福建新建开关插座项目财务分析报告

1、一、项目发展背景我国开关插座行业已经进入成熟期。随着国际电工巨头如罗格朗、西门子等切入高档市场,国内家电巨头海尔、澳柯玛切入中高档市场,国内电工巨头如正泰、德力等切入中档市场,市场开始细分和重新洗牌,但产品同质化严重,总体营销策划水平处于较低层次。TCL国际电工凭借着品牌知名度和美誉度及规范化管理的强大优势,以终端渠道调整为目的专柜建设和电视广告宣传,并对产品价格进行下移,双管齐下,力图扩大市场占有率和打击竞争对手。同时TCL国际电工推出以品牌联想度建设为目的空开和综合布线项目,但面临着集团利润压力和新产品项目资金压力,新产品推广缓慢,市场价格体系透明、市场推广费用很高。现阶段我国开关插座生产

2、商家数量很多，主要集中分布在江浙、广东、北京等地。开关插座产业区域产能分布情况：我国较大规模(已投产)开关插座生产企业(如上海虎哥电气有限公司，航嘉股份公司、慈溪市公牛电器有限公司、北京突破电气有限公司、宁波科曼电子科技有限公司、北京中科可来博电子技术有限公司、宁波同事电器有限公司、深圳市岚威电子有限公司等)或生产能力主要集聚在东部沿海经济发达地区如长三角江浙沪、珠三角闽粤、京津环渤海经济区，澳洲奇胜落户惠州以来,派生出三大品牌:TCL国际电工、松本电工、TCL国际电工派生出江苏西蒙电气,松本电工派生出真善美电气,同时广东出现以朗能、福田、俊朗等为代表的一大批挑战者或追随者,它们市场定位为中低

3、档;杭州鸿雁电器催生出利尔电器,利尔促生出飞雕电器、泰力电器、龙胜电器、豪意电器等它们都定位于中档品牌;其中泰力电器凭温州人的实用主义精神,从台湾引进开发了118系列,飞雕电器借以完善,并在1998年在电工行业第一个投放电视广告,引入地区总代理,使其销售渠道网络化、扁平化，迅速成长为中档品牌的领导者。近年来，房地产市场的快速发展为开关插座发展提供了较强的动力。我国大力鼓励和支持住宅精装修的发展，并提出发展住房租赁市场特别是长期租赁、推动“租售并举”等政策，有助于未来房地产市场的长期、健康发展，也有助于开关插座行业保持长期、健康发展。同时，装修装饰行业保持较快增长的良好趋势，自1998年房地产市

4、场化改革以来，房地产行业高速发展，形成了大量的、不断增长的存量房产，其中家庭住宅随着装修耐用年限逐步到期，相应的翻新装修需求逐步释放，而办公商业场所随着市场主体不断增长，相应的翻新装修亦较为频繁，这对装修装饰行业的持续增长带来了重要的支撑和越来越明显的推动力，有望成为开关插座等产品的重要需求增长点。随着房地产市场稳定发展，及城镇化率持续提升，预计我国开关插座市场仍将保持持续增长态势。中国开关插座行业从简单装配、模仿制造到自行开发设计，已拥有生产企业数千家，主要集中在沿海的广东、浙江和上海等省市，年产值数百亿元。2019年我国开关插座行业工业总产值已经达到250亿元。随着我国经济的不断发展，人民

5、生活水平日益提高，中国居民平均每百户耗电耐用品拥有量逐年增加，同时，目前我国居民每户小家电如电饭煲、榨汁机、电磁炉、电水壶等小家电保有量也呈现逐年增加趋势，这带动了对开关插座等基础配套电源连接品需求的持续增长，预计2025年，我国开关插座行业总产值将突破400亿元。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7561.02(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2369.16万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资9930.18万元，其中：固定资产投资7561.02万元，占项目总投资的76.14%；流动资金2369.16万元，占项目总投资的2

6、3.86%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2390.70万元，占项目总投资的24.08%；设备购置费2328.75万元，占项目总投资的23.45%；其它投资2841.57万元，占项目总投资的28.62%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7561.02+2369.16=9930.18（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入14804.40万元，总成本12166.72万元，利润总额2591.18万元，净利润1943.38万元，增值税464.30万元，

