黑龙江汽车零部件生产线建设项目可行性研究报告参考范文

1、泓域咨询/黑龙江汽车零部件生产线建设项目可行性研究报告黑龙江汽车零部件生产线建设项目可行性研究报告泓域咨询 MACRO 报告说明汽车零部件是汽车工业的重要组成部分，是汽车工业发展最为重要的基础。改革开放以来，中国汽车工业飞速发展，汽车销量自2013年以来便维持在2000万辆以上，2018年前11月累计销量达2542万辆。在汽车工业带动下，汽车零部件制造在产业规模、技术水平、产业链协同等方面取得了显著成绩。该汽车零部件项目计划总投资17043.24万元，其中：固定资产投资13854.81万元，占项目总投资的81.29%；流动资金3188.43万元，占项目总投资的18.71%。达产年营业收入308

2、64.00万元，总成本费用23656.04万元，税金及附加345.47万元，利润总额7207.96万元，利税总额8547.63万元，税后净利润5405.97万元，达产年纳税总额3141.66万元；达产年投资利润率42.29%，投资利税率50.15%，投资回报率31.72%，全部投资回收期4.65年，提供就业职位674个。经过100多年的发展，汽车产业现已步入产业成熟阶段，成为世界上规模最大的产业之一。从横向生产格局来看，汽车工业在美国、日本、德国、法国等发达国家的国民经济中处于支柱地位，但增速较为缓慢：相比而言，以中国、印度为代表的新兴经济体正处于经济的快速增长期，该等国家的人口基数较大、人均

3、汽车保有量较低、潜在需求量较大、人力成本较低，由此使得全球汽车工业逐步向新兴经济体转移，在前述背景下，国际汽车巨头以及本土整车厂商纷纷加大在新兴市场的产能投入，新兴国家汽车产业借此得以快速发展，并在全球汽车市场格局中占据重要地位。目录第一章 概况第二章 项目承办单位第三章 背景及必要性第四章 市场前景分析第五章 项目建设内容分析第六章 项目选址第七章 工程设计方案第八章 项目工艺及设备分析第九章 环境保护、清洁生产第十章 安全卫生第十一章 建设及运营风险分析第十二章 节能方案分析第十三章 实施进度计划第十四章 项目投资可行性分析第十五章 项目经济评价分析第十六章 综合评估第十七章 项目招投标方

4、案第一章 概况一、项目提出的理由我国汽车产业起步于上世纪50年代,经过多年发展，已形成较为完整的产业体系。进入二十一世纪以来,在全球分工和汽车制造业产业转移的历史机遇下，我国汽车零部件产业实现了快速发展。一方面，随着我国汽车零部件市场进一步开放，国际汽车零部件企业看好我国稳定发展的汽车市场以及低成本的优势，加快了到我国合资或独资设厂的进程：另一方面，我国本土企业通过对国外先进技术的吸收、改造，生产能力和技术水平也实现了长足的进步。随着中国汽车零部件产业的国际竞争力不断增长，中国本土汽车零部件企业已经成功融入世界零部件采购体系，在汽车产业链全球化配置的趋势影响下，我国汽车零部件行业出口额也呈递增

5、趋势。2009年至2019年间我国汽车零部件出口额由129.59亿美元上升至530.3亿美元，年均复合增长率达16.95%。二、项目概况（一）项目名称黑龙江汽车零部件生产线建设项目（二）项目选址xxx工业园黑龙江省，简称黑，是中华人民共和国省级行政区，省会哈尔滨，黑龙江省位于中国东北部，北、东部与俄罗斯隔江相望，西部与内蒙古相邻，南部与吉林省接壤，是中国最北端以及陆地最东端的省级行政区，介于东经1211113505，北纬43265333之间，总面积47.3万平方千米，居全国第6位。边境线长2981.26千米。黑龙江省地貌特征为五山一水一草三分田。地势大致呈西北、北部和东南部高，东北、西南部低，

6、由山地、台地、平原和水面构成；地跨黑龙江、乌苏里江、松花江、绥芬河四大水系，属寒温带与温带大陆性季风气候。黑龙江省位于东北亚区域腹地，是亚洲与太平洋地区陆路通往俄罗斯和欧洲大陆的重要通道，中国沿边开放的重要窗口。2019年，黑龙江省下辖12个地级市、1个地区，共54个市辖区、22个县级市、45个县、1个自治县，常住总人口3751.3万人，实现地区生产总值（GD）13612.7亿元，其中，第一产业增加值3182.5亿元，第二产业增加值3615.2亿元，第三产业增加值6815.0亿元，三次产业结构为23.4：26.6：50.0，人均地区生产总值实现36183元。场址应靠近交通运输主干道，具备便利的

7、交通条件，有利于原料和产成品的运输，同时，通讯便捷有利于及时反馈产品市场信息。（三）项目用地规模项目总用地面积56541.59平方米（折合约84.77亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数76.15%，建筑容积率1.53，建设区域绿化覆盖率7.30%，固定资产投资强度163.44万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积56541.59平方米，建筑物基底占地面积43056.42平方米，总建筑面积86508.63平方米，其中：规划建设主体工程58056.33平方米，项目规划绿化面积6318.00平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计166台（套），设备购置费6723.26万元。（

