基础知识1-信托知识培训_h

1、 2015/3/131内容简介 什么是信托 信托制度的优势信托的分类 资金信托与银行存贷款的区别银信合作 房地产信托的相关规定 从银行角度看信托业务的风险管理 内部培训资料 信托业务简介 2015/3/132什么是信托 我国法律规定的信托制度 “一法两规” 构建了我国的信托制度 一法：2001年10月1日施行的人民信托法 两规：2007年3月1日施行的信托投资公司管理办法和 信托公司集合资金信托计划管理办法 信托法第二条规定：本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 信托起源 信

2、托制度起源于英国尤斯(use)制度 13世纪初英国颁布没收条例，限制徒将土地捐赠给团体，为规避此条例，出现尤斯(use)制度，徒生前立下遗嘱，将土地赠给教堂以外的第三人，并明确赠与目的是保证教堂享有土地用益权，即第三人名义上是土地所有者， 而土地的实际使用权和收益权归教堂所有。 2015/3/133信托制度的功能 信托制度是金融制度的一种，其主要任务是资产 管理和代人理财。 一般而言，信托制度主要有以下5大功能： 什么是信托 信托的法律关系 收取信托报酬 管理运用 交付投融资 信托财产 获取收益 收益分配 受益人 交易对手 被投资项目 投资客户 委托人 信托公司 受托人 2015/3/134（

3、2）投资功能 信托机构可以开展项目投资，在市场上募集资金 后，将其投向实业和资本市场领域。目前国内比 较常规的操作是当受托人发现合适的投资项目时， 通过发起设立信托计划，吸引委托人加入，以募 集合适的资金进行运用。并随着风险投资、企业 孵化和私募股权投资等方式的流行，也可通过先 设立一个信托投资基金，募集资金后再选择合适 的项目进行投资。 （1）融资功能 信托机构通过设立信托计划向社会融资，接受委 托人的资金，然后将募集后的资金融通到需要资 金的领域；或者将委托人的资产及其财产权向第 三方进行转让，已帮助委托人获取资金。因此， 信托机构同时具有资金需求者和供给者双重角色， 以调节市场资金供求，

4、为企业和项目融资。 2015/3/135（4）合理功能 目前，国内在税法层面上对受益人获取的信托收益没有设立征税科目，故暂不征收所得税，与证券投资基金和交易所股票的投资收益相类似，这可以为信托产品的投资者提供了一种很好的投资和免税渠道。同时，许多项目也可以通过信托机制来合理设计，成为信托财产，由此产生的信托收益在向受益人分配时可以获取税收上的优惠。 （3）风险隔离功能 信托机制的好处就是可以有效隔离财产风险，依据信托法，当委托人将合法拥有的财产交付给信托公司，且事前不是以逃债为目的时，该财产就可过户到信托公司名下成为信托财产，在法律层面上不再属于委托人，无论今后委托人是否 或有债务纠纷，都不涉

5、及到该信托财产，而该财产会在一个独立的空间下正常运营。 2015/3/136信托公司的业务范围 中国银监会批准的信托公司的营业范围有： 1、资金信托； 2、动产信托； 3、不动产信托； 4、有价证券信托； 5、其他财产或财产权信托； 6、作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务； 7、经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务； （5）资产管理功能 信托机构定位就是“受人之托、代人理财”，委托人可以将自己合法拥有的财产交给信托机构， 由信托机构代为运营，以借助信托机构的专业性来对资产进行管理。国外，许多遗产被设立为信托，交由信托机构长期打理，为委托人指定的受益人提

6、供稳定的财产收益。随着经济发展程度和社会财富积累，大量的资产将会以信托方式交由信托公司进行有效管理，通过社会专业化分工的形式来实现金融理财。 2015/3/137什么是信托 委托人：自然人、法人或其他依法成立的组织。集合资金信托计划管理办法规定只有合格投资者才能成为集合信托计划的委托人。 合格投资者是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信 托计划相应风险的人： 1、投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、 法人或者依法成立的其他组织； 2、个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人； 3、个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民

7、币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。 信托公司的业务范围 8、受托经营有关部门批准的证券承销业务； 9、办理居间、咨询、资信调查等业务； 10、代保管及保管箱业务； 11、存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产； 12、以固有财产为他人提供担保； 13、从事同业拆借； 14、法律法规规定或中国银监会批准的其他业务。 2015/3/138什么是信托 信托财产： 受托人因承诺信托而取得的财产是信托财产，即委托人为设立信托而交付给受托人的财产。受托人因信托财产的运用管理、处分或者其他情形而取得的财产也归入信托财产。 信托财产范围广

