汽车零部件生产加工项目可行性方案通用模板

1、泓域咨询/汽车零部件生产加工项目可行性方案汽车零部件生产加工项目可行性方案MACRO 泓域咨询摘要说明汽车零部件是汽车工业的重要组成部分，是汽车工业发展最为重要的基础。改革开放以来，中国汽车工业飞速发展，汽车销量自2013年以来便维持在2000万辆以上，2018年前11月累计销量达2542万辆。在汽车工业带动下，汽车零部件制造在产业规模、技术水平、产业链协同等方面取得了显著成绩。该汽车零部件项目计划总投资19975.89万元，其中：固定资产投资16701.38万元，占项目总投资的83.61%；流动资金3274.51万元，占项目总投资的16.39%。达产年营业收入23120.00万元，总成本费用

2、17807.24万元，税金及附加327.68万元，利润总额5312.76万元，利税总额6373.23万元，税后净利润3984.57万元，达产年纳税总额2388.66万元；达产年投资利润率26.60%，投资利税率31.90%，投资回报率19.95%，全部投资回收期6.51年，提供就业职位342个。我国汽车产业起步于上世纪50年代,经过多年发展，已形成较为完整的产业体系。进入二十一世纪以来,在全球分工和汽车制造业产业转移的历史机遇下，我国汽车零部件产业实现了快速发展。一方面，随着我国汽车零部件市场进一步开放，国际汽车零部件企业看好我国稳定发展的汽车市场以及低成本的优势，加快了到我国合资或独资设厂的

3、进程：另一方面，我国本土企业通过对国外先进技术的吸收、改造，生产能力和技术水平也实现了长足的进步。报告内容：概况、背景及必要性、项目调研分析、项目方案分析、项目建设地研究、土建工程分析、项目工艺先进性、环境保护和绿色生产、安全规范管理、项目风险评估、项目节能、实施进度、投资方案说明、项目经营效益分析、总结说明等。规划设计/投资分析/产业运营汽车零部件生产加工项目可行性方案目录第一章 概况第二章 背景及必要性第三章 项目调研分析第四章 项目方案分析第五章 项目建设地研究第六章 土建工程分析第七章 项目工艺先进性第八章 环境保护和绿色生产第九章 安全规范管理第十章 项目风险评估第十一章 项目节能第

4、十二章 实施进度第十三章 投资方案说明第十四章 项目经营效益分析第十五章 招标方案第十六章 总结说明第一章 概况一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx有限公司（二）公司简介公司致力于一个符合现代企业制度要求，具有全球化、市场化竞争力的新型一流企业。公司是跨文化的组织，尊重不同文化和信仰，将诚信、平等、公平、和谐理念普及于企业并延伸至价值链；公司致力于制造和采购在技术、质量和按时交货上均能满足客户高标准要求的产品，并使用现代仓储和物流技术为客户提供配送及售后服务。公司坚持“以人为本，无为而治”的企业管理理念，以“走正道，负责任，心中有别人”的企业文化核心思想为指针，实现新的跨越，创造新的辉

5、煌。热忱欢迎社会各界人士咨询与合作。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司及时跟踪客户需求，与国内供应商进行了深入、广泛、紧密的合作，为客户提供全方位的信息化解决方案。和新科技在全球信息化的浪潮中持续发展，致力成为业界领先且具鲜明特色的信息化解决方案专业提供商。公司经过多年的不懈努力，产品销售网络遍布全国各省、市、自治区；完整的产品系列和精益求精的品质使企业的市场占有率不断提高，除国内市场外，公司还具有强大稳固的国外市场网络；项目承办单位一贯遵循“以质量求生存，以科技求发展，以管理求效率，以

6、服务求信誉”的质量方针，努力生产高质量的产品，以优质的服务奉献社会。公司建立完整的质量控制体系，贯穿于公司采购、研发、生产、仓储、销售等各环节，并制定了产品开发控制程序、产品审核程序、产品检测控制程序、等质量控制制度。公司建立了产品开发控制程序、研发部绩效管理细则等一系列制度，对研发项目立项、评审、研发经费核算、研发人员绩效考核等进行规范化管理，确保了良好的研发工作运行环境。产品的研发效率和质量是产品创新的保障，公司将进一步加大研发基础建设。通过研发平台的建设，使产品研发管理更加规范化和信息化；通过产品监测中心的建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性。（三）公司经济效益分析上

7、一年度，xxx科技公司实现营业收入19449.39万元，同比增长23.33%（3678.75万元）。其中，主营业业务汽车零部件生产及销售收入为17897.29万元，占营业总收入的92.02%。根据初步统计测算，公司实现利润总额5007.29万元，较去年同期相比增长1180.53万元，增长率30.85%；实现净利润3755.47万元，较去年同期相比增长722.73万元，增长率23.83%。上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19449.39完成主营业务收入万元17897.29主营业务收入占比92.02%营业收入增长率（同比）23.33%营业收入增长量（同比）万元3678.75利润总额万

8、元5007.29利润总额增长率30.85%利润总额增长量万元1180.53净利润万元3755.47净利润增长率23.83%净利润增长量万元722.73投资利润率29.26%投资回报率21.94%财务内部收益率27.38%企业总资产万元48870.22流动资产总额占比万元28.86%流动资产总额万元14102.30资产负债率25.11%二、项目概况（一）项目名称汽车零部件生产加工项目经过100多年的发展，汽车产业现已步入产业成熟阶段，成为世界上规模最大的产业之一。从横向生产格局来看，汽车工业在美国、日本、德国、法国等发达国家的国民经济中处于支柱地位，但增速较为缓慢：相比而言，以中国、印度为代表的