8、七）节能分析1、项目年用电量1284118.21千瓦时，折合157.82吨标准煤。2、项目年总用水量28875.64立方米，折合2.47吨标准煤。3、“黑龙江汽车零部件生产线建设项目投资建设项目”，年用电量1284118.21千瓦时，年总用水量28875.64立方米，项目年综合总耗能量（当量值）160.29吨标准煤/年。达产年综合节能量56.32吨标准煤/年，项目总节能率21.64%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx工业园发展规划，符合xxx工业园产业结构调整规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域

9、生态环境产生明显的影响。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资17043.24万元，其中：固定资产投资13854.81万元，占项目总投资的81.29%；流动资金3188.43万元，占项目总投资的18.71%。（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入30864.00万元，总成本费用23656.04万元，税金及附加345.47万元，利润总额7207.96万元，利税总额8547.63万元，税后净利润5405.97万元，达产年纳税总额3141.66万元；达产年投资利润率42.29%，投资利税率50.15%，投资回报率31.72%，全部投资回收期4

10、.65年，提供就业职位674个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。项目承办单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。三、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx工业园及xxx工业园汽车零部件行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx工业园汽车零部件产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有

11、着积极的推动意义。2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“黑龙江汽车零部件生产线建设项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx工业园经济发展，为社会提供就业职位674个，达产年纳税总额3141.66万元，可以促进xxx工业园区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率42.29%，投资利税率50.15%，全部投资回报率31.72%，全部投资回收期4.65年，固定资产投资回收期4.65年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。从经济的贡献看，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，个体工商户超过了6500万户，注册资本超过1

12、65万亿元，民营经济占GDP的比重超过了60%，撑起了我国经济的“半壁江山”。作为中国经济最具活力的部分，民营经济未来将继续稳步发展壮大，为促进我国经济社会持续健康发展发挥更大作用。国家支持民营经济发展，是明确的、一贯的，而且是不断深化的，不是一时的权宜之计，更不是过河拆桥式的策略性利用。对于非公有制经济的地位和作用，“三个没有变”的判断：“非公有制经济在我国经济社会发展中的地位和作用没有变，我们毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展的方针政策没有变，我们致力于为非公有制经济发展营造良好环境和提供更多机会的方针政策没有变。”同时，公有制为主体、多种所有制经济共同发展，是写入党章和宪法的基本经

13、济制度，这是不会变的，也是不能变的。进入新时代，中国的民营经济只会壮大、不会离场，只会越来越好、不会越来越差。引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动中国制造2025国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕中国制造2025战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升级提供

14、产业和技术支撑。制造业数字化、网络化、智能化取得明显进展，智慧园区、智能工厂建设取得显著成效。工业企业两化融合发展指数达到75，综合集成水平企业占规上企业比重达到55%，关键工序数控化率达到55%。四、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米56541.5984.77亩1.1容积率1.531.2建筑系数76.15%1.3投资强度万元/亩163.441.4基底面积平方米43056.421.5总建筑面积平方米86508.631.6绿化面积平方米6318.00绿化率7.30%2总投资万元17043.242.1固定资产投资万元13854.812.1.1土建工程投资万元6761

15、.202.1.1.1土建工程投资占比万元39.67%2.1.2设备投资万元6723.262.1.2.1设备投资占比39.45%2.1.3其它投资万元370.352.1.3.1其它投资占比2.17%2.1.4固定资产投资占比81.29%2.2流动资金万元3188.432.2.1流动资金占比18.71%3收入万元30864.004总成本万元23656.045利润总额万元7207.966净利润万元5405.977所得税万元1.538增值税万元994.209税金及附加万元345.4710纳税总额万元3141.6611利税总额万元8547.6312投资利润率42.29%13投资利税率50.15%14投资

16、回报率31.72%15回收期年4.6516设备数量台（套）16617年用电量千瓦时1284118.2118年用水量立方米28875.6419总能耗吨标准煤160.2920节能率21.64%21节能量吨标准煤56.3222员工数量人674 第二章 项目承办单位一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx投资公司（二）公司简介通过持续快速发展，公司经济规模和综合实力不断增长，企业贡献力和影响力大幅提升。 本公司集研发、生产、销售为一体。公司拥有雄厚的技术力量，先进的生产设备以及完善、科学的管理体系。面对科技高速发展的二十一世纪，本公司不断创新，勇于开拓，以优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后服务

17、赢得了市场。产品不仅畅销国内，还出口全球几十个国家和地区，深受国内外用户的一致好评。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。公司将“以运营服务业带动制造业，以制造业支持运营服务业”经营模式，树立起双向融合的新格局，全面系统化扩展经营领域。公司为以适应本土化需求为导向，高度整合全球供应链。公司坚持走“专、精、特、新”的发展道路，不断推动转型升级，使产品在全球市场拥有一流的竞争力。二、公司经济效益分析上一年度，xxx科技公司实现营业收入16056.14万元，同比增长14.01%（1972.46万元）。其中，

