《铟行业分析》PPT课件

1、稀有金属铟行业研究 行业研究报告,2,未来几年铟需求量将迅速增长，市场潜力巨大,2003,2004,2005,2006,未来几年铟供应量将如何？ 铟价走势如何？ 铟产业发展前景如何？ 我国在世界市场中的地位如何？ 我国企业如何参与国际竞争,机会如何把握,3,随勘探的深入，铟资源继续增加 我国已探明的铟储量超过1 万t 大厂矿区已超过6000t，超过我国总储量的60,世界铟资源储量分布中国铟储量占绝对优势；大厂铟储量占中国绝对优势，其铟品位全球最高,世界探明铟储量超过1万吨 中国铟资源最多 大部分在广西大厂矿区,大厂矿区 40,特富和风暴式品位,资料来源:世界有色金属2001年第10期,4,世界

2、各国铟产量均逐年递增,资料来源:广东有色金属学报,130,135,165,300,235,220,5,我国是全球最大铟供应国，2000年占世界铟供应52,资料来源:有色金属2003年2月,6,世界各国铟消费逐年递增，日本是铟消费大户,占世界铟消费量的60 %以上,资料来源:广东有色金属学报,144,154,160,210,230,注:不包括再生回收铟,275,7,最近十五年世界铟的价格走势-波动很大,注：国内产铟大部分出口，走势基本和国际一致,资料来源:世界有色金属2003年,8,铟行业SCP分析,需求 供给 产业链,财务 技术,外部变革,经济：世界经济复苏，经济一体化 技术：高科技迅猛发展

3、政策：资源不可再生，我国对铟产业链加强控制，制定一系列淘汰、限制、允许、鼓励政策 自然环境：我国铟储量占垄断地位；破坏严重；环保意识加强 社会文化：消费爱好转移，LCD需求增加,营销 产能改变 纵向整合 内部效率,9,铟行业SCP分析,需求 增长有一定波动性，近年有加速上升态势 传统领域稳步增长，高科技领域增长迅猛 全球不平衡，主要需求国为日本、美国、韩国、台湾等 替代品目前不具有效性 我国进口铟需求主要为深加工品ITO靶材 供给 全球不平衡，中国占绝对垄断地位，且供给量超过全球一半 采矿、冶炼及初级产品企业集中度较高 主要产品为粗铟及初级产品 国内铟自用约10t，90出口，日本为中国最大出口

4、对象 前些年，供大于求，国内企业产能利用率低 随全球LCD生产线向我国转移和ITO靶材技术进步，我国铟自用比例将增加 矿资源消耗过快 控制铟总供给量是提高整个铟产业利润水平的重要举措 产业链 当前，产业链越往后端经济附加值越高、技术水平要求越高 产业链上游我国占主导地位，中下游技术水平要求高的领域我国比较劣势 矿区限量开采，稳定价格，保护资源 我国行业控制力弱,外部变革,行业,生产商,生产商,10,铟行业SCP分析,外部变革,营销 供应量决定价格 国际ITO迅猛增长拉动铟的需求 我国以初级产品低价参与国际竞争，高端产品需进口 未在LME挂牌，易被少数人操纵 产能改变 价格低迷使国内外厂家纷纷减

5、低了产量 近期，中国部分恢复产能仍不能弥补欧洲的减产（华锡扩大产能，欧洲金属公司停产原生铟） 大厂矿区近几年无法复采 未来产量会增加 纵向整合 大型企业通过资源整合，实现对资源的控制，优化配置 内部效率 我国企业管理粗放 缺乏战略眼光 成本控制能力弱 组织有效性低,行业,生产商,生产商,11,铟行业SCP分析,财务 由于矿山企业历史包袱重，同时价格低迷，大部分国有企业常年亏损 随铟价上仰，逐渐盈利 应用产品端价格与原料价格的关联较小，深加工产品高端产品附加值高 技术 国内大型采矿冶炼企业基本上掌握了先进的技术 初级产品能生产，但高端产品依赖进口，技术逐步取得突破 高端ITO产品日本、欧美处于领

