资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能

1、资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 资产负债管理系统简介 一、导读提示 本章介绍的资产负债管理系统是公司2009年12月V2.0设计产品（V1.0为2007年设计产品），体现了公司反思2008年西方金融风暴起因、防范金融风险的最新理论研究成果。 重新设计的资产负债管理系统最突出特点是：以巴塞尔新资本协议第一、第二、第三支柱要求、银监会商业银行资本充足率审查评估要素及方法等监管要求为依据，从银行发展战略及高管角度，构建起可操作的银行全面风险管理框架。 二、系统简述 资产负债管理是在世界金融自由化浪潮的冲击下，特别是90年代中后期迅速发展并占据主流地位的现代商业银行经营管理方法。敏

2、感性测试、市值分析、情景模拟、组合管理等先进的管理思想和技术不断发展，使得资产负债管理体系进一步完善，并逐渐成为现代商业银行经营管理框架的核心内容。概括地说，目前西方银行业较为通行的资产负债管理方法和技术有以下四种： 一是基础的风险度量方法缺口及敏感性分析； 二是动态的、前瞻的度量方法情景分析和压力测试； 三是风险的管理技术表内调节和表外对冲； 四是组合管理技术资金转移计价和风险调整资本收益率等。 这些方法和技术由简单到复杂，由单一到组合，充分展现了西方商业银行风险管理的思想轨迹和技术演变过程。 现代商业银行的资产负债管理体系是一个复杂的系统： 第一，它要求建立由银行高级管理人员和主要业务部门

3、负责人组成资产负债管理委员会，负责制定资产负债管理政策、确定内部资金定价原则、审查市场风险状况、并对风险偏好、风险敞口调节、业务策略选择等有关事项做出决策。 第二，它要求建立专门的资产负债管理团队来承担具体的政策实施、风险计量和管理运作。 第三，它要求建立一个包括识别风险种类、确定风险限额、评估风险收益、调节风险敞口、选择业务策略、配置经济资本、考核风险绩效等一系列环节在内的顺畅的管理流程。 第四，它必须以科学的分析方法、先进的管理工具和有效的管理手段为支柱。 第五，它充分体现了银行全面风险管理框架的总体思路及实施手段的最终效果，从某种意义上说，金融风险管理失控，就是金融企业资产负债管理失控。

4、 资产负债管理系统体现了银行全面风险管理框架，系统的各个子系统或模块要部署实施到银13 / 1 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 行的主要业务部门，汇总到资产负债管理部。因此资产负债管理系统不是银行资产负债管理部的部门软件，而是几乎涵盖银行高层各管理委员会和主要业务部门的综合系统软件，如果资产负债管理系统不是站在全行的高度来规划、设计开发，而是站在部门角度设计、开发，将导致系统开发失败或成为低档次业务处理系统。 三、资产负债管理的挑战与创新 由美国次贷危机引发的全球金融海啸，对世界经济体系造成极大危害。分析、研究金融海啸的起因，反思政府金融监管、反思银行风险控制与管理，对我国

5、金融监管部门加强金融监管、金融企业加强风险控制与内部管理，提高抵御金融风险的能力，其意义不言而喻。 导致西方金融风暴的直接原因是金融企业风险失控，从某种意义而言，也是金融企业资产负债管理失控。在银行核心业务系统中，没有任何一个系统能够像资产负债管理系统起到担纲全行风险管理的重任。由于风险计量、风险缓释、资本管理既是银行全面风险管理框架的重要内容，也是资产负债管理的主要工作，资产负债管理系统牵涉面广、数据量大、协调工作复杂，因此以资产负债管理系统作为银行实施风险控制的主要手段，既是对原有资产负债管理工作流程、方法、业务体系、管理体制的挑战，也是对资产负债管理的创新。 四、系统设计 资产负债管理系

