珠海电池项目预算报告

1、珠海电池项目预算报告规划设计/投资分析/产业运营一、行业发展宏观环境分析降低电池成本，一直都是产业内重要的解决方向。除了电池体系改善和使用寿命提升带来成本降低外，当前主要的降成本方案是规模化和回收资源化。以全球新能源汽车最为成功的企业特斯拉来看，其使用18650圆柱电池(电池型号：直径18mm，长度65mm)因规模扩大从2007年到2012年成本约下降了40%左右。未来随着新能源汽车的普及动力电池的规模化生产，电池成本会进一步降低到2元/Wh以下，从而达到节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)中2015年的规划目标。在资源化利用上，动力锂电池还存在回收体系不完善，回收价值偏弱的问

2、题。虽然国内也涌现出了像格林美和湖南邦普等大型回收企业，但是动力锂电池回收存在回收成本高、回收产业链不完善的问题。动力锂电池的回收资源化需要充分借鉴铅酸电池回收利用的经验。铅酸电池建立了完备的回收网点和回收产业链，一般铅酸电池在回收时具备30%的回收价值。动力锂电池再利用是指介于新能源汽车和动力锂电池资源化的中间环节，通过对汽车使用后的动力电池进行拆解、检测和分类后的二次使用，实现动力电池梯级，从而实现动力电池30-60%的成本降低目的。一般来说，新能源汽车对动力锂电池报废的标准是电池容量低于80%，如果剩余容量还在70-80%电池直接进行资源化回收是极大的浪费，做好动力锂电池再利用对电池成本

3、的降低尤为重要。国家政策支持动力锂电池在利用的产业化探索。2012年7月出台的节能与新能源汽车产业发展规划(2012-2020年)明确提出“制定动力电池回收利用管理办法，建立动力电池梯级利用和回收管理体系，明确各相关方的责任、权利和义务。引导动力电池生产企业加强对废旧电池的回收利用，鼓励发展专业化的电池回收利用企业。”国家从规划层面给动力电池再利用提供了方向。新能源汽车动力锂电池再利用领域主要瞄准ICT领域、家庭以及可再生能源发电储能等领域。虽然动力锂电池再利用实践在国内还未开展，但是在日本、美国已经有多年的示范经验。日韩从新能源汽车发展伊始就开始着力动力电池再利用的研究，这些前期研究工作给我

4、国开展电池再利用研究提供了很好的借鉴。动力锂电池再利用商业模式需要建立多方面的合作机制。首先是动力锂电池的回收需要遵循“谁制造谁回收”责任体制，通过推行回收责任制建立回收利用网络，保证再利用电池来源。再利用核心主要包括电池回收、电池评价和二次再装配利用等环节，由于再回收和新能源汽车运营中的电池运营商密切相关，建议由运营商、汽车厂和电池企业合资建立电池服务模块，承担动力锂电池的再利用业务，对再装配电池可以考虑通过电池租赁或者零售等方式应用在终端客户上。在全球重点发展电动车、储能电池等新能源产业的今天，锂电池做为公认的理想储能元件，得到了更高的关注。我国也在动力电池领域投入了巨大的资金和政策支持，

5、已经涌现了比亚迪、比克、力神、中航锂电等全球电池行业引人注目的骨干企业。正极材料、负极材料、电池隔膜、电解液是锂电池最重要的四项原材料，锂电池隔膜由于投资风险大、技术门槛高，一直未能实现国内大规模生产，成为制约我国锂电池行业发展的瓶颈，特别是在对安全性、一致性要求更高的动力锂离子电池领域，更是我国从锂电池生产大国到锂电池生产强国难以逾越的障碍。锂电隔膜的主要生产工艺可分为干法和湿法两大类。车用动力电池容量大，安全性要求高，这也要求隔膜具有更高的强度、保液能力及安全温度。干法工艺可以采用多层复合的形式，该种隔膜具有结构安全、孔隙均匀、透气性好、耐高温性好等诸多优势，完全满足于动力锂电池的严格要求

6、，国内外众多的动力电池厂商均认可该种工艺的隔膜是动力锂电池的应用方向。二、预算编制说明本预算报告是xxx科技发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。成立以

