2020年从资资格考试《中级金融专业》考前练习(第93套

1、2020年从资资格考试中级金融专业考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规左的位宜填写您的答案。4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。5、答案与解析在最后。姓名:考号:得分评卷人一、单选题（共70题）1. 在国际储备结构管理中，力求降低软币的比重，提高硬币的比重，是着眼于（）。A. 国际储备总量的适度B. 国际储备资产结构的优化C. 外汇储备资产结构的优化D. 外汇储备货币结构的优化2. 风险价值法（VAR法）主要用于（）的评估。A. 信用风险B. 市场风险C. 汇

2、率风险D. 投资风险3. 根据商业银行风险监管核心指标，资产利润率即税后净利润与平均资产余额之比，不应低于（）。A. 35%B. 0. 6%C. 11%D. 15%4. 二手车市场上的次品车问题说明的是（）,A. 交易成本问题B. 信息不对称问题C. 金融自由化问题D. 金融约束问题5. 商业银行在贷款发放与回收阶段的管理属于（）A. 事前管理B. 流程管理C. 事中管理D. 制度管理6. 金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业务余额不得超过资本净额的（）。A. 20%B. 30%C. 50%D. 70%7. 以下不属于证券经纪业务基本要素的是（）。A. 证券经纪商B. 证券交易的标的物C.

3、 委托人D. 证券交易方式&中国人民银行作为我国的中央银行，代表政府进行金融宏观调控，其一个重要的职责是（ ）A. 对政府贷款B. 再贷款C. 经理国库D. 再贴现9. 按照资产定价理论，会引起非系统风险的因素是()A. 宏观经济形势变动B. 税制改革C. 政治因素D. 公司经营风险10. 从我国现行法律规定来看，信托登记的类型不包括()。A. 信托预登记B. 信托终止登记C. 信托变更登记D. 信托财产登记11. 在信用衍生品中，如果信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定费用或一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损 失部分，则该种信用衍生

4、品是()。A. 信用违约互换(CD0)B. 信用违约互换(CDS)C. 债务担保凭证(CD0)D. 债务担保凭证(CDS)12.1994年我国外汇管理体制进行了重大改革。1月1日，人民币官方利率与市场利率并轨, 实行以市场供求为基础的、单一的( )汇率制。A. 固定B. 自由浮动C. 有管理的浮动D.盯住13. 股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例为（）。A. 020%B. 20%40%C. 40%60%D. 60%80%14. 为使资本充足率与商业银行面对的主要风险更加紧密地联系在一起，巴塞尔协议在最低资本要求中，提出（）。A. 外部评级法B. 流动性状况评价法C. 内部评级法D

5、. 资产安全状况评级法15. 投资银行的信用经纪业务是（）的结合。A. 融资业务与经纪业务B. 承销业务与经纪业务C. 承销业务与担保业务D. 理财业务与经纪业务16. 两家或更多的银行由某一个人或某一集团通过购买多数股票的形式，形成联合经营的银 行组织制度称为（ ）制度。A. 持股公司B. 连锁银行C. 分支银行D. 单一银行17. 于存款准备金率政策的说法错误的是（）。A. 缺乏弹性，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具B. 调控效果最猛烈，不宜作为经常性的货币政策调肖工具C. 对整个经济和社会心理预期都产生显著影响，使它有了固左化倾向D. 政策效果不受商业银行超额存款准备金的影响18.

6、 认为货币供给是外生变量，由中央银行宜接控制,货币供给独立于利率的变动，该观点源 自于（）。A. 货币数量论B. 古典利率理论C. 可贷资金理论D. 流动性偏好理论19市价委托要求投资银行按照即时市价买卖，其优点是（ ）。A. 成交价格不确泄B. 投资者须承担投资风险C. 将执行风险最小化D. 指令的价格风险是可测量和可控制的20. 股票有（）之分。A. 普通股和优先股B. 一般股和优先股C. 普通股和特殊股D. 一般股和特殊股21. 凯恩斯把货币供给量的增加并未带来利率的相应降低，而只是引起人们手持现金增加的现象叫（）。A. 资产泡沫B. 货币紧缩C. 流动性陷阱D. 货币膨胀22. 与利率

