安徽新建缆车项目财务分析报告

1、一、项目发展背景从我国索道缆车的区域分布来看，全国7大地区均有建设索道缆车。其中，华北地位索道缆车数量最多，约有201条，占比24.72%；其次为华东地区，约有169条，占比20.79%；西北地区最少，约为65条，仅占全国数量的8%左右。索道缆车除了实现了自身的蓬勃发展之外，还带动了旅游业、滑雪业等其他产业的发展，产生了巨大的经济、社会、环境效益。以旅游业为例，在风景名胜区建设客运索道可以改善景区旅游条件和接待水平，改变了以往上山一身汗的徒步旅游登山方式，适应人们现代化的生活节奏和休闲旅游观念，特别是解决了老弱病残游客登山难的问题，提高了景区的知名度和吸引力，拉动了内需的增长和社会经济发展。数

2、据显示，2017年我国索道缆车接待乘客数量已达到约3亿人次。除此之外，在生态文明建设及特殊地区交通需求方面，索道缆车的未来发展空间也相当巨大。到2025年我国将成为世界上最大的旅游目的地、第二大客源地，索道发展的现状与旅游大国的身份还极不相称，预计2024年我国索道数量将达到1068条。我国索道缆车行业正处于成长期，恰逢旅游业快速发展时期，相较于国外成熟市场与先进技术，我国索道缆车行业发展空间巨大，在规划及运营等方面有两大发展趋势。在索道缆车布局方面，将更加注重科学规划，依托景区景点资源满足社会需求，服务经济发展，促进绿色环保，推进生态文明建设。在索道缆车运营方面，将进一步巩固索道安全运营基础

3、，索道安全管理、服务水平、技术保障、风险防控和人才培养等方面有较大提高，实现持续稳定安全运营。随着我国索道缆车行业进一步发展，未来我国索道缆车企业将在服务能力、建设速度、建设技术等方面进一步提高竞争力。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9558.76(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2514.75万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资12073.51万元，其中：固定资产投资9558.76万元，占项目总投资的79.17%；流动资金2514.75万元，占项目总投资的20.83%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产

4、投资包括：建筑工程投资5081.27万元，占项目总投资的42.09%；设备购置费4567.22万元，占项目总投资的37.83%；其它投资-89.73万元，占项目总投资的-0.74%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9558.76+2514.75=12073.51（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入14522.30万元，总成本12031.53万元，利润总额-3657.57万元，净利润-2743.18万元，增值税476.44万元，税金及附加216.43万元，所得税-914.39万元；第二

5、年负荷70.00%,计划收入15639.40万元，总成本12745.28万元，利润总额-3658.32万元，净利润-2743.74万元，增值税513.09万元，税金及附加220.82万元，所得税-914.58万元；第三年生产负荷100%，计划收入22342.00万元，总成本17027.79万元，利润总额5314.21万元，净利润3985.66万元，增值税732.99万元，税金及附加247.21万元，所得税1328.55万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入22342.00万元。（二

6、）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=732.99万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17027.79万元，其中：可变成本14275.03万元，固定成本2752.76万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加247.21万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5314.21（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5314.2125.00%=1328.55（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额

7、（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5314.21（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5314.2125.00%=1328.55（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5314.21万元，缴纳企业所得税1328.55万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5314.21-1328.55=3985.66（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=44.02%。（2）达产年投资利税率=52.13%。（3）达产年投资回报率=33.01%。5、根据经济测算，本期工程项目

8、投产后，达产年实现营业收入22342.00万元，总成本费用17027.79万元，税金及附加247.21万元，利润总额5314.21万元，企业所得税1328.55万元，税后净利润3985.66万元，年纳税总额2308.75万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.53年。本期工程项目全部投资回收期4.53年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率44.02%，投资利税率52.13%，全部投资回报率33.01%，全部投资回收期4.53年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力