9、新兴经济体正处于经济的快速增长期，该等国家的人口基数较大、人均汽车保有量较低、潜在需求量较大、人力成本较低，由此使得全球汽车工业逐步向新兴经济体转移，在前述背景下，国际汽车巨头以及本土整车厂商纷纷加大在新兴市场的产能投入，新兴国家汽车产业借此得以快速发展，并在全球汽车市场格局中占据重要地位。随着中国汽车零部件产业的国际竞争力不断增长，中国本土汽车零部件企业已经成功融入世界零部件采购体系，在汽车产业链全球化配置的趋势影响下，我国汽车零部件行业出口额也呈递增趋势。2009年至2019年间我国汽车零部件出口额由129.59亿美元上升至530.3亿美元，年均复合增长率达16.95%。（二）项目选址xx

10、x开发区（三）项目用地规模项目总用地面积59936.62平方米（折合约89.86亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数51.27%，建筑容积率1.34，建设区域绿化覆盖率5.57%，固定资产投资强度185.86万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积59936.62平方米，建筑物基底占地面积30729.51平方米，总建筑面积80315.07平方米，其中：规划建设主体工程59961.05平方米，项目规划绿化面积4476.01平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计113台（套），设备购置费4556.18万元。（七）节能分析1、项目年用电量484453.16千瓦时，折合59.54吨

11、标准煤。2、项目年总用水量14711.48立方米，折合1.26吨标准煤。3、“汽车零部件生产加工项目投资建设项目”，年用电量484453.16千瓦时，年总用水量14711.48立方米，项目年综合总耗能量（当量值）60.80吨标准煤/年。达产年综合节能量16.16吨标准煤/年，项目总节能率25.00%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx开发区发展规划，符合xxx开发区产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资19975.89万元，

12、其中：固定资产投资16701.38万元，占项目总投资的83.61%；流动资金3274.51万元，占项目总投资的16.39%。（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入23120.00万元，总成本费用17807.24万元，税金及附加327.68万元，利润总额5312.76万元，利税总额6373.23万元，税后净利润3984.57万元，达产年纳税总额2388.66万元；达产年投资利润率26.60%，投资利税率31.90%，投资回报率19.95%，全部投资回收期6.51年，提供就业职位342个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。认真

13、做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。三、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx开发区及xxx开发区汽车零部件行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx开发区汽车零部件产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“汽车零部件生产加工项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx开发区经济发展，为社会提供就业职位342个，达产年纳税总额2388.66万元，可以促进xxx

14、开发区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率26.60%，投资利税率31.90%，全部投资回报率19.95%，全部投资回收期6.51年，固定资产投资回收期6.51年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、提振民营经济、激发民间投资已被列入重要清单。民营经济是经济和社会发展的重要组成部分，在壮大区域经济、安排劳动就业、增加城乡居民收入、维护社会和谐稳定以及全面建成小康社会进程中起着不可替代的作用，如何做大做强民营经济，已成为当前的一项重要课题。从促进产业发展看，民营企业机制灵活、贴近市场，在优化产业结构、推进技术创新、促进转型升级等方面

15、力度很大，成效很好。据统计，我国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发是由民营企业完成的。从吸纳就业看，民营经济作为国民经济的生力军是就业的主要承载主体。全国工商联统计，城镇就业中，民营经济的占比超过了80%，而新增就业贡献率超过了90%。民营企业贴近市场、嗅觉敏锐、机制灵活，在推进企业技术创新能力建设方面起到重要作用。认定国家技术创新示范企业和培育工业设计企业，有助于企业技术创新能力进一步升级。同时，大量民营企业走在科技、产业、时尚的最前沿，能够综合运用科技成果和工学、美学、心理学、经济学等知识，对工业产品的功能、结构、形态及包装等进行整合优化创新，服务于工业设计，丰富产

16、品品种、提升产品附加值，进而创造出新技术、新模式、新业态。综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。四、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米59936.6289.86亩1.1容积率1.341.2建筑系数51.27%1.3投资强度万元/亩185.861.4基底面积平方米30729.511.5总建筑面积平方米80315.071.6绿化面积平方米4476.01绿化率5.57%2总投资万元19975.892.1固定资产投资万元16701.382.1.1土建工程投资万元6481.732.1.1.1土建工程投资占比万元32.45%

17、2.1.2设备投资万元4556.182.1.2.1设备投资占比22.81%2.1.3其它投资万元5663.472.1.3.1其它投资占比28.35%2.1.4固定资产投资占比83.61%2.2流动资金万元3274.512.2.1流动资金占比16.39%3收入万元23120.004总成本万元17807.245利润总额万元5312.766净利润万元3984.577所得税万元1.348增值税万元732.799税金及附加万元327.6810纳税总额万元2388.6611利税总额万元6373.2312投资利润率26.60%13投资利税率31.90%14投资回报率19.95%15回收期年6.5116设备数

