铁路机车项目立项报告

1、铁路机车项目立项报告一、项目名称项目名称：铁路机车项目项目性质：新建项目联系人：夏xx二、项目投资主体公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事

2、会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理

3、平台。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50000.00约75亩1.1总建筑面积84066.16容积率1.681.2基底面积28500.00建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩284.002总投资万元28405.102.1建设投资万元22397.152.1.1工程费用万元18809.522.1.2工程建设其他费用万元3020.592.1.3预备费万元567.042.2建设期利息万元513.892.3流动资金万元5494.063资金筹措万元28405.103.1自筹资金万元17917.613.2银行贷款万元10487.494营业收入万元53000.00正常运营年份5总成本费用

4、万元42236.346利润总额万元10505.907净利润万元7879.438所得税万元2626.479增值税万元2148.0510税金及附加万元257.7611纳税总额万元5032.2812工业增加值万元16878.8413盈亏平衡点万元18797.84产值14回收期年5.96含建设期24个月15财务内部收益率20.74%所得税后16财务净现值万元11451.69所得税后三、项目建设背景立足区域创新功能定位，以推动科技创新为核心，强化协同创新支撑，完善区域创新体系，吸引区域创新资源，积极推动科技园区、创新基地、技术市场、转化基金、创新联盟共建共享，为建设创新型提供有力支撑。（一）强化协同创新

5、支撑协作共建科技创新园区，吸引和利用区域高端创新资源，鼓励各地加强与区域知名产业园区、企业总部、科研院所校的合作，采取一区多园、总部孵化基地、整体托管、创新链合作等模式，合作共建产业园区和科技成果孵化基地。联合打造区域创新联盟，围绕全省产业发展需求，鼓励我省优势企业联合区域企业、行业协会、高等院校、科研院所等，共同组建若干产业技术创新战略联盟。推动建立区域知识产权保护合作联盟，共建区域知识产权保护协作网、专利信息平台和知识产权专家库，交叉许可和共享知识产权。协同突破关键共性技术，围绕产业升级、污染防治、节能减排、水资源等领域，与区域开展关键共性技术协同攻关和应用研究，共同承担国家重大科研项目，

6、共建科技研发中心，形成一批具有国际国内领先水平的标志性成果。（二）完善区域创新体系培育技术创新主体，依托我省高新技术产业开发区，积极引进区域科技企业和研发机构，设立成果转化企业和分支机构；加强与区域企业总部和研发机构合作，组建集研发与产业化为一体、企业化运作的科技创新平台。完善科技成果转化服务体系，按照“共建共享、互联互通”的原则，推进区域技术市场一体化建设，加快构建“线上线下结合、标准统一、服务规范”的技术交易市场网络，培育壮大技术经纪人队伍，为科技成果转化提供集成服务。（三）用足用好区域创新资源推进创新平台合作，围绕我省科技创新与产业发展需求，采取企业主导、院校协作、多元投资等模式，与区域

7、联合建立一批高水平重点实验室、工程技术研究中心、企业技术中心、科技企业孵化器和检验检测机构。加强与北京交通大学合作。引进用好区域人才智力，加强区域专业技术人才制度衔接，搭建专业技术人才信息共享平台，健全跨区域人才流动机制，实施科技英才“双百双千”推进工程，开展区域创业导师行行动计划，支持区域高校在我省建立高技能人才实训基地，吸引区域高端人才和团队到创新创业。自2004年到2010年，我国铁路投资经历了高速增长的发展态势，2010年国内铁路固定资产投资高达8426.52亿元。由于受2011年“723”动车组事故以及原铁道部撤并改组影响，2011年起铁路行业进入了发展低谷期，铁路投资放缓，投资额大

8、幅下降至5906.09亿元，且2012年铁道部动车组招标基本停滞。而近年来铁路建设尤其是高铁动车逐渐复苏，2016年铁路投资额重回8000亿元规模，截至2019年，中国铁路固定资产投资规模8029亿元，与2018年略微增长。2020年，两会政府工作报告提出2020年目标增加国家铁路建设资本金1000亿元，2019年同期目标为铁路投资8000亿元。由于资本金具有杠杆效应，按照国务院2015年发布的关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知，铁路建设的资本金占比不低于20%，按此测算，铁路2020年有望新增5000亿铁路投资，相较2020年年初铁总规划的8000亿元同比增加63%。全国铁路固定

