深圳粉煤灰砌块财务分析报告

1、一、项目发展背景粉煤灰砌块的导温系数很小，它阻止热流和温度波透过的能力强，通过粉煤灰砌块维护结构的热流量小，衰减倍数大，延迟时间长，与传统材料相比，在相同厚度条件下，粉煤灰砌块土内表面平均温度和波动温度均较小。对夏季隔热要求而言，导热系数的良性影响是主要的，表面蓄热系数负面的影响是次要的。所以，综合作用的结果，对于不使用空调依靠自然降温的建筑，粉煤灰砌块的隔热性能仍略好于传统的黏土砖及普通的混凝土等传统建材。加气混凝土设备可以根据原材料类别、品质、主要设备的工艺特性等，采取不同的工艺进行生产。但一般情况下，将粉煤灰或硅砂加水磨成浆料，加入粉状石灰，适量水泥、石膏和发泡剂，经搅拌后注入模框内，静

2、氧发泡固化后，切割成各种规格砌块或板材，由蒸养车送入蒸压釜中，在高温饱和蒸气养护下即形成多孔轻质的加气混凝土制品。粉煤灰经电磁振动给料机、胶带输送机送入球磨机，磨细后的粉煤灰用粉煤灰泵分别送至料浆罐储存。石灰经电磁振动给料机、胶带输送机送入颚式破碎机进行破碎，破碎后的石灰经斗式提升机送入石灰储仓，然后经螺旋输送机送入球磨机，磨细后的物料经螺旋输送机、斗式提升机送入粉料配料仓中。化学品按一定比例经人工计量后，制成一定浓度的溶液，送入储罐内储存。原材料均由汽车运入厂内，粉煤灰在原材料场集中，使用时用装运入料斗。袋装水泥或散装水泥在水泥库内储存。使用时用装运入料斗。化学品、铝粉等分别放在化学品库、铝

3、粉库，使用时分别装运至生产车间。石灰、水泥由粉料配料仓下的螺旋输送机依次送到自动计量秤累积计量，秤下有螺旋输送机可将物料均匀加入浇注搅拌机内。粉煤灰和废浆放入计量缸计量，在各种物料计量后模具已就位的情况下，即可进行料浆搅拌，料浆在浇注前应达到工艺要求(约40)，如温度不够，可在料浆计量罐通蒸汽加热，在物料浇注前0.51分钟加入铝粉悬浮液。浇注后模具用输送链推入初养室进行发气初凝，室温为5070，初养时间为15-2小时(根据地理有利条件，可免去此工艺)，初养后用负压吊具将模框及坯体一同吊到预先放好釜底板的切割台上脱去模框切割机即对坯体进行横切、纵切、铣面包头，模框吊回到运模车上人工清理和除油，然

4、后吊到模车上组模进行下一次浇注，切好后的坯体连同釜底板用天车吊到釜车上码放两层，层间有四个支撑，若干个釜车编为一组。切割时产生的坯体边角废料，经螺旋输送机送到切割机旁的废浆搅袢机中，加水制成废料浆，待配料时使用。粉煤灰砌块主要利用粉煤灰、炉渣、砂子等废弃资源为原材料，经过创新工艺生产而成，具有容重小（能浮于水面），保温、隔热、节能、隔音效果优良、可加工性好等优点，是一种新型的节能墙体材料，可以替代空心砌块及墙板作为非承重墙体材料使用，隔热保温是它最大的优势，保温效果是粘土砖的4倍，节约电耗30%-50%。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资7780.10(万元）。（二

5、）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1689.60万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资9469.70万元，其中：固定资产投资7780.10万元，占项目总投资的82.16%；流动资金1689.60万元，占项目总投资的17.84%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2430.29万元，占项目总投资的25.66%；设备购置费3596.19万元，占项目总投资的37.98%；其它投资1753.62万元，占项目总投资的18.52%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7780.10+1689.60=9469.