7、来，公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司紧跟市场动态，不断提升企业市场竞争力。基于大数据分析考虑用户多样化需求，以此为基础制定相应服务策略的市场及经营体系，并综合考虑用户端消费特征，打造综合服务体系。公司根据市场调研，结合国家产业发展政策，在大力发展相关产业的同时，积极实施以“节能降耗、

8、环境保护、清洁生产”为重点的技术改造和产品升级换代，取得了较好的经济效益和社会效益；企业将以全国性的销售网络、现代化的物流运作、科学的管理、良好的经济效益、与客户双赢的经营方针，努力把公司发展成为国内综合实力较强的相关行业领军企业之一。公司建立完整的质量控制体系，贯穿于公司采购、研发、生产、仓储、销售等各环节，并制定了产品开发控制程序、产品审核程序、产品检测控制程序、等质量控制制度。公司秉承“科技创新、诚信为本”的企业核心价值观，培养出一支成熟的售后服务、技术支持等方面的专业人才队伍，建立了完善的售后服务体系。快速的售后服务，有效地提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认知度和信任度。（二）公

9、司经济指标分析2018年xxx有限公司实现营业收入13919.15万元，同比增长10.94%（1372.98万元）。其中，主营业务收入为11137.54万元，占营业总收入的80.02%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2923.023897.363618.983479.7913919.152主营业务收入2338.883118.512895.762784.3911137.542.1动力电池(A)771.831029.11955.60918.853675.392.2动力电池(B)537.94717.26666.02640.412561.632.3动力电

10、池(C)397.61530.15492.28473.351893.382.4动力电池(D)280.67374.22347.49334.131336.502.5动力电池(E)187.11249.48231.66222.75891.002.6动力电池(F)116.94155.93144.79139.22556.882.7动力电池(.)46.7862.3757.9255.69222.753其他业务收入584.14778.85723.22695.402781.61根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额3006.62万元，较2017年同期相比增长636.15万元，增长率26.84%；实现净利润22

11、54.97万元，较2017年同期相比增长347.12万元，增长率18.19%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13919.15完成主营业务收入万元11137.54主营业务收入占比80.02%营业收入增长率（同比）10.94%营业收入增长量（同比）万元1372.98利润总额万元3006.62利润总额增长率26.84%利润总额增长量万元636.15净利润万元2254.97净利润增长率18.19%净利润增长量万元347.12投资利润率48.07%投资回报率36.05%财务内部收益率29.99%企业总资产万元11345.53流动资产总额占比万元38.91%流动资产总额万元4414.3

12、8资产负债率43.64%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；

13、7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析2018年，中国汽车产业历经了史无前例的负增长，比亚迪、上汽、广汽、吉利、长安、长城等自主品牌巨头的销售目标均未如期达成。与此同时，全球汽车巨头们竟然开始“抱团取暖”，2019年1月，全球最具实力的两大汽车集团大众和福特宣布将结成战略联盟，并表示未来将在自动驾驶、智能移动出行服务和电动车领域内展开合作。同样是在2018年的中国汽车市场，电动车销量保持着高达60%的惊人增速，其中乘用车增速更是高达80%。在渗透率方面，2018年中国电动车销量占汽车总销量比例已超过4%，18年第四季度更是达到6%。第八届清洁能源部长级会议上，中

14、国提出了“到2030年新能源汽车保有量达到30%”的倡议。在传统的燃油汽车中，一台发动机和变速箱的价值量之和大概在1.5-3.5万左右，而目前电池的成本大概占“三电”70%。从长期看，“三电”价值量可能与传统动力系统趋近，而动力电池在全球的长期空间将达到2万亿/年。汽车的全生命周期成本分为两部分。一部分是购置费用，包括：裸车价格、购置税、注册上牌费等；另一部分是使用和维护成本，包括：车船税、能源费用、保险费用、维修保养费、停车过路费等（注：车辆残值变现收入是车辆成本的抵扣项）。现依据2018年中国汽车产业发展报告中对新能源汽车和燃油车成本测算的假设条件与测算结果，对电动汽车和燃油汽车的全生命周