18、量台（套）11317年用电量千瓦时484453.1618年用水量立方米14711.4819总能耗吨标准煤60.8020节能率25.00%21节能量吨标准煤16.1622员工数量人342第二章 背景及必要性一、汽车零部件项目背景分析我国汽车产业起步于上世纪50年代,经过多年发展，已形成较为完整的产业体系。进入二十一世纪以来,在全球分工和汽车制造业产业转移的历史机遇下，我国汽车零部件产业实现了快速发展。一方面，随着我国汽车零部件市场进一步开放，国际汽车零部件企业看好我国稳定发展的汽车市场以及低成本的优势，加快了到我国合资或独资设厂的进程：另一方面，我国本土企业通过对国外先进技术的吸收、改造，生产能

19、力和技术水平也实现了长足的进步。同时，与国际市场相比，目前我国汽车零部件行业的集中度还不高。汽车工业是最具全球化发展特征的产业之一,企业需要达到足够的生产规模和资金实力才能实现全球化生产和发展战略,因此汽车工业的全球化和国际化发展需要依托于较高的产业集中度。随着我国汽车行业的快速发展，近年来我国汽车零部件行业也逐渐出现了一些专业性较强的企业,这些企业逐渐成为市场的主导力量，促使汽车零部件行业集中度逐步提高。2019年我国合计生产汽车2,572.1万辆，产销量连续十一年保持世界第一。2019年末我国汽车保有量为2.6亿辆,汽车保有量仅为186辆/千人，而美国千人汽车保有量为800辆以上，我国汽车

20、普及程度与发达国家相差甚远，我国汽车行业仍存在较大的增长空间。根据汽车产业中长期发展规划，预计我国汽车产量2025年将达到3,500万辆左右，较2019年增长36.07%。随着汽车轻量化、节能化和环保化进程的不断发展，预计未来十年汽车的各个主要部件用铝渗透率都将明显提高;到2025年北美地区汽车用铝量将达到250千克/辆。我国汽车产量已连续11年稳居全球第一，但在汽车铝化率方面，我国还相对比较落后，目前中国乘用车平均用铝量为130千克/辆左右。若国内汽车用铝量在2025年达到世界先进水平,即使在汽车铸件市场没有增长的前提下，铝合金零部件的年均产量仍将有11%以上的增长。综上,我国对环境保护力度

21、的加大、对循环经济的大力发展、汽车行业的持续增长和汽车用铝合金化进程的加速为我国再生铝行业和汽车零部件行业的发展带来广阔的市场空间，未来我国再生铝行业和汽车零部件行业的发展前景良好。汽车零部件行业为汽车工业链中至关重要的一环,汽车零部件行业主要受汽车制造业、铸造业等的法律法规及政策影响。汽车产业是推动科技革命和产业变革的重要力量，是建设制造强国的重要支撑，是国民经济的重要支柱，近年来,我国政府一直采取鼓励、支持的政策方针，推出了一系列政策鼓励扶持汽车产业以及汽车轻量化的发展。进入21世纪以来，在国家宏观经济持续走好的形势下，中国汽车工业步入快速发展时期，我国汽车产销量连续十年保持世界第一，为汽

22、车零部件行业的发展提供了广阔的空间。近年来，虽然受到政策因素和宏观经济影响，我国汽车产销量增速有所放缓甚至出现了负增长,但是鉴于我国汽车保有量相对发达国家仍然偏低，较大的人口基数和较低的人均汽车保有量使得我国汽车市场还具备较大的增长潜力。近年来,随着我国汽车行业发展和产业技术升级，我国汽车产业尤其是零部件产业已经进入“深度国产替代”的新阶段,由此前整车装配、内外饰基础零件、核心零件合资模式过渡到高壁垒核心零部件的深度国产化(国内自主厂商取代外资或合资厂商)，核心零部件领域由国际厂商(包括其在华设厂、合资企业)主导的局面正逐渐被打破,汽车零部件国产化的浪潮为具备先进制造能力的本土汽车零部件供应商

23、提供了历史性机遇。由于汽车大多行驶在人口密集区域，尾气排放影响人民健康，防治汽车废气污染已经成了刻不容缓的全球性问题，汽车轻量化作为实现汽车节能减排的重要途径，已成为汽车发展的必然趋势。铝合金因其较低的密度和优质的性能比重，在我国汽车零部件制造上的应用逐步增加,汽车轻量化的发展趋势有利于推动汽车用铝合金零部件制造企业的发展。汽车零部件行业属于资本密集型产业，行业内企业大多为民营企业，资金实力较弱，资金来源主要为企业留存收益的滚动投入和银行间接融资，融资渠道单一，不能迅速地促进企业规模的持续护大及技术实力的持续提升,后续发展潜力受到制约。目前，我国汽车零部件行业市场集中度较低，大多数企业产能规模

24、均较小，整个行业内具有规模优势的企业相对较少，只有少数企业具备产品方案设计、模具设计与制造、材料开发与制备、铸造、机加工及后期检验等多个环节的整体能力，因此，行业整体难以获得生产和研发上的规模优势，不利于行业整体竞争力的提升。二、汽车零部件项目建设必要性分析汽车零部件是汽车工业的重要组成部分，是汽车工业发展最为重要的基础。改革开放以来，中国汽车工业飞速发展，汽车销量自2013年以来便维持在2000万辆以上，2018年前11月累计销量达2542万辆。在汽车工业带动下，汽车零部件制造在产业规模、技术水平、产业链协同等方面取得了显著成绩。2010-2017年，我国汽车零部件制造行业销售收入呈持续增长

