用户需要与会计信息披露.ppt

1、1,第二章 用户需要与会计信息披露,2,财务分析是为了满足企业各利益的相关者的需要，企业各利益相关者就是信息用户。 用户对企业会计信息的需要实际上涉及两个基本环节： 一是用户必须按用户的需要提供会计信息； 二是用户必须能够对提供的会计信息进行分析以满足自身的决策需要。 企业各利益相关者对企业主体有着差异化的利益诉求，导致信息需求的差异性，财务分析如何满足差异性需求就成为关键。,3,第一节 用户的会计信息需要,一、用户的最大化会计信息需要 从会计发展历史看，用户对会计信息的需求主要是为了满足出资人的要求而发展的，这种要求经历了报告委托责任到用于决策的变迁。 报告委托责任就是要求企业（或者经营者）

2、向出资人提供经济责任履行情况的信息。对经营者评价和聘任的依据。用于决策要求企业提供的会计信息能够满足出资人面对未来进行决策的需要。前者着眼于披露企业的过去和现时的会计信息，后者着眼于披露企业未来的会计信息，包括全部时间信息，具有最大化特征。,4,用户需要的会计信息具有时点性和结果性的特征 用户需要的会计信息具有最大化原则的特征 披露的会计信息具有内容的全面性、过程的动态性、关系的因果性。,5,二、相关用户对会计信息的需要 （一）出资人对会计信息的需要,出资人,审计,经营者,6,经营者与出资者之间：委托受托经济责任（财产责任、经营责任、法律责任、会计责任） 审计与出资人之间：委托受托审计责任（审

3、计报告） 经营者与审计之间：监督与被监督关系 资本保全的财产责任 （1）资本数量保全：静态保全（期末净资产=期初投入资产 动态保全：提足成本（资产成本的补偿） 资产成本的补偿采用三个标准：名义资本保全、财务资本保全、实物资本保全,7,名义资本保全 指资产的补偿成本按其历史成本价格提取的一种形式。历史成本价格为资产的购建价格。 财务资本保全 指资产的补偿成本按其综合物价指数提取的一种形式。 实物资产保全 指资本的保全成本按照个别物价指数提取的一种形式。,8,举例 出资人给企业投资1000万元，企业购入1000万元的固定资产，不考虑流动资产的投入，该资产使用20年，由于涨价的因素，重新购买该资产需

4、要1亿元。 名义资本保全：20年后用1000万元的折旧只能购买十分之一该资产 财务资本保全：物价上涨了500%，提折旧5000万元，只能购买二分之一该资产。 实物资产保全：折旧1亿元，能购买该资产，但购买力只能等值于20年前的1000万元。,9,名义保全与实物保全的比较： 名义保全折旧提前比实物保全折旧少9000万元 税前成本少计9000万元，税前利润增加9000万元，分配国家所得税增加2250万元。税后利润6750万元。如果假定所有这些分配都全部完成。得出两个结论： 1、9000万元作为国家、所有者、经营者、员工分配，实际上属于资本数量保全的本金部分。 2、国家、所有者、经营者、员工现金增加

5、，企业现金减少。 资本数量保全必须是资产的补偿原则按照购买力不变原则，以公允市价提取，同时提取的成本必须有相应的收入进行补偿。,10,（2）资本质量保全 期末资产的变现能力必须与期初所投入的资本相同 现金以验资方式进行 实物资产和无形资产以资产评估方式进行。实际上是变现能力 2、资本增值的责任 资本数量增值：税后利润 资本质量增值：利润的收现程度和利润的稳定性,11,3、法律责任 应该履行法律义务 4、会计报告的会计责任 会计责任不仅仅要求经营者提供财务报表，而且必须保证数据的可靠性、真实性、有效性、及时性。 财务报表是经营者必须对出资人报告财产责任、经营责任和法律责任的履行而产生的，主要报告

6、财产责任和经营责任的履行情况，报告出资人的资本保全和资本增值情况。,12,（二）经营者对会计信息的需要 1、出资人的决策所需要的信息具有整体性，而经营者的决策所需要的信息具有个别性。 2、出资人的决策所需要的信息具有期间性，而经营者的决策所需要的信息具有过程性。 3、出资人的决策所需要的信息具有结果性，而经营者的决策所需要的信息具有原因性。,13,三、用户对会计信息需要的一般表述 （一）为了满足报告资本数量保全的需要，企业的期末净资产是否等于期初投入资本的会计报告。 （二）为了满足报告资本质量保全的需要，企业的期末净资产变现能力是否等于期初投入资本变现能力的会计报告。 （三）为了满足报告资本数

