资产折旧余额/期初固定资产原值X100%或者=1-期初固定资产净值率期末固定资产磨损率二期末固定资产折旧余额/期末固定资产原值X100%或者二1-期末固定资产净值率营运资本配置比率二营运资本/流动资产*100%2、长期偿债能力的比率分析资

11、产负债比率=黑“。 、H士土知必20 所有者权益总额所有者血比率=全部资产总额X100%权益乘妇加鵜所有者权益恵额负债总额产权比率=所总鷲额XI。（4）有形净值债务比率=所有者权益一（无形资产+递延资产）X100%利息保障倍妇税前利润+利息费用利息费用（利润表，税前利润即利润总额）(6)营运资金与长期负债比率=流动资产一流动负债氏期负债(7)长期负债比率(8)长期资产适合率=（所有者权益总额+长期负债总额）/（固定资产总额代期投资总额）X100%长期投资总额：持有至到期投资.可供出售金融资产.长期股权投资等第六章资产结构与资产管理效果分析 k资产类别比重分析冏宋咨产固定资产比率=六资产总额非流

12、动资产比率=固定资产+ K期资产二竺号产+递延及其他资产XI。或=资产豐二资产X100% =1-流动资产比率 资产总额（4）流动资产与固定资产的比率=甞蠶;X100%2.资产周转速度分析/八女田4*如产品或商品销售收入净额 总资产周转率（次数）=平均资产总额平均资产总额=期初资产总额+期末资产总额2总资产周转天妇总黑豔煮路f 、用宀次七BH址* /*、 产品（或商品）销售收入净额 固定资产周转率（次数）=固定资产平均净值其中固定资产净值=固定资产原值一折旧固定资产平均净值=期初固定资产净值+期末固定资产净值五宙址工務_ 讣算期夭数（360）固定资产周转天数一固定资产周转率（次数）（3）流动资产

13、周转率（次数）=产品 鹽豐第豐争额 流动资产平均占用额其中：流动资产平均占用额=期初流动资产+期末流动资产流动资产周转天数=爲器朦V：爲）（4）应收账款周转率（次数）=广沽釁鸽更額 应收账款平均余额其中：赊销收入净额=销售收入一现销收入一销售退回一销售折让一销售折扣应收账款平均余额=期初应收账款+期末应收账款赊销收入净额应收账款周转夭妇為幣赂应收账款平均余额X汁算期天数应收账款周转率（次数）存货周转率（次数）=-第霭本（2006年考过分析）如存货平均余额丿初存货+期末存货汁算期天数（360）存货周转天数=存货周转率（次数）存货平均余额X讣算期天数销售成本（6）营业周期=应收账款周转天数+存货周

14、转天数3、资产利润率分析利润总额（1）总资产利润率=平爲品额X100% （分析资产利用效果时使用）流动资产利润率=流动暮曽余额X】。流动资产利润率=销售利润率X流动资产周转率销售利润率=利润总额/销售收入（反映企业盈利能力）流动资产周转旅=销售收入/流动资产平均余额（反映企业营运能力）固定资产利润率=固定黑鬻余额5长期资产二非流动资产，长期资木二非流动负债+所有者权益, 营运资木二长期资木长期资产第七章现金流量分析K现金流就偿债能力的分析现金现金比率=扃蔬X】。经营活动净现金比率=经营活麴彗流量X长期偿债能力负债总额（2）经营活动净现金比率（2005s 2006年考过分析）流动负债经营活动净现

15、金比率=经营活巴警合流量X100%短期偿债能力经营活动净现金流量到期债务本息偿付比率=本期至赢菇蟲石萄息支出X】。%2、现金流量支付能力的分析（1）支付现金股利比率经营活动净现金流量X 100x0现金股利（2）现金充分性比率=经营活动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量X100%债务偿还额+资本性支也额+支付股利.利息额3.净收益质量的分析（财务质S分析净利润现金和流动资产比率=现金与现彎陛净增加额流动资产（1）净利润现金保证比率=经营活弓燮金流量X100%销售总额（3）销售收入现金回收比率=经营活了的51 字流量X100%4. 获利能力每股经营现金流站经营活动净现金流量一优先股股利流通在外的普通股股数销售净利率X资产周转率（1-资产负债率）净利润一销售收入销售收入十平均资产总额负债总额资产总额销售净额一成本总额+其他利润一所得税流动负债+长期负债流动资产+非流动资产（2）净利润和经营活动净现金流*比率（也称现金获利指数）=绎鳶鷺豐伯 经营活动净现金流量第八章财务报表综合分析1、杜邦财务分析体系股东（所有者）权益报酬率=总资产利润率X权益乘数而：总资产利润率=销售净利率X资产周转率即：股东（所有者）权益报酬率=销售净利率X资产周转率X权益乘数 （图 P145）股东（所有者）权益报酬率权益乘数总资产利润率2、综合系数分析（1）关系比率=实际值标准值（2）各项比率