25、态势。2017年，汽车零部件制造行业销售收入达37392亿元，同比增长8.20%；预计2018年，汽车零部件销售收入将超过4万亿，达到40047亿元。2014年以来汽车零部件制造行业出口额便维持在600亿美元以上；2017年汽车零部件出口金额累计出口金额637.78亿美元，同比小幅下滑1.23%，2018年为653.02亿美元。数据显示，国内汽车零部件市场，外商及港澳台投资企业仅占49.25%，但其市场份额高达70%以上。可见，我国汽车零部件制造行业仍有很大提升空间。自主零部件相对落后，具备较大的成长空间。2017年我国汽车零部件行业主营业务收入规模迈上3.88万亿元台阶，同比增长4.9%，利

26、润总额3012.6亿元，同比增长5.4%，市场空间巨大。2017年全球汽车销量9265万辆，中国汽车销量2888万辆，占比约三分之一，是全球最大的汽车市场，然而中国却没有能够与之相匹配的大型国产汽车零部件企业。在2018年美国汽车新闻发布的全球汽车零部件供应商百强榜中，中国仅有6家上榜（2017年仅有5家上榜），分别是：第16名的延锋汽饰、第65名的海纳川、第71名的中信戴卡、第79名的德昌电机、新上榜的第80名的五菱工业和第92名的敏实集团。据商务部统计，中国汽车零部件行业外资/合资厂商数量仅占20%，而营业收入却占全行业约80%。尤其在汽车电子和发动机关键零部件等高科技含量领域，外资市场份

27、额高达90%。在中国汽车工业协会统计的我国规模以上的1.3万余家汽车零部件供应商中，进入全球汽车零部件供应商百强榜的仅有6家，数量方面与日本（26家）、美国（22家）、德国（20家）存在较大差距，规模方面中国6家零部件供应商的汽车配套营业收入共计1,692亿元人民币，仅占百强榜营收总额49,507亿元人民币的3.4%，较去年2.9%略有提升，与德国（26.2%）、日本（25.1%）、美国（16.6%）存在较大差距。自主品牌崛起：随着合资汽车品牌的进入，一直以来中国汽车市场由合资车企占据主导地位。由于合资车企在其海外本土已形成较为成熟的零部件供应链，因此国内合资车企在零部件采购上更倾向于在中国对

28、应的合资零部件厂商，使得国产零部件企业难以进入合资车企供应链。然而近年来随着自主品牌车企的崛起，国产零部件企业得到了较好的发展。自主品牌车企在零部件采购上更倾向于国产零部件，使二者形成了较为明显的共振效应。2016年中国品牌乘用车销量首次超过千万辆达到1052.9万辆，2017年同比增长3%达到1084.7万辆，2010-2017年复合增速8.14%。2018年受中国汽车行业整体下滑影响销量降到千万辆以下，为998万辆。2018年上汽乘用车、吉利汽车、广汽乘用车等自主品牌销量均实现了逆势增长，其中上汽乘用车2018年销量达72.9万辆，同比大幅增长39.7%，吉利汽车2018年销量首次突破15

29、0万辆，同比大幅增长20.3%，广汽传祺2018年销量达53.52万辆，同比增长5.32%，其2018年12月单月销量5.02万辆，同比大幅增长15%。长城汽车2018年销量再次破百万辆，而且在国内SUV细分市场占据主导地位，2018年其SUV哈弗系列及WEY系列销量共计90.6万辆，占国内SUV市场份额9.1%。自主品牌车企的崛起为国产零部件企业的生存发展提供了土壤。合资品牌降本压力大：根据中国汽车工业协会统计，2018年1-11月我国汽车产销量分别为2532.52万辆和2541.97万辆，同比下降2.59%和1.65%，近几年来我国汽车市场的高增长时代已结束，行业增速放缓，竞争愈加激烈。根

30、据国家统计局最新数据，我国汽车制造业2014、2015、2016年的销售利润率分别为9.08%、8.78%、8.43%，呈下降趋势。合资品牌主机厂的零部件供应商目前多数为外资/合资，在如今竞争加剧的情况下同样将面临较大的降本压力，随着自主零部件供应商产品逐渐高端化、性价比高、反应速度快等优势的突出，自主零部件供应商对合资品牌主机厂供应链的渗透率将呈现增强趋势，将进一步加速零部件进口替代。国产零部件技术积累：经过多年的发展，自主零部件与外资/合资零部件的技术差距已逐渐缩小，一方面由于在国内建厂的外资/合资零部件厂商为我国汽车零部件行业培养了一大批技术及管理人才，另一方面由于自主零部件厂商对自主研

31、发的投入逐渐加大，加上同时对众多国外零部件公司的外延并购，使得诸多关键零部件核心技术逐渐被消化吸收，自主品牌从而实现了技术上的积累及管理上的提升。国产零部件供应商近年来表现抢眼，逐步涌现出如福耀玻璃、星宇股份、精锻科技等优质企业，在汽车玻璃、车灯、精锻齿轮等细分领域产品竞争力强、下游客户优良。我国自主零部件供应商近年来在研发投入上力度较强，从做大正逐渐转向做强。一般认为研发费用占营业总收入4%以上为较强的研发投入力度，2017年自主零部件供应商研发费用2亿元以上的企业中，研发费用占总营收比例4%以上的企业占比47%，研发费用占总营收比例3%以上的企业占比84%。龙头企业的研发费用投入近几年来也