7、量增值的需要，企业的期末净资产超过期初投入资本的会计报告，或者提供利润的会计报告。 （四）为了满足报告资本质量增值的需要，企业必须提供当期利润是否收到现金的会计报告，以及未来盈利是否稳定的报告。,14,杭萧钢购“天价合同”案件回顾 杭萧钢构，于2003年11月在上海证券交易所挂牌上市，但真为大众所关注起因于一份正在洽谈的天价合同。 2007年2月15日发布公告称，“截至本公告之日止，公司正与有关业主洽谈一境外建设项目，该意向项目整体涉及总金额折合人民币约300亿元，该意向项目分阶段实施，建设周期大致在两年左右”。同时表示，“若公司参与该意向项目，将会对公司2007年业绩产生较大幅度增长。但截至

8、本公告日止，公司尚未正式签署任何相关合同协议”。这是那个引发争议的天价合同的第一次说明。 3月13日，杭萧钢构发布第二份公告称，公司作为卖方及承包方与买方及发包方中国国际基金有限公司(以下简称中基公司)签订了安哥拉共和国安哥拉安居家园建设工程产品销售合同、安哥拉共和国安哥拉安居家园建设工程施工合同，产品销售合同总价计人民币248.26亿元，施工合同总价计人民币95.75亿元，合同总额达到344亿元。 至于中基公司，在杭萧钢构的公告中，除了该公司注册地位于香港，从事投资和贸易外，其余信息皆无。 市场质疑之声四起：按照同比例测算，相当于中国5万亿公用事业项目怎会交由一家公司承办？即便有其事，该项目

9、有没有政治风险？中基公司只是一家私人公司，何以能承揽如此大项目又分包给杭萧钢构？ 因股价异动被停牌多日的杭萧钢构，于4月2日复牌，又连续两天涨停，创下连续12日涨停记录。但在停牌期间，杭萧钢构并没有作进一步的澄清公告。,15,杭萧钢购“天价合同”案例简要分析 从杭萧钢购“天价合同”案中可以看出，这实际上是一个信息披露不充分的问题，会计信息披露不充分主要体现在上市公司会计信息披露不对称,具体内容不充分。会计信息不对称是指投资活动的参与人对投资市场提供的会计信息的拥有程度不对等,包括拥有的数量不等、拥有的质量不等、拥有的时间不等。这种信息的不对称,在市场交易发生的前后可能引发“逆选择”和“道德风险

10、”。披露信息具体内容不充分主要表现为对资金投向、前次募集资金使用情况和利润的信息披露不充分;企业偿债能力披露不充分;公司董事、监事及高级管理人员持股变动情况披露不充分;关联交易的信息披露不充分;政府有关政策变化对公司影响的信息披露不充分等等。例如,有的上市公司其投资收益占到了利润总额的一半以上,但究竟是投资何处所得,投资收益率有多少,风险程度如何等,均未做相应说明。简单的说就是信息披露点到为止，遮遮掩掩，投资者得到的信息只是个大概；一种是人为地控制披露的节奏，利空消息慢慢释放，而将期待中的利好集中披露；一种是因所谓的涉及商业秘密为由，披露信息的程度不够。虽然公司董秘潘金水反复解释说合同中涉及大

11、量转包、分包项目，甚至标注有具体施工成本核算内容，因此不便公开，但是董秘完全可以告诉大家合同的组成部分，如何履行，这些都不涉及商业秘密。杭萧钢构像挤牙膏似的前后共发布了五份公告，每份都与公司股价直接相关，上市公司通过操纵信息披露来影响股价的手段看来越来越高明了，如果真涉及商业秘密不方便透露的话，那就有一个至关重要的问题：上市公司什么是可以透露的，什么又是因为商业秘密不能透露的？对于投资者来说这是非常重要的信息，如果都因涉及商业秘密不透露，怎么办？ 可以看出我国会计信息披露已经随着制度的完善、证券监管的强化及注册会计师事业的发展，质量逐步上升。但是，就杭萧钢购此案来说，其采取盈余管理手段或违规行

12、为，对其财务报表等会计信息进行粉饰，人为降低了会计信息的质量，破坏了上市公司的形象，打击到了投资者的信心。,16,第二节 会计报告的基本特征 会计报告的内容具有代表性和完整性 一、会计的基础报表 资产负债表,17,一、资产负债表 基本结构与内容：反映企业在某一时点财务状况的会计报表。它是根据 “资产=负债+所有者权益”的会计等式，依照一定的分类标准和一定的次序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益项目予以适当安排，按一定的要求编制而成的,18,资产项目的构成及作用 资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括企业的各种财产、债权和其他权利 资产按其流动性状况，一般分为流动资产、长期投

