商业银行账面资本、监管资本与经济资本的比较研究

1、商业银行账面资本、监管资本与经济资本的比较研究商业银行账面资本监管资本与经济资本的比较研究华虎中国建设银行奉贤支行上海201400【文章摘要】二十世纪末,商业银行管理领域发生的最为明显的变化是,银行的管理重点逐渐从传统的资产负债管理过渡到以风险计量和风险优化为核心的全面的风险管理.而资本管理,无论是账面资本,监管资本还是经济资本,都与风险管理有密切的关系.论文从介绍商业银行内外部对资本的不同认识角度出发,说明了账面资本,监管资本和经济资本的概念,产生的原因及特性.对三者之间的联系和区别进行了阐述和对比.【关键词】账面资本;监管资本;经济资本;银行风险管理一前言银行对现代经济和金融的稳健良好运行

2、具有关键性的作用.综观世界各经济发达国家和地区,均具有一个高效稳健的银行体系,并且也已成为本国或地区参与国际竞争的重要手段.银行负债经营的独特性质决定了银行经营与风险相伴而生,并与公众利益紧密相连.白银行诞生以来,尤其是上世纪80年代以来,发生的几次震惊世界的由银行破产倒闭而引起的金融危机无疑给各国经济带来严重破坏.自此,世界各国银行业及其监管当局对银行风险管理的重视程度与日俱增,由十国集团成立的巴塞尔银行业监管委员会先后于1988年发布了统一资本计量和资本标准的国际协议(巴塞尔资本协议或旧协议),2004年6月发布了统一资本计量和资本标准的国际协议:修订框架(巴塞尔新资本协议或新协议),其所

3、蕴涵的全面风险管理思想是银行业风险管理的最新理论成果.新资本协议的实施将推动银行监管技术进步,强化市场约束的有效性,增强国际银行体系的安全性.鉴于此,委员会积极推动新资本协议在全球范围内的实施,近百个国家/地区明确表示将实施新资本协议.二基本概念银行资本是抵御风险损失的重要资源,银行的本质是管理风险的企业,资本是银行生存,发展的基础,是银行整个业务的重要组成部分.一方面,资本可以吸收包括风险损失在内的经营亏损,保护银行的正常运营,为银行避免破产提供缓冲的余地;另一方面,充足的资本有助于树立公众对银行的信心,向银行的债权人显示其实力.商业银行的资本,有三种最基本的概念:账面资本,监管资本和经济资

4、本.1,账面资本(bookcapital,bc).账面资本是基于一般会计准则的会计学概念,又称为可用资本,实有资本,是银行持股人的永久性资本投入,金额为企业合并后资产负债表中资产减去负债后的余额,包括实收资本或普通股,优先股和附属银行债.它对资本的计量是基于资产和负债在登人会计总账当日的差额,所以它是银行资本金的静态反映,即资产负债表在某一时点上的一个存量,也是银行现有的可用资本.这是传统的银行资本概念和管理体系.2,监管资本(reglilatorycapital,rc).监管资本是一个法律概念.它是银行监管机构根据当地情况规定的银行必须执行的强制性资本标准,目的是对银行资本实施最低充足性管理

5、要求.银行所在地域的监管规则各不相同,但通常都根据资本的股权特性把各种资本项目划分为不同等级,把相对长久的可自由支配的资本项目规定为一级资本(又称核心资本),把相对暂时性和不能自由支配的资本划为二级资本(又称附属资本,次级资本).对银行施加资本要求,以此抵御银行风险已经成为国际银行业监管的普遍做法,监管资本也已经成为银行监管的核心指标之一.3,经济资本(eeonoitiicalcapital,ec)【2】.经济资本的定义是建立在银行对风险造成的损失的定义之上的,银行业务发展带来的风险所造成的损失一般被定义为三个层次,即预期损失(expectedloss,el),非预期损失(unexpected