9、资产投资由机车车辆投资（装备投资）和基本建设投资组成，机车车辆投资是用作购买和维护机车车辆的费用，基本建设投资用作建设铁路新线。从铁路网络规模来看，我国近年铁路覆盖范围持续扩大，运营里程数不断攀升。其中高铁增速尤为明显，在全国铁路中占比不断上升。其中铁路、高铁新增里程也在2014年迎来高峰，2014年铁路新增里程高达8676公里，同比增长57.21%；高铁新增里程5428公里，同比增长224.64%。2019年全国铁路营业里程达到13.9万公里以上，高铁3.5万公里，其中铁路投产新线8489公里、高铁5474公里，远超年初6800、3200公里规划。从轨道交通车辆生产运营情况来看，在经历过20

10、13-2015年采购高峰之后，我国铁路机车和动车组供应整体有所放缓，主要是2016-2018年铁路建设规模增速放缓，轨道交通车辆采购需求下降。截至2019年中国铁路机车产量1319辆，动车组产量2117辆。截止2019年，我国动车组保有量3665组，同比增长13%；动车组采购量121组，同比下滑63%。2019年铁总动车组招标采购下滑，主要原因系2019年中车长春、青岛四方未拿到国家铁路局颁发的时速250公里复兴号型号许可和生产资质，因此时速250公里复兴号招标采购推迟至2020年。铁路货车需求领域，根据铁总制定2018-2020年货运增量行动方案，2020年国内铁路货运量目标实现47.95亿

11、吨，截止2019年，铁路货运量为43.18亿吨，同比增长7.25%。2020年实现货运规划目标确定性强。受政策推进影响，近年来我国铁路货车采购量也处于历史高位，2019年实现采购货车4.22万辆，机车469台。根据铁路建设规划网统计，根据目前建设进度，预计京沈高铁、京雄高铁、沪通铁路等21条线路有望于2020年实现通车，合计里程约3109公里，已超出铁总规划里程。随着第二轮通车高峰到来，预计2020年铁路、高铁新增里程有望继续超出预期、维持高位，轨交采购装备市场有望充分受益。而在轨道交通车辆供给方面，“复兴号”大量采用了中国国家标准、行业标准、中国铁路总公司企业标准等技术指标，在254项重要标

12、准中，中国标准占84%，软件全部自主开发，未来动车招标将以中国标准动车为主。另一方面，随着未来环保要求加强，“公转铁”计划将在未来一段时间持续推进，或将继续带动机车、货车采购规模上升。整体来看，中国铁路网超预期建设，为国内轨道交通车辆市场提供了良好的发展环境，随着中国标准占比上升，中国标准动车在全球的市场竞争力和影响力将会随之上升，从而带动国内高铁行业在国内和全球的经济发展。今后一个时期，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，我国经济将保持中高速增长，我地区加快发展面临诸多有利因素。我地区在全国率先系统推进全面创新改革试验，有利于有效集聚创新要素资源，加快培育新的竞争

13、优势；全面深化改革扎实推进，将为全省发展持续注入新动力；国家大力实施制造强国战略、“互联网+”行动计划等，有利于我地区加快调结构转方式促升级；新型城镇化试点省建设扎实推进，将进一步挖掘经济增长潜力；国家加快完善基础设施网络，将为经济增长提供有力支撑。但也面临不少压力和挑战，发展不足、发展不优、发展不平衡问题依然突出，创新能力不强，产业结构不尽合理，部分产业产能过剩，发展方式较为粗放，资源环境约束趋紧，城乡区域发展差距明显，城镇化水平较低，市场主体总量不多，对外开放程度不高，基本公共服务供给不足，扶贫攻坚任务繁重，公民文明素质和社会文明程度有待提高，法治建设任务艰巨，政府治理能力和服务意识有待增

14、强。综合判断，我地区发展虽面临不少风险挑战，但经济长期向好的基本面没有改变，新的增长动力加速孕育的态势没有改变，总体上机遇大于挑战，处于大有可为的重要战略机遇期。要认清形势、坚定信心，趋利避害、主动作为，着力突破瓶颈制约、补齐发展短板，努力把地区发展推向新的更高水平。四、项目定位以科学发展观为指导，树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，立足区域发展实际，坚持组织引导与市场主导并重，筑牢产业发展基础与强化科技进步并重。五、项目建设方案1、本期项目选址位于xx（待定），占地面积约75亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。2