15、期成本进行测算。购置费用是指购买汽车时缴纳的所有费用。主要由四部分构成：第一是购买汽车时的厂商指导价格（MSRP）；第二是购置税（PT），燃油购置税约为整车价格的10%；第三是注册上牌费（RF），我们取每辆新车300元的注册上牌费；最后是国家、地方以及厂商为了推广新能源汽车实行的补贴（S）。由国务院发展研究中心产业经济研究部、中国汽车工程学会和大众汽车集团（中国）联合编著的2018年中国汽车产业发展报告中指出，2030年将迎来“油电同价”拐点。到2025年，电动车全生命周期成本将会低于略低于燃油车，之后因为在能源费用上的巨大优势，电动车在经济性方面会把燃车远远抛在身后，经测算，到2030年相同

16、车型电动车的全生命周期成本比燃油车要低3.2万左右。电动车将不再昂贵、缺乏性价比，而其在环保、操控性等方面的优点将得以充分显现。动力电池行业在客户认证壁垒上与汽车零部件行业极为相似。一方面，锂离子电池产品的安全性、稳定性、一致性、快速响应能力等因素是客户选择生产厂商的主要依据，产品得到市场检验和得到客户认可通常需要较长时间。锂离子电池厂商具备较强的综合实力，才能获取客户的信任。另一方面，整车企业多采用向合格供应商定点采购的模式，通过对供应商的认证与评估，确定其生产设备、工艺流程、管理能力、产品品质等都能够达到要求后，才会与之建立定点的供应关系。动力电池系统作为汽车重要部件之一，在一款车型的生命

17、周期内需持续供货，整车企业一般不会轻易更换电池供应商。因此，锂离子电池企业的品牌对能否进入整车企业供应链具有较强影响，客户粘性强。汽车零部件行业属于资金密集型的制造行业。前期需投入大量资金购置生产设备，且产品的开发设计、模具开发成本较高，同时生产经营过程中又需要垫付较多的营运资金以保证原材料的采购、资金的周转和生产销售规模的扩大。因此，较大的资金投入要求对新进入的投资者形成了较高的门槛。在这点上，动力电池行业也表现出极高的相似性。自从国家对新能源汽车企业的补贴开始退坡后，电池企业和和整车企业为应对市场变化而“风险共担”，形成了一种约定俗成的规则：长账期。长账期短则几个月，长则两到三年，时间根据

18、每家与合作方的协议而不同。长账期导致电池企业应收账款高企，巨额货款无法及时收回，给动力电池企业在生产采购、产能扩充、市场开拓、研发投入和设备升级等方面都造成了极大压力；而财务压力大的动力电池企业甚至会因此停产，甚至倒闭，曾经辉煌一时的沃特玛就是最好的例子。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx科技发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资5334.38(万元）。固定资产投资预算表

19、序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1721.162054.54187.045334.381.1工程费用万元1721.162054.5410073.451.1.1建筑工程费用万元1721.161721.1623.14%1.1.2设备购置及安装费万元2054.542054.5427.62%1.2工程建设其他费用万元1558.681558.6820.95%1.2.1无形资产万元793.69793.691.3预备费万元764.99764.991.3.1基本预备费万元343.66343.661.3.2涨价预备费万元421.33421.332建设期利息万元3固

20、定资产投资现值万元5334.385334.38（二）流动资金预算预计新增流动资金预算2104.32万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元10073.455680.286120.8610073.4510073.4510073.451.1应收账款万元3022.041662.122115.423022.043022.043022.041.2存货万元4533.052493.183173.144533.054533.054533.051.2.1原辅材料万元1359.91747.95951.941359.911359.911359.911.2.2燃料动力

21、万元68.0037.4047.6068.0068.0068.001.2.3在产品万元2085.201146.861459.642085.202085.202085.201.2.4产成品万元1019.94560.96713.961019.941019.941019.941.3现金万元2518.361385.101762.852518.362518.362518.362流动负债万元7969.134383.025578.397969.137969.137969.132.1应付账款万元7969.134383.025578.397969.137969.137969.133流动资金万元2104.32115

22、7.381473.022104.322104.322104.324铺底流动资金万元701.43385.79491.01701.43701.43701.43（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算7438.70万元，其中：固定资产投资5334.38万元，占项目总投资的71.71%；流动资金2104.32万元，占项目总投资的28.29%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1721.16万元，占项目总投资的23.14%；设备购置费2054.54万元，占项目总投资的27.62%；其它投资1558.68万元，占项目总投资的20.95%。3、总投资=固定资产投资

23、+流动资金。项目总投资=5334.38+2104.32=7438.70（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元7438.70139.45%139.45%100.00%2项目建设投资万元5334.38100.00%100.00%71.71%2.1工程费用万元3775.7070.78%70.78%50.76%2.1.1建筑工程费万元1721.1632.27%32.27%23.14%2.1.2设备购置及安装费万元2054.5438.52%38.52%27.62%2.2工程建设其他费用万元793.6914.88%14.88%10.67%2.2.