13、资、固定资产、无形资产、递延资产和其他资产等，此分类为财务分析提供了丰富的信息 提供了企业变现能力的信息 提供了企业资产结构信息。这有利于反映企业的经营状况和资源配置与使用的合理性程度 提供了反映企业资产管理水平的信息,19,负债项目的构成及作用 负债是企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿付的债务。 基本特点 它将在未来时期付出企业的经济资源或未来的经济利益 它必须是过去的交易和事项所发生的，其债务责任能够以货币确切地计量或者合理地估计,20,资产负债表中的负债项目是按到期日的远近顺序排列，即流动负债在前，非流动负债在后。资产负债表将负债分为流动负债和非流动负债，为财务分析提供了以下有用

14、信息： 提供了反映企业总体债务水平的信息。关系到企业经营战略、经营状况和效果 提供了反映企业债务结构的信息。企业经营者通过合理调整负债结构，一方面保证正常经营的资金需要，另一方面降低资金成本，提高经济效益。而对于企业的债权人，通过对债务结构的分析，可判断企业的偿债能力，特别是可分清企业的短期偿债能力和长期偿债能力。,21,所有者权益项目的构成及作用 所有者权益是指企业投资者对企业净资产的所有权，它是企业资金来源的主要部分。包括四大项目。 资产负债表中的所有者权益项目是按权益的永久程度高低排列，永久程度高的在前，低的在后，它们依次是：实收资本，资本公积，盈余公积和未分配利润。资产负债表对所有者权

15、益项目的划分，为财务分析提供了如下信息： 提供了反映企业所有者权益内部结构的信息。 提供了企业收益分配情况的信息。,22,资产、负债、所有者权益三者结合起来，还可综合提供以下信息： 提供分析企业偿债能力的信息。分析企业偿债能力实际上是将企业的债务状况与相应的资产保证相比较。 提供分析企业权益结构的信息。所谓权益是指负债与所有者权益的统称，权益结构就是指负债和所有者权益在总资产或在权益中的比重，它对于研究企业的财务风险以及长期偿债能力都是有益的,23,资产负债表附表 资产减值准备明细表：用于补充说明企业的各项资产减值准备的增减变动情况 应付职工薪酬明细表：反映企业应付职工薪酬项目增减变动情况的报

16、表应交税费明细表：反映企业应交税费详细情况的报表 存货表、固定资产及累计折旧表、在建工程表、无形资产及其他资产表、留存利润表,24,资产负债表可衍生性规律,期末资产负债表比之于期初资产负债表发生了总量和个量的变化，其中总量是在负债与所有者权益方的利润变化和在资产一方的相应数量的资产变化，而个量变化是指资产负债表中各个项目期末比之于期初的变化。为了说明总量和个量的变化，就形成了两条衍生规律：一是为了说明利润或亏损的形成原因而形成的衍生报告体系；二是为了说明单个项目的数量如货币资金期末比之于期初的数量变动的原因而形成的衍生报告体系。如果按照两条衍生规律而形成的衍生报告能够找到利润变化和各项目变化的

17、最终原因，就能使我们的报表只能反映结果而不能反映原因的缺陷得以解决。,25,由于资产负债表已经披露了资本数量保全和资本数量增值，而没有能够充分披露资本质量保全和资本质量增值，所以单就资产负债表的披露而言，还不能解决报表只披露数量而不披露质量的缺陷。那么如果资产负债表按照上述两条衍生规律形成说明原因的报告后，又能否弥补这一缺陷呢？从理论上说，说明利润变化的原因而形成的衍生报告能够对资本质量增值中的利润的稳定性进行披露，原因在于一个企业对利润形成的有利因素和不利因素的分析和了解越细和越深入，判断利润在未来变动趋势的可能性和准确性就越高，进而通过决策避免影响利润的不利因素的可行性和准确性也就越高。在

18、说明资产负债表的单个项目的衍生报告中，第一个项目就是货币资金期末比之于期初的数量变化而形成的衍生报告，它直接的第一个衍生报告就是现金流量表，在现金流量表组成项目中，来之于销售和服务活动形成的现金流入和流出项，就能披露利润的收现程度。所以依据这两条衍生规律所形成的衍生报告能够弥补资产负债表只能披露过去而不能披露未来、只能披露结果而不能披露原因以及只能披露整体而不能披露细节的缺陷。但就资产负债表只能披露数量而不能披露质量而言，这一缺陷只是得到了部分解决，它只能披露资本质量增值的状况，却无法披露资产负债表中单项资产的变现能力。正是为了弥补这一缺陷，才产生了第三条衍生规律，就是针对每项资产能否变现而形