18、主营业业务汽车零部件生产及销售收入为13925.84万元，占营业总收入的86.73%。上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3371.794495.724174.604014.0316056.142主营业务收入2924.433899.243620.723481.4613925.842.1汽车零部件(A)965.061286.751194.841148.884595.532.2汽车零部件(B)672.62896.82832.77800.743202.942.3汽车零部件(C)497.15662.87615.52591.852367.392.4汽车零部件(D)3

19、50.93467.91434.49417.781671.102.5汽车零部件(E)233.95311.94289.66278.521114.072.6汽车零部件(F)146.22194.96181.04174.07696.292.7汽车零部件(.)58.4977.9872.4169.63278.523其他业务收入447.36596.48553.88532.572130.30根据初步统计测算，公司实现利润总额4128.74万元，较去年同期相比增长437.66万元，增长率11.86%；实现净利润3096.55万元，较去年同期相比增长649.23万元，增长率26.53%。上年度主要经济指标项目单位指

20、标完成营业收入万元16056.14完成主营业务收入万元13925.84主营业务收入占比86.73%营业收入增长率（同比）14.01%营业收入增长量（同比）万元1972.46利润总额万元4128.74利润总额增长率11.86%利润总额增长量万元437.66净利润万元3096.55净利润增长率26.53%净利润增长量万元649.23投资利润率46.52%投资回报率34.89%财务内部收益率20.69%企业总资产万元30778.52流动资产总额占比万元36.32%流动资产总额万元11179.52资产负债率45.80% 第三章 背景及必要性一、汽车零部件项目背景分析随着中国汽车零部件产业的国际竞争力不

21、断增长，中国本土汽车零部件企业已经成功融入世界零部件采购体系，在汽车产业链全球化配置的趋势影响下，我国汽车零部件行业出口额也呈递增趋势。2009年至2019年间我国汽车零部件出口额由129.59亿美元上升至530.3亿美元，年均复合增长率达16.95%。全球汽车零部件行业系围绕整车市场的发展进行布局。随着以我国为代表的新兴市场不断成长，新兴经济体成为整车消费的主要增长区域，由此带动全球汽车零部件的生产、研发向新兴市场转移。2012-2018年间中国汽车零部件行业收入的年复合增长率为10.7%，远高于北美的19%，欧洲的4.%，韩国的3.5%和日本的4.3%。迅速扩大的市场空间促使我国汽车零部件

22、行业向专业化、体系化、规模化发展，同时也为行业内企业提供了广阔的发展前景。随着行业规模的扩大，我国逐步形成了长三角地区、环渤海地区、珠三角地区、东北地区、华中地区及西南地区六大汽车零部件产业集群。行业的集群化发展，有利于分工的精细化、专业化，使信息传递更为快捷、物流运输更易组织，经济效益得以有效提升。在相当长一段时间内，我国汽车产业的整零(整车企业与零部件企业)关系属于附属发展模式，即零部件附属于整车企业。但随着全球经济一体化以及市场竞争的日趋激烈，汽车产品更新换代的速度逐步加快,汽车厂家为满足市场需求，需要不断推出新的车型或使用新的部件，整零关系的市场化成为主要发展趋势。一方面，零部件企业不

23、仅供应产品，还向整车厂提供系统的解决方案，这就要求零部件企业在技术开发方面加深与整车厂的早期合作,拥有同步开发能力的汽车零部件企业能够参与客户产品的初始研发过程，与客户共享研发数据，因而能够准确把握市场需求，在汽车零部件行业的市场竞争中占据优势;另一方面，整车企业的全球化采购使得传统整零分工模式被打破,零部件企业唯有保持领先的技术创新能力和产品质量稳定性，才能够进入整车企业的全球采购体系，从而更好地融入全球汽车产业链。汽车零部件作为一种中间产品，和其他功能零部件在产品装配时要达到完全配合，对精度和质量的要求非常高，主要包括表观质量要求和内在质量要求两方面。表观质量有两个测量维度,一是汽车零部件

24、的形状和尺寸精度，同一型号的产品要保持高度一致,这关系到汽车零部件装配时的互换性和使用功能，二是汽车零部件的表面粗糙度和表面缺陷状况，这会影响到产品的外观和使用效果，也关系到终端产品的品牌形象。内在质量即性质质量，包括融合缝强度、残余应力、取向与密度、相关的力学性能、热性能等，关系到终端产品功能的稳定发挥,实现汽车零部件的精度要求充分体现出企业的精密制造能力。我国汽车零部件企业数量众多，企业规模普遍较小、研发投入较低、产品质量竞争力不足是行业长期存在的问题，总体来看，国内零部件企业的整体竞争力相比国际巨头仍有较大的差距。随着我国汽车行业的逐步成熟，消费者对汽车的安全性、舒适性、美观度等品质的要

25、求不断提高，整车厂对零部件供应企业技术实力、经营管理能力的要求也更加严格，同时国内的产品质量法规与政策日趋完善。行业的发展趋势促使零部件企业不断向高端制造业升级转型，即通过工业自动化、信息化等技术控制成本的同时，实现产品质量、稳定性及技术含量的提升，进而在全球汽车产业链中保持足够的竞争力。汽车零部件生产企业在向下游客户供货前，通常要接受下游客户严格的资质审查，进入其供应商体系存在较高的准入门槛。企业不仅要取得国际通行的汽车行业质量管理体系认证，还需要通过客户对公司质量管理、技术水平等多环节的综合审核，方可成为候选供应商。在相关配套零部件进行批量生产前还需履行严格的产品质量先期策划程序(APQP