6、loss,ul)和异常损失(catastropheloss,cl).预期损失是在一般情况下银行在一定时期可预见到的损失,是个平均损失的概念,这类损失可通过调整业务定价和提取相应的专项拨备来覆盖,从业务的收益中作为成本来扣减掉,并非银行真正的风险.异常损失是指超出银行正常承受能力的损失,通常有发生概率极小但一旦发生损失巨大的特点.这部分损失银行一般无法做出有效的准备,一旦发生则意味着银行面临倒闭的风险,如果对这部分损失也纳入资本覆盖,银行将必须承担过高的资本成本,会严重影响经营.通常对于异常损失,银行通过其他途径,如保险来防范.非预期损失是介于预期损失和异常损失之间的损失部分,在银行的日常经营活

7、动的管理过程中,无论银行多么谨慎,总有一些市场因素会对资产组合的价值损失产生不确定的影响,这种不确定性或者更准确地说损失的波动性,就是所谓的非预期损失.例如在经济不景气的条件下,贷款发生不能偿付的情况超出一般正常情况下的损失水平,这些增多的问题贷款就是非预期损失.对这部分损失,银行不可能通过日常的成本来管理,而必须有充足的资本来覆盖,作为最后的防线.经济资本就是这道与银行实际承担的风险直接联系的风险防线.经济资本是针对一定的容忍水平而言的,在该容忍水平之下的非预期损失由经济资本来吸收,超过该容忍水平的损失便成为异常损失.如果这种异常损失发生,银行就有可能破产倒闭.在了解了非预期损失的概念之后,

8、经济资本的定义就比较容易理解了:经济资本是指用于弥补非预期损失的资本,非预期损失的数额就等于经济资本的数额,也可以将非预期损失称为经济资本.这一定义指出了经济资本的实质是弥补非预期风险,也就是银行真正的风险,这为理解经济资本提供了数量上的概念,也为经济资本的计量奠定了基础.三账面资本,监管资本,经济资本的比较1,对资本的观察角度不同.账面资本,监管资本,经济资本都是对银行资本的反映,但三者有着根本的不同,账面资本是从财务或资金管理者角度看待的资本,监管资本是从监管当局角度看待的银行资本,作为衡量和控制银行业modernbusiness坝代商业务风险总量的工具而言,经济资本是风险管理者的资本观.

9、2,计量标准不同和数量关系.银行账面资本通常变化不会过于频繁,计算也是比较简单,只要获取银行的资产负债表,将相关会计科目帐面余额进行加减运算即可得到.管资本是监管部门按一定的口径计算的资本,可以认为是银行为抵御业务风险实际拥有的资本,在一定时期内一般不会发生变化.监管资本的计算可分为核心资本与附属资本,其中,核心资本包括实收资本或普通股,资本公积,盈余公积,未分配利润和少数股权,附属资本包括重估储备,一般准备,优先股,可转换债券和长期次级债务.核心资本基本上与账面资本等同,因此,监管资本被视为广义的权益资本,与账面资本具有相同的特性,都是可以实际用于消化银行风险的资本.在现行监管体制下,巴塞尔

10、银行监督委员会要求银行的监管资本达到风险加权资产的8%,所谓风险加权资产,是指商业银行为反映总体风险水平,为不同的资产设置不同的风险系数,以各种资产各自的风险系数乘以资产数额加总所得到的数值.用公式可以表示为:风险加权资产总额=表内资产风险权数+表外资产转换系数风险权数,那么,监管资本最低要求就可以表示为:监管资本风险加权资产8%.经济资本是根据风险状况所计量的银行应该拥有的资本,其数量会因银行业务资产风险的变化而随时变动.一般来说,银行的风险主要是信用风险,市场风险和操作风险三大类,而经济资本所覆盖的主要就是这三类风险.因此,经济资本的计量就可以在计算出信用风险,市场风险和操作风险的非预期损