19、成的相关质量报告。通过对每项资产变现能力披露而形成的衍生报告由此最终能满足资本质量保全的要求。,26,二、利润表 利润表基本结构与内容：反映企业在一定期间(如年度、月度或季度)内生产经营成果(或亏损)的会计报表。 利润表是一种动态报表，它一方面利用企业一定时期的收入、成本费用及税金数据，确定企业的利润；另一方面按照有关规定将实现利润在有关当事者间进行分配 利润表有两种格式：一是单步式利润表，二是多步式利润表,27,单步式利润表的基本特点：将本期发生的所有收入汇集在一起，将所有的成本费用汇集在一起，然后将总收入减去总成本费用得出本期利润。 编制方便，勾稽关系清楚，即总收入一成本费用=利润额。 它

20、没有准确反映利润形成的过程及各种收入与相应成本费用之间的关系，没能为深入分析提供更多的信息。 多步式利润表的特点：按利润形成的几个环节，分步骤地将有关收入与成本费用相减，从而得出各步骤的利润额。多步式利润表是我国会计制度规定的报表格式 P36,28,利润表的信息作用 提供了反映企业财务成果的信息 提供了反映企业盈利能力的信息 提供了反映企业主营业务收入、成本费用状况的信息,29,利润表附表 利润分配表：反映企业在一定会计期间对所实现的净利润以及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补的报表 分部报表：反映企业各行业、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额和负债总额等情况的报表。分部报

21、表可分为行业分部报表和地区分部报表两类 主营业务收支明细表（亦称主要产品销售利润明细表)、管理费用明细表、营业费用明细表、财务费用明细表、营业外收支明细表、投资净收益明细表、其他业务收支明细表等,30,三、所有者权益变动表 基本结构与内容：反映企业一定期间内，所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的报表 信息作用 所有者权益变动的原因 所有者权益内部结构的变动 为利润表和资产负债表提供辅助信息 “直接计入所有者权益的利得和损失”与利润表中“公允价值变动净收益”共同反映了公允价值变动对企业产生的影响 “利润分配”提供了企业利润分配的去向和数量，为利润表提供辅助信息,31,四、现金流量表 基本结构

22、与内容： 现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。以现金为基础编制的资金表实际上就是现金流量表，用现金的来源、运用、增加、减少来说明企业财务状况的变动。表中的现金不仅是指会计上的现金，而且包括银行存款和其他现金等价物。,32,现金流量表的信息作用 提供了企业资金(特别是现金，下同)来源与运用的信息。 提供了企业现金增减变动原因的信息。 提供了资产负债表和利润表分析所需要的信息。资产、负债、所有者权益、收入、成本、利润分别在两个表中反映，割裂了它们之间的联系。现金流量表提供的信息，将资产负债表与利润表衔接起来，说明了利润形成与分配与资金来源与运用的关系，这对于分析研究企业总体经营与财务状况有着重

23、要意义与作用。,33,会计报表附注,一、会计报表附注 会计报表附注基本内容 企业的基本情况：主要简述企业注册地、组织形式和总部地址；企业的业务性质和主要经营活动；母公司以及集团最终母公司的名称；财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。 财务报表的编制基础：简述企业会计核算和会计报表编制所依据的基本会计假设，对于未以公认的基本会计假设为前提的业务处理和报表编制应予以披露，并说明其理由。,34,遵循企业会计准则的声明：明确说明编制的财务报表符合企业会计准则体系的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。 重要会计政策和会计估计：在披露重要会计政策和会计估计时，报表附注提供重要会

24、计政策的确定依据和财务报表项目的计量基础，以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素。 报表附注提供的重要会计政策信息包括存货、长期股权投资、投资性房地产、固定资产、生物资产、无形资产、非货币性资产交换、资产减值、职工薪酬、企业年金基金、股份支付、债务重组、或有事项、收入、建造合同、政府补助、借款费用、所得税、外币折算、企业合并、租赁、金融工具确认和计量、金融资产转移、合并财务报表、每股收益、分部报告、金融工具列报等。,35,会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明： 提供会计政策变更的信息。例如，会计政策变更的性质、内容和原因；当期和各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和调整金额；无法进行

25、追溯调整的，说明该事实和原因以及开始应用变更后的会计政策的时点、具体应用情况。 提供会计估计变更的信息。例如，会计估计变更的内容和原因；会计估计变更对当期和未来期间的影响数；会计估计变更的影响数不能确定的，披露这一事实和原因。 提供披露前期差错更正的信息。例如，前期差错的性质；各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和更正金额；无法进行追溯重述的，说明该事实和原因以及对前期差错开始进行更正的时点、具体更正情况。,36,重要报表项目的说明：企业应当尽可能以列表形式披露重要报表项目的构成或当期增减变动情况。对重要报表项目的明细说明，应当按照资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表的顺序以及报