26、)，并经过反复的试装和验证。一旦双方合作关系确立，下游客户一般会稳步扩大采购量。由于新的供应商可能在产品质量、供货速度等方面存在风险,而影响到下游客户整体的生产计划，下游客户在确定供应商名单后，一般会避免因频繁更换供应商而可能产生较大的经济损失，与供应商保持较为稳定的合作关系。在汽车工业发展初期，汽车零部件生产主要作为汽车整车制造的附属产业，由汽车整车厂的下属部门或分公司完成。自上世纪90年代起，随着世界经济全球化、市场一体化的发展，世界汽车工业格局发生了重大变化,国际大型汽车整车制造商将经营重心放在了汽车整车开发和技术革新上，逐渐由传统的纵向经营、追求大而全的生产模式转向精简机构、以开发整车

27、项目为主的专业化生产模式，纷纷将其旗下的汽车零部件制造企业剥离出去，以进一步降低成本，提升利润率。汽车零部件工业逐渐脱离整车厂商迈向独立化、专业化发展。随着汽车工业的不断发展，汽车零部件制造业对汽车整车企业的配套供应逐渐系统化、模块化。为适应系统化和模块化采购的特点，汽车零部件供应体系形成了金字塔型的分层结构，即供应商按照与整车制造商之间的供应联系分为一级供应商、二级供应商、三级供应商等多层级关系。整车厂处于金字塔顶尖;一级供应商直接为整车厂“配套供货，双方之间形成直接的合作关系：二级供应商通过一级供应商向整车厂供应专业性较强的拆分零部件产品，依此类推。近年来，在经济全球化的大潮中，为了增强竞

28、争优势，跨国公司在全球范围内优化资源配置,利用全球资源实现零部件的全球采购，而零部件企业也将其产品面向全球销售，不再局限于仅仅供应给本国内部的下游企业。二、汽车零部件项目建设必要性分析我国汽车产业起步于上世纪50年代,经过多年发展，已形成较为完整的产业体系。进入二十一世纪以来,在全球分工和汽车制造业产业转移的历史机遇下，我国汽车零部件产业实现了快速发展。一方面，随着我国汽车零部件市场进一步开放，国际汽车零部件企业看好我国稳定发展的汽车市场以及低成本的优势，加快了到我国合资或独资设厂的进程：另一方面，我国本土企业通过对国外先进技术的吸收、改造，生产能力和技术水平也实现了长足的进步。同时，与国际市

29、场相比，目前我国汽车零部件行业的集中度还不高。汽车工业是最具全球化发展特征的产业之一,企业需要达到足够的生产规模和资金实力才能实现全球化生产和发展战略,因此汽车工业的全球化和国际化发展需要依托于较高的产业集中度。随着我国汽车行业的快速发展，近年来我国汽车零部件行业也逐渐出现了一些专业性较强的企业,这些企业逐渐成为市场的主导力量，促使汽车零部件行业集中度逐步提高。2019年我国合计生产汽车2,572.1万辆，产销量连续十一年保持世界第一。2019年末我国汽车保有量为2.6亿辆,汽车保有量仅为186辆/千人，而美国千人汽车保有量为800辆以上，我国汽车普及程度与发达国家相差甚远，我国汽车行业仍存在

30、较大的增长空间。根据汽车产业中长期发展规划，预计我国汽车产量2025年将达到3,500万辆左右，较2019年增长36.07%。随着汽车轻量化、节能化和环保化进程的不断发展，预计未来十年汽车的各个主要部件用铝渗透率都将明显提高;到2025年北美地区汽车用铝量将达到250千克/辆。我国汽车产量已连续11年稳居全球第一，但在汽车铝化率方面，我国还相对比较落后，目前中国乘用车平均用铝量为130千克/辆左右。若国内汽车用铝量在2025年达到世界先进水平,即使在汽车铸件市场没有增长的前提下，铝合金零部件的年均产量仍将有11%以上的增长。综上,我国对环境保护力度的加大、对循环经济的大力发展、汽车行业的持续增

31、长和汽车用铝合金化进程的加速为我国再生铝行业和汽车零部件行业的发展带来广阔的市场空间，未来我国再生铝行业和汽车零部件行业的发展前景良好。汽车零部件行业为汽车工业链中至关重要的一环,汽车零部件行业主要受汽车制造业、铸造业等的法律法规及政策影响。汽车产业是推动科技革命和产业变革的重要力量，是建设制造强国的重要支撑，是国民经济的重要支柱，近年来,我国政府一直采取鼓励、支持的政策方针，推出了一系列政策鼓励扶持汽车产业以及汽车轻量化的发展。进入21世纪以来，在国家宏观经济持续走好的形势下，中国汽车工业步入快速发展时期，我国汽车产销量连续十年保持世界第一，为汽车零部件行业的发展提供了广阔的空间。近年来，虽