6、统是银行全面风险管理框架的综合系统工程，理想的资产负债管理系统将大幅度提高银行全面风险管理水平，大幅度提高银行资金使用效率，将使银行利润在现有规模基础上提高30%以上，风险降低50%以上，使银行金融资产结构更为合理。 实施资产负债管理管理系统，对银行业务流程、风险管理程序等原有管理体系将会有较大调整变动，系统设计重点要突出银行总体发展战略、管理体制、业务体系的特点，体现银行全面风险管理框架的思路，既适应银行目前业务发展，兼顾渐进方式改革的需要，又按照先进银行管理的模式，把规范的全面风险管理架构和业务流程做入系统中，根据银行体制改革不同发展阶段的要求，通过系统无间断扩展升级适应银行改革的不同阶段

7、和业务发展的不同需要。 按本系统设计思路，增加内部资本充足评估程序中现状诊断评估模块、实质性风险识别等模块后，即完成银行内部资本充足评估程序（）管理系统，该系统满足巴塞尔新资本协议第二支柱及银监会商业银行资本充足率审查评估要素及方法等监管指引要求，这将大大节省银行在开发管理系统的投资（2010年光大银行仅咨询项目花费760万元），资产负债管理管理系统与管理系统虽然作用不同，但实质内容相近，大量数据重复，可统一设计同一数据库表单及系统结构。 本系统设计同时还将巴塞尔新资本协议第三支柱及银监会商业银行资本充足率管理办法、商业银行市场风险管理指引、银行并表监管指引（试行）等监管指引要求、1104报表

8、（2010年修改稿）与本系统一并进行统一规划，以支持扩展形成银行全面风险管理框架平台。 系统设计以巴塞尔新资本协议第一、第二、第三支柱要求；银监会监管指引、监管报表、监管指标等要求；其他各部委管理要求；银行内部管理制度要求为纲，以上述要求所需数据为需求主线，以科学化、制度化、规范化、智能化、信息标准化业务流程为系统实现的预期目标，这是公司第四代银行核心业务系统的重大创新，也是公司实施金融企业项目所遵循的原13 / 2 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 则规范。 目前，国内包括工商银行在内，都还没有开发出理想的资产负债管理系统，国内已经上线的资产负债管理系统功能都非常简单，主要

9、以资金转移定价、盈利测算为主，风险管理计量功能基本没有。从资产负债管理业务分析，如果没有流动性风险管理系统，如何确定比例管理指标、如何进行缺口管理？如果没有资本管理系统，如何配置、管理经济资本？如果没有风险计量系统，资产负债管理的基础数据从何而来？国外西方大银行特别是美国银行采用的资产负债管理系统，已经被实践证明根本不能使用，如果国外的资产负债管理系统产品发挥出作用，也就不可能出现西方金融风暴了。换句话说，资产负债管理系统国内外都还处在探索、研发阶段，没有风险管理功能的资产负债管理系统不能称之为资产负债管理系统。 资产负债管理管理系统实质就是行长系统，系统成败的关键不在于技术开发层面，而在于系

10、统业务需求设计层面。在于系统总设计师金融、会计、统计、数学、信息综合理论水平及银行高管工作资历、经验；在于银行项目组对业务需求设计的准确理解、把握；在于项目开发商与银行项目组对业务需求设计交流、沟通、共识的程度。因此正确选择开发商的首要条件并不是公司大小，而是系统总设计师是否具备金融、会计高级资质。很难想像，系统总设计师没有金融、会计高级资质，没有金融高管经验，仅通过项目交流就能设计、开发资产负债管理系统，这是目前国内许多大银行不注重项目总设计师资质，而迷信国外大公司，导致引进国外银行核心系统到目前为止，没有一家成功上线案例的主要原因。 软件设计与其说是技术描述，更准确应该说是业务描述。如果说

11、过去的管理软件优劣取决于技术层面，现在管理软件优劣完全取决于业务层面。因此评价一个公司是否有设计软件或实施项目的能力，在技术手段趋同的如今，不是看公司的技术能力，而是看公司的业务能力，看设计师的业务素质。作为管理系统软件，其智能化程度和产品质量往往取决于软件设计师对其业务需求、流程的准确描述，取决于软件设计师对所描述需求、流程处理的业务理论功底。这就要求设计师本人必须是业内专家，如总账系统设计师必须具备注册会计师、高级会计师资质。 系统的最终需求确定是在项目实施过程中不断总结、完善、提高的，而不仅仅是项目标书提出的基本需求。资产负债管理系统最突出的特点是，系统根据不同银行不同的发展战略确定业务