7、管制相比较，利率市场化以后，在利率决定中起主导作用的是（）。A. 商业银行B. 财政部门C. 政府政策D.市场23. 投资者可以在任何时候申购和赎回的基金是（）。A. 开放式基金B. 封闭式基金C. 交易所交易基金D. 对冲基金24. 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归（）所有。A. 基金投资者B. 基金募集者C. 基金管理者D. 基金发行人25. 以（）调控为核心的货币政策调控是金融宏观调控的重要手段和内容。A. 汇率B. 利率C. 价格D. 通胀水平26. 中央银行代理国债发行及到期国债的还本付息，从其职能上看属于（）A. 代理政府金融事务B. 代理国库C. 充当最后贷款人D

8、. 调节国际收支27. 保险公司与投保人、被保险人及受益人通过保险合同建立的主体间的权利义务去律关系,适用保险（）法律规范A.商事B刑事c.民事D.行政2&首次公开发行股票采用询价方式的，发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低 于本次公开发行股票数量的（）A. 50%B. 60%C. 70%D. 80%29. 按计算利率的期限单位划分，利率可以分为（）。A. 年利率、月利率、日利率B. 划义利率和实际利率C. 商业银行利率和中央银行利率D. 固定利率和浮动利率30. 需求拉上的通货膨胀可以理解为（）。A. 过少的货币追求过多的商品B. 过多的货币追求过少的商品C. 过多的货币追求过多的

9、商品D. 过少的货币追求过少的商品31. 目前我国证券发行的审核制度是（）。A. 审批制B. 注册制C. 额度制D. 核准制32. 中央银行进行公开市场操作时，在金融市场上买卖的有价证券主要是（）。A. 国债B. 公司债券C. 银行承兑汇票D. 商业承兑汇票33. 选取特定的指数作为跟踪的对象，通过试图复制指数来跟踪市场的表现，这种基金称为 （ ）。A. 主动型基金B. 被动型基金C. 在岸基金D. 离岸基金34. 认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率的一种回应，这种观点来自（）。A. 公共利益论B. 特姝利益论C. 社会选择论D. 经济监管论35. 在信

10、托财产管理中，信托财产事实上的处分是指（）。A. 消费信托财产B. 赠与信托财产C. 对信托财产设立质押D. 转让信托财产36.信托公司管理办法规定，信托公司如果不能按期开业，可以（）。A.申请延期1次。延长期限不得超过3个月B.申请延期1次,延长期限不得超过6个月C.申请延期2次，延长期限不得超过3个月D申请延期2次，延长期限不得超过6个月37. ()即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券,发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。A. 余额包销B. 混合推销C. 尽力推销D. 全额包销38. 一年期零息债券的票面金额为100元，如果现在购买价格

11、为92元，则到期收益率为 ( )0A. 8%B. 10%C. 8. 7%D. 11. 2%39. ()指国际收支平衡时利率和产出(收入)组合的轨迹。A. IS曲线B. LH曲线C. BP曲线D. KP曲线40. 商业银行应建立健全各项内部管理机制，其中，对集团性大客户实行()的制度。A. 集团总部授信管理B. 统一授信管理C. 分级授信管理D. 分区域授信管理41. 根据证券公司监督管理条例，证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的()。A. 20%B. 30%第1贞C. 25%D. 10%起到收缩货币供应量的效果 起到收缩货币供应量的效果 起到扩张货币供应量的效果 起到扩张

12、货币供应量的效果42降低存款准备金比率，就可以改变货币乘数，（）。A. 提高商业银行的信用扩张能力,B. 限制商业银行的信用扩张能力,C. 降低商业银行的信用扩张能力,D. 提高商业银行的信用扩张能力,43在管理上，对境外货币和境内货币严格分账，是（）离岸金融中心的特点。A.伦敦型B.纽约型C.避税港型D. 巴哈马型44. 当一国国际收支出现巨额顺差时，可行的政策选择是（）。A. 松的财政货币政策和本币贬值B. 松的财政货币政策和本币升值C. 紧的财政货币政策和本币贬值D. 紧的财政货币政策和本币升值45. 投资银行通过（）账户来从事信用经纪业务。A. 保证金B. 基金C. 现金D. 准备金4

13、6. 般而盲中央银行货币政策的首要目标是（）。A. 稳立物价B. 充分就业C. 经济增长D. 国际收支平衡47. 贷款拨备率为（）。A. 贷款损失准备与不良贷款余额之比B. 贷款损失准备与各项贷款余额之比C. 各项贷款余额与贷款损失准备之比D. 不良贷款余额与贷款损失准备之比48. 目标设定、事件识别和风险对策属于（）的要素。A. 金融风险管理流程B. 全而风险管理C. 内部控制D. 控制活动49. 在下列选项中，负债率是（）.A. 当年未淸偿外债余额与当年国民生产总值之比B. 当年未淸偿外债余额与当年国内生产总值之比C. 当年未淸偿外债余额与当年货物服务岀口总额之比D. 当年外债还本付息总额