32、然受到政策因素和宏观经济影响，我国汽车产销量增速有所放缓甚至出现了负增长,但是鉴于我国汽车保有量相对发达国家仍然偏低，较大的人口基数和较低的人均汽车保有量使得我国汽车市场还具备较大的增长潜力。近年来,随着我国汽车行业发展和产业技术升级，我国汽车产业尤其是零部件产业已经进入“深度国产替代”的新阶段,由此前整车装配、内外饰基础零件、核心零件合资模式过渡到高壁垒核心零部件的深度国产化(国内自主厂商取代外资或合资厂商)，核心零部件领域由国际厂商(包括其在华设厂、合资企业)主导的局面正逐渐被打破,汽车零部件国产化的浪潮为具备先进制造能力的本土汽车零部件供应商提供了历史性机遇。由于汽车大多行驶在人口密集区

33、域，尾气排放影响人民健康，防治汽车废气污染已经成了刻不容缓的全球性问题，汽车轻量化作为实现汽车节能减排的重要途径，已成为汽车发展的必然趋势。铝合金因其较低的密度和优质的性能比重，在我国汽车零部件制造上的应用逐步增加,汽车轻量化的发展趋势有利于推动汽车用铝合金零部件制造企业的发展。汽车零部件行业属于资本密集型产业，行业内企业大多为民营企业，资金实力较弱，资金来源主要为企业留存收益的滚动投入和银行间接融资，融资渠道单一，不能迅速地促进企业规模的持续护大及技术实力的持续提升,后续发展潜力受到制约。目前，我国汽车零部件行业市场集中度较低，大多数企业产能规模均较小，整个行业内具有规模优势的企业相对较少，

34、只有少数企业具备产品方案设计、模具设计与制造、材料开发与制备、铸造、机加工及后期检验等多个环节的整体能力，因此，行业整体难以获得生产和研发上的规模优势，不利于行业整体竞争力的提升。 第四章 市场前景分析一、汽车零部件行业分析汽车零部件是汽车工业的重要组成部分，是汽车工业发展最为重要的基础。改革开放以来，中国汽车工业飞速发展，汽车销量自2013年以来便维持在2000万辆以上，2018年前11月累计销量达2542万辆。在汽车工业带动下，汽车零部件制造在产业规模、技术水平、产业链协同等方面取得了显著成绩。2010-2017年，我国汽车零部件制造行业销售收入呈持续增长态势。2017年，汽车零部件制造行

35、业销售收入达37392亿元，同比增长8.20%；预计2018年，汽车零部件销售收入将超过4万亿，达到40047亿元。2014年以来汽车零部件制造行业出口额便维持在600亿美元以上；2017年汽车零部件出口金额累计出口金额637.78亿美元，同比小幅下滑1.23%，2018年为653.02亿美元。数据显示，国内汽车零部件市场，外商及港澳台投资企业仅占49.25%，但其市场份额高达70%以上。可见，我国汽车零部件制造行业仍有很大提升空间。自主零部件相对落后，具备较大的成长空间。2017年我国汽车零部件行业主营业务收入规模迈上3.88万亿元台阶，同比增长4.9%，利润总额3012.6亿元，同比增长5

36、.4%，市场空间巨大。2017年全球汽车销量9265万辆，中国汽车销量2888万辆，占比约三分之一，是全球最大的汽车市场，然而中国却没有能够与之相匹配的大型国产汽车零部件企业。在2018年美国汽车新闻发布的全球汽车零部件供应商百强榜中，中国仅有6家上榜（2017年仅有5家上榜），分别是：第16名的延锋汽饰、第65名的海纳川、第71名的中信戴卡、第79名的德昌电机、新上榜的第80名的五菱工业和第92名的敏实集团。据商务部统计，中国汽车零部件行业外资/合资厂商数量仅占20%，而营业收入却占全行业约80%。尤其在汽车电子和发动机关键零部件等高科技含量领域，外资市场份额高达90%。在中国汽车工业协会统

37、计的我国规模以上的1.3万余家汽车零部件供应商中，进入全球汽车零部件供应商百强榜的仅有6家，数量方面与日本（26家）、美国（22家）、德国（20家）存在较大差距，规模方面中国6家零部件供应商的汽车配套营业收入共计1,692亿元人民币，仅占百强榜营收总额49,507亿元人民币的3.4%，较去年2.9%略有提升，与德国（26.2%）、日本（25.1%）、美国（16.6%）存在较大差距。自主品牌崛起：随着合资汽车品牌的进入，一直以来中国汽车市场由合资车企占据主导地位。由于合资车企在其海外本土已形成较为成熟的零部件供应链，因此国内合资车企在零部件采购上更倾向于在中国对应的合资零部件厂商，使得国产零部件