12、需求，因此资产负债管理系统应银行而定制，不能选用其他银行现成的定制产品。 五、数学模型 资产负债管理系统将采用大量数学模型，也许是巧合，中美金融家创新角逐几乎同时在引入数学工具之间展开。美国金融家用数学模型研发金融衍生产品，中国金融家用数学模型研发第四代银行核心业务系统；美国金融家引入数学工具是为了创造资本神话，中国金融家引入数学工具是因为中国金融企业管理水平落后，为了后来居上；美国的研发模式是直接聘请数学专家设计数学题，中国的研发模式是金融、会计、统计专家利用数学工具创新金融理论与实践方法。两条不同的研发路线，得出了两种完全不同的震撼结果。美国金融衍生产品的研发成果引发金融海啸，公司研发成果

13、第四代银行核心业务系统体系结构及算法”的发明专利使系统软件智能程度一举领先超越欧美。该发明专利在银行核心业务系统应用中形成以数学模型为核心的三大计算体系，一是体系架构的核心引擎数学计算体系；二是信用风险量化的分析计算体系；三是市场交易风险的分析计算体系。 13 / 3 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 银行核心业务系统中核心引擎数学模型，其计算结果是唯一的，不需要回归测试，目前公司处于世界领先水平，公司成功实施的中国工商银行集团并表管理系统即是典型成功案例。到目前为止，几乎国内外所有银行核心业务系统都无法自动准确生成现金流量表及现金流量表附注，国内各上市银行信息披露报表错误（

14、详见本文件第9章9.2节2007年度上市银行财务报告列报分析）及西方金融风暴中的报表流动性虚假信息披露佐证这一论点。 风险量化、风险分析数学模型其结果不是唯一的，是需要不断回归测试调整的，通过回归测试，使其结果不断趋向、接近风险现实，但永远无法准确计量风险现实。因此银行风险控制水平不是取决数学模型优劣，而是取决管理团队的专业素质。在风险量化、风险分析数学模型方面，公司与欧美先进银行处于同一甚至略领先水平。从金融风险总体防范水平而言，中国已经领先欧美先进银行，盲目迷信欧美数学模型的观点是错误的，从人类生物进化角度分析，中华民族的优势恰恰在于抽象思维，而中国在经济数学模型领域取得领先优势，也就不足

15、为奇了。 风险量化、风险分析数学模型的计算、计量结果是以银行完整、大量、持续历史数据为前提的，选择其模型的复杂程度除与数据有直接关系外，还要取决于银行现有管理水平。因此数学模型的选型要与银行现有数据、经营管理水平相匹配，脱离现实追求高深晦涩的数学模型，对银行全面风险管理即毫无意义也毫无作用。 实施银行全面风险管理不能以数据缺失为借口将就现有系统，本项目的意义还在于，通过实施资产负债管理系统，发现、弥补、完善银行核心业务系统在落实巴塞尔新资本协议第一、第二、第三支柱、银监会各监管报表、监管指标的管理数据差距或缺失，逐步形成银行完整、持续的历史数据，为采用更为先进的管理工具打下基础。 六、系统构成

16、 资产负债管理系统包括但不限于以下系统或模块： 1、资产负债计划执行系统； 2、资本管理系统； 3、流动性风险管理系统； 4、风险计量系统； 5、资金转移定价系统； 6、压力测试系统 7、报表系统； 8、数据补漏系统； 9、管理员系统； 13 / 4 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 10、数据接口模块。 本项目还可以扩展加入以下系统或模块构成银行全面风险管理框架系统平台： 1、 内部评级法（高级法）管理系统（巴塞尔新资本协议第一支柱）； 2、内部资本充足评估程序（）管理系统（巴塞尔新资本协议第二支柱）； 3、信息披露系统（巴塞尔新资本协议第三支柱，公司已有产品）； 4、集团