24、1无形资产万元793.6914.88%14.88%10.67%2.3预备费万元764.9914.34%14.34%10.28%2.3.1基本预备费万元343.666.44%6.44%4.62%2.3.2涨价预备费万元421.337.90%7.90%5.66%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元5334.38100.00%100.00%71.71%5建设期间费用万元6流动资金万元2104.3239.45%39.45%28.29%7铺底流动资金万元701.4413.15%13.15%9.43%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入7995.35万元，总成本6843.6

25、8万元，利润总额-15039.87万元，净利润-11279.90万元，增值税246.61万元，税金及附加105.68万元，所得税-3759.97万元；第二年负荷70.00%,计划收入10175.90万元，总成本8324.52万元，利润总额-17602.37万元，净利润-13201.78万元，增值税313.87万元，税金及附加113.76万元，所得税-4400.59万元；第三年生产负荷100%，计划收入14537.00万元，总成本11286.19万元，利润总额3250.81万元，净利润2438.11万元，增值税448.39万元，税金及附加129.90万元，所得税812.70万元。（一）营业收入估

26、算该“珠海电池项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑动力电池行业设备相对价格变化，假设当年动力电池设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14537.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=448.39万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元7995.3510175.9014537.0014537.0014537.001.1动力电池万元7995.3510175.9014537.0014537.0014537.002现价增加值万元2558.513256.294651.844651.84465

27、1.843增值税万元246.61313.87448.39448.39448.393.1销项税额万元2325.922325.922325.922325.922325.923.2进项税额万元1032.641314.271877.531877.531877.534城市维护建设税万元17.2621.9731.3931.3931.395教育费附加万元7.409.4213.4513.4513.456地方教育费附加万元4.936.288.978.978.979土地使用税万元76.0976.0976.0976.0976.0910税金及附加万元105.68113.76129.90129.90129.90（三）综

28、合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11286.19万元，其中：可变成本9872.24万元，固定成本1413.95万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1721.161721.16当期折旧额1376.9368.8568.8568.8568.8568.85净值344.231652.311583.471514.621445.771376.932机器设备原值2054.542054.54当期折旧额1643.63109.58109.58109

29、.58109.58109.58净值1944.961835.391725.811616.241506.663建筑物及设备原值3775.70当期折旧额3020.56178.42178.42178.42178.42178.42建筑物及设备净值755.143597.283418.863240.443062.022883.604无形资产原值793.69793.69当期摊销额793.6919.8419.8419.8419.8419.84净值773.85754.01734.16714.32694.485合计：折旧及摊销3814.25198.26198.26198.26198.26198.26总成本费用估算一

30、览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7813.694297.535469.587813.697813.697813.692外购燃料动力费万元536.95295.32375.87536.95536.95536.953工资及福利费万元1215.691215.691215.691215.691215.691215.694修理费万元21.4111.7814.9921.4121.4121.415其它成本费用万元1500.19825.101050.131500.191500.191500.195.1其他制造费用万元732.98403.14513.09732.98732

31、.98732.985.2其他管理费用万元171.4594.30120.01171.45171.45171.455.3其他销售费用万元848.76466.82594.13848.76848.76848.766经营成本万元11087.936098.367761.5511087.9311087.9311087.937折旧费万元178.42178.42178.42178.42178.42178.428摊销费万元19.8419.8419.8419.8419.8419.849利息支出万元-10总成本费用万元11286.196843.688324.5211286.1911286.1911286.1910.1

32、可变成本万元9872.245429.736910.579872.249872.249872.2410.2固定成本万元1413.951413.951413.951413.951413.951413.9511盈亏平衡点42.21%42.21%达产年应纳税金及附加129.90万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3250.81（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3250.8125.00%=812.70（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3250