38、企业难以进入合资车企供应链。然而近年来随着自主品牌车企的崛起，国产零部件企业得到了较好的发展。自主品牌车企在零部件采购上更倾向于国产零部件，使二者形成了较为明显的共振效应。2016年中国品牌乘用车销量首次超过千万辆达到1052.9万辆，2017年同比增长3%达到1084.7万辆，2010-2017年复合增速8.14%。2018年受中国汽车行业整体下滑影响销量降到千万辆以下，为998万辆。2018年上汽乘用车、吉利汽车、广汽乘用车等自主品牌销量均实现了逆势增长，其中上汽乘用车2018年销量达72.9万辆，同比大幅增长39.7%，吉利汽车2018年销量首次突破150万辆，同比大幅增长20.3%，广

39、汽传祺2018年销量达53.52万辆，同比增长5.32%，其2018年12月单月销量5.02万辆，同比大幅增长15%。长城汽车2018年销量再次破百万辆，而且在国内SUV细分市场占据主导地位，2018年其SUV哈弗系列及WEY系列销量共计90.6万辆，占国内SUV市场份额9.1%。自主品牌车企的崛起为国产零部件企业的生存发展提供了土壤。合资品牌降本压力大：根据中国汽车工业协会统计，2018年1-11月我国汽车产销量分别为2532.52万辆和2541.97万辆，同比下降2.59%和1.65%，近几年来我国汽车市场的高增长时代已结束，行业增速放缓，竞争愈加激烈。根据国家统计局最新数据，我国汽车制造

40、业2014、2015、2016年的销售利润率分别为9.08%、8.78%、8.43%，呈下降趋势。合资品牌主机厂的零部件供应商目前多数为外资/合资，在如今竞争加剧的情况下同样将面临较大的降本压力，随着自主零部件供应商产品逐渐高端化、性价比高、反应速度快等优势的突出，自主零部件供应商对合资品牌主机厂供应链的渗透率将呈现增强趋势，将进一步加速零部件进口替代。国产零部件技术积累：经过多年的发展，自主零部件与外资/合资零部件的技术差距已逐渐缩小，一方面由于在国内建厂的外资/合资零部件厂商为我国汽车零部件行业培养了一大批技术及管理人才，另一方面由于自主零部件厂商对自主研发的投入逐渐加大，加上同时对众多国

41、外零部件公司的外延并购，使得诸多关键零部件核心技术逐渐被消化吸收，自主品牌从而实现了技术上的积累及管理上的提升。国产零部件供应商近年来表现抢眼，逐步涌现出如福耀玻璃、星宇股份、精锻科技等优质企业，在汽车玻璃、车灯、精锻齿轮等细分领域产品竞争力强、下游客户优良。我国自主零部件供应商近年来在研发投入上力度较强，从做大正逐渐转向做强。一般认为研发费用占营业总收入4%以上为较强的研发投入力度，2017年自主零部件供应商研发费用2亿元以上的企业中，研发费用占总营收比例4%以上的企业占比47%，研发费用占总营收比例3%以上的企业占比84%。龙头企业的研发费用投入近几年来也在持续增加，以华域汽车、福耀玻璃、

42、星宇股份、精锻科技为例，2012-2017年研发费用CAGR分别为19.06%、27.71%、21.19%、25.23%。零部件国产化替代之路开启：自主零部件与外资/合资零部件相比，具有性价比高、服务好、反应速度快等方面的优势，同时技术差距也在逐步缩小，虽然与国际巨头相比仍存在诸多不足，但在某些细分领域自主零部件已经开始崭露头角有所突破，部分优质厂商已经具备全球供货的能力，如福耀玻璃已在北美及欧洲建立工厂、中信戴卡已成为全球最大汽车铝制轮毂供应商，加之合资品牌主机厂面临较大的降本压力，零部件深度国产化进口替代之路已然开启。汽车零部件产品升级，主要包括三个方面的驱动因素：消费者对于汽车除了交通工

43、具属性之外更多其它功能属性越来越高的需求；主机厂力图通过产品差异化为用户带来更佳的体验；近年来电子及芯片技术、互联网技术等快速发展并陆续投入到汽车产品上的应用。三个驱动因素的合力共同推动了汽车零部件产品升级。安全性升级：中国新车测试评价规程C-NCAP2018于2018年7月1日开始实施，该版本较上一版C-NCAP2015更为严苛，根据事故统计数据提高了侧面碰撞检测项目的台车重量及高度，增加了主动安全测试要求以及行人保护等规则，使得试验车辆获得五星安全等级变得更加困难，倒逼主机厂在安全气囊、主动安全、行人保护、头枕等方面均需进行相应升级。另外C-IASI中国保险汽车安全指数管理中心在国内首次引

44、进比C-NCAP更为严苛的源自美国IIHS美国公路安全保险协会的小偏置碰撞测试，并于2018年3月份发布了2017年度中国保险汽车安全指数（C-IASI）测评结果，这是我国第一份从安全风险角度出发并基于实车碰撞试验得出的保险汽车安全研究报告，测评结果显示，参与测评的12款热销车型仅有3款获得了车内乘员安全、车外行人安全和车辆辅助安全三项全优的结果，全优率为25%。然而在2018年C-NCAP共4批38款测试车型中（含按照2015版C-NCAP测试车型），共有26款获得五星安全等级，五星率高达68.4%，远高于C-IASI全优率。C-IASI的小偏置碰撞测试的碰撞工况极为恶劣，由于小偏置碰撞壁障