6、先地位 华锡技术在国内占领先地位,外部变革,行业,生产商,生产商,12,出口贸易,铟产业链现状概述,主要 产品,自然铟、硫铟铁矿、硫铟铜矿、硫铜锌铟矿、水铟矿， 及羟铟石等种,供制造多种合金、特殊焊、涂层、电子及生产高纯铟等部门使用,采矿,冶炼,中间产品,应用产品,应用领域,ITO粉,磷化铟 砷化铟 碲化铟,半导体材料,高纯氯化铟,生产荧光粉、半导体、低压纳灯、电池无汞负极材料、防腐添加剂、ITO透明电池,高纯三甲基铟 高纯三乙基铟,半导体光电功能材料的原料,显示器导电玻璃ITO薄膜，用于液晶显示器,粗铟、精铟（主要形式铟锭、精铟粉,5N高纯铟 6N/7N超纯铟,溅射靶基板粘结剂,无汞锌粉 代

7、汞缓蚀剂,锌锰电池,焊料,ITO粉靶材,13,铟产业链现状概述内需的有限性和对资源优势的过分依赖制约了产业链的延伸,主要 特点,矿产资源非常丰富 对资源优势过分依赖 采矿混乱 技术水平低，回收率低 污染严重 初级产品占主导，基本出口 深加工业产品少，部分仍需进口 应用领域比较集中 目前内需有限，未来内需会大量增加 世界总需求增加,出口贸易,采矿,冶炼,中间产品,应用产品,应用领域,14,铟产业链剖析,中低档,粗铟,ITO 粉,废靶回收,矿原料,供制造多种合金、特殊焊、涂层,磷化铟,半导体材料及器件,高纯氯化铟,荧光粉、半导体、低压纳灯、电池无汞负极材料、防腐添加剂、ITO透明电池,高纯三甲基/

8、三乙基铟,半导体光电功能材料的原料,精铟,5N高纯铟,高档,玻璃镀膜靶材,溅射靶基板粘结剂,显示器,6N、7N超纯铟,砷化铟,碲化铟,焊料,无汞锌粉,代汞缓蚀剂,发光二极管、激光二极管、红外探测器器件、太阳能电池器件和传感器,光钎材料,氟化铟,碱性、中性锌锰电池,发热膜和热反射膜靶材,显示器薄膜靶材,集成电路薄膜靶材,磁记录和光记录媒体靶材及其他应用,镀膜产品,建筑用保温玻璃,液晶显示器、电致发光显示器和等离子显示器等,显示器相关电子信息产品,高档玻璃幕墙部分选用，有一定市场,市场前景,光纤通讯网发展迅猛,特种焊料，无铅焊料的添加剂缓慢增长,随着无汞化，需求迅猛增长,信息电子产业发展，良好的市

9、场前景，缓慢增长,ITO是铟的最大用户，近年迅猛增长,15,我国铟采矿现状,铟矿特点,我国优势,我国劣势,分散元素 无铟矿床,矿物也少 全球分布很不均衡,矿资源丰富 大厂矿区储量世界第一 铟品味高 大矿业集团，有规模，技术较好 矿区电力、煤等资源丰富 劳动力成本低,开采混乱 控制市场能力弱 普遍管理粗放 大企业包袱沉重 小企业众多，效率低下 技术落后 回收率低 安全问题严峻 环境污染严重,16,大厂矿田是世界著名的高铟矿田,特点,到2000年，探明总计748.81万t，矿石9012万t，潜在价值约700亿元，占全国储量60 铟的储量为世界第一，占全国保有储量的40%以上，品味世界最高，锌精矿含