14、与当年货物服务岀口总额之比50. 我国回购协议市场的银行间回购利率是（）。A. 市场利率B. 官方利率C. 长期利率D. 法泄利率51. 如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券基金的资产净值将（）。A.上升B. 下降C. 不变D. 变化不确左52. 商业银行的缺口管理属于（）管理。A. 利率风险B. 信用风险C. 汇率风险D. 投资风险53. 最能有效反映基金经营成果的指标是（）。A. 净值增长率B. 基金分红C. 已实现收益D. 标准差54. 在中央银行体制下，货币供应量等于（）。A. 原始存款与货币乘数之积B. 基础货币与货币乘数之积C. 派生存款与原始存款之积D

15、. 基础货币与原始存款之积55. 关于金融宏观调控机制中第一阶段的说法，正确的是（）A. 调控主体为中央银行B. 中介指标为货币供应量等C. 变换中介为商业银行D. 调控受体为企业与居民56. 在以下利率期限结构理论中，无法解釋收益率曲线向上倾斜事实的是（）。A. 预期理论B. 市场分割理论C. 流动性溢价理论D. 期限优先理论57. 债券是资本市场重要的工具之一，其特征不包括（ ）oA. 流动性B. 安全性C. 收益性D. 永久性5&银行系金融租赁公司的服务对象主要是（）A. 特大型企业或项目B. 母公司的特定销售对象C. 中小企业D. 第三产业59. 石油危机、资源枯竭等造成原材料、能源价

16、格上升，从而导致一般物价水平上涨，这种情形属于（）通货膨胀。A. 需求拉上型B. 成本推进型C. 结构型D. 隐蔽型60. 影响融资租赁每期租金多少的因素不包括（）A. 设备原价及预计残值B. 承租人资质C. 资金成本D. 租赁手续费61. 下列称为本币汇率的是（）A. 外汇汇率B. 直接标价法C. 应付标价法D. 间接标价法62. 金融市场客体是指（）A. 金融市场中介B. 金融市场价格C. 金融工具D. 金融市场参与者63. 我国在2013年推出的金融衍生品是（）。A. 股指期货B. 国债期货C. 利率互换D. 债券远期64. 如果某证券是无风险的，则其风险系数JB为（）。A. 10B.

17、1C. -1D. 065. 商业银行跟踪借款人信用状况的变化属于（）。A. 信用风险的事前管理B. 操作风险的流程管理C. 信用风险的事中管理D. 操作风险的制度管理66. 仅投资于商业票据的投资基金是（）。A. 债券基金B. 股票基金C. 混合基金D. 货币市场基金67. 我国自2001年3月开始对证券的发行正式实行（）。A. 核准制B. 注册制C. 审批制D. 批复制68. 在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（）。A. 信用风险B. 操作风险C. 国家风险D. 市场风险69. 以下不属于相对估值法的是（）。A. P/E（市盈率）倍数估值法B. P/B（市净率）倍数估值

18、法C. DDM模型D. EV / EBIT倍数估值法70. 融资租赁企业按照“风险资产不得超过净资产总额的（）”的要求进行风险管理,在实际运作中，这个指标通常由出资人按照市场风险来考虔和确定。A. 1倍B. 3倍C. 5倍D. 10 倍单选题答案:1:D2：B3： B4： B5：C6： B7： D8：C9：D10： D11： B12：C13： C14： C15：A16：B17： D18： D19：C20： A21： C22：D23：A24： A25： B26：A27： C28： C29：A30：B31： D32： A33：B34： A35： A36：A37：C38： C39： C40：B41：

19、 B42： D43：B44：B45： A46： A47：B48： B49： A50：A51：B52： A53： A54：B55： A56： A57：D58：A59： B60： B61：D62： C63： B64：D65：C66： D67： A68：D69： C70： D单选题相关解析：1:外汇储备货币结构的优化：为了追求安全性，需要将外汇储备的货币结构与未来外汇支 出的货币结构相匹配，从而在未来的外汇支岀中，将不同储备货币之间的兑换降低到最低 限度：为了追求盈利性，需要尽量提奇储备货币中硬币的比重，降低储备货币中软币的比 重。2：本题考査风险评估。市场风险的评估方法主要有风险累积与聚集法、概率