7、税金及附加166.06万元，所得税647.79万元；第二年负荷70.00%,计划收入15943.20万元，总成本12942.51万元，利润总额3007.86万元，净利润2255.89万元，增值税500.02万元，税金及附加170.35万元，所得税751.97万元；第三年生产负荷100%，计划收入22776.00万元，总成本17597.26万元，利润总额5178.74万元，净利润3884.05万元，增值税714.31万元，税金及附加196.07万元，所得税1294.68万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产

8、年预计每年可实现营业收入22776.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=714.31万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17597.26万元，其中：可变成本15515.84万元，固定成本2081.42万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加196.07万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5178.74（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5178.7425.00%=1294.68（万元）。

9、（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5178.74（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5178.7425.00%=1294.68（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5178.74万元，缴纳企业所得税1294.68万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5178.74-1294.68=3884.05（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=52.15%。（2）达产年投资利税率=61.32%。（3）达产年投资回

10、报率=39.11%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入22776.00万元，总成本费用17597.26万元，税金及附加196.07万元，利润总额5178.74万元，企业所得税1294.68万元，税后净利润3884.05万元，年纳税总额2205.06万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.06年。本期工程项目全部投资回收期4.06年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率52.15%，投资利税率61.32%，全部投资回报率39.11%，全部投资回收期4.06年（含建设期）

11、，表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实

12、现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析开关插座的需求和房地产的发展密切关联，2014和2015是房地产的繁盛时期，因此开关插座整体市场快速增长，其中更是涌现无数家小型开关插座生产厂商，截至2017年底开关插座的市场规模达199.70亿元，而后增长率逐渐趋于平缓。自2018年以来，房产政策调控持续收紧，2019年一二线城市房产逐渐进入存量市场，增速趋缓。2020年开春受到新冠疫情的冲击，建材市场关门闭市，工地停工，物流停运，零售市场将受到较大冲击；工程项目市场需求延后，但预计对全年情况影响不大。考虑到地产行业作为经济的稳定器之一，2020年限购调控政策可能会有所

13、放松，开关插座约在房地产新开工后延时半年到一年进入，预计2021年开关插座市场增速将有所提升。近年精装房比例不断上升，工程项目市场大幅挤压零售市场，全国及区域工程市场均出现明显上涨，2019年整体零售市场下滑超过10%。为弥补零售市场缺口，各大品牌发力冲击房企KA客户，扩充人员、建立专业团队、推出新品并提供更灵活的战略价格。西门子于年底组建专业项目团队，公牛也完成了房企KA团队的建立，大部分主流厂商有工程款新品推出。在中心城市零售大环境不景气的情况下，2019年公牛在三四线城市获得了逆势增长。其他厂商为了寻求新的增长点，也不断下探三四线区域，优质代理商资源成为众多厂商争取的对象。部分厂商将零售

14、及工程渠道下沉至市一级，部分零售下沉至县级，扩充代理商经销商，增加三四线及薄弱区域的渠道覆盖。经过了三到五年的市场培育期，智能家居的市场热度逐渐提高。2019年各大开关插座品牌纷纷推出智能家居产品。部分开关厂商推出智能门锁产品，初步试水智能家居市场；部分开关厂商提供全屋有线智能解决方案，目前成本较高,有线方案的客户群体主要为银行、政府等公共机构，以及部分别墅大宅的单体项目，市场容量较小；还有部分厂商推出无线智能单品，可适用于新旧房的智能升级改造，后期可进行其他单品的扩充和联动，使用门槛低，产品延展性高，适合普通消费群体。行业进入稳定增长期，各厂商对市场的争夺愈发激烈。随着一二线城市的增长放缓，

15、各大品牌逐渐下探三四线城市，推出低价产品抢占市场，挤压中小厂商份额。行业TOP公司占据的市场份额逐年上升，TOP8公司市场份额由2018年的43.2%上升至2019年的45.6%。TOP品牌中，公牛凭借强力的渠道铺设和品牌推广，市场份额稳居第一，甩开第二名一倍以上；老牌企业西门子、正泰保持在第二梯队，业绩平稳发展；施耐德后来居上，增长迅速；罗格朗开关插座业务复苏，工程业绩大幅增长。线下零售渠道方面各厂商中心城市均出现较大下滑。消费者目前更倾向于交由家装公司进行采购；电商渠道逐渐成熟，消费主体有所转移；另外商品房中精装房比例的提升，共同导致了线下零售市场份额被挤压。工程渠道方面获得了不错的增长，