33、.81（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3250.8125.00%=812.70（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3250.81万元，缴纳企业所得税812.70万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3250.81-812.70=2438.11（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=43.70%。（2）达产年投资利税率=51.48%。（3）达产年投资回报率=32.78%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入14537.00万元，总成本费用11286.19万元，税金及附

34、加129.90万元，利润总额3250.81万元，企业所得税812.70万元，税后净利润2438.11万元，年纳税总额1390.99万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14537.007995.3510175.9014537.0014537.0014537.002税金及附加万元129.90105.68113.76129.90129.90129.903总成本费用万元11286.196843.688324.5211286.1911286.1911286.195增值税万元448.39246.61313.87448.39448.39448.396利润总额

35、万元3250.81-15039.87-17602.373250.813250.813250.818应纳税所得额万元3250.81-15039.87-17602.373250.813250.813250.819企业所得税万元812.70-3759.97-4400.59812.70812.70812.7010税后净利润万元2438.11-11279.90-13201.782438.112438.112438.1111可供分配的利润万元2438.11-11279.90-13201.782438.112438.112438.1112法定盈余公积金万元243.81-1127.99-1320.18243.

36、81243.81243.8113可供投资者分配利润万元2194.30-10151.91-11881.602194.302194.302194.3014应付普通股股利万元2194.30-10151.91-11881.602194.302194.302194.3015各投资方利润分配万元2194.30-10151.91-11881.602194.302194.302194.3015.1项目承办方股利分配万元2194.30-10151.91-11881.602194.302194.302194.3016息税前利润万元3250.81-15039.87-17602.373250.813250.81325

37、0.8117息税折旧摊销前利润万元3449.07-14841.61-17404.113449.073449.073449.0718销售净利润率%16.77%-141.08%-129.74%16.77%16.77%16.77%19全部投资利润率%43.70%-202.18%-236.63%43.70%43.70%43.70%20全部投资利税率%51.48%51.48%51.48%51.48%21全部投资回报率%32.78%-151.64%-177.47%32.78%32.78%32.78%22总投资收益率%32.78%-151.64%-177.47%32.78%32.78%32.78%23资本金

38、净利润率%32.78%-151.64%-177.47%32.78%32.78%32.78%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局

39、稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营

40、效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。（二）社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投

41、资项目具备社会可行性。（三）市场风险分析市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不

42、断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。以科技优势和持续开发优势参与市场竞争；进一步加强企业管理，提高项目承办单位的整体素质，加大成本费用的控制力度，完善薄弱环节，走“以质量求效益、以效益求发展”的集约化经营道路，不断提升公司在市场中的竞争实力。加强市场开拓；项目承办单位建立有效的市场开拓网络和体制，采取必要的宣传和市场开拓措施，不断扩大项目产品国内市场占有率，以高质量和低成本优势占领市场；通过扩

43、大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。动力电池的四大材料中，正极材料在锂电池材料成本中所占的比例达30-40%，且目前行业格局尚在整合中，CR5仍未达到50%；负极材料格局较为稳定，且龙头企业市占率仍在提升，目前人工石墨开始占据主导地位；隔膜领域而言，湿法隔膜性能更优，干法价格低廉，未来隔膜仍有一定的降价压力；电解液行业门

44、槛相对较低，目前总体产能利用率不高，且未来同样有降价压力。新能源汽车动力电池行业的现金流特点主要由其商业模式决定，由于龙头动力电池企业的市场化程度更高，客户面向全球范围内，因而在客户的应收账款回收上一般不会出现延期的现象，现金回流能够及时；但排名靠后的企业则有一定的应收账款拖欠问题，增大了企业风险。动力电池目前以锂电池为主：锂离子电池作为替代镍氢电池和铅酸电池的一种新型绿色电池，由日本索尼公司于1990年最先开发成功。锂离子电池的构成部分主要由正极、负极、电解液、隔膜四大材料为主。正极、负极和隔膜通过叠片和卷绕等工艺形成方形或圆形的形状，在空隙处注入电解液，并用铝壳、钢壳等进行包装，组成锂离子