26、表项目列示的顺序，采用文字和数字描述相结合的方式进行披露，并与报表项目相互参照。,37,重要事项的揭示，主要包括以下三种： 或有事项 企业应当披露预计负债的种类、形成原因以及经济利益流出不确定性的说明； 与预计负债有关的预期补偿金额和本期已确认的预期补偿金额； 或有负债的种类、形成原因及经济利益流出不确定性的说明； 或有负债预计产生的财务影响，以及获得补偿的可能性；无法预计的，应当说明原因； 或有资产很可能会给企业带来经济利益的，其形成的原因、预计产生的财务影响等； 在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，披露该未决诉讼、未决仲裁的性质以及没有披露这些

27、信息的事实和原因。,38,资产负债表日后事项的说明：每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，及其对财务状况和经营成果的影响。无法做出估计的，应当说明原因。 关联方关系及其交易的说明： 企业应当披露母公司和子公司的名称。如果母公司不是该企业的最终控制方，说明最终控制方名称。 母公司和最终控制方均不对外提供财务报表的，说明母公司之上与其最相近的对外提供财务报表的母公司名称。 企业还应当披露母公司和子公司的业务性质，注册地，注册资本(或实收资本、股本)及其当期发生的变化；母公司对该企业或者该企业对子公司的持股比例和表决权比例； 企业与关联方发生关联方交易的，该关联方关系的性质、交易类型及交易

28、要素。,39,各主要会计报表附注 资产负债表附注：为了帮助分析者理解财务报表有关项目所做的进一步解释。国外资产负债表附注通常解释三种情况： 表内有关项目的附注，如对短期投资中的证券标明市价等； 表外有关项目的附注，如对抵押资产等的说明； 对资产负债表有关会汁政策变化的说明，如存货计价政策变化等。 我国目前资产负债表附注主要列出“已贴现的商业承兑汇票”、“融资租入固定资产原价”等项目。但实践中许多公司在会计信息披露中并不局限于这几项,40,利润表附注：主要对利润表中重要项目及相关问题进行说明，以便于正确理解与分析利润表。利润表附注通常说明以下问题： 有关收入与成本费用的会计政策变化，如收入的确认

29、、存货计价、成本核算方法改变等。 利润表中具体项目的补充说明，如营业外收支项目的说明、投资收益项目的说明等。 利润表外有关项目的说明，如对其他业务收入与支出的说明等。 未经批准的利润分配方案的说明,41,现金流量表附注 不涉及现金收支的投资和筹资活动； 将净利润调节为经营活动现金流量； 现金及现金等价物净增加情况,42,三、财务会计报表的局限性 财务会计报表计量的局限性： 指财务报表都是以货币为计量单位计量的，不能反映企业经营中的非货币性事项。 以货币为计量手段，在物价变动较大情况下，特别是在通货膨胀情况下，会对分析数据的准确性产生不利影响，甚至产生歪曲，以导致分析结果的错误。,43,财务会计

30、报表内容的局限性主要体现在： 第一，由于制度原因、保密原因或规范原因等，不能提供详尽的因素分析数据，如各成本项目数据、材料消耗、人工消耗数据等； 第二，不能反映企业未来将要发生的事项，只是对历史情况的反映； 第三，不能表明企业采用的具体会计原则和会计方法，如在存货计价方法方面和折旧方法方面，不同的企业可根据要求采用不同的方法，而不同的方法对其计量结果是有影响的。,44,财务会计报表时间的局限性： 财务报表的编报通常是按月，有些报表是按年进行的，且报表形成或报出时间与报表内容反映的时间之间又存在一段距离，因此，财务报表信息并不能反映分析时企业的真实情况。尤其在当今市场竞争激烈，情况瞬息万变的时代，明确报表时间上的局限性是十分重要的。,45,第五节 审计报告,一、审计报告意见 审计报告可向财务分析师提供有关财务报告是否公正表述的独立性、权威性意见。注册会计师在审计报告中对所审计的财务报告可提出以下四种意见中的一种： 不附条件的意见，又称无保留意见； 附条件的意见，又称有保留意见； 否定意见； 无法发表意见。 在上述四种意见中，第一种属于有利意见或肯定意见，后三种属于不利意见。注册会计师在审计报告中如果提出后三种意见，必须做出必要的说明。,46,二、会计的本质,（一）会计确认 1、主体确认 2、期间确认 3、要素确认 （二）会计计量 1、