20、法、灵敏度 法、波动性法、风险价值法（VAR法）、极限测试法和情景分析法。3：本题考査资产利润率的概念。资产利润率即税后净利润与平均资产余额之比，不应低于 0. 6%。4：在金融交易做出决策时，时常存在因不了解交易的对方而导致信息不对称。二手车市场 上的次品车问题，说明的就是信息不对称问题。5：信用风险事中管理在于商业银行在贷款的发放与回收阶段的管理。6：根据金融租赁公司管理办法的规泄，金融租赁公司对单一承租人的全部融资租赁业 务余额不得超过资本净额的30%。7：本题考査证券经纪业务的基本要素。证券经纪业务的基本要素包括委托人、证券经纪 商、证券交易场所、证券交易的标的物。8：中国人民银行作为

21、我国的中央银行，享有人民币发行的垄断权，管理人民币流通，它是 发行的银行：中国人民银行代表政府进行金融宏观调控，维护国家金融稳左与安全，经理 国库，是政府的银行：中国人民银行负责全国支付、淸算系统的正常运行，承担最后贷款 人的责任，是银行的银行。中国人民银行的性质决左了它的特殊地位。根据法律规左，它在国务院的领导下依法独立 执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的 干涉。按照法律规立，中国人民银行具有相对独立性：财政不得向中国人民银行透支；中 国人不得直接认购、9：非系统风险是指包括公司财务风险、经营风险等在内的特有风险，它们可由不同的资产 组合予以降低或

22、消除，属于可分散风险。10：本题考査信托登记。信托登记的类型包括信托预登记、信托初始登记、信托变更登 记、信托终止登记和信托更正登记。11：本题考查信用违约互换。信用违约互换（CDS）是最常用的一种信用衍生品。合约规 龙，信用风险保护买方向信用风险保护卖方左期支付固定的费用或者一次性支付保险费， 当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产而值的损失部分。12： 1994年我国外汇管理体制进行了重大改革。1月1日，人民币官方汇率与市场汇率并 轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，并轨时的人民币汇率为1 美元等于8. 70元人民币。13：本题考查混合基金。股债平衡

23、型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例为40% 60%。14：巴塞尔协议在最低资本要求中，提出内部评级法，使资本充足率与银行而对的主要风 险更紧密地联系在一起。15：本题考查投资银行的信用经纪业务。信用经纪业务是投资银行的融资业务与经纪业务 相结合而产生的，是投资银行传统经纪业务的延伸。16：本题考査连锁银行制度的知识。连锁银行制度又称为联合银行制度，指两家或更多家 的银行由一个人或某一集团通过购买多数股票的形式，形成联合经营的银行组织制度。这 些被控制的银行在法律上仍然保持其独立性，但其经营政策与业务要受控股方的控制。17：存款准备金率政策作为货币政策工具的缺点是：（1）作用猛烈，缺乏弹性

24、，不宜作为中 央银行日常调控货币供给的工具，因此其有固左化的倾向。（2）政策效果在很大程度上受超 额存款准备金的影响。如果商业银行有大量超额存款准备金，当中央银行提髙法定存款准 备金率时，商业银行可将部分超额存款准备金充抵法左存款准备金，而不必收缩信贷。18：本题考查流动性偏好理论:凯恩斯认为货币供给是外生变量，其变化由中央银行直接控 制。19：本题考査市价委托的优点。市价委托仅指明交易的数量，而不指明交易的具体价格， 要求投资银行按照即时市价买卖。其优点是：将执行风险最小化，保i正及时成交。选项 AB是市价委托的缺点，选项D是限价委托的优点。20：股票有普通股和优先股之分。21：本题考査流动

25、性陷阱的概念。凯恩斯把货币供给量的增加并未带来利率的相应降低， 而只是引起人们手持现金增加的现象叫流动性陷阱。22：本题考查利率市场化的概念。利率市场化就是将利率的决左权交给市场，由供求双方 根据自身的资金状况和对金融市场动向的判断自主调节利率水平，最终形成以中央银行政 策利率为基础、由市场供求决定种利率水平的市场利率体系和市场利率管理体系。23：本题考查证券投资基金的类型。开放式基金设立之后，投资者可以随时申购和赎回基 金份额，因此基金规模不固定。24：本题考査对证券投资基金概念的理解。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在 扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资