17、并表管理系统（巴塞尔新资本协议第三支柱，公司已有产品）； 5、银行高管管理系统（公司已有产品）。 以上系统或模块组成银行全面风险管理框架平台，充分满足巴塞尔新资本协议第一、第二、第三支柱的风险管理要求；充分满足银监会对银行资本管理、资本充足率、压力测试、集团并表的监管指引要求；充分满足其他部委的管理要求；充分满足银行资产负债管理的内部要求；充分满足银行高管业务管理要求。 七、支撑资产负债管理系统数据的其他业务系统 资产负债管理系统作为银行全面风险管理框架，构建在各主要业务系统之上，其数据来源取决但不限于以下业务系统或模块： 1、总账系统； 2、资金管理系统（包括央行、同业、资金拆借、拆出、交易

18、性金融资产、买入反售、卖出回购等）； 3、信贷管理系统； 4、投资管理系统； 5、国际（外汇）业务管理系统； 6、报表管理系统； 7、内部评级法（高级法）管理系统； 8、内部资本充足评估程序（）管理系统； 9、流动性风险管理系统； 10、操作性风险管理系统； 13 / 5 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 11、信用风险管理系统； 12、集中（大额）风险管理系统； 13、声誉风险管理系统； 14、客户投诉管理系统； 15、法律风险管理系统； 16、市场风险管理系统； 17、内部交易风险管理系统； 18、战略投资风险管理系统等。 如果上述系统不完善或数据缺失，直接影响到资产负债

19、管理系统的质量，建议银行在实施本项目过程中，作为本项目的扩展，统一设计、开发，一并完善。 八、业务系统或模块的主要功能 1、资产负债计划执行系统 本系统为资产负债管理系统资金调度、管理的核心，主要功能： 可根据风险计量、风险敞口、资金转移定价等数据，编制、分配、下达风险偏好、风险缓释、经济资本配置的资金计划；编制、分配、下达全行风险限额框架，以及具体的银行账户、交易账户的流动性风险、利率风险和汇率风险限额。 自定义设置3天、7天、10天、15天等资金头寸、风险限额时间期限，编制滚动计划、分配、下达、分析、调度资金管理工作；实时展现银行各币种资金头寸、风险限额的现状、计划、计划执行情况。根据银行

20、资金头寸、风险偏好、经济资本配置情况，检查资金使用方向，最大限度的提高资金使用率，提高资金利润率。 本系统主要通过采用组合管理技术资金转移计价和风险调整资本收益率来编制资金分配使用计划。 2、资本管理系统 资本管理系统是以银行资本为对象和工具所进行的一系列计划、计量、配置、营运、监测、评价等进行的控制活动，主要功能： (1)监管资本管理 13 / 6 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 监管资本管理是指对银行资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结构调整和资本融资活动。 在监管资本管理模块中系统实现： 银监会对银行资本充足率、核心资本充足率的监管要求。 (

21、2)经济资本管理 经济资本管理是指通过计量、配置和考核银行各分支机构、业务部门和产品所需的经济资本，对风险资产进行约束和组合管理，实现经风险调整后的资本回报率最大化的目标。 在经济资本管理模块中系统实现： 1) 以分、支行、业务品种、行业、信用等级、担保方式等多维度对信用风险、市场风险、操作风险进行分析汇总。 2) 对公司类业务、零售业务、资金营运业务等主要业务信用风险采用内部评级法（高级）法以客户信用等级为基础，在充分分析具体债项的担保、抵质押、还款优先程度和期限等交易风险特征的基础上，划分出多个债项等级，分别对应不同的非预期损失可能性和风险资产折算权重，换算出不同的经济资本分配比率（如没有

22、法则采用初级内部评级法）。 3)分三类业务计量市场风险 一是采用重新定价法计量存、贷款账户中的利率风险，即贷款和存款的利率敏感性，根据其重新定价期间列入事先定义的时段，然后计算加权利率敏感性缺口来确定经济资本分配； 二是计量外汇资产负债业务净头寸中的汇率风险； 三是计量资金营运业务中票据、债券资产和系统外融资中的经济价值变动风险。 4)弥补监管资本缺陷，满足银行内部管理需要。经济资本计量关注银行自身所面临的风险，建立在精细化的风险管理基础上，可以平衡风险和收益，实现股东价值最大化目标。 5)通过对经济资本的计量和预测，直接反映了银行的风险状况，并根据管理需要灵活进行分解和合并。经济资本的数量额