32、在持续增加，以华域汽车、福耀玻璃、星宇股份、精锻科技为例，2012-2017年研发费用CAGR分别为19.06%、27.71%、21.19%、25.23%。零部件国产化替代之路开启：自主零部件与外资/合资零部件相比，具有性价比高、服务好、反应速度快等方面的优势，同时技术差距也在逐步缩小，虽然与国际巨头相比仍存在诸多不足，但在某些细分领域自主零部件已经开始崭露头角有所突破，部分优质厂商已经具备全球供货的能力，如福耀玻璃已在北美及欧洲建立工厂、中信戴卡已成为全球最大汽车铝制轮毂供应商，加之合资品牌主机厂面临较大的降本压力，零部件深度国产化进口替代之路已然开启。汽车零部件产品升级，主要包括三个方面的

33、驱动因素：消费者对于汽车除了交通工具属性之外更多其它功能属性越来越高的需求；主机厂力图通过产品差异化为用户带来更佳的体验；近年来电子及芯片技术、互联网技术等快速发展并陆续投入到汽车产品上的应用。三个驱动因素的合力共同推动了汽车零部件产品升级。安全性升级：中国新车测试评价规程C-NCAP2018于2018年7月1日开始实施，该版本较上一版C-NCAP2015更为严苛，根据事故统计数据提高了侧面碰撞检测项目的台车重量及高度，增加了主动安全测试要求以及行人保护等规则，使得试验车辆获得五星安全等级变得更加困难，倒逼主机厂在安全气囊、主动安全、行人保护、头枕等方面均需进行相应升级。另外C-IASI中国保

34、险汽车安全指数管理中心在国内首次引进比C-NCAP更为严苛的源自美国IIHS美国公路安全保险协会的小偏置碰撞测试，并于2018年3月份发布了2017年度中国保险汽车安全指数（C-IASI）测评结果，这是我国第一份从安全风险角度出发并基于实车碰撞试验得出的保险汽车安全研究报告，测评结果显示，参与测评的12款热销车型仅有3款获得了车内乘员安全、车外行人安全和车辆辅助安全三项全优的结果，全优率为25%。然而在2018年C-NCAP共4批38款测试车型中（含按照2015版C-NCAP测试车型），共有26款获得五星安全等级，五星率高达68.4%，远高于C-IASI全优率。C-IASI的小偏置碰撞测试的碰

35、撞工况极为恶劣，由于小偏置碰撞壁障与试验车辆重叠部分较少，仅为25%，在发生碰撞时承担重要吸收能量任务的主要零部件车辆前纵梁在此项碰撞中并没有参与变形，因此会造成包括A柱、乘员舱等车体结构的严重变形，严重威胁驾驶员安全，结果便是倒逼主机厂对A柱十字结构、门槛等进行重新设计进行加强，同时要求安全气囊展开后达到较大的覆盖面积。建议关注汽车检测领域的中国汽研。科技性升级：汽车零部件在具备原有功能基础上，通过提升科技含量逐渐具备更多的附加功能属性，使产品在舒适性、安全性、智能、环保等方面均有所提高，从而增加产品附加价值。以汽车玻璃和车灯为例，汽车玻璃通过镀膜等技术实现了可调光、可隔热等功能，车灯通过使

36、用LED技术提高了光照强度的同时也提升了其响应速度，从而进一步开发出具备更多驾驶辅助功能的AFS大灯。汽车玻璃方面，以福耀玻璃为例，在安全舒适、智能控制、节能环保等方面均实现了产品升级。可加热玻璃可快速除霜除雾、憎水玻璃可提高雨天能见度，均可提高驾驶安全性，调光玻璃可调节玻璃透光性而提升私密性，隔热玻璃在夏天可减少空调使用实现节能减排。车灯方面，由原先的卤素灯升级到氙气灯，再升级为LED灯，以及仅在超高端车型配备的更为先进的激光大灯等。随着LED技术的成熟及芯片价格的下降，LED车灯渗透率呈上升趋势。LED灯在光照强度、照明距离、响应速度、使用寿命等方面均更有优势，并且根据不同的LED芯片组合

37、可实现更加丰富的外观设计，另外在提升安全性及智能化的趋势下，AFS自适应前大灯应运而生：根据光线传感器自动开启关闭大灯的自动头灯、根据方向盘转动角度而同步旋转的转向头灯以及根据对向是否有来车而自动调节远近光以避免对向车辆驾驶员炫目的自适应远近光大灯。国内企业中，星宇股份率先突破AFS自适应远近光等技术，布局智能车灯，为产品高端化打下基础。座舱电子升级：在汽车电动化及智能化的趋势下，座舱电子升级进一步加速。如最早在特斯拉上配备的全液晶仪表，如今在20万级别的中高端家用轿车如一汽大众迈腾等车型已经配备，12.3寸FPK数字化全液晶仪表可根据用户选择个性化显示信息，用户体验进一步提升，另外全液晶仪表