26、者所购买基金份 额的多少在投资者之间进行分配。25：以利率调控为核心的货币政策调控是金融宏观调控的重要手段和内容。自1998年起， 我国货币政策调控逐步由直接调控向间接调控转变。2012年金融业发展和改革“十二五” 规划明确要求“完善市场化的间接调控机制，逐步增强利率、汇率等价格杠杆的作用，推 进货币政策从以数量型调控为主向以价格型调控为主转型”。近年来，中国人民银行积极创 新，陆续推出了常备借贷便利、中期借贷便利、抵押补充贷款等新型货币政策工具，并探 索常备借贷便利利率发挥利率走廊上限的作用，加快建设适应市场需求的利率形成和调控 机制。与此同时。中国人民银行还不26：本题考查中央银行作为政府

27、的银行的职能的具体表现。代理政府金融事务。如代理国 债发行及到期国债的还本付息等。27：保险公司与投保人、被保险人及受益人通过保险合同建立的主体间的权利义务法律关 系，适用保险民事法律规范。28：首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下 初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%：发行后总股本超过4亿股的，网下初 始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。29：按计算利率的期限单位，利率可划分为年利率、月利率、日利率。一般来说，年利率 与月利率及日利率之间的换算公式如下：年利率=月利率2=日利率x360o30：本题考査考生对需求拉上通货膨胀的理解。需

28、求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为“过 多的货币追求过少的商品“。31：本题考查我国证券发行的审核制度。目前我国证券发行的审核制度是核准制。32：公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货 币供应疑和市场利率的行为。33：本题考查投资基金市场。被动型基金不主动寻求超越市场的表现，一般选取特定的指 数作为跟踪的对象，通过试图复制指数来跟踪市场的表现，因此通常被称为指数型基金。34：本题考査公共利益论的观点。公共利益论认为监管是政府对公众要求纠正某些社会个 体和社会组织的不公正、不公平和无效率的一种回应。35：信托财产的处分包括事实上的处分和法律上的处分。前者是指对信

29、托财产进行消费（包 括生产和生活的消费），后者是指对信托财产进行转让。36：信托公司设立须经筹建和开业两个阶段。英中，信托公司的筹建期为自批准决左之日 起6个月；未能按期筹建的，可申请延期1次，延长期限不得超过3个月。同时，信托公 司应当自领取营业执照之日起6个月内开业：不能按期开业的，可申请延期1次，延长期 限不得超过3个月。37：尽力推销，也称代销。尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规 定的发行条件尽力推销证券发行结束后未售出的证券退还给发行人承销商不承担发行风 险。采用这种方式时投资银行与发行人之间纯粹是代理关系投资银行为推销证券而收取代 理手续费。38：零息债券不支付

30、利息，折价岀售，到期按照债券面值兑现。P=39： BP曲线指国际收支平衡时利率和产出（收入）组合的轨迹，即BP曲线上的任意一点所 代表的利率和产岀（收入）的组介都可以使当期国际收支均衡，这里的BP指国际收支差额， 即净出口与资本净流出的差额。40：本题考查建立严密的内控机制。建立健全各项内部管理机制主要包括：建立以资产负 期归还本金的风险。一些债券评级机构会对债券的信用进行评级。如果债券的信用等级下 降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券基金的资产净值也会随之下降。52：本题考查利率风险的管理方法。利率风险的管理方法主要有:二选择有利的利率;二调整 借贷期限;缺口管理;匚久期管理;匚利用利

31、率衍生品交易。53：本题考查反映基金经营业绩的指标。反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已 实现收益、净值增长率等指标。其中，净值增长率是最主要的分析指标，其对基金分红、 已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。54：本题考查货币供应量的公式。货币供应量=基础货币x货币乘数。55：本题考査金融去观调控框架与要素。在金融宏观调控机制的第一阶段，调控主体为中 央银行。56：本题考查对预期理论的理解。预期理论的缺陷在于无法解释一个事实，即收益率曲线 通常是向上倾斜的。根据预期理论，典型的收益率曲线应当是平坦的，而非向上倾斜的。57：本题考查债券的特征。债券的特征包括：偿还性：匚流动性；二收益性；二安全性。58：本题考查银行系金融租赁公司的知识。银行系金融租赁公司定位于服务特大型企业和 项目。59：本题考查成本推进型通货膨胀。成本推进型通货膨胀中，经济学家们进一步分析了促 使产品成本上升的原因：（1）在现代经济中有组织的工会对工资成本具有操纵能力。（2）垄断 性大公司也具有对价格的