23、度和管理机制决定了银行的风险容忍度和风险偏好，通过经济资本在各类风险、各个层面和各种业务之间进行分配，可以清楚地显示不同地区、部门、客户和产品的真实风险水平，实现资本与风险的匹配，防止业务的盲目扩张，从而推动资源分配机制的不断完善。 6)推进全面风险管理体系建设，实现资本的合理配置。 7)建立风险考量的绩效评价体系，引导价值最大化。在经济资本分配的基础上，可以对各地区、部门、客户和产品经济资本占用计量，以风险调整后的资本收益率（）或股东价值增加13 / 7 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 值（）为评价指标，衡量各地区、部门、客户和产品为银行创造的真实价值。 系统采用持续期分

24、析方法，即计算资金营运业务中资产业务、负债业务的持续期，得出资金营运业务的持续期缺口，进而计量市场风险并分配经济资本。 (3)账面资本管理 账面资本管理是指所有者权益维护，资本投资和资本融资决策，资本结构安排等有关资本的财务活动管理。 在账面资本管理模块中系统实现： 企业会计准则、银监会、银行董事会对资本管理的要求。 本系统计算数据，汇总到资金计划执行系统，通过资金计划执行系统下达执行。 3、流动性风险管理系统 流动性风险管理系统是以银行金融资产、负债、利率、汇率、存续期、现金流量为对象和工具所进行的一系列计划、计量、配置、营运、监测、评价等进行的控制活动，主要功能： (1) 比例管理 制定常

25、规资产负债比例指标及参数，包括但不限于总量比例、流动性比例和安全性比例等指标； (2)缺口管理 头寸缺口、利率缺口、汇率缺口、存续期缺口管理等，缺口是用于衡量敏感性的指标，如利率敏感性、汇率敏感性等。所谓敏感性，就是要计算出利率、汇率等因素每单位的变动，引起银行净利息收入变动的大小。 本系统突出特点是将头寸缺口、存续期缺口等流动性缺口和利率缺口、汇率缺口综合计量，一并管理。 本系统主要通过采用以下方法实现缺口管理： 基础的风险度量方法缺口及敏感性分析； 动态的风险度量方法情景分析和压力测试； 风险管理技术表内调节和表外对冲。 本系统最大亮点是实时展现银行资金流量，展现现金净流入或净流出，展现每

26、日资金来源及13 / 8 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 构成、资金运用及构成，钻取引起资金来源、资金运用异常变动的项目及地区。 本系统计算数据，汇总到资金计划执行系统，作为资金计划编制依据，通过资金计划执行系统综合平衡后下达执行。 4、风险计量系统 风险计量系统是以巴塞尔新资本协议第一支柱覆盖的风险、第一支柱涉及但未完全覆盖的风险、第一支柱未涉及的风险为对象和工具所进行的一系列识别、计量、监控、评估及缓释政策执行情况等进行的控制活动，确保银行风险资本管理所要求计算及相关参数的准确性和审慎性。 主要功能： (1) 信用风险评估、计量与管理 (2)市场风险评估、计量与管理 (

27、3)操作风险评估、计量与管理 (4)集中度风险评估、计量与管理 (5)剩余风险评估、计量与管理 (6) 银行账户利率风险和流动性风险评估与管理 (7)声誉风险、战略风险及其他外部因素导致的风险评估、计量与管理 本系统建立了银行风险评估机制，由于本系统涉及银行业务部门较多，相当数据来源并依赖内部评级法（高级）等其他数学模型，需要大量的历史数据及系统回归测试，需要投入大量的人力、物力，该系统完善需要五年甚至更长时间，对此必须有足够清醒认识。 本系统评估、计算数据，汇总到资金计划执行系统，作为资金计划经济资本配置编制依据，通过资金计划执行系统综合平衡后下达执行。 5、资金转移定价系统 资金转移定价系