10、铟高达0.13% 主要铟企业都利用大厂的铟精矿 滥采严重，储量急剧下降,事件,1950年9月，国家对大厂矿田进行全面勘探和开发 1951年，成立隶属中央的大厂矿务局 1995年12月28日，改制为柳州华锡集团有限责任公司 2001年，震惊中外的广西南丹“7 17”特大矿井透水事故 2001年底，国家整顿，以后几年铟精矿全面减产 目前，大厂矿区的采矿主体定为只有华锡集团一家,17,原为大厂矿务局高峰锡矿开采，后组建股份制企业（因与地方利益发生冲突，在中央同意的情况下，不得不和地方组建企业共同“富裕”,大厂矿田铟资源的赋存情况,大厂矿田,105号矿体,细脉带矿体,91号矿体,100号矿体,92号矿

11、体,1996年底，矿体已抢采一空,550m标高以上，包括原生矿与氧化矿，储量总计约445万t，铟储量1000t,新洲锡矿开采（实际上分包给众多不同性质的采矿主体,500m标高以下矿段全部为原生矿，储量为629万吨，铟储量1949.9t,2000年底，100号特富矿永远消失,500-550m中间安全隔离层，铟储量至少200t,新洲和民间抢挖,隔离层已不复存在,大厂矿田的铟资源减少2000t以上，而我国19972000的铟产量统计数仅260t,18,大厂矿田铟资源的赋存情况,大厂矿田,细脉带矿体,91号矿体,92号矿体,100号矿体,为锡石硫化矿，储量总计约1135万t，其中闪锌矿占9.32，厚富

12、矿段储量为600万t，铟金属含量相当高,是华锡集团赖以生存的矿产资源，也是各种势力疯狂盗采的目标，年产值近3亿元，而其周围年产值1亿元以上的民窿极盛时竟达11家,2001 年底91、92号矿体转入贫矿开采期,铜坑矿三大矿体,滥采乱挖,严重破坏铟矿产资源 采选技术和设备落后,劳动生产率低 矿山安全问题十分严峻 环境污染严重,余矿尚不能开采，治理隐患、地质详查和开采规划至少三年,105号矿体,19,我国铟贸易特点,总供应量占全球50以上 产量90出口 日本占我国铟出口量一半以上 出口基本为铟及粗加工品 进口高端铟加工品 未来初级ITO靶材和导电玻璃进口将减少，国内将自产,20,我国铟冶炼现状,冶炼

13、特点,冶炼技术,能力分布,与国外比相对落后 控制精度差 自动化程度不够 劳动强度较大 生产率较低 劳动密集型 高耗能 环境污染严重 铟回收率逐渐提高,主要在广西柳州、湖南株洲、广东韶关及辽宁葫芦岛 我国最大的企业当属华锡集团 柳州另两家新企业即铟泰科技和柳锌铟科技 葫芦岛锌厂和株洲冶炼厂为较早从事铟生产的企业 其它还有广东韶关华力公司、韶关冶炼厂、岭南中金、云南锡业公司、沈阳冶炼厂、上海冶炼厂等 南京锗厂和峨嵋半导体材料厂以粗锭为原料生产5N-7N 高纯铟 集中度：柳州的3 家企业生产能力总和占了全国的近一半，而我国铟产量最高时占世界产量的50%-60,在铟产业链中相对技术比较成熟 世界和我国

14、的生产工艺以萃取-电解法为主 根据原料来源及含铟量的差别,应用不同的提取工艺，达到最佳配置 各厂有自己的独特工艺 目前冶炼能力过剩,21,在铟产业链中冶炼技术相对较高，新工艺层出不穷,生产工艺以萃取-电解法为主。根据原料来源及含铟量的差别,应用不同的提取工艺,华锡集团,混合- 分离- 中矿集中磨矿浮选新工艺。提高了锌硫分离效率,提高含铟锌精矿质量和回收率,对原矿回收率达76.15 ,P204 离心萃取技术，使铟的回收率提高20.25%，成功用“A”试剂反萃取P204. 有机相中的铁、锡，解决了溶剂萃取铁难以反萃取的问题,株洲冶炼厂,从锌精馏产出的硬锌用电解法从阳极泥中提取铟,水口山矿务局,从铜