11、失的基础上进行,用公式可以表示为:经济资本gul险+pulf场风险tul拇作风险+6其中,系数o【,13,需要根据不同市场,不同银行进行调整,并不具备通用性,系数6是三大类风险之外,其他风险的非预期损失值.从计量方法的精确性看,监管资本计算简单,对风险的反映不及时,不具体,而且,监管资本在度量组合资产风险时,仅仅将单个的独立风险简单加总,忽略了组合资产的风险分散化效应,所以难以有效实施资本的配置,而经济资本是在对各项业务,各部门,各分支机构充分风险评估的基础上,按照银行的要求精算出来的,因此,经济资本在充分反映各项业务,各部门,各分支机构经营风险的同时,也便于分别对其进行相应的资本配置.账面资

12、本和监管资本作为银行风险的缓冲器,从抵御风险的角度,其数量越大越好.但二者又源自于股东的投资,从投资回报要求来看,其数量应该越小越好.经济资本等于银行业务非预期损失总量,业务回报既定的情况下,从控制风险的角度,经济资本应越小越好.一般而言,银行账面资本的数量应当大干等于风险资本的数量.因为实际经营中,银行因承担风险而遭受的损失最终要反映为账面资本的减少.三种资本在数值上存在以下关系:经济资本监管资本账面资本.3,管理功能不同.账面资本停留于财务会计层面,主要的作用在于优化所有者权益的组成结构,以降低资本成本,实现股东利益的最大化.监管资本为银行的外部监管者所关注和利用,主要的作用在于监督银行达

13、到一定的资本充足率,披露银行的风险状况,以保护债权人的利益.对于银行来说,监管者的强制性要求也迫使其重视并开发,拓展资本在银行经营中的作用,重视资本成本在经营业绩评估中的地位,而这些正是经济资本形成的基础.而经济资本在商业银行管理实践中发挥着重要的作用,其地位是账面资本,监管资本不能替代的,经济资本可以从总体向各管理层次,业务条线,产表l账面资本,敷管壹本,经济瓷本比较衰l面瓷本监管资本经济资本组成内容普通股,优先殷,附属银行馈核心资本,附属赍本各项资产非预期损失之和取值来源壹产负馈表负债,权益项资产负馈袁负债,权益项资产负债表蛊产项计董依据会计姓理原则监管当局规定内部评级,在陆价僮(var)

14、,蝥产组合管理等先进模型和方去基本功能优化结构和降低成本瓷本盟管与信息披露壹本覆盖和管理风验存在状态实际存在实际存在管理上的概念,虚拟数字标准性银行之间各不相同目前统一,资本充足帛银行之间各不相同稳定性较为稳定较为稳定根据风险随时变动代袁性指标资本收盏搴壹奉充足睾风险调整后的资本收益率坝代商业modernbusiness品甚至客户经理层次深化分解,并进行定量分析.经济资本在商业银行各管理层次和业务条线的分配和定量分析,是商业银行风险调整绩效考核的基础.随着信息技术在商业银行运用的进一步发展,使得复杂的风险计量,业绩衡量和资本配置有可能从静态向动态过渡.同时,信息技术的发展,也使得经济资本配置体系在银行的贯彻具有成本上的可行性.四,小结目前,我国各大商业银行,在账面资本充实,监管资本达标的情况下,正在积极研究资本在银行内部管理中的作用,建立一套切合实际情况,优化银行资源配置和绩效考核办法的以经济资本为核心的系统具有重要的意义,这也是国际一流商业银行发展的趋势.从不同的角度观察,导致了银行资本的三种不同表现形式,即账面资本,监管资本,经济资本.账面资本反应于资产负债表中,为债权人,股东和银行的资金管理者所关注,充实的账面资本有助于银行向公众即债权人展示自身强大的实力,维持债权人对它的信心.监管资本为监管当局所关注,用于确保银行有充足的资本抵御风险,防止银行盲目扩张带来的金融风险,