8、泛，除法律、行政法现禁止流通的财产外，均可成为信托财产。如货币资金、房产、股权等合法享有的一切财产权利。 什么是信托 受益人：信托中享有信托受益权的人，可以是自然人、法人或依法成立的其他组织。委托人和受托人都可以成为受益人，但受托人不得是同一信托的惟一受益人。 信托公司集合资金信托计划管理办法规定：参与集合资金信托计划的委托人是惟一的受益人。 2015/3/139信托公司职能 代客理财 融资投资 信托公司职能 规避与分散风险中介服务公益事业 信托制度的优势 信托制度具有“隔离风险”的功能 信托财产投资范围非常广泛 信托业务机制灵活 2015/3/1310信托计划实例 资料：某国际信托投资房地产

9、开发贷款资金信托计划（摘录） 一信托计划名称 某国际信托投资房地产开发贷款资金信托计划。二信托计划规模 信托计划项下的信托合同不超过200份，信托计划资金总额不超过人民币1.5亿元。 三信托计划期限 信托计划期限为三年，自2002年12月1日至2005年11月30日。四加入信托计划的条件和方式 1. 委托人资格人民境内具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织。 2. 受托人 受托人某国际信托投资是经中国人民银行批准的合法的金融信托投资公司。 3. 受益人 本信托为自益信托，委托人即受益人。 信托的分类 分类方式 业务类型 按信托财产的性质划分 资金信托、动产信托、不动产信托、有价

10、证券信托 按信托事项的法律立场划分 民事信托、商事信托 按委托人的角度划分 个人信托、法人信托 按受托人承办信托业务的目的划分 营业信托、非营业信托 按受益人的角度划分 自益信托、他益信托、私益信托、公益信托 2015/3/13111. 固定收益类型 信托计划实例 4. 资金要求 委托人保证委托受托人管理的资金是其合法所有的可支配资金。单笔信托资金不少于人民币5万元（含5万元），并可以按人民币1万元的整数倍增加。 5. 信托计划的加入 委托人与受托人签订信托合同并交付信托资金后， 自信托计划成立之日起即视为加入信托计划 五信托计划的成立 2002年11月1日至11月30日期间为推介期，推介期的

11、每个工作日均接受委托业务。推介期结束，信托计划即告成立，信托计划成立日为2002年12月1日。 六信托计划资金运用 信托计划资金由委托人集合运用，用于向某房地产公司提供人民币贷款。 七信托利益分配 信托存续期间，受托人每年向受益人支付信托收益一次，信托收益以现金方式支付，由受托人划至受益人的信托利益银行划付帐户。 2015/3/13122. 证券投资类 房地产信托的监管规定 房地产信托贷款的限制规定 满足“四、三、 ”的条件： “四证”齐全：建设用地规划许可证、国有土地使用权证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证 项目资本金比例达到国家最低要求：现行标准是普通商品房和保障性住房20%，其他

12、房地产30% “ 级”资质：开发商或其控股股东具备 级资质（资质证书需年检） 对贷款用途的限制： 不得以信托资金发放土地储备贷款 严禁向房地产开发企业发放流动资金贷款 不得向房地产开发企业发放用于缴交土地出让价款的贷款 2015/3/1313证券二级市场阳光私募 组合证券投资信托 信托公司拥有最大的阳光私募信托平台，自主发行和管理信托产品。 （投资二级市场、定向增发等） 管理型证券信托（阳光私募） 集结了国内阳光私募团队精英智囊团，国内阳光私募团队作为投资顾问，投资证券市场； 结构式证券信托 通过“优先级客户获得固定收益+劣后级客户享有浮动分成（或有）”的结构，为相对谨慎的您平衡市场风险，在市场中获取稳定收益。（平仓线和预警线） 证券投资信托指以证券（特别是股票）作为主要投资标的的信托产品，其投资范围一般如下： 上海和深圳证券交易所已经公开挂牌交易的投资品种； 上海和深圳证券交易所已经公开发行并即将挂牌交易的投资品种； 中国证券监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的品种； 银行间市场投资品种； 信托计划可以投资的其它品种。 证券投资信托有开放式证券投资信托、结构式证券投资信托等形