15、转炉烟尘综合回收铟,云南冶炼厂,铜陵有色金属,处理炼钢转炉水平烟道灰尘时，进行了P204.分段萃取法提取铟、铋、锌、铜和镉.从锌系统中回收铟,在MeSO2体系中采用D2EHPA萃取铟，在MeCL2体系中用N503 萃取铟，宜采用氧化造渣法、酸浸置换电解法、选矿脱铜还原熔炼得PbMe电解法等,其它工艺,22,我国铟中间产品及应用产品现状,生产特点,深加工技术,能力分布,在整个产业链中需要技术最高 经济附加值最大 我国品种少，粗加工产品为主 我国一半用在传统领域 我国产品附加值很低 高科技产品主要从国外进口,但在我国产业链中技术最落后 高端应用产品依靠进口 常规应用产品能自主生产 我国能生产普通型

16、、高密度型 超高密度型ITO产品还不能制备 我国近年不断获得重大技术突破 已能生产超高纯铟,除几家大型一体化的有色集团外，深加工厂家数量较多，且发布分散 ITO 靶材：华锡集团、宁夏九O五集团、株洲冶炼厂、柳州铟泰、葫芦岛锌厂,23,我国铟中间产品及应用产品现状,ITO,用途：如液晶显示、太阳能电池、节能窗玻璃、电子浆料、隐身材料等。 技术：与国外有一定差距，生产工艺复杂，技术含量高，投资大。在高档LCD 的市场中缺乏竞争力。开发靶材产品系列,开展大尺寸、超高密度、多组元等高性能靶材和新的膜系的研究。 前景：随信息社会高速发展, ITO靶材有了迅猛发展 厂家：多家企业投资研发ITO 靶材：华锡

17、集团建成年产30t铟靶材生产线；宁夏九O五集团20t；株洲冶炼厂15t；柳州铟泰10t；葫芦岛锌厂10t。但还没有实现稳定批量化生产 政策： 国家高新技术产品目录中明确提出要发展ITO 大型靶材和新型液晶显示器的产品政策,ITO是当前国家重点鼓励发展的产业化项目,高纯铟,用途：半导体化合物材料、荧光体材料和高档ITO 靶材的原料，广泛用于电子信息产业 技术：我国还没有可靠的高纯铟生产技术。主要是电解法，还有真空蒸馏法、区域熔炼法、金属有机化合物法、低卤化合物法等 前景：研制和开发在我国具有极为广阔的市场前景，也是铟增值的有效途径 厂家：南京锗厂和峨嵋半导体材料厂、葫芦岛锌厂和柳锌铟科技公司等

18、政策：国家重点鼓励发展的产业化项目,24,我国铟中间产品及应用产品现状,高纯氯化铟,用途：生产荧光粉、半导体、低压纳灯、电池无汞负极材料、防腐添加剂 技术：技术基本成熟 厂家：国内多家企业均能生产 政策：无,无汞锌粉 代汞缓蚀剂,用途：用于代汞碱性电池中,实现以铟代汞提高电池的防腐能力,作为一种无污染的绿色电池 技术：技术基本成熟 前景：无污染的绿色电池,具有极大的市场容量和广阔的产业化前景 厂家：国内多家企业均能生产 政策：关于限制电池产品汞含量的规定指出从2001年1 月1 日起,禁止在国内生产各类汞含量大于电池质量01025 %的电池,并从2002 年1 月1日起,禁止在国内销售,25,

19、我国铟中间产品及应用产品现状,磷化铟 砷化铟 碲化铟,用途：半导体化合物材料,信息工程技术的内容之一 技术：含铟半导体器件结构复杂,制备工艺要求高，我国这类半导体粉商品没有大规模工业化生产。现有制备的商品,是有毒的,污染环境,不适合大规模发展,也不符合可持续发展战略 前景：半导体信息产业的发展,对化合物半导体粉体已提出相当高的要求 厂家：国内少数几家企业能生产 政策：鼓励,高纯三甲基铟和三乙基铟,用途：半导体光电功能材料的原料 技术：国外化学合成技术已成熟，而国内有南京大学和化工部光明化学研究所进行了研究。其反应条件苛刻、原料昂贵、生产周期长 前景：信息化发展，研发与生产均需突破 厂家：广西冶