16、自2017年以来，精装修商品住宅规模提升，2019年全国精装修商品住宅开盘规模增幅预计超过30%，并逐渐从一二线城市辐射到三四线城市的商品房市场。消费者选择精装房的意愿也逐年增强。另外，2019年TOP50地产企业占据全国约50%的市场份额，地产行业持续向头部聚集，百强房企在拿地及开发建设方面的优势远大于区域性中小企业，各品牌都进行了工程KA渠道的开拓。家装渠道方面家装KA市场份额持续上升，近两年家装公司经过一轮优胜劣汰，小型公司生存空间被挤压，剩余的头部家装公司基本以整装、全包为主。施耐德和公牛等都已瞄准家装KA市场，建立区域团队覆盖家装客户；传统优势厂商西蒙除了积极与全国性厂商建立集中采购

17、，也继续发力区域性家装公司的设计师渠道。在开拓市场的同时，为避免家装公司资金链断裂造成损失，各品牌对回款速度要求有所加强。电商渠道2019年整体增速依旧在10%以上，产品端与零售渠道重合度高，渠道区隔不明显；需求端具有线上消费习惯的90后逐步成为消费主体，共同导致了零售渠道向线上的分流。八、行业发展趋势目前，国内经济金融形势复杂，宏观经济可持续发展所面临的风险挑战比较严峻。国内物价上涨严重，通货膨胀压力剧增。除上述主要风险外，宏观经济还将面临出口增速下降、节能减排压力增大以及资本和房地产市场价格大幅波动等其他风险。这种宏观经济波动将给墙壁开关插座行业发展带来更多的不确定性。2017年我国开关插

18、座实现销售额189亿元。东部地区是我国墙壁开关插座的主要出口地区，在这种形势下，金融市场的变动将影响我国墙壁开关插座企业出口部分的盈利。东部地区墙壁开关插座巨大的市场发展前景吸引了国际主要电气设备制造商。像是罗格朗、施耐德、西门子这样的国际知名企业先后携先进的技术、管理和雄厚的资金进入华东市场。未来几年随着外资本土化进程的深入，将成为国内墙壁开关插座生产厂商最具威胁的竞争对手。我国开关插座企业众多，目前整体产能已微超过了现有市场的需求总量，其中中小企业方面聚集了大量的中低端产能，高端产品由部分国内品牌和外资企业把持。随着开关插座向智能化的方向发展，预计将给国内开关插座行业带来新的发展机会。在物

19、联网及家具智能化的大背景下，国内开关插座将迎来产业升级的契机，届时行业的生产格局有望被搅动。预计未来5年我国开关插座的整体供应能力仍然保持充足甚至富余，在维持国内市场供应的基础上，还拥有足量的出口能力，其中智能化开关插座产能将会迅速扩大，预计中端产品的利润空间在新形态的产品竞争下利润空间或将进一步缩减。由于房地产市场受到国家的大力度调控，现阶段的开关插座行业已经很难像以往那样轻易的搭上房地产的快车，分享房地产快速发展的红利。不过开关插座也不乏增长亮点，其中之一便是二次装修在各地越来越普及，在二次装修的需求拉动以及国内新房交付量总体企稳的情况下，预计国内开关插座需求端将保持稳定的增长，而产品智能

20、化将为行业带来新的活力。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3349.744466.324147.293987.7815951.132主营业务收入2950.963934.623653.573513.0514052.202.1开关插座(A)973.821298.421205.681159.314637.232.2开关插座(B)678.72904.96840.32808.003232.012.3开关插座(C)501.66668.88621.11597.222388.872.4开关插座(D)354.12472.15438.43421.571686.262

21、.5开关插座(E)236.08314.77292.29281.041124.182.6开关插座(F)147.55196.73182.68175.65702.612.7开关插座(.)59.0278.6973.0770.26281.043其他业务收入398.78531.70493.72474.731898.93上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元15951.13完成主营业务收入万元14052.20主营业务收入占比88.10%营业收入增长率（同比）19.82%营业收入增长量（同比）万元2638.03利润总额万元4087.44利润总额增长率27.50%利润总额增长量万元881.54净利润万元