9、、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析随着我国经济社会的快速发展

10、，客运索道得到较好发展。自1982年客运索道开始起步，2014年，我国客运索道（不含拖牵索道）为620条，投入使用的有577条，2018年达到694条。我国客运索道行业已经初具规模并走上平稳健康发展的道路。与此同时，客运索道型式和种类不断增多，呈现了更加安全、环保、舒适的良好发展态势，客运索道在旅游风景区、滑雪场以及城市交通中的作用登上新台阶。2014年，我国架空索道数量为550条；截至2018年底，我国架空索道数量约为662条，年均增长28条。相较于架空索道，我国地面缆车发展较为缓慢，2014年我国地面缆车数量为27条，2018年约为34条。在现代滑雪运动中，各种型式的客运索道是不可缺少的基

11、础设施，其中拖牵索道更是滑雪场标配，中国索道协会数据显示，截至2018年底，正常运行的滑雪索道202条。十三五时期，在北京2022年举办冬奥会和冬残奥会的带动下，参与冰雪运动的人将成倍增长，群众性滑雪运动的需求将较快增长，各地雪场索道将越来越多，将促进各地雪场索道的较快增长。冬奥会赛场索道不仅数量要增加，而且质量要提高，以满足国际顶级雪上比赛项目对索道的要求，从科学规划到索道设计、制造、安装、调试、验收、运营，许多方面都需要提升水平，这将促进我国雪地索道整体水平的跨越式提升，拖牵索道数量也将迎来一波增长。八、行业发展趋势缆车是由驱动机带动钢丝绳，牵引车厢沿着铺设在地表并有一定坡度的轨道上缆车运

12、行，用以提升或下放人员和货物的运输机械。它多用作工矿区、城市或风景游览区的交通工具。其利用钢绳牵引，实现人员或货物输送目的之设备的统称或一般称谓。索道缆车有多种分类，本文所指索道缆车以客运索道为主，又可以分为客运架空索道、客运地面缆车和客运拖牵索道。中国客运索道起步于改革开放的20世纪70年代末期。1982年，我国第一条大型单承载单牵引往复式客运索道在重庆嘉陵江顺利建成，这是我国第一条自主设计的索道，标志着我国索道行业的起步。从此以后，随着改革开发的不断深化和扩大，旅游业的迅速发展，我国索道业逐渐发展建设起来，索道数量不断增长，接待乘客数量直线上升，国外先进技术亦不断引进，索道缆车已初步形成一

13、个新兴行业。数据显示，到2017年我国索道缆车数量已增至到813条，近十年来索道缆车数量年均增长超过40条。除此之外，随着我国雪上运动事业的快速发展，我国雪场数量年年攀升，拖牵索道数量早已超过千条。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3323.024430.694114.213955.9715823.902主营业务收入2824.353765.803496.813362.3213449.272.1缆车(A)932.031242.711153.951109.564438.262.2缆车(B)649.60866.13804.27773.333093.33

14、2.3缆车(C)480.14640.19594.46571.592286.382.4缆车(D)338.92451.90419.62403.481613.912.5缆车(E)225.95301.26279.74268.991075.942.6缆车(F)141.22188.29174.84168.12672.462.7缆车(.)56.4975.3269.9467.25268.993其他业务收入498.67664.90617.40593.662374.63上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元15823.90完成主营业务收入万元13449.27主营业务收入占比84.99%营业收入增长率（同比

15、）32.26%营业收入增长量（同比）万元3859.34利润总额万元3817.26利润总额增长率9.55%利润总额增长量万元332.74净利润万元2862.95净利润增长率14.50%净利润增长量万元362.66投资利润率48.42%投资回报率36.31%财务内部收益率22.35%企业总资产万元19565.63流动资产总额占比万元35.56%流动资产总额万元6958.32资产负债率26.88%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米39813.2359.69亩1.1容积率1.671.2建筑系数56.63%1.3投资强度万元/亩160.141.4基底面积平方米22546.231.5总

16、建筑面积平方米66488.091.6绿化面积平方米3748.90绿化率5.64%2总投资万元12073.512.1固定资产投资万元9558.762.1.1土建工程投资万元5081.272.1.1.1土建工程投资占比万元42.09%2.1.2设备投资万元4567.222.1.2.1设备投资占比37.83%2.1.3其它投资万元-89.732.1.3.1其它投资占比-0.74%2.1.4固定资产投资占比79.17%2.2流动资金万元2514.752.2.1流动资金占比20.83%3收入万元22342.004总成本万元17027.795利润总额万元5314.216净利润万元3985.667所得税万元