38、可接管导航，使驾驶员在驾驶时无须再转头从中控液晶屏获取导航信息，提升驾驶安全性。360度全景泊车影像，通过环视摄像头及图形拼接技术使将入库及停车时车辆位置的立体情况实时传送至中控台，停车可以更加方便准确。座舱电子方面建议关注德赛西威，德赛西威始于德国西门子威迪欧，专注该领域三十年，已布局全液晶仪表及360度全景泊车影像。同时建议关注布局360度环视系统的保隆科技，以及布局座舱电子人机交互HMI解决方案的均胜电子2018年1-11月我国新能源汽车产销分别完成105.35万辆和102.98万辆，比上年同期增长63.63%和68%，继2017年全年我国新能源汽车销量77.7万辆同比增长53.3%之后

39、，我国新能源汽车产销继续保持稳步增长态势。汽车电动化对汽车零部件行业带来较大影响，一方面传统动力系统零部件将受到冲击，主要包括发动机、涡轮增压、变速器、燃油系统、排气系统、油箱系统等，另一方面对新能源汽车三电系统电池、电机、电控及热管理系统的需求将增加，尤其动力系统的成本占比达到50%，占比最高。动力电池软包化、三元化、高镍化趋势：随着2019年双积分政策开始实施、新能源补贴退坡以及对续航里程和能量密度补贴门槛的进一步提高，动力电池企业的洗牌将进一步加速，部分缺乏核心技术、产品竞争力较弱的企业将面临被市场淘汰的风险。在补贴政策提高了能量密度的要求后，相比圆柱形动力电池，A级乘用车更趋向于使用能

40、量密度相对更高的软包动力电池和方形动力电池，今年年初宁德时代、力神、国轩高科三家承担新型锂离子动力电池项目的企业，均选择了软包电池技术路线。在三元化方面，据高工锂电统计，从在2018年1-9月动力电池材料体系中，三元动力电池占比达到59%，高于磷酸铁锂动力电池的占比37%，其中乘用车动力电池三元电池的占比最高，三元化的趋势也最为明显，而在客车领域磷酸铁锂电池由于具有更好的安全性、耐高温性及循环性仍占据主导地位。三元电池产品正极材料镍钴锰配比方面目前我国市场上的正极材料仍以NCM111和NCM523为主，能量密度约180-220Wh/kg，尚不能满足国家新能源汽车发展规划中2020年新能源汽车产

41、品续航500公里的要求，下一步的热点方向之一为通过提高三元材料中镍含量的比例来提高能力能量密度，NCM622和NCM811的高镍三元正极/碳硅负极体系产品产业化目前已初具规模，高镍三元材料目前在圆柱动力电池领域已经有小批量应用，高镍三元软包和高镍三元方形动力电池则还需要1-2年时间验证和开发。同时需要指出的是过高的镍占比容易发生镍锂混排从而易导致电池正负极容易发生短路，另外使热失控温度限值降低，从而降低了电池安全性，因此高镍化的趋势仍需进一步研发验证。目前宁德时代、比亚迪等国内主流动力电池企业均加大了三元动力电池的布局，建议给予关注。驱动电机方面：据统计，2018年1-9月我国新能源汽车电机装

42、机量约71.8万台，同比增长67%。从电机装机类型来看，主要为永磁同步电机和交流异步电机，目前永磁同步电机已经成为主流，占比90.2%，较去年同期占比上升13.4个百分点，交流异步电机占比9.7%。性能方面，永磁同步电机在瞬态仍然可以保证较高的效率（95%左右），同时有着更大的功率密度，因此适用于频繁起停的工况以及较小的乘用车布置空间，永磁同步电机的高效率更能帮助提高续航里程，因此从目前的发展趋势看永磁同步电机前景相对更好。表热管理系统：新能源汽车热管理系统相比传统汽车更加复杂，涉及的零部件种类繁多、数量增加，单车价值量提升，并且温度的控制对于整车续航里程、电池安全及寿命均有较大影响，重要性提

43、升。新能源汽车与传统汽车的热管理系统存在较多不同之处，主要体现在三电系统热管理及空调系统热管理。在传统汽车上对发动机、变速箱的热管理，在新能源汽车上被替换为对电池、电机、电控等的热管理，且由于三电系统需要在一定温度范围内工作，因此热管理需要制冷及制热双重功能。目前新能源汽车的散热系统，主要分为风冷和液冷类。风冷被广泛应用于电动大巴中，液冷在乘用车中较为普及。风冷系统是利用空气为介质进行温度传递，利用风机将热空气吹至蒸发器处降温，吹出冷空气用于电池降温，如此循环。液体冷却技术广泛应用于新能源乘用车，液冷是通过液体对流换热方式将电池产生的热量带走，液体换热系数高、热容量大、冷却速度快，对降低最高温

44、度、保持电池组温度一致性效果更好。液冷系统的形式包括将电池单体或模块沉浸在液体中、在电池模块间设置冷却通道和在电池底部采用冷却板，系统比较复杂，成本比较高，目前采用液冷方案的新能源汽车包括国外品牌的如宝马i3、特斯拉ModelS、通用沃蓝达（Volt）等，以及国内品牌如吉利帝豪EV、蔚来ES8、比亚迪宋DM、江淮iEV7S等。在空调热管理系统方面，传统压缩机被替换为电动压缩机，仅由电力驱动，制冷量更高，尺寸及重量更低，另外在加热方面，传统汽车可利用发动机余热，而新能源汽车需要使用PTC陶瓷加热器或热泵来进行供暖，其中PTC加热会消耗较多电池电量，因此技术难度更高的热泵将是未来发展方向。新能源汽