20、金研究院生产一些有机铟产品 政策：国家重点鼓励发展的产业化项目,26,应用领域的消费结构,ITO 液晶显示器占80,20002002年铟在最终产品端的应用比例,ITO 液晶显示器,含铟合金、特种焊料,发光二级管、激光和半导体,资料来源:中国工程科学2002年,27,日本铟消费占世界的60以上，有左右市场的;分析其消费结构, 超过80铟消费为 ITO消费,2000,1996,1997,1998,1999,2001,传统消费领域(合金、焊料等) 的铟用量在20 世纪90 年代没有显著增长 而高技术应用领域( ITO 靶材、化合物半导体等) 的用量增长很快 以ITO 领域再生铟的消费量已超过原生铟,

21、注：虽然全球其它地区,透明电极都是铟的第一大消费领域,但其所占比例要低于日本,资料来源:有色金属2003年2月,原生铟,再生铟,118,177,28,当前LCD发展迅猛,并逐渐取代CRT显示器,万台,占13.5,占30,11630,10333,目前各国LCD显示器占全部显示器的比重,日本和台湾LCD比重占50,2002年LCD销量比去年增长97.5,29,铟的最大消耗领域液晶显示器需求将迅猛增长,液晶显示器、离子显示器和电致发光显示器等,全世界的铟至少60消耗在ITO ITO是LCD、等离子体显示、电致发光显示、太阳能电池、电子仪表的原料 全世界每年约有1000万台CRT显示器被液晶显示器取代

22、，且趋势持续增温， 手提电脑、掌上记事本、移动电话等相关产业的快速发展 铟最大消费国日本，广播电视系统数字化，促进电视升级和液晶显示器应用 目前，世界著名的电子公司都在积极掘进液晶显示器市场 TFT 型将取代STN型，大幅度降低铟、锡的用量。随着TFT 型制造工艺的进步、生产规模的扩大，TFT 型逐渐取代STN 型，铟增长有风险,资料来源:美国斯坦福资源公司预测,万台,LCD销量预测,30,光通讯领域发展迅速；环保电池则有可能成为未来铟的巨大增长点,发光二极管,世界铟产品市场的另一个热点，主要用于移动通讯设备 光通讯市场以30发展 我国目前发光二极管原料磷化铟生产能力约30公斤，估计2005年

23、需求量为50公斤 高密度发光二极管有突破性进展，三元的发光二极管开始产业化，将代替目前的荧光灯，高亮度、全彩色发光二极管的时代即将到来 随着成本降低,它将广泛用于各种照明设施上,特别是高速公路各种显示灯及雾灯照明等,环保电池,铟代汞生产绿色环保电池 我国政府最近下文，规定2005年后不准生产和销售含汞量大于电池重量0.25%的碱锰电池，我国现有200多家电池厂，产品的更新换代需用大量的铟 中国电池工业协会对国内市场需求预测，环保电池高纯铟盐用量2005年为12t，2010年为22t 电池无汞化的进程,这将是今后铟的巨大增长点,仅按世界年产电池120 亿支计,全部实现无汞化估计耗铟5060 t

24、. 因此电池行业以铟代汞消费的铟在逐年上升,31,节能保暖玻璃有一定市场，其它领域也在扩展,节能保暖玻璃,节能、热反射的铟氧化物涂层 北方寒冷领域的应用 随着经济发展，高档玻璃幕墙部分选用节能保暖玻璃膜，有一定市场,工业和民用建筑业,随着技术进步、生产成本降低，应用正向着工业和民用建筑业扩展 可用做汽车、火车防雾、除霜膜等 低的铟价也刺激了铟在焊料、低熔点合金的应用 无铅焊锡有可能成为铟的另一个增长点,32,日本再生铟消费占铟供应量的一半,资料来源:世界有色金属,54.9,46.0,43.3,48.7,48.4,再生量/供应量,175,261,238,275,353,铟的再生资源主要有：ITO