6、70（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入6596.10万元，总成本6293.85万元，利润总额1947.70万元，净利润1460.78万元，增值税183.85万元，税金及附加141.00万元，所得税486.93万元；第二年负荷75.00%,计划收入10993.50万元，总成本9240.47万元，利润总额4030.17万元，净利润3022.63万元，增值税306.41万元，税金及附加155.71万元，所得税1007.54万元；第三年生产负荷100%，计划收入14658.00万元，总成本11695.98万元，利润总额296

7、2.02万元，净利润2221.51万元，增值税408.55万元，税金及附加167.97万元，所得税740.50万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14658.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=408.55万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11695.98万元，其中：可变成本9822.05万元，固定成本1873.93万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所

8、示。达产年应纳税金及附加167.97万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2962.02（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2962.0225.00%=740.50（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2962.02（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2962.0225.00%=740.50（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2962.02万元，缴纳企业所得税740.50万元，其正常经营年份净利润：企业净利

9、润=达产年利润总额-企业所得税=2962.02-740.50=2221.51（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=31.28%。（2）达产年投资利税率=37.37%。（3）达产年投资回报率=23.46%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入14658.00万元，总成本费用11695.98万元，税金及附加167.97万元，利润总额2962.02万元，企业所得税740.50万元，税后净利润2221.51万元，年纳税总额1317.02万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.76年。本期工程项目全部投资回收期5.76年，小于

10、行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率31.28%，投资利税率37.37%，全部投资回报率23.46%，全部投资回收期5.76年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。七、市场预测分析粉煤灰屋面保温加气混凝土是在水泥浆中加入粉煤灰和石灰、石膏

11、、水及加气剂等，经机械搅拌，养护而成的一种多孔、轻质、保温、隔热混凝土材料。粉煤灰蒸压加气混凝土砌块由于吸水率大、干燥收缩率大等原因，在建筑工程中使用后容易出现墙体裂缝，空鼓脱落等问题。自2014年1月1日起，淮安市将在全市范围内的建筑工程中淘汰粉煤灰加气混凝土砌块，推广应用外墙自保温蒸压砂加气混凝土砌块和内隔墙蒸压砂加气混凝土砌块。并要求各设计单位在选用时要在设计文件中注明材料的强度、容重、导热系数、规格等参数。粉煤灰屋面保温加气混凝土是一种具有多孔结构的建筑制品，容重轻是其主要特点之一，容重轻重可用加气剂来控制。粉煤灰屋面保温加气混凝土的绝干容重约在500800千克/米3之间，比粘土砖(容

12、重16001800千克/米3)约轻3/5左右。导热系数就示表示材料导热性的指标，即当热流垂直于均质材料层时，如果层间温度差为1，而热流已稳定不变，则在1小时内通过厚度为1米，面为1平方米的这种材料层的热量大卡数，叫做它的导热系数。所以导热系数的单位是千卡/米时度。它的数值取决于材料的结构、容重、湿度、压力和温度等。导热系数愈小的材料，它的绝热效能也愈高。粉煤灰屋面保温加气混凝土的导热系数较低，当干容重在800千克/米3以下时，导热系数为0.09360.12千卡/米时度。约为粘土砖的1/5(0.50.6千卡/米时度)，而且还低于同等级的蒸压加气混凝土，主要原因是粉煤灰屋面保温加气混凝土含有的气孔

13、数量多，气孔直径小，因此比蒸压加气混凝土有更好的保温绝热性能。耐水性与抗冻性是反映制品耐久性的两项重要指标，特别是抗冻性，抗冻性是将10立方厘米试件在零下1520冻4小时，在1520融4小时，经如此冻融15次循环后的强度损失率，(与另一组饱水试件的强度相比)及外观破坏情况来衡量。粉煤灰屋面保温加气混凝土的内部结构是多孔的，多孔占据很大面积，在长期浸水情况下，其总的吸水率比粘土砖大。但由于气孔是封闭的，气孔间有一层料浆薄膜，减缓了水分沿着毛细管移动的速度，因此吸水速度比粘土砖慢。用10立方厘米试件浸水810天才能到饱和状态。粉煤灰屋面保温加气混凝土吸水率一般为4250%，软化系数在0.80.86

14、左右，经15次冻融循环后，强度未出现降低趋势。经观察，外观也较完整。由此表明，制品虽然吸水率较大，但它的耐水性和抗冻性是良好的。干湿交替循环，就是将制品放入水中浸湿到规定时间，再放入干燥箱中干燥，干燥后放入水中浸湿，这样往复为一个循环。试件经15次干湿循环后，强度不仅没有下降，而且还有提高。粉煤灰屋面保温加气混凝土的干湿循环系数(K)约为1.061.09。八、行业发展趋势粉煤灰砌块是粉煤灰是煤燃烧后的烟气中的细灰，是燃煤电厂排出的主要固体废物。粉煤灰砌块是一种能源回收再利用的绿色环保的砖块。被大量使用。粉煤灰，是从煤燃烧后的烟气中收捕下来的细灰，粉煤灰是燃煤电厂排出的主要固体废物。我国火电厂粉