28、统是资产负债管理部门确定本行资金使用成本，并向资金提供部门支付利息的内部定价机制及盈利能力分析的管理系统，其主要功能： （1）确定内部资金转移定价的范围、定价规则； （2）构建基准收益率曲线； （3）盈利能力分析（也可独立另组盈利能力分析系统）； 13 / 9 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 （4）根据需要生成不同维度的净利息收益报表、不同维度自由组合的报表及不同维度的净利息收入（支出）比较报表； （5）支持核心系统对独立财务核算单位的内部资金利息核算； （6）支持管理会计系统的内部资金利息核算； （7）根据实际需要，自由组合内部资金转移定价系统数据库数据，并生成定制的报表

29、。 在资金转移定价系统中实现： 1)在交易层面分离存款利差和贷款利差，为建立风险调整的绩效评价提供明细的资金成本数据，系统可以精确核算银行分、支行、客户、客户经理、产品的利润，在银行各业务单元之间合理划分净利差收益，从而对银行各业务单元的经营绩效进行有效的评估。 2) 将利率错配问题等利率风险、流动性风险从分、支行剥离出来，集中于总行司库统一管理。分、支行只对信用风险负责而不对利率风险、流动性风险负责，可以使分支机构集中精力管理贷款质量或组织低成本资金来源。 3)为存款或贷款的定价提供合理的指导。 4) 为不同经济区域、不同资产负债结构的分支机构提供一致、公平的评价体系，以提高其组织资金来源的

30、积极性，抑制盲目的高风险信贷。 5) 为总行提供了一个能够控制单笔交易的价格杠杆，有效地向分支机构传导总行风险管理和资产结构优化的意图。 6)系统可以根据不同币种、方案配置资金池；系统可以灵活选择内部收益率曲线和市场收益率曲线作为资金转移定价曲；系统提供 持续期法、现金流法、赋值法、期限定价法等多种方法，可以灵活对收益率曲线通过调整因素进行调整。 7)能够导入市场利率等外部数据或自行购建基准利率，系统提供构建收益率曲线的多种方法，自动生成平滑的收益率曲线。 8)系统可以进行自定义附加因素调整，对各个调整项造成的损益影响，单独计量反映，并可进行相应数据挖掘。 9)系统支持各类国际通用的定价模型，

31、包括但不限于赋值定价法、期限定价法、现金流定价法、移动平均定价法、期权产品定价等； 方法若需要修改，系统应能定量地分析出并呈现出修改前后的变化。 10)系统可以通过灵活配置选择不同层次的转移定价对象；为不同的定价对象配置转移定价方法，准确反映不同产品的特征；为同一定价对象配置多种转移定价方法，以比较不同转移定13 / 10 资产负债管理系统简介第四代银行核心业务系统敏捷智能 价的效果，选择最佳的方法。 11)系统提供适用于不同使用对象的多层次、多维度盈利能力分析功能和丰富灵活的数据展现；提供包括绩效考核、分析与反馈等环节的全过程绩效管理；满足管理会计报表查询、综合经营分析、高级业务分析等多种需

32、要。 12)系统提供相应的参数配置功能，用于包括但不限于构建多级指标体系、设置分析维度、分析对象业务范围、指标计算方法和计算比例等各项功能 13)系统支持对有关联关系的交易或账户的利润贡献度，提供产品组合的损益信息。 14) 系统提供包括但不限于利润贡献度及其计算过程(如：收入、费用等)的各种展现，并形成全面、多层次的损益表；支持横向、纵向对比分析、差异分析等统计报表。 本系统部署到相关业务部门，由系统自身向相关总行业务部门及分支机构下达执行，资金转移定价数据，同时汇总到资金计划执行系统，作为资金计划编制依据，通过资金计划执行系统综合平衡后下达匹配资金转移定价后的资金计划。 6、压力测试系统 压力系统是以巴塞尔委员会发布稳健的压力测试实践和监管原则及银监会发布的商业银行压力指引为依据，对银行金融资产进行风险压力测试，主要功能： (1)信用风险测试； (2)利率风险测试； (3)汇率风险测试； (4)其他风险测试； 1) 流动性风险 2) 商品风险 3) 股票价格风险 (5)第二轮影响测试； (6)新产品研发测试。 在压力测试系统中实现： 满足巴塞尔委员会发布稳健的压力测试实践