17、1.678增值税万元732.999税金及附加万元247.2110纳税总额万元2308.7511利税总额万元6294.4112投资利润率44.02%13投资利税率52.13%14投资回报率33.01%15回收期年4.5316设备数量台（套）9017年用电量千瓦时577779.9718年用水量立方米21375.9019总能耗吨标准煤72.8420节能率27.57%21节能量吨标准煤28.3322员工数量人453区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元173321.76同期产值万元148735.74同比增长16.53%从业企业数量家615规上企业家44从业人数人30750前十位企业产值万元70

18、304.34去年同期60482.05万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元17224.562、xxx投资公司万元15466.953、xxx实业发展公司万元9139.564、xxx（集团）有限公司万元7733.485、xxx科技公司万元4921.306、xxx有限公司万元4569.787、xxx实业发展公司万元351.528、xxx（集团）有限公司万元2882.489、xxx科技公司万元2741.8710、xxx有限公司万元2109.13区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元85767.621.1同期增加值万元75866.981.2增长率13.05%2行业净利润万元207

19、89.962.12016年净利润万元18026.502.2增长率15.33%3行业纳税总额万元42338.503.12016纳税总额万元37119.503.2增长率14.06%42017完成投资万元46358.494.12016行业投资万元10.44%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值202364.16229959.27261317.352利润总额69616.7279109.9189897.633净利润26452.7030059.8934158.974纳税总额12277.6513951.8715854.405工业增加值68097.1577383.128

20、7935.366产业贡献率5.00%9.00%10.88%7企业数量7389001152土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15940.1815940.1845697.5545697.553841.621.1主要生产车间9564.119564.1127418.5327418.532381.801.2辅助生产车间5100.865100.8614623.2214623.221229.321.3其他生产车间1275.211275.212650.462650.46230.502仓储工程3381.933381.9313513.8513513

21、.85826.222.1成品贮存845.48845.483378.463378.46206.562.2原料仓储1758.601758.607027.207027.20429.632.3辅助材料仓库777.84777.843108.193108.19190.033供配电工程180.37180.37180.37180.3712.413.1供配电室180.37180.37180.37180.3712.414给排水工程207.43207.43207.43207.4311.104.1给排水207.43207.43207.43207.4311.105服务性工程2141.892141.892141.8921

22、41.89130.955.1办公用房1069.151069.151069.151069.1573.865.2生活服务1072.741072.741072.741072.7469.696消防及环保工程604.24604.24604.24604.2441.566.1消防环保工程604.24604.24604.24604.2441.567项目总图工程90.1890.1890.1890.18137.167.1场地及道路硬化5645.221352.361352.367.2场区围墙1352.365645.225645.227.3安全保卫室90.1890.1890.1890.188绿化工程2292.7980

23、.25合计22546.2366488.0966488.095081.27节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤72.841.1年用电量千瓦时577779.971.2年用电量吨标准煤71.011.3年用水量立方米21375.901.4年用水量吨标准煤1.832年节能量吨标准煤28.333节能率27.57%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7884.131.1完成比例65.30%2完成固定资产投资万元5518.662.1完成比例70.00%3完成流动资金投资万元2365.473.1完成比例30.00%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3

24、081.2人均年工资万元4.591.3年工资额万元1448.502工程技术人员工资2.1平均人数人682.2人均年工资万元5.482.3年工资额万元375.923企业管理人员工资3.1平均人数人183.2人均年工资万元6.043.3年工资额万元127.764品质管理人员工资4.1平均人数人364.2人均年工资万元5.184.3年工资额万元209.605其他人员工资5.1平均人数人235.2人均年工资万元5.235.3年工资额万元145.116职工工资总额万元2306.89固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5081.274567.2

25、2160.149558.761.1工程费用万元5081.274567.2214224.021.1.1建筑工程费用万元5081.275081.2742.09%1.1.2设备购置及安装费万元4567.224567.2237.83%1.2工程建设其他费用万元-89.73-89.73-0.74%1.2.1无形资产万元-38.78-38.781.3预备费万元-50.95-50.951.3.1基本预备费万元-29.00-29.001.3.2涨价预备费万元-21.95-21.952建设期利息万元3固定资产投资现值万元9558.769558.76流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年