15、煤灰的主要氧化物组成为：SiO2、Al2O3、FeO、Fe2O3、CaO、TiO2等。粉煤灰是我国当前排量较大的工业废渣之一，随着电力工业的发展，燃煤电厂的粉煤灰排放量逐年增加。大量的粉煤灰不加处理，就会产生扬尘，污染大气；若排入水系会造成河流淤塞，而其中的有毒化学物质还会对人体和生物造成危害。另外粉煤灰可作为混凝土的掺合料。粉煤灰是我国当前排量较大的工业废渣之一，现阶段我国年排渣量已达3000万t。随着电力工业的发展，燃煤电厂的粉煤灰排放量逐年增加，粉煤灰的处理和利用问题引起人们广泛的注意。粉煤灰砖是以粉煤灰、石灰为主要原料，掺加适量石膏、外加剂和集料等，经坯料配制、轮碾碾练、机械成型、水化

16、和水热合成反应而制成的实心粉煤灰砖，粉煤灰砖是一种新型墙体材料，容重是其主要技术指标之一，容重轻重，可以根据建筑需要，调整工艺配方来控制。粉煤灰砖的绝干容重约在1540至1640千克/米3之间，比粘土砖略轻(粘土砖1600至1800千克/米3)。2.抗折抗压强度粉煤灰砖的抗折抗压强度，主要根据生产工艺、配方和水化水热合成反应方式以及建筑需要来决定。根据中华人民共和国建材行业标准(JC2392001)规定，抗折强度平均值在2.56.2Mpa之间，抗压强度在1030Mpa之间。抗冻性和耐水性是反应制品耐久性的两项重要指标，特别是抗冻性。抗冻性是将试样在零下1520冻5小时，在1020的水中融化3小

17、时，经如此冻融循环15次后的强度损失及外观破坏情况来衡量。粉煤灰砖由于主要采用粉煤灰，通过扫描电子显微镜观察，粉煤灰颗粒偏粗，有较多空隙的熔渣颗粒和玻璃小球，因而吸水速度较慢，一般要24小时才能达到饱和状态。粉煤灰砖的吸水率一般为8.2614.0%，比粘土砖略低(粘土砖14.2916.7%)长期浸泡水中，强度会继续上涨。经15次冻融循环后，外观基本完整，抗压强度达816Mpa，干质量损失小于2.0%，它的抗冻性和耐水性都是良好的。干湿交替循环，就是将制品放入水中浸湿到规定时间，再放入干燥箱中干燥，干燥后再放入水中浸湿，这样往复为一个循环。试样经15次干湿循环后，强度比原来还有提高。关于粉煤灰砌

18、块的隔热性能，如果夏季在室内装设空调，墙体面临的是不稳定传热，则室内隔热和保温需要分别考虑。此时，影响隔热的指标主要是导温系数和表面蓄热系数。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2975.033966.713683.373541.7014166.822主营业务收入2490.203320.273083.112964.5311858.102.1粉煤灰加气砌块(A)821.771095.691017.42978.293913.172.2粉煤灰加气砌块(B)572.75763.66709.11681.842727.362.3粉煤灰加气砌块(C)423.33

19、564.45524.13503.972015.882.4粉煤灰加气砌块(D)298.82398.43369.97355.741422.972.5粉煤灰加气砌块(E)199.22265.62246.65237.16948.652.6粉煤灰加气砌块(F)124.51166.01154.16148.23592.912.7粉煤灰加气砌块(.)49.8066.4161.6659.29237.163其他业务收入484.83646.44600.27577.182308.72上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14166.82完成主营业务收入万元11858.10主营业务收入占比83.70%营业收入增

20、长率（同比）16.98%营业收入增长量（同比）万元2056.18利润总额万元3101.96利润总额增长率31.88%利润总额增长量万元749.89净利润万元2326.47净利润增长率15.41%净利润增长量万元310.68投资利润率34.41%投资回报率25.81%财务内部收益率29.50%企业总资产万元18166.48流动资产总额占比万元26.89%流动资产总额万元4885.17资产负债率21.36%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米29734.8644.58亩1.1容积率1.011.2建筑系数63.76%1.3投资强度万元/亩174.521.4基底面积平方米18958.