45、车热管理领域建议关注：银轮股份，已开发电池冷却器、冷却板、PTC加热器等，已供货宁德时代、比亚迪、广汽等；奥特佳，已收购空调系统巨头空调国际，掌握电池热管理系统集成，为特斯拉、比亚迪、蔚来、上汽等供应电动压缩机、空调系统等；三花智控，已开发电池冷却器、热泵空调等，已供货特斯拉、吉利、蔚来、上汽等。在智能汽车产业链中，ADAS高级驾驶辅助系统位于其最前端，也是汽车厂商进入智能驾驶领域的主要方式之一，市场前景广阔。ADAS主要包括传感器感知层面、识别及算法决策层面及操控系统执行层面等，涉及环境感知、图像识别、编程算法、路径优化、人机互联等领域。ADAS功能基本可以分为三类，包括主动控制类ACC/A

46、EB/LKS等；预警类：FCW/LDW/PCW等；其他辅助性：BSD/ADB/全景泊车等。从全球范围来看，目前ADAS主要功能模块在新车市场上的渗透率平均不足10%，国内不足5%，未来发展空间巨大。2015年国内ADAS系统中渗透率最高的功能为盲区监测，但渗透率仅为6.9%。目前，国内ADAS系统绝大部分功能的渗透率低于5%，离发达国家有明显差距。发改委于2018年初公布智能汽车创新发展战略(征求意见稿)，目标是到2020年智能汽车新车占比达到50%，按照此目标预计未来数年ADAS在新车中的搭载率将呈快速上升趋势。随着车厂不断导入ADAS功能，同时叠加政府法规的助推，ADAS市场将加速成长。上

47、游传感器感知层面，核心零部件包括摄像头、毫米波雷达、激光雷达等。摄像头成像可以实时传送至中控台上，对驾驶员来说信息也最为直观。摄像头的功能主要包括通过感知车辆周围环境及监测车内驾驶员状态等将相关信息传送给预警及识别类的ADAS功能模块，然后通过图像识别技术相关算法得知车辆当前行驶状态等，最终将图像显示在驾驶舱内或发出相应报警。ADAS众多功能中如车道偏离预警、车道保持辅助、全景自动泊车等功能均为借助摄像头实现。随着智能化的普及，ADAS功能也越来越普遍，据预估，摄像头随着ADAS渗透率的提升，市场规模将由2016年的20亿元增长到2020年的58亿元，年复合增长率为30%。根据不同ADAS功能

48、的要求，摄像头的安装位置也不尽相同，一般可分为前视、侧视、后视和内置四个部分。前视摄像头一般安装在车内后视镜前方或前挡风玻璃上方的广角摄像头，侧视摄像头一般安装在车外后视镜下方，后视摄像头一般安装在后牌照灯中间位置或下方保险杠等（大众的迈腾及CC为安装在后Logo内通过自动翻盖进行探测）。毫米波雷达是目前ADAS的核心传感器，主要用于测距测速。毫米波雷达在技术上成熟度较高，相比数万元至数十万元的激光雷达，毫米波雷达价格在千元范围，性价比较高。毫米波是指波长在1mm至10mm之间的电磁波，其穿透雾、烟、灰尘的能力强，具有全天候、全天时的优秀特性。毫米波雷达的频率主要有24GHz和77GHz两种，

49、24GHz的应用场景主要为中短距离范围，77GHz则为中长距离范围。由于77GHz毫米波雷达体积更小，其线路板的面积小导致射频线路的设计难度较高，因此其制造工艺的难度较大。毫米波雷达关键技术主要被博世、大陆、电装、奥托立夫等国际零部件巨头垄断，特别是77GHz产品技术只有博世、大陆、电装等少数几家公司掌握，其中博世的77GHz长距雷达LLR4已经可以检测到250米以外的车辆，使自适应巡航的最高时速可达160km/h。国内方面，德赛西威的毫米波雷达已获得电咖汽车的高端品牌ENOVATE首款量产车型ME7的订单，主要为其实现自动泊车功能；华域汽车的24GHz毫米波雷达波已经量产并配套荣威Marve

50、lX，同时正在研发77GHz毫米波雷达。亚太股份第一大股东亚太机电集团参股10%的杭州智波科技已开发出24GHz的民用雷达，主要用于无人机。激光雷达是军转民的高精度雷达技术，分辨率高，精度高，抗干扰能力强，成本也较高。激光雷达可分为一维激光雷达、二维激光雷达和三维激光雷达等。其中一维激光雷达主要用于测距测速等，二维激光雷达主要用于轮廓测量、物体识别、区域监控等，三维激光雷达一般安装在车顶，可以高速旋转，通过发射和接收激光束以及计算返回时间以获得周围空间的点云数据，从而建立三维点云图，实时绘制出车辆周边的三维空间地图。激光雷达线束越多，精度则越高，一般有8线、16线、32线和少数64线及更高的激