45、与试验车辆重叠部分较少，仅为25%，在发生碰撞时承担重要吸收能量任务的主要零部件车辆前纵梁在此项碰撞中并没有参与变形，因此会造成包括A柱、乘员舱等车体结构的严重变形，严重威胁驾驶员安全，结果便是倒逼主机厂对A柱十字结构、门槛等进行重新设计进行加强，同时要求安全气囊展开后达到较大的覆盖面积。建议关注汽车检测领域的中国汽研。科技性升级：汽车零部件在具备原有功能基础上，通过提升科技含量逐渐具备更多的附加功能属性，使产品在舒适性、安全性、智能、环保等方面均有所提高，从而增加产品附加价值。以汽车玻璃和车灯为例，汽车玻璃通过镀膜等技术实现了可调光、可隔热等功能，车灯通过使用LED技术提高了光照强度的同时也

46、提升了其响应速度，从而进一步开发出具备更多驾驶辅助功能的AFS大灯。汽车玻璃方面，以福耀玻璃为例，在安全舒适、智能控制、节能环保等方面均实现了产品升级。可加热玻璃可快速除霜除雾、憎水玻璃可提高雨天能见度，均可提高驾驶安全性，调光玻璃可调节玻璃透光性而提升私密性，隔热玻璃在夏天可减少空调使用实现节能减排。车灯方面，由原先的卤素灯升级到氙气灯，再升级为LED灯，以及仅在超高端车型配备的更为先进的激光大灯等。随着LED技术的成熟及芯片价格的下降，LED车灯渗透率呈上升趋势。LED灯在光照强度、照明距离、响应速度、使用寿命等方面均更有优势，并且根据不同的LED芯片组合可实现更加丰富的外观设计，另外在提

47、升安全性及智能化的趋势下，AFS自适应前大灯应运而生：根据光线传感器自动开启关闭大灯的自动头灯、根据方向盘转动角度而同步旋转的转向头灯以及根据对向是否有来车而自动调节远近光以避免对向车辆驾驶员炫目的自适应远近光大灯。国内企业中，星宇股份率先突破AFS自适应远近光等技术，布局智能车灯，为产品高端化打下基础。座舱电子升级：在汽车电动化及智能化的趋势下，座舱电子升级进一步加速。如最早在特斯拉上配备的全液晶仪表，如今在20万级别的中高端家用轿车如一汽大众迈腾等车型已经配备，12.3寸FPK数字化全液晶仪表可根据用户选择个性化显示信息，用户体验进一步提升，另外全液晶仪表可接管导航，使驾驶员在驾驶时无须再

48、转头从中控液晶屏获取导航信息，提升驾驶安全性。360度全景泊车影像，通过环视摄像头及图形拼接技术使将入库及停车时车辆位置的立体情况实时传送至中控台，停车可以更加方便准确。座舱电子方面建议关注德赛西威，德赛西威始于德国西门子威迪欧，专注该领域三十年，已布局全液晶仪表及360度全景泊车影像。同时建议关注布局360度环视系统的保隆科技，以及布局座舱电子人机交互HMI解决方案的均胜电子2018年1-11月我国新能源汽车产销分别完成105.35万辆和102.98万辆，比上年同期增长63.63%和68%，继2017年全年我国新能源汽车销量77.7万辆同比增长53.3%之后，我国新能源汽车产销继续保持稳步增

49、长态势。汽车电动化对汽车零部件行业带来较大影响，一方面传统动力系统零部件将受到冲击，主要包括发动机、涡轮增压、变速器、燃油系统、排气系统、油箱系统等，另一方面对新能源汽车三电系统电池、电机、电控及热管理系统的需求将增加，尤其动力系统的成本占比达到50%，占比最高。动力电池软包化、三元化、高镍化趋势：随着2019年双积分政策开始实施、新能源补贴退坡以及对续航里程和能量密度补贴门槛的进一步提高，动力电池企业的洗牌将进一步加速，部分缺乏核心技术、产品竞争力较弱的企业将面临被市场淘汰的风险。在补贴政策提高了能量密度的要求后，相比圆柱形动力电池，A级乘用车更趋向于使用能量密度相对更高的软包动力电池和方形

50、动力电池，今年年初宁德时代、力神、国轩高科三家承担新型锂离子动力电池项目的企业，均选择了软包电池技术路线。在三元化方面，据高工锂电统计，从在2018年1-9月动力电池材料体系中，三元动力电池占比达到59%，高于磷酸铁锂动力电池的占比37%，其中乘用车动力电池三元电池的占比最高，三元化的趋势也最为明显，而在客车领域磷酸铁锂电池由于具有更好的安全性、耐高温性及循环性仍占据主导地位。三元电池产品正极材料镍钴锰配比方面目前我国市场上的正极材料仍以NCM111和NCM523为主，能量密度约180-220Wh/kg，尚不能满足国家新能源汽车发展规划中2020年新能源汽车产品续航500公里的要求，下一步的热