21、951.5总建筑面积平方米30032.211.6绿化面积平方米1930.55绿化率6.43%2总投资万元9469.702.1固定资产投资万元7780.102.1.1土建工程投资万元2430.292.1.1.1土建工程投资占比万元25.66%2.1.2设备投资万元3596.192.1.2.1设备投资占比37.98%2.1.3其它投资万元1753.622.1.3.1其它投资占比18.52%2.1.4固定资产投资占比82.16%2.2流动资金万元1689.602.2.1流动资金占比17.84%3收入万元14658.004总成本万元11695.985利润总额万元2962.026净利润万元2221.51

22、7所得税万元1.018增值税万元408.559税金及附加万元167.9710纳税总额万元1317.0211利税总额万元3538.5412投资利润率31.28%13投资利税率37.37%14投资回报率23.46%15回收期年5.7616设备数量台（套）9417年用电量千瓦时847508.2618年用水量立方米8625.4719总能耗吨标准煤104.9020节能率24.25%21节能量吨标准煤40.7922员工数量人285区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元158745.91同期产值万元139116.56同比增长14.11%从业企业数量家564规上企业家38从业人数人28200前十位企业

23、产值万元78362.53去年同期68165.04万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元19198.822、xxx实业发展公司万元17239.763、xxx集团万元10187.134、xxx有限公司万元8619.885、xxx集团万元5485.386、xxx投资公司万元5093.567、xxx集团万元391.818、xxx有限公司万元3212.869、xxx集团万元3056.1410、xxx投资公司万元2350.88区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元32572.351.1同期增加值万元29562.851.2增长率10.18%2行业净利润万元14106.152.1201

24、6年净利润万元12151.052.2增长率16.09%3行业纳税总额万元58547.053.12016纳税总额万元51016.953.2增长率14.76%42017完成投资万元44320.514.12016行业投资万元19.31%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值185831.62211172.29239968.512利润总额56915.5864676.7973496.353净利润16547.2618803.7021367.844纳税总额11861.0113478.4215316.395工业增加值72164.5882005.2193187.746产业贡

25、献率13.00%16.00%18.45%7企业数量6778261057土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13403.9813403.9821782.0721782.071938.931.1主要生产车间8042.398042.3913069.2413069.241202.141.2辅助生产车间4289.274289.276970.266970.26620.461.3其他生产车间1072.321072.321263.361263.36116.342仓储工程2843.842843.845362.595362.59347.162.1成品

26、贮存710.96710.961340.651340.6586.792.2原料仓储1478.801478.802788.552788.55180.522.3辅助材料仓库654.08654.081233.401233.4079.853供配电工程151.67151.67151.67151.6711.053.1供配电室151.67151.67151.67151.6711.054给排水工程174.42174.42174.42174.429.884.1给排水174.42174.42174.42174.429.885服务性工程1801.101801.101801.101801.10116.605.1办公用房

27、856.75856.75856.75856.7559.895.2生活服务944.35944.35944.35944.3569.426消防及环保工程508.10508.10508.10508.1037.016.1消防环保工程508.10508.10508.10508.1037.017项目总图工程75.8475.8475.8475.84-97.037.1场地及道路硬化5126.37861.55861.557.2场区围墙861.555126.375126.377.3安全保卫室75.8475.8475.8475.848绿化工程1905.4666.69合计18958.9530032.2130032.21

28、2430.29节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤104.901.1年用电量千瓦时847508.261.2年用电量吨标准煤104.161.3年用水量立方米8625.471.4年用水量吨标准煤0.742年节能量吨标准煤40.793节能率24.25%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9015.551.1完成比例95.20%2完成固定资产投资万元6469.162.1完成比例71.76%3完成流动资金投资万元2546.393.1完成比例28.24%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1941.2人均年工资万元5.761.3年工资额万元100

29、4.202工程技术人员工资2.1平均人数人432.2人均年工资万元5.912.3年工资额万元260.313企业管理人员工资3.1平均人数人113.2人均年工资万元7.763.3年工资额万元86.974品质管理人员工资4.1平均人数人234.2人均年工资万元5.764.3年工资额万元135.005其他人员工资5.1平均人数人145.2人均年工资万元7.355.3年工资额万元73.476职工工资总额万元1559.95固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2430.293596.19174.527780.101.1工程费用万元2430.29

30、3596.199547.331.1.1建筑工程费用万元2430.292430.2925.66%1.1.2设备购置及安装费万元3596.193596.1937.98%1.2工程建设其他费用万元1753.621753.6218.52%1.2.1无形资产万元998.66998.661.3预备费万元754.96754.961.3.1基本预备费万元324.43324.431.3.2涨价预备费万元430.53430.532建设期利息万元3固定资产投资现值万元7780.107780.10流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9547.334519.208276.