45、电池。目前新能源汽车主要采用锂电池作为动力电池，按正极材料分为磷酸铁锂电池和三元电池，其余如铅酸电池等占比极小，且不是未来方向。产业链较长，涉及领域众多：锂电池上游主要是正极、负极材料，隔膜、电解液、电解质以及外壳包装等其他材料；中游环节是由原材料加工制成锂离子电芯，并成组为电池包。电池分为动力电池、消费电池、储能电池三大类，应用于不同的下游领域，动力电池是新能源汽车核心的零部件环节。我国动力电池可认为从2015年起正式形成了产业规模，当年装机量达到15.55GWh，而2018年因补贴调整及大巴车的低迷导致有所下滑，全年装机量32.84GWh。进入2019年后，动力电池装机量因“抢装”的出现而

46、快速增长，上半年动力电池累计装机电量为30.0GWh，其中6月份装机电量6.61GWh，环比增幅达到16.5%，相比于5月份增速高出近11个百分点。相对应地，6月份新能源汽车产量达12.9万台，环比增长16%，相较5月份增速上涨11.6个百分点。正极材料是锂电池电化学性能的决定性因素，直接决定电池的能量密度及安全性，进而影响电池的综合性能。另外，由于正极材料在锂电池材料成本中所占的比例达30-40%，其成本也直接决定了电池整体成本的高低，因此正极材料在锂电池中具有举足轻重的作用，并直接引领了锂电池产业的发展。正极材料可划分为钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料等多种技术路线，整体集中度仍然相对分

47、散。目前，行业主流的NCM型号包括333、523、622和811四种型号。三元正极材料主要是通过提高镍含量、充电电压上限和压实密度使其能量密度不断提升，高镍正极通常指镍相对含量在0.6（含）以上的材料型号。市场格局：正极材料行业尚未出现CR5占比超50%的现象，但2018年CR5已从2016年的34%提升至43%，趋势较为明显，而其中主要发展方向的三元正极材料领域，2018年CR5占比超50%，随着大厂的逐步扩产，未来集中趋势将更加明显。三元材料占比持续提升：2019年上半年，我国动力电池累计产量达43.4GWh，其中三元电池累计生产27.4GWh，占动力电池总产量的63.2%；磷酸铁锂电池累

48、计产量13.9GWh，占动力电池总产量的32.0%;其他材料电池占比4.8%。负极材料目前主要是人造石墨和天然石墨，还有部分硅炭负极，目前行业的CR5超70%，其中上海杉杉和江西紫宸稳居一线梯队。未来行业内低端重复产能将逐步被淘汰，拥有核心技术和优势客户渠道的企业才能获得长足的发展，市场集中度有望进一步提高。目前主流三元动力电池对负极材料的需求约是0.1万吨/GWh，非三元电池负极用量约为0.11万吨/GWh。2017、2018年全球动力电池出货分别是67GWh和112GWh，对应负极材料需求约7.3万吨和11.4万吨，而人造石墨的渗透率目前约70%。（四）资金风险分析采用招标方式选择工程设计

49、和承包商，在保证建设质量的同时，努力降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。undefined（五）技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生

50、重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成本提高，产品质量达不到预期要求；项目承办单位通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。不断完善项目产品生产技术、工艺，努力提高产品质量、降低项目产品成本和消耗，加强市场营销、完善售后服务、提高产品市场占有率，努力使投资项目达到预期的经济效益和社会效益目标。（六）财务风险分析（七）管理风险分析项目的实施

51、有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化，项目承办单位组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益；项目在建设和运营过程中，公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为企业的运营带来管理风险。经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。形成企业文化进行员工同化，保障创业前期的稳定过渡；进行员工培训努力

52、提高员工自身技能与整体素质；根据市场调整职工工资并加强公司人事管理制度，实现3年内人员的基本稳定；推行目标成本全面管理，加强成本控制；倡导组织创新和思想创新，以适应不断变化的外部经营环境。（八）其它风险分析投资项目在建设与生产经营过程中，不可避免地产生一定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染物，若处理不当可能对当地环境造一定污染，由此可能给周边自然环境造成一定的影响，随着国家对环境保护工作的日益重视，环境保护标准将不断提高，项目承办单位将面临环境保护不达标的风险。项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。（九）社会影