15、、项目建成后，形成年产xx铁路机车的经营能力。3、本期项目建筑面积84066.16，其中：生产工程56036.70，仓储工程11551.05，行政办公及生活服务设施8270.41，公共工程8208.00。二、项目投资方案（一）建设投资估算本期项目建设投资22397.15万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款10487.49万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息513.89万元。（三）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资

16、金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5494.06万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28405.10万元，其中：建设投资22397.15万元，占项目总投资的78.85%；建设期利息513.89万元，占项目总投资的1.81%；流动资金5494.06万元，占项目总投资的19.34%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资28405.10万元，

17、其中申请银行长期贷款10487.49万元，其余部分由企业自筹。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用10117.668209.11482.7518809.5288.31%1.1建筑工程费10117.6610117.6647.50%1.2设备购置费8209.118209.1138.54%1.3安装工程费482.75482.752.27%2固定资产其他费用1409.871409.876.62%3预备费567.04567.042.66%3.1基本预备费225.10225.101.06%3.2涨价预备费341.94341.941.61%

18、4建设期利息513.89513.892.41%5固定资产投资21300.32100.00%6固定资产投资合计21300.32100.00%流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产0.0028726.5234882.2141037.8941037.8941037.8941037.8941037.8941037.891.1应收账款0.0012926.9315696.9918467.0518467.0518467.0518467.0518467.0518467.051.2存货0.0010054.2812208.7714363.26143

19、63.2614363.2614363.2614363.2614363.261.2.1原辅材料0.003016.293662.634308.984308.984308.984308.984308.984308.981.2.2燃料动力0.00150.81183.13215.45215.45215.45215.45215.45215.451.2.3在产品0.004624.975616.036607.106607.106607.106607.106607.106607.101.2.4产成品0.002262.212746.973231.733231.733231.733231.733231.733231

20、.731.3现金0.002298.122790.583283.033283.033283.033283.033283.033283.031.4预付账款0.003447.184185.874924.554924.554924.554924.554924.554924.552流动负债0.0024880.6830212.2635543.8335543.8335543.8335543.8335543.8335543.832.1应付账款0.008957.0510876.4112795.7812795.7812795.7812795.7812795.7812795.782.2预收账款0.0015923.6

21、319335.8422748.0522748.0522748.0522748.0522748.0522748.053流动资金0.003845.844669.955494.065494.065494.065494.065494.065494.064流动资金增加0.003845.84824.11824.115铺底流动资金0.008617.9610464.6612311.3712311.3712311.3712311.3712311.3712311.37总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28405.10100.00%1.1建设投资22397.1578.85%1.1.1工程费

22、用18809.5266.22%1.1.1.1建筑工程费10117.6635.62%1.1.1.2设备购置费8209.1128.90%1.1.1.3安装工程费482.751.70%1.1.2工程建设其他费用3020.5910.63%1.1.2.1土地出让金1610.725.67%1.1.2.2其他前期费用1409.874.96%1.2.3预备费567.042.00%1.2.3.1基本预备费225.100.79%1.2.3.2涨价预备费341.941.20%1.2建设期利息513.891.81%1.3流动资金5494.0619.34%七、投资收益分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正

23、常经营年份预计每年可实现营业收入53000.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2148.05万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本

24、期项目综合总成本费用42236.34万元，其中：可变成本36320.53万元，固定成本5915.81万元。正常经营年份项目经营成本40540.86万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加257.76万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=10505.90（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所

25、得税：企业所得税=应纳税所得额税率=10505.9025.00%=2626.47（万元）。6、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额10505.90万元，缴纳企业所得税2626.47万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=10505.90-2626.47=7879.43（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.74%。本期项目投资财务内部收益率20.74%，高于行业基准内部收益率，表明本

26、期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=11451.69（万元）。以上计算结果表明，财务净现值11451.69万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝

27、对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.96年。本期项目全部投资回收期5.96年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障

28、程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为26.55。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为23.74。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。八、建设周期结合该项目建设的实际工作情况，项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.0037100.0045050.0053000.0053000.0053000.0053000.0053000.0053000.002税金及附加0.00201.71