31、669547.339547.339547.331.1应收账款万元2864.201288.892148.152864.202864.202864.201.2存货万元4296.301933.333222.224296.304296.304296.301.2.1原辅材料万元1288.89580.00966.671288.891288.891288.891.2.2燃料动力万元64.4429.0048.3364.4464.4464.441.2.3在产品万元1976.30889.331482.221976.301976.301976.301.2.4产成品万元966.67435.00725.00966.67

32、966.67966.671.3现金万元2386.831074.071790.122386.832386.832386.832流动负债万元7857.733535.985893.307857.737857.737857.732.1应付账款万元7857.733535.985893.307857.737857.737857.733流动资金万元1689.60760.321267.201689.601689.601689.604铺底流动资金万元563.19253.44422.40563.19563.19563.19总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元94

33、69.70121.72%121.72%100.00%2项目建设投资万元7780.10100.00%100.00%82.16%2.1工程费用万元6026.4877.46%77.46%63.64%2.1.1建筑工程费万元2430.2931.24%31.24%25.66%2.1.2设备购置及安装费万元3596.1946.22%46.22%37.98%2.2工程建设其他费用万元998.6612.84%12.84%10.55%2.2.1无形资产万元998.6612.84%12.84%10.55%2.3预备费万元754.969.70%9.70%7.97%2.3.1基本预备费万元324.434.17%4.1

34、7%3.43%2.3.2涨价预备费万元430.535.53%5.53%4.55%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7780.10100.00%100.00%82.16%5建设期间费用万元6流动资金万元1689.6021.72%21.72%17.84%7铺底流动资金万元563.207.24%7.24%5.95%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6596.1010993.5014658.0014658.0014658.001.1万元6596.1010993.5014658.0014658.0014658.002现价增加值万元2110.753

35、517.924690.564690.564690.563增值税万元183.85306.41408.55408.55408.553.1销项税额万元2345.282345.282345.282345.282345.283.2进项税额万元871.531452.551936.731936.731936.734城市维护建设税万元12.8721.4528.6028.6028.605教育费附加万元5.529.1912.2612.2612.266地方教育费附加万元3.686.138.178.178.179土地使用税万元118.94118.94118.94118.94118.9410税金及附加万元141.001

36、55.71167.97167.97167.97折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2430.292430.29当期折旧额1944.2397.2197.2197.2197.2197.21净值486.062333.082235.872138.662041.441944.232机器设备原值3596.193596.19当期折旧额2876.95191.80191.80191.80191.80191.80净值3404.393212.603020.802829.002637.213建筑物及设备原值6026.48当期折旧额4821.18289.01289.0128

37、9.01289.01289.01建筑物及设备净值1205.305737.475448.465159.454870.444581.434无形资产原值998.66998.66当期摊销额998.6624.9724.9724.9724.9724.97净值973.69948.73923.76898.79873.835合计：折旧及摊销5819.84313.98313.98313.98313.98313.98总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7384.833323.175538.627384.837384.837384.832外购燃料动力费万元542.

38、34244.05406.75542.34542.34542.343工资及福利费万元1559.951559.951559.951559.951559.951559.954修理费万元34.6815.6126.0134.6834.6834.685其它成本费用万元1860.20837.091395.151860.201860.201860.205.1其他制造费用万元796.10358.25597.08796.10796.10796.105.2其他管理费用万元352.56158.65264.42352.56352.56352.565.3其他销售费用万元1151.07517.98863.301151.071151.071151.076经营成本万元11382.005121.908536.5011382.0011382.0011382.007折旧费万元289.01289.01289.01289.01289.01289.018摊销费万元24.9724.9724.9724.9724.9724.979利息支出万元-10总成本费用万元11695.986293.859240.4711695.9811695.9811695.9810.1可变成本万元9822.05