22、3065.58净利润增长率22.79%净利润增长量万元569.04投资利润率57.37%投资回报率43.03%财务内部收益率23.09%企业总资产万元24735.23流动资产总额占比万元39.98%流动资产总额万元9888.68资产负债率36.09%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米27587.1241.36亩1.1容积率1.141.2建筑系数52.90%1.3投资强度万元/亩182.811.4基底面积平方米14593.591.5总建筑面积平方米31449.321.6绿化面积平方米2217.31绿化率7.05%2总投资万元9930.182.1固定资产投资万元7561.022

23、.1.1土建工程投资万元2390.702.1.1.1土建工程投资占比万元24.08%2.1.2设备投资万元2328.752.1.2.1设备投资占比23.45%2.1.3其它投资万元2841.572.1.3.1其它投资占比28.62%2.1.4固定资产投资占比76.14%2.2流动资金万元2369.162.2.1流动资金占比23.86%3收入万元22776.004总成本万元17597.265利润总额万元5178.746净利润万元3884.057所得税万元1.148增值税万元714.319税金及附加万元196.0710纳税总额万元2205.0611利税总额万元6089.1212投资利润率52.15

24、%13投资利税率61.32%14投资回报率39.11%15回收期年4.0616设备数量台（套）12017年用电量千瓦时552637.8718年用水量立方米15990.7819总能耗吨标准煤69.2920节能率20.17%21节能量吨标准煤20.7022员工数量人390区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元169304.58同期产值万元152375.65同比增长11.11%从业企业数量家871规上企业家43从业人数人43550前十位企业产值万元79231.84去年同期66214.14万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元19411.802、xxx科技公司万元17431.003、xxx

25、科技公司万元10300.144、xxx有限公司万元8715.505、xxx科技公司万元5546.236、xxx（集团）有限公司万元5150.077、xxx科技公司万元396.168、xxx有限公司万元3248.519、xxx科技公司万元3090.0410、xxx（集团）有限公司万元2376.96区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元38358.191.1同期增加值万元32523.481.2增长率17.94%2行业净利润万元21937.732.12016年净利润万元19420.792.2增长率12.96%3行业纳税总额万元14332.083.12016纳税总额万元12930.

26、423.2增长率10.84%42017完成投资万元40841.324.12016行业投资万元13.37%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值197441.33224365.15254960.402利润总额67617.9776838.6087316.593净利润22642.5125730.1329238.784纳税总额13751.1315626.2817757.145工业增加值67520.0376727.3187190.136产业贡献率11.00%14.00%16.06%7企业数量104512751632土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建

27、筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程10317.6710317.6723547.1523547.151969.001.1主要生产车间6190.606190.6014128.2914128.291220.781.2辅助生产车间3301.653301.657535.097535.09630.081.3其他生产车间825.41825.411365.731365.73118.142仓储工程2189.042189.045136.415136.41312.372.1成品贮存547.26547.261284.101284.1078.092.2原料仓储1138.301138.302670.9326

28、70.93162.432.3辅助材料仓库503.48503.481181.371181.3771.853供配电工程116.75116.75116.75116.757.993.1供配电室116.75116.75116.75116.757.994给排水工程134.26134.26134.26134.267.144.1给排水134.26134.26134.26134.267.145服务性工程1386.391386.391386.391386.3984.315.1办公用房695.57695.57695.57695.5735.365.2生活服务690.82690.82690.82690.8236.066

29、消防及环保工程391.11391.11391.11391.1126.766.1消防环保工程391.11391.11391.11391.1126.767项目总图工程58.3758.3758.3758.37-77.307.1场地及道路硬化4006.66667.50667.507.2场区围墙667.504006.664006.667.3安全保卫室58.3758.3758.3758.378绿化工程1726.6060.43合计14593.5931449.3231449.322390.70节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤69.291.1年用电量千瓦时552637.871.2年用电量吨标准

30、煤67.921.3年用水量立方米15990.781.4年用水量吨标准煤1.372年节能量吨标准煤20.703节能率20.17%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7125.111.1完成比例71.75%2完成固定资产投资万元4799.872.1完成比例67.37%3完成流动资金投资万元2325.243.1完成比例32.63%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2651.2人均年工资万元5.951.3年工资额万元1061.022工程技术人员工资2.1平均人数人592.2人均年工资万元5.842.3年工资额万元350.693企业管理人员工资3.1平均人

31、数人163.2人均年工资万元6.653.3年工资额万元104.294品质管理人员工资4.1平均人数人314.2人均年工资万元5.924.3年工资额万元165.845其他人员工资5.1平均人数人195.2人均年工资万元6.675.3年工资额万元141.556职工工资总额万元1823.39固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2390.702328.75182.817561.021.1工程费用万元2390.702328.7514501.141.1.1建筑工程费用万元2390.702390.7024.08%1.1.2设备购置及安装费万元23