25、 靶材废料、半导体切磨抛废料、半导体废器件、含铟合金加工废料、腐蚀液、废催化剂、含铟废仪器、硒鼓、锗和硒整流器等,33,世界铟的市场波动（19941995铟价上涨,需求:世界经济好转,科技进步,铟用途扩大,ITO需求强劲 供应:前几年铟价的持续下跌挫伤生产厂积极性,实行减产停产 前几年苏联解体,独联体大量出口铟,导致铟价不断下跌，随着独联体铟库存的日益枯竭,出口量减少 主要供应商俄罗斯的铟矿山位于车臣地区, 军事行动影响生产 大阪地震使附近铟厂停产 锌精矿供应紧张导致锌减产,副产品铟下降 汇率:最大消费国日本,每年进口大量铟,日元大幅升值增加了日本购买力, 使美元计价的铟大幅升值 其它:投机基

26、金推波助澜,为何铟价连续上涨,未来走势预测,34,世界铟的市场波动（19952002铟价连续阴跌,华锡铟锌工程复工消息传出，铟价应声而跌,为何铟价连续阴跌,广西高峰矿100号矿体开采,需求：全球需求低迷，信息产业对铟需求下降，焊接、焊料疲软 亚洲金融危机,计算机销售量剧降,导致日本铟需求降低 供应：世界铟企业增加产能 我国铟产量和出口量增长过快 中小采矿企业、个体采矿户疯狂采挖 走私铟出口严重 汇率：在金融危机后, 日元贬值 其它：日本采用再生铟的量增加,2000年我国铟产能增至105，比1999年增加58.5,未来走势预测,2002年9月达到15年来最低价5560美元/千克,35,世界铟的市

27、场波动（20022004铟价再次上攻,为何铟价迅猛上涨,法国欧洲金属公司铟生产关闭，该厂铟的年产能为45吨，是全球铟总产量的十分之一,需求：全球经济复苏，电子、信息、通讯等产业迅猛发展 全球ITO的需求每年增长15 供应：前些年铟价低迷，全球生产企业纷纷减产 法国欧洲金属公司铟生产关闭，只生产再生铟 中国南丹矿区近期无法复产 政府宏观调控，限制铟量，整顿采矿、冶炼 中国铟生产企业开始囤积 汇率：美元大幅贬值 其它：炒家推波助澜,2001年，7月南丹铅锌矿透水事故,锌精矿减少，加上铟价低迷，除柳州华锡以外，其它厂减少了铟产量,2002年中国铟产量减产30左右,未来走势预测,2003年中国铟产量继

28、续减产15，估减少20吨左右,2004年5月达到15年来最高价690美元/千克,36,稀散金属铟的市场独特性,稀散金属铟的市场独特性,铟单价贵，但每种应用产品里用量少，占产品价格比重不大，故铟价格上升压力小，有上升潜力,供给数量弹性大；供给价格弹性很大，价格上升将带动铟矿企业开启关闭的钨矿或者扩大产量,需求量呈稳定上涨；需求价格弹性很小，价格降低只能短期内带动战略储备和消费者增加库存,由于没在交易所挂牌交易,长期由少数生产者定价, 一旦供需因素发生某些变化或出现一些传闻,易受到操纵和投机者的炒作而使铟价急剧波动,37,铟价的影响因素,价格上升因素,价格下降因素,世界经济不稳定 最大铟消费国日本