51、点方向之一为通过提高三元材料中镍含量的比例来提高能力能量密度，NCM622和NCM811的高镍三元正极/碳硅负极体系产品产业化目前已初具规模，高镍三元材料目前在圆柱动力电池领域已经有小批量应用，高镍三元软包和高镍三元方形动力电池则还需要1-2年时间验证和开发。同时需要指出的是过高的镍占比容易发生镍锂混排从而易导致电池正负极容易发生短路，另外使热失控温度限值降低，从而降低了电池安全性，因此高镍化的趋势仍需进一步研发验证。目前宁德时代、比亚迪等国内主流动力电池企业均加大了三元动力电池的布局，建议给予关注。驱动电机方面：据统计，2018年1-9月我国新能源汽车电机装机量约71.8万台，同比增长67%

52、。从电机装机类型来看，主要为永磁同步电机和交流异步电机，目前永磁同步电机已经成为主流，占比90.2%，较去年同期占比上升13.4个百分点，交流异步电机占比9.7%。性能方面，永磁同步电机在瞬态仍然可以保证较高的效率（95%左右），同时有着更大的功率密度，因此适用于频繁起停的工况以及较小的乘用车布置空间，永磁同步电机的高效率更能帮助提高续航里程，因此从目前的发展趋势看永磁同步电机前景相对更好。表热管理系统：新能源汽车热管理系统相比传统汽车更加复杂，涉及的零部件种类繁多、数量增加，单车价值量提升，并且温度的控制对于整车续航里程、电池安全及寿命均有较大影响，重要性提升。新能源汽车与传统汽车的热管理系

53、统存在较多不同之处，主要体现在三电系统热管理及空调系统热管理。在传统汽车上对发动机、变速箱的热管理，在新能源汽车上被替换为对电池、电机、电控等的热管理，且由于三电系统需要在一定温度范围内工作，因此热管理需要制冷及制热双重功能。目前新能源汽车的散热系统，主要分为风冷和液冷类。风冷被广泛应用于电动大巴中，液冷在乘用车中较为普及。风冷系统是利用空气为介质进行温度传递，利用风机将热空气吹至蒸发器处降温，吹出冷空气用于电池降温，如此循环。液体冷却技术广泛应用于新能源乘用车，液冷是通过液体对流换热方式将电池产生的热量带走，液体换热系数高、热容量大、冷却速度快，对降低最高温度、保持电池组温度一致性效果更好。

54、液冷系统的形式包括将电池单体或模块沉浸在液体中、在电池模块间设置冷却通道和在电池底部采用冷却板，系统比较复杂，成本比较高，目前采用液冷方案的新能源汽车包括国外品牌的如宝马i3、特斯拉ModelS、通用沃蓝达（Volt）等，以及国内品牌如吉利帝豪EV、蔚来ES8、比亚迪宋DM、江淮iEV7S等。在空调热管理系统方面，传统压缩机被替换为电动压缩机，仅由电力驱动，制冷量更高，尺寸及重量更低，另外在加热方面，传统汽车可利用发动机余热，而新能源汽车需要使用PTC陶瓷加热器或热泵来进行供暖，其中PTC加热会消耗较多电池电量，因此技术难度更高的热泵将是未来发展方向。新能源汽车热管理领域建议关注：银轮股份，已

55、开发电池冷却器、冷却板、PTC加热器等，已供货宁德时代、比亚迪、广汽等；奥特佳，已收购空调系统巨头空调国际，掌握电池热管理系统集成，为特斯拉、比亚迪、蔚来、上汽等供应电动压缩机、空调系统等；三花智控，已开发电池冷却器、热泵空调等，已供货特斯拉、吉利、蔚来、上汽等。在智能汽车产业链中，ADAS高级驾驶辅助系统位于其最前端，也是汽车厂商进入智能驾驶领域的主要方式之一，市场前景广阔。ADAS主要包括传感器感知层面、识别及算法决策层面及操控系统执行层面等，涉及环境感知、图像识别、编程算法、路径优化、人机互联等领域。ADAS功能基本可以分为三类，包括主动控制类ACC/AEB/LKS等；预警类：FCW/L

56、DW/PCW等；其他辅助性：BSD/ADB/全景泊车等。从全球范围来看，目前ADAS主要功能模块在新车市场上的渗透率平均不足10%，国内不足5%，未来发展空间巨大。2015年国内ADAS系统中渗透率最高的功能为盲区监测，但渗透率仅为6.9%。目前，国内ADAS系统绝大部分功能的渗透率低于5%，离发达国家有明显差距。发改委于2018年初公布智能汽车创新发展战略(征求意见稿)，目标是到2020年智能汽车新车占比达到50%，按照此目标预计未来数年ADAS在新车中的搭载率将呈快速上升趋势。随着车厂不断导入ADAS功能，同时叠加政府法规的助推，ADAS市场将加速成长。上游传感器感知层面，核心零部件包括摄像头、毫米波雷达、激光雷达等。摄像头成像可以实时传送至中控台上，对驾驶员来说信息也最为直观。摄像头的功能主要包括通过感知车辆周围环境及监测车内驾驶员状态等将相关信息传送给预警及识别类的ADAS功能模块，然后通过图像识别技术相关算法得知车辆当前行驶状态等，最终将图像显示在驾驶舱内或发出相应报警。ADAS众多功能中如车