51、光雷达。激光雷达的核心技术目前主要掌握在国外公司中，主要包括美国Velodyne、美国Quanergy和德国Ibeo。目前谷歌和百度的无人驾驶试验车均采用了美国Velodyne的64线激光雷达，该款雷达采用了激光发射、接收一起旋转的方式来扫描周围环境，产品单价高达数万美金。目前Quanergy和Velodyne先后开发出了体积更小的固态激光雷达，产品单价下降到数百美金，较高的性价比使得固态激光雷达具有较好的应用前景。国内激光雷达领域多为初创企业，如北科天绘、禾赛科技、速腾聚创等。北科天绘已开发出具有完全独立自主知识产权的无人驾驶激光雷达产品R-Fans-32，该产品能进行360度测量，测距能力

52、达200米以上，可良好识别车道线，应用于无人驾驶环境感知、无人物流车、机器人SLAM移动定位、高精度地图等行业。在图像识别及编程算法的决策层面，核心技术主要由国外巨头公司掌握。目前摄像头图像识别领域国际巨头为被英特尔收购的以色列公司Mobileye，国内德赛西威在ADAS系统已开发出双目摄像头并已经在研发具体算法，编程算法领域国际巨头为ADI亚诺德半导体、TI德州仪器、瑞萨半导体、NXP恩智浦半导体等。国内该领域多为初创企业，如MINIEYE，Momenta、51VR、中科慧眼等。操控系统执行层面主要是执行决策层面下达的指令，与传感器感知及识别算法决策相比其技术难度相对更低一些，因此该领域内国

53、内零部件公司可通过将电子信号引入执行机构从而实现零部件电子化升级，进而切入智能驾驶领域，如EPS电子助力转向、IBS智能刹车系统、EMB电子机械制动、EVB电子真空助力等。建议关注：保隆科技，布局智能驾驶传感器，在环视系统方面具备较为成熟的技术；拓普集团，布局智能集成式刹车系统IBS，IBS是ZAEB自动紧急刹车系统的首选制动模块，能够在更短的反应时间内即达到最大制动力，有效降低刹车距离从而提升安全性；亚太股份，参股前向启创20%股权，主要产品涉及ADAS系统的行人碰撞预警、车道偏离预警、驾驶员疲劳监测、交通标志识别、全景泊车辅助等，参股苏州安智10%股权，产品主要为智能雷达及智能摄像头系统，

54、参股杭州智波10%股权，主要开发毫米波雷达；均胜电子，与大唐电信联手开发智能车联技术，打造新一代V2X及T-Box车用电子产品。目前，世界范围内汽车排放法规日趋严格，对汽车油耗标准的要求愈发提高。欧盟、美国、日本均出台相关政策，到2020年乘用车燃料消耗量标准分别为3.8L/100km、6.0L/100km、4.9L/100km。根据12月6日国务院颁布的节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年），我国乘用车平均燃料消耗量在2015年、2020年分别要求降至6.9L/100km、5.0L/100km，另外中国制造2025提出到2025年我国乘用车平均燃料消耗量要求降至4.0L/100

55、km。2017年我国乘用车平均燃料消耗量实际值为6.24L/100km，距离2020年5.0L/100km目标尚存在较大差距。目前单纯通过改进发动机、变速箱以及改善车身空气动力学等技术手段很难将油耗降低至目标值，而汽车轻量化是降低汽车油耗的重要途径之一。汽车轻量化，是指在保证汽车结构安全性的前提下，通过使用高强钢、铝合金、复合材料等其它材料，尽量降低汽车的整备质量，提高车辆动力性，进而实现车辆的节能减排。通常来讲，汽车整车重量降低10%，燃油效率提高6%-8%；整车重量每减少100kg，油耗降低约0.3-0.6L/100km，CO2排放减少约5g/100km。汽车轻量化材料中，高强钢的使用已经

56、较为成熟，国际主流乘用车的车身高强钢比例已普遍达到60%，国内自主品牌乘用车目前也达到50%以上。复合材料虽然具有轻质、耐冲击、寿命长等特点，但由于其价格过于昂贵、性价比较低等因素，目前应用场景多为方程式赛车等，乘用车使用较少。铝的密度仅为钢的三分之一，同时铝合金具备易成型、耐腐蚀、耐冲击、高回收率等特点，铝合金的使用在汽车轻量化过程中已成为主要趋势。受益于汽车轻量化趋势，近年来单车用铝量不断提升。根据统计，北美地区平均每辆车用铝量从1975年的不足45kg增长至2015年的179kg，并预计2025年将达到231kg。根据统计，欧洲地区平均每辆车用铝量从1990年的50kg增长至2015年的

57、150kg，并预计2020年将达到180kg。中国汽车平均单车用铝量仅为105kg，远低于欧美地区目前水平，存在较大发展空间。铝压铸工艺通过利用模具腔对融化的金属施加高压使金属溶液凝固而形成铸件，是一种切削较少、接近无切削的凝固成型的金属热加工技术，汽车铝合金压铸件被广泛应用于汽车零部件，应用范围包括发动机系统、传动系统、转向系统、制动系统、雨刮系统等。汽车铝压铸件可粗略分为大件和小件，大件包括发动机壳体、变速箱壳体、底盘结构件等，小件包括雨刮电机壳体、连杆支架、进气歧管、变速拨叉等。另外，我国新能源汽车补贴政策中对新能源汽车的续航里程及电池能量密度的要求，同时促进了新能源汽车的轻量化趋势。目前多款新能源汽车已