使用程序化交易避免情绪波动影响实现理性投资

1、使用程序化交易避免情绪波动影响实现理性投资程序化交易又称系统交易，即利用行情软件和电脑程序，借助市场技术指标，由预定程序计算出买卖点，根据电脑的信号进行买进和卖出的操作。程序化交易的优点在于利用电脑化的讯号，可以帮助投资者在交易过程中避免受到情绪波动影响，实现理性投资。大家都知道人性的弱点就是恐惧和贪婪。期货市场是一个零和游戏，有人赚钱，那么一定有人输钱，而且永远赚钱的是少数人，亏钱的多数人。少数人赚了多数人的钱，所以就有了种种传奇的产生。每每听到一个交易神化的产生，与之相伴随的一定是若干人的亏钱，这也是专业选手和非专业选手的区别，所谓一将成名万骨枯！期货市场里面都是人尖子，在这个行当中要想战

2、胜这些聪明人，必须首先要战胜自己，克服自己的人性弱点，就是恐惧和贪婪。笔者认为，在期货市场要想取得好成绩，最重要的是三条：良好的心态，合理的资金配置，以及科学的操作方法。一个科学的操作方法能让我们少走很多弯路，特别是对于那些初涉期市的投资者。那么什么是科学的操作方法呢？仁者见仁，智者见智。笔者认为，无论是短线还是中线，能捉住耗子的就是好猫。至于怎么捉，是猫的问题，我们要的是一个结果。这里笔者说一下这些年来在期货市场的所见所闻，以求抛砖引玉。一般来说初涉期货的投资者大部分是一个直觉交易者，他们依靠自己对市场的直觉进行交易，就是我认为市场会怎么怎么样，市场就会怎么怎么样。且自以为能凭借自己的能力战

3、胜市场，因此凭直觉交易是一种以战胜市场为目的主动投资方式。但是由于交易者本身对市场的理解和实践经验有限，他们的这种直觉往往是一种错觉，常常会导致对市场的错误判断。另外，交易者在交易中不仅受到知识、经验、技巧的制约，还常常受到交易情绪的影响，交易者在交易中情绪的大幅波动也会使他在交易中丧失理性，从而导致交易的失败。一旦市场走势和自己期望值不符，难免怨天尤人。整个心态失衡，交易结果可想而知了。一般来讲初级投资者在经历一段不太愉快的交易以后。里面的聪明人就开始寻求改变，所谓穷则变，变则通！有意愿转变成为一个趋势交易者，这是一个巨大的转变，是一个失败的交易者转化为一个成功的交易者的重要的一步。系统交易

4、就是从由战胜市场转变为顺应市场，由主动性投资转变为被动性投资，使自己的投资行为得到某种形式规范的有效的交易方式。这也自然克服我们内心的恐惧和贪婪。2005 年之前开始笔者也经历了这样一个阵痛，经历了太多的短线不顺心的交易以后，对于每天不可预测行情产生了厌恶和恐惧，常常是做对不敢看。看对的行情，赚了一点点开头就跑了，错失了后面大段的收益；做错坚持，做错的头寸死不认输，结果亏损越来越大，一笔交易损失惨重；看对不敢做，明明觉得机会来了，又心生畏惧，结果错过了最佳的入场点；看错一直做，明明是错误的判断，却又鬼使神差做了进去，事后后悔不已；相信很多的投资者和我有同感。我在想这个市场中是不是存在着在一个“

5、圣杯”？找到这个“圣杯”人就可以在这个市场中从容的获取利润。从现实来看，我却是看到有些人从容不迫的，持续的，稳定的在从市场当中拿钱。当然这里面也有我的一部份。我能不能加入到这个赢家俱乐部呢？我要改变自己的操作方法！赢家一定是将这个“圣杯”物化成一套规则，一套策略，或者说一个系统，利用系统交易在市场中稳定获利。2005 年笔者的“明体系”操作系统在经历漫长的测试以后终于成熟了。我认为一个好的系统，或者说一个合理的程序化交易者一定是一个趋势交易者。一般来讲，我们每天的工作就是在等待中度过的，等待信号的产生。如果趋势顺利的话，这笔交易很快就会产生利润。那么我们就遵循市场的趋势，转变成为中线趋势单，并

6、且一路持有下去，直到趋势的完结。也许这个过程是几天，也许是一个月或是几个月。趋势化交易大师斯坦利* 克罗曾经在糖的交易中持有几年，一战成名！那么如果我们按照信号入场之后，出现了亏损。并且超越了系统设置的止损点，那么这笔单子就成了短线单，亏损出局。 所以每次有人问我，你做短线还是中线啊？我只能说，我是一个程序化交易者。每次做单的出发点都是把这笔交易按照中线趋势单操做。如果市场证明我错了，就砍出来，也就成了短线。经过2 年的实战检验，严格遵守程序化交易。每年的收益率都在50% 以上，这一点有大量的客户愿意提供的交割单可以验证，也欢迎对此感兴趣的投资者索取，验证！1一般来讲一般投资者既然选择了程序交

7、易系统，就应该明白任何一个交易系统有其高峰期和低谷期。交易系统从大类来分可分为趋势型和振荡型。趋势型的交易系统能在强趋势行情中发挥作用，在振荡行情中效果不佳；振荡型的交易系统只能在振荡市中发挥作用。而行情总是在趋势行情和振荡行情中交替运行，因此两类交易系统均有自身的高峰期和低谷期。我见过的所有成功的程序化交易者都严格坚持自己的交易系统。一套好的交易系统交给不同的人操作会产生截然不同的效果，问题的关键在于交易者能否始终如一地坚持自己的交易系统。当交易系统处于低谷期时，发生的一系列小额的亏损尽管是可控的，但会使交易者情绪低落，对交易系统产生怀疑从而改变自己的交易系统。笔者的一个朋友就因为在 8-9 月份的大豆振荡市中发生多次小额亏损而放弃了交易系统， 又重新凭感觉进行搏杀。 当 9 月末空头趋势行情来临时，看着巨幅下跌追悔莫及！既然相信它，就坚持下去，如果总是犹犹豫豫、朝秦暮楚，到头来可能只能是竹篮打水一场空！因为爱，所以爱！一个依靠好的程式交易