26、第五年1流动资产万元14224.0210338.4310884.5714224.0214224.0214224.021.1应收账款万元4267.212773.682987.044267.214267.214267.211.2存货万元6400.814160.534480.576400.816400.816400.811.2.1原辅材料万元1920.241248.161344.171920.241920.241920.241.2.2燃料动力万元96.0162.4167.2196.0196.0196.011.2.3在产品万元2944.371913.842061.062944.372944.37294

27、4.371.2.4产成品万元1440.18936.121008.131440.181440.181440.181.3现金万元3556.012311.402489.203556.013556.013556.012流动负债万元11709.277611.038196.4911709.2711709.2711709.272.1应付账款万元11709.277611.038196.4911709.2711709.2711709.273流动资金万元2514.751634.591760.322514.752514.752514.754铺底流动资金万元838.24544.86586.77838.24838.24

28、838.24总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元12073.51126.31%126.31%100.00%2项目建设投资万元9558.76100.00%100.00%79.17%2.1工程费用万元9648.49100.94%100.94%79.91%2.1.1建筑工程费万元5081.2753.16%53.16%42.09%2.1.2设备购置及安装费万元4567.2247.78%47.78%37.83%2.2工程建设其他费用万元-38.78-0.41%-0.41%-0.32%2.2.1无形资产万元-38.78-0.41%-0.41%-0.32%

29、2.3预备费万元-50.95-0.53%-0.53%-0.42%2.3.1基本预备费万元-29.00-0.30%-0.30%-0.24%2.3.2涨价预备费万元-21.95-0.23%-0.23%-0.18%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9558.76100.00%100.00%79.17%5建设期间费用万元6流动资金万元2514.7526.31%26.31%20.83%7铺底流动资金万元838.258.77%8.77%6.94%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元14522.3015639.4022342.0022342.00223

30、42.001.1万元14522.3015639.4022342.0022342.0022342.002现价增加值万元4647.145004.617149.447149.447149.443增值税万元476.44513.09732.99732.99732.993.1销项税额万元3574.723574.723574.723574.723574.723.2进项税额万元1847.121989.212841.732841.732841.734城市维护建设税万元33.3535.9251.3151.3151.315教育费附加万元14.2915.3921.9921.9921.996地方教育费附加万元9.531

31、0.2614.6614.6614.669土地使用税万元159.25159.25159.25159.25159.2510税金及附加万元216.43220.82247.21247.21247.21折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5081.275081.27当期折旧额4065.02203.25203.25203.25203.25203.25净值1016.254878.024674.774471.524268.274065.022机器设备原值4567.224567.22当期折旧额3653.78243.59243.59243.59243.59243.59

32、净值4323.634080.053836.463592.883349.293建筑物及设备原值9648.49当期折旧额7718.79446.84446.84446.84446.84446.84建筑物及设备净值1929.709201.658754.818307.977861.137414.294无形资产原值-38.78-38.78当期摊销额-38.78-0.97-0.97-0.97-0.97-0.97净值-37.81-36.84-35.87-34.90-33.935合计：折旧及摊销7680.01445.87445.87445.87445.87445.87总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第

33、一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元10593.836885.997415.6810593.8310593.8310593.832外购燃料动力费万元804.25522.76562.97804.25804.25804.253工资及福利费万元2306.892306.892306.892306.892306.892306.894修理费万元53.6234.8537.5353.6253.6253.625其它成本费用万元2823.331835.161976.332823.332823.332823.335.1其他制造费用万元1246.70810.36872.691246.701246.70124

34、6.705.2其他管理费用万元498.88324.27349.22498.88498.88498.885.3其他销售费用万元1134.16737.20793.911134.161134.161134.166经营成本万元16581.9210778.2511607.3416581.9216581.9216581.927折旧费万元446.84446.84446.84446.84446.84446.848摊销费万元-0.97-0.97-0.97-0.97-0.97-0.979利息支出万元-10总成本费用万元17027.7912031.5312745.2817027.7917027.7917027.7910.1可变成本万元14275.039278.779992.5214275.0314275.0314275.0310.2固定成本万元2752.762752.762752.762752.762752.762752.7611盈亏平衡点59.00%59.00%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元22342.0014522.3015639.4022342.