32、28.752328.7523.45%1.2工程建设其他费用万元2841.572841.5728.62%1.2.1无形资产万元1528.091528.091.3预备费万元1313.481313.481.3.1基本预备费万元651.14651.141.3.2涨价预备费万元662.34662.342建设期利息万元3固定资产投资现值万元7561.027561.02流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元14501.1411253.8410685.0014501.1414501.1414501.141.1应收账款万元4350.342827.723045.244

33、350.344350.344350.341.2存货万元6525.514241.584567.866525.516525.516525.511.2.1原辅材料万元1957.651272.471370.361957.651957.651957.651.2.2燃料动力万元97.8863.6268.5297.8897.8897.881.2.3在产品万元3001.731951.132101.213001.733001.733001.731.2.4产成品万元1468.24954.361027.771468.241468.241468.241.3现金万元3625.282356.442537.703625.2

34、83625.283625.282流动负债万元12131.987885.798492.3912131.9812131.9812131.982.1应付账款万元12131.987885.798492.3912131.9812131.9812131.983流动资金万元2369.161539.951658.412369.162369.162369.164铺底流动资金万元789.71513.32552.80789.71789.71789.71总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元9930.18131.33%131.33%100.00%2项目建设投资万元75

35、61.02100.00%100.00%76.14%2.1工程费用万元4719.4562.42%62.42%47.53%2.1.1建筑工程费万元2390.7031.62%31.62%24.08%2.1.2设备购置及安装费万元2328.7530.80%30.80%23.45%2.2工程建设其他费用万元1528.0920.21%20.21%15.39%2.2.1无形资产万元1528.0920.21%20.21%15.39%2.3预备费万元1313.4817.37%17.37%13.23%2.3.1基本预备费万元651.148.61%8.61%6.56%2.3.2涨价预备费万元662.348.76%8

36、.76%6.67%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7561.02100.00%100.00%76.14%5建设期间费用万元6流动资金万元2369.1631.33%31.33%23.86%7铺底流动资金万元789.7210.44%10.44%7.95%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14804.4015943.2022776.0022776.0022776.001.1万元14804.4015943.2022776.0022776.0022776.002现价增加值万元4737.415101.827288.327288.327288.32

37、3增值税万元464.30500.02714.31714.31714.313.1销项税额万元3644.163644.163644.163644.163644.163.2进项税额万元1904.402050.892929.852929.852929.854城市维护建设税万元32.5035.0050.0050.0050.005教育费附加万元13.9315.0021.4321.4321.436地方教育费附加万元9.2910.0014.2914.2914.299土地使用税万元110.35110.35110.35110.35110.3510税金及附加万元166.06170.35196.07196.07196

38、.07折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2390.702390.70当期折旧额1912.5695.6395.6395.6395.6395.63净值478.142295.072199.442103.822008.191912.562机器设备原值2328.752328.75当期折旧额1863.00124.20124.20124.20124.20124.20净值2204.552080.351956.151831.951707.753建筑物及设备原值4719.45当期折旧额3775.56219.83219.83219.83219.83219.83建筑物及

39、设备净值943.894499.624279.794059.963840.133620.304无形资产原值1528.091528.09当期摊销额1528.0938.2038.2038.2038.2038.20净值1489.891451.691413.481375.281337.085合计：折旧及摊销5303.65258.03258.03258.03258.03258.03总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11598.357538.938118.8411598.3511598.3511598.352外购燃料动力费万元1001.07650.70

40、700.751001.071001.071001.073工资及福利费万元1823.391823.391823.391823.391823.391823.394修理费万元26.3817.1518.4726.3826.3826.385其它成本费用万元2890.041878.532023.032890.042890.042890.045.1其他制造费用万元867.74564.03607.42867.74867.74867.745.2其他管理费用万元321.18208.77224.83321.18321.18321.185.3其他销售费用万元1173.23762.60821.261173.231173.231173.236经营成本万元17339.2311270.5012137.4617339.2317339.2317339.237折旧费万元219.83219.83219.83219.83219.83219.838摊销费万元38.2038.2038.2038.2038.2038.209利息支出万元-10总成本费用万元17597.2612166.72