29、经济衰退 政府宏观调控不力，中小企业纷纷开厂 大厂继续加大产能 国外铟厂复工，新铟厂建设 南丹矿区终要重新开采 TFT 型全面取代STN 型 新矿的发现 发现铟的替代品 再生铟的广泛应用 确定铟的长期毒性 日元贬值,全球经济复苏，电子、信息、通讯等产业迅猛发展 全球ITO的需求将每年增长15 半导体、铟合金、焊料和无汞电池等则增长平缓，估计在5%-10% 预计未来年内，新应用领域的发现将增加其需求量 中国南丹矿区近期无法复产 欧洲的生产厂撤退 最近中国增加的产量将不能弥补欧洲的减产 宏观调控，限制铟量，打击走私 严禁无证开采，设定技术、环保标准 含铟矿物中铟的品位越来越低,生产成本将越来越高（

30、矿业企业经济效益的递减性） 工业电价上涨（但仍高于国外1520） 煤价上涨 全球库存下降 中国铟生产企业继续囤积 出口退税率进一步下调 人民币升值预期,38,铟价的市场波动（20042007年,价格上升因素,价格下降因素,我国各大厂继续加大产能 我国新铟厂蒙自矿冶公司年产吨铟的生产项目建设 国外铟厂复工 新铟厂建设，韩国锌业公司建设铟生产线，年产能34吨 南丹矿区重新开采消息流传 TFT 型继续取代STN 型 再生铟得以更广泛应用 煤价回落,电子信息、通讯等产业迅猛发展 LCD取代CRT加快，液晶电脑普及 新应用领域发现将增加其需求量 南丹矿区中期无法复产消息流传 政府加强宏观调控，严格限制铟

31、量，打击走私 严禁无证开采，设定技术、环保标准 含铟矿物中铟的品位越来越低,生产成本将越来越高（矿业企业经济效益的递减性） 全球库存进一步下降 中国铟生产企业继续囤积 人民币升值预期压力加大 我国出口退税率进一步下调,这段时间铟价将横向震荡整理：首先，目前的价位是近十年来的历史高点，且上升过快，近期会有回落。首先在心理上，其次才是技术层面的意义。向上突破意味着市场有足够的信心去拓展更大的上升空间。在650美元公斤处除心理阻挡作用外，还具备技术上的重要意义。由此可以看出550650美元区域的重要性，要想完成对它的有效突破，可能会消耗较多的时间。在2004年余下的时间里，市场可能尝试对其发起攻击，

32、但能否真正实现对它的有效突破，则需要看宏观基本面、铟市场供需情况、整个基本金属市场的表现和其它相关金融市场的发展态势而定,39,铟价的市场波动（20082020年,价格上升因素,价格下降因素,我国各大厂继续加大产能 我国新铟厂蒙自矿冶公司年产吨铟的生产项目建设 国外铟厂全面复工 新铟厂建设 南丹矿区重新开采 发现新的铟矿资源 铟的新替代品出现 铟的潜在毒性被发现 TFT 型继续取代STN 型 再生铟得以全面广泛应用 电价回落,电子信息、通讯等产业继续发展 离子显示器和电致发光显示器的普及 新应用领域发现将增加其需求量 南丹矿区进入尾矿 政府加强宏观调控，严格限制铟量，打击走私 环保标准更加严厉

33、 含铟矿物中铟的品位越来越低 全球库存进一步下降 人民币升值 我国取消出口退税率,这段时间铟价将逐步走高：已进入中长期上升趋势之中。随交易和市场供需情况的日益明朗,市场逐渐走向成熟,铟价的波动幅度在不断减小。国际事件对市场的作用仅限于影响铟价的上升速度与上升方式等，而结构性短缺将引导铟价不断走高，未来任何事件对铟市场的影响都不会超过这个范围。未来，铟市的中长期向好趋势会继续，因为结构性短缺局面不会在几年的时间内得到有效解决,40,未来铟价将进入中长期上升趋势之中,随交易和市场供需情况的日益明朗,市场逐渐走向成熟,铟价的波动幅度在不断减小,41,国际主要生产厂家,欧洲金属公司,位于法国 曾是世界

