XXXX年城投公司投融资情况调研报告可编辑

1、XXXX年城投公司投融资情况调研报告(可编辑) 城投公司投融资情况调研报告xx城投公司是在我区城市基础设施薄弱、财政投入有限、建设资金短缺、融资渠道封闭的情况下为加大融资力度拓展投融资渠道推动城市现代化建设而于成立的区属国有独资公司。 自XX年末重组以来通过制度、机制和管理创新从单一的投融资平台发展成为以基础设施投融资为核心集城市资产运营、保障性住房开发、项目代建、项目咨询为一体的综合型公益性国有企业成为xx城市基础设施领域投融资和建设的重要力量。 但是经过多年运行在实际工作中也遇到一些困难和问题为了充分发挥城投公司在城建领域的影响力和带动力促进城市资源与资本的有机结合使该公司在建设和谐宜居新

2、xx的过程中更好地分担基础设施投融资等公益性职能区人大财经工委进行了专题调研。 一、城投公司发展现状 城投公司依托xx区位交通、土地资源、经济优势以市场化运作方式加大资源整合力度逐步实现多元化投资。 目前在资产总量方面截至XX年末总资产、净资产规模双双突破百亿达到亿元和亿元分别占全区国有资产总量的以上综合资产负债率。 国有资产的保值增值效应进一步显现。 在融资创新方面完成平台整改分类定级实现了家公司类、家全覆盖支持类平台的目标迈出了直接融资的步伐在全市郊区城投类企业中率先成功发行亿元企业债券组建并完成了号线两期银团共亿元的提款为一期及南延伸工程顺利通车奠定了扎实的资金基础通过BT回购、资产抵押

3、、股权质押、信托理财、补差协议等方式不断提高银贷落地成功率开拓了基建类项目融资新途径。 XX年融通资金近亿元创历年新高。 在企业改革方面进一步建立健全了法人治理结构以资产为纽带对相关企业进行了整合初步理顺了投资关系。 对外投资涵盖融资、置业、咨询、能源、水务、交通、金融等七个板块涉及企业家其中全资企业家控股企业家参股企业家对外投资的质和量都有明显提升。 在项目管理方面一方面打通资金运行脉络为金山铁路支线、杭申线苏申外港航线航道整治等一批国家、市、区重点工程、实事项目建设提供资金保障。 至今计划投资总额达到亿元已投入资金亿元计划投资项目项已竣工项目项项目投资涉及道路、桥梁、水务、绿化、环境整治、

4、公共管理、交通枢纽、文教卫生等八大类。 一方面在公益性项目从“建用合一”向“建用分离”的试点过程中承担了个政府项目的委托代建任务总投资亿元总建筑规模万平方米涵盖医疗卫生、教育、机关办公、公共配套等。 同时经区政府授权城投公司启动了平方公里的佘山北大型居住社区的开发和建设。 二、投融资存在的主要问题和原因 随着我区城市化进程的加快中心城区规模不断扩展城市基础设施建设任务日益繁重城投公司在城市建设和城市经营中的作用逐渐凸显。 但是由于体制和政策等方面的原因该公司目前存在着偿债体制与高强度投资之间的矛盾影响其作用的进一步发挥。 究其原因城投公司的资产主要是公益性的城市基础设施资产盈利能力较差而这些资

5、产恰恰又是城建融资的载体以此承担着较大的债务。 由于“造血”功能不足、现金流不稳定、不具备完全偿债能力因此投资、借款的压力大偿债资金来源少影响了城投公司投融资功能的发挥偿债体制的缺陷将对城投公司后续融资再投入产生较大影响。 三、完善城投公司投融资功能的几点具体建议 在发展过程中城投公司要拓展视野稳中求进、破解难题真正成为政府的城市资源整合利用和投融资主体。 要搭建具有较高信用等级、较强融资能力能够支撑自身承建重大项目以及企业发展需求的投融资平台切实解决“风险、现金流、盈利”三大问题以城市资源开发为基础注入并培育有相当规模、产权清晰的优质资产将公益事业和经营性项目有机结合进而增强造血机能和偿债能

6、力形成充裕的现金流使融资、建设、经营、偿债形成良性循环从而建立起有效、持久的“风险可控现金流充沛有一定盈利能力”的偿债机制。 、建立长效偿债保障机制。 对城投公司因投资公益性项目形成的债务（包括银行贷款、发行企业债券等直接融资形成的债务）建议由区偿债基金按照城投公司当年到期债务余额的一定比例拨付偿债资金并列入当年的预算计划。 建立城市基础设施投资债务风险预警应急机制科学设置债务安全线和风险指标控制范围。 通过资本运作采取土地出让金政府收益注资、经营性资产划转、权益资本入账等方式增加城投公司的注册资本金扩大城投公司的有效资产规模增强融资和偿债能力。 、建立公益性投资项目补偿机制。 建议在政府年度

7、预算内明确城建资金的计划安排按照当年下达给城投公司投资计划的配比建设资金。 城投公司可以以此作为项目回购款处理作为政府对基础性设施建设项目的市场化补贴。 在政府的支持、授权下挖掘、整合可利用、可经营的城市公共资源把城市的有形资产和无形资产（如置换的机关事业单位旧办公用房及地块城市垃圾处理、污水处理的特许经营权路桥广告冠名权等）通过市场运作实现资源优化配置和高效使用。 有效利用存量土地资源使土地运作与项目运作相结合实现土地的变现与增值达到城市资产价值的最大化。 允许城投公司按照政府规划参与所投资的基础设施项目周边土地的初级开发实现项目运作与土地运作相结合把土地增值收益作为 未来还贷的渠道之一。 积极培育经营性项目。 支持城投公司在参与佘山北大居保障房建设满足政府公益性要求的同时提高品质、塑造品牌增强企业自身的实力特别是要支持城投公司积极参与商业房产开发实现经营性资产的积累逐步增强公司的盈利能力为城市建设和发展注入资金活力。 、支持城投公司探索多渠道融资。 由于城投公司主要投资于建设周期长、投资回报慢的项目风险很