34、上生产原生铟最大的厂家,生产能力7080 t/ a ,是出口日本的最大供应者 近几年一再压产，2002年宣布关闭铟生产线两年，将其NoyellesGodault锌冶炼厂转向再生锌生产，由此将结束原生铟的生产，该厂铟的年产能为45吨，是全球铟总产量的十分之一,鹰桥公司和科明科公司,位于加拿大 合计生产能力70 t/ a，主要出口美国和日本 一直根据需求与价格原则组织生产，在目前铟价大跌的形势下，已采取措施把含铟铅烟尘存放起来。近几年加拿大实际年产量保持在35 t 的低水平,日本能源,位于日本 日本最大的铟生产商,原生铟产能42 t/ a 主营各种铟深加工产品,包括高纯铟(7N) , ITO 靶材

35、,化合物半导体材料( InP) 等,42,国际主要生产厂家,比利时联合矿物公司 英国采矿和化学品公司 日本的NKK公司 日本采矿公司 哈萨克斯坦乌斯季卡缅诺戈尔斯克联合企业 乌克兰康斯坦丁诺夫卡厂 乌兹别克斯坦阿尔马雷克厂 俄罗斯新西伯利亚锡厂,美国铟公司和科尼姆特种金属公司,位于美国 世界上生产铟深加工产品的主要厂家,主要产品有高纯铟(7N) 、ITO 靶材、铟基焊料和合金、无机化工产品以及半导体用的高纯材料,其它公司,43,国内主要铟生产厂家,全国2002年的产量在136吨左右，2003年的产量在110吨左右。 我国主要铟生产企业产能和产量（单位：吨年）企业名称 生产能力2000年产量19

36、99年产量株洲冶炼厂302224葫芦岛锌厂302616韶关冶炼厂201010华锡来宾冶炼厂42128柳州有色金属冶炼公司401825龙城化工总厂205-柳州锌品集团公司1062其他厂家10425全国合计19210365注：华锡2003年底二期锌铟工程完成后铟产能达到82吨/年，位居世界第一,44,国内主要生产厂家华锡集团,特大型有色金属企业，资产27亿元，职工15000多人。铟冶炼能力达82吨年，年产30t铟靶材生产线已建成投产，集采、选、冶为一身，具有完整的产业链，为世界最大的冶炼企业之一 。 四大生产基地：南丹大厂矿区采掘选矿基地、河池市铅锑冶炼基地、来宾锡锌铟冶炼基地与柳州高新产业开发基

37、地。到2004年来冶将成为世界最大的铟、锌、锡综合冶炼基地。 资源优势：是我国及世界锑、锡、铟的主产地，锑、锡、铟精矿产量分别占世界总产量的50、30和25。截止2001年，保有矿石储量(A+B+C+D)4200多万吨,锡金属61万吨,锑金属46万吨，铟金属4600吨，锌金属243万吨、铅金属57万吨，其中锡、锑保有储量均居全国之首，铟保有储量居世界第一，比世界其他国家已经探明储量的总和还要多 。而大厂矿区唯一采矿主体定为华锡集团。南丹有色金属尾矿价值也达20亿元人民币,华锡集团,主要产品出口地,45,国内主要生产厂家华锡集团,单位名称,主要产品,电话,地址,质量优势：“金海”牌靶材反映良好,

38、初步替代进口 技术领先：ITO 靶材制备技术重大突破,并获得国家专利铟回收率近80 % 。“广西有色金属行业技术创新院士行”活动, 促成了与该集团有意向合作的18 项技术课题，建有博士后工作站和企业技术研究中心 资本运营：兼并上亿元的高新企业中国新金属公司；股票上市已见端倪 区位优势：柳州地区是煤和电力生产基地，水能资源相当丰富，开发潜力巨大 政策优势：广西集中力量扶持华锡，大厂矿区的采矿主体现定为只有华锡集团一家, 同时其矿区范围还扩大到了158平方公里（大厂矿区168平方公里） 最近活动：香港建溢集团预与华锡集团合作开发铟、锑、锡等深加工产品,华锡集团,主要产品内销地,46,国内主要生产厂家华锡集团,单位名称,主要产品,电话,地址,冶炼,华锡集团,铜坑矿,高峰矿有限