新能源汽车01

1、,2017中国新能源汽车产业发展,分析报告,2017年,简版,一、2017新能源汽车产业发展概况 二、新能源汽车产业集群介绍 三、新能源汽车材料篇,四、新能源汽车零部件篇,五、新能源汽车车企及产品 六、新能源汽车政策篇,七、国内汽车产业园及特色小镇,八、国内外知名车企动态,Copyright , 2017全球新能源汽车发展速度远超过以往，多个国家已经出台禁售燃油车法规。首先来看下目前各种能源的占,比，让大家对于能源有宏观的了解，然后再一起来看看今年新能源汽车的发展情况。,按能源类型,250,Methanol (M85),Hydrogen,Propane (Dedicated and Bi-Fu

2、el),200,Hybrid,Electric Vehicle* Diesel,CNG (Dedicated and Bi-Fuel),150,E85,100,50,0,1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016,数据来源：insideevs,Copyright ,甲醇,丙烷,氢,混合动力,电动汽车,柴油,专用的和双燃料,E85型乙醇汽油, 据中国汽车工业协会数据，2017年11月

3、新能源汽车产销12.2万辆和11.9万辆，同比增长69.4%和83.1% 。 2017年111月，新能源汽车产销63.3万辆和60.5万辆，同比增长50.4%和52.8%。 2017年111月，纯电动汽车累计销量占新能源汽车累计销量比重达83.0%。,20162017年中国新能源汽车产销对比（单位：万辆）,60,52.6,50.2,50,40,33.6,31.2,30 20,10.7,10.3,8.6,8.4,10 0,纯电动产量,纯电动销量,插电式混合动力产量,插电式混合动力销量,2017年 2016年,数据来源：中国汽车工业协会 赛瑞研究,Copyright , 2017年11月，纯电动汽

4、车产销10.5万辆和10.2万辆，同比增长64.1%和75.9% ；插电式混合动力汽车产销 1.7万辆和1.7万辆，同比增长112.5%和142.9% 。, 2017年111月，纯电动汽车产销52.6万辆和50.2万辆，同比增长56.5%和60.9% ；插电式混合动力汽车产 销10.7万辆和10.3万辆，同比增长24.4%和21.6% 。,120000,2017年中国新能源汽车111月产销情况（单位：辆）,100000 80000 60000 40000 20000 0,1月,2月,3月,4月,5月,6月,7月,8月 9月 10月 11月 插电式混合动力销量,纯电动产量,纯电动销量,插电式混合

5、动力产量,数据来源：中国汽车工业协会 赛瑞研究,Copyright ,排行 全球TOP10车型,销量 （单位：辆） 11315 4940,排行 中国TO,1 2 3 4,北汽EC180 日产聆风 知豆D2EV 比亚迪秦,1 2,北汽EC180,11315 4502 4102 3064 2861 2811 2386 2349 2112 1996 30846 68344,知豆D2EV 比亚迪秦,4502,3,4102,4,比亚迪宋PHEV 江淮iEV6s 荣威ERX5 比亚迪e5,5 丰田普锐斯Prime/PHEV,3950,5,6 7,比亚迪宋PHEV 江淮iEV6s 宝马i3,3064,6,2

6、861,7,8,2851,8,众泰E200 华泰EV160 奇瑞eQ,9,荣威ERX5 雪佛兰Bolt 其它车型总计 全球总计,2811,9,10,2781,10,77735 120912,其它车型总计 中国总计,总计,总计,数据来源：第一电动网,Copyright , 2014年到2017年11月，中国新能源乘用车累计销量排名第一的车型为比亚迪秦系列，累计销 量达93663辆。以下为具体排名：,2014-2017.11全国新能源乘用车累计销量TOP25（单位：辆）,比亚迪-秦 比亚迪-唐,93663,60903,北汽新能源-EC系列 知豆D2,53336,44162 39246 37271,

7、众泰-云101,比亚迪e6,比亚迪e5,31180 28858 26575 26122 20853,江淮iEV,比亚迪-宋新能源 上海荣威e550 众泰E200,江铃E200,9559 9532,奇瑞eQ,比亚迪戴姆勒-腾势 众泰-芝麻,7977 7855 7003,江铃E100,康迪-全球鹰K12 康迪-全球鹰K17 东风日产启辰-晨风 江淮iEV6S,5664 4369,3545 2996 2336 1714 1704,上汽荣威E50 一汽丰田-普锐斯 康迪-全球鹰K11,上汽通用别克-VELITE 5 1298 广汽传祺GA3S新能源 585,0,10000,20000,30000,40

8、000,50000,60000,70000,80000,90000 100000,数据来源：汽车之家,Copyright , 新材料在线统计了第111批新能源汽车推广应用推荐车型目录，共计5687个数据样本。其中 ，客车和乘用车数量在推荐车型总数量中占据了较大份额，两者占比分别达59%和30%；而专 用车、货车和牵引车占比分别为9%、2%和0.05%。,新能源汽车推广应用推荐车型分类及占比,492, 9%,96, 2%,1726, 30%,3370, 59%,3, 0%,乘用车 货车 客车 牵引车 专用车,数据来源：赛瑞研究,Copyright , 在5687个推荐车型中，江苏省获批新能源推荐

9、车型1324个，是全国获批新能源车型最多的省份 ，占新能源推荐车型总数量的23.3%，这得益于江苏新能源产业上下游企业的成熟配套和良好衔 接。以下是新能源推荐车型数量在全国分布的具体情况：,新能源汽车推广应用推荐车型数量全国分布情况,云南,62,天津,四川,267,25,浙江 重庆 安徽 178 270,上海,北京 278,42 广西,169 78,福建 广东,陕西 山西,224,449,贵州,59,22,396,山东,494,3海南,内蒙古 10 辽宁 62,河南 259,122河北,湖北,511,183,江苏,1324,湖南,江西,166,8,黑龙江,26 吉林,安徽 北京 福建 广东 广

10、西 贵州 海南 河北 河南 黑龙江 湖北 湖南 吉林 江苏 江西 辽宁 内蒙古 山东 山西 陕西 上海 四川 天津 云南 浙江 重庆,数据来源：赛瑞研究,Copyright Copyright , 在492个推荐乘用车车型中，浙江共获批86个新能源乘用车推荐车型，占新能源乘用车推荐车 型总数量的17.5%，其次占比较多的是北京（54个）、湖南（52个）、安徽（39个），以下是 新能源乘用车推荐车型数量在全国分布的具体情况：,新能源汽车推广应用推荐车型 乘用车数量全国分布情况,39 安徽,34,云南 1,重庆,54,86,浙江,北京,天津,2,16,福建,四川9,广东 31,上海 8,河北,22

11、,江西,河南,陕西6,28,15 0,5 广西 0,江苏 20,山西 1,湖北,吉林 11,湖南,33,0,山东 12,3海南,52,4,辽宁,安徽 北京 福建 广东 广西 贵州 海南 河北 河南 黑龙江 湖北 湖南 吉林 江苏 江西 辽宁 内蒙古 山东,山西 陕西 上海 四川 天津 云南 浙江 重庆,数据来源：赛瑞研究,Copyright ,二、新能源汽车产业集群介绍,长春为中心的东北集群,重庆为中心的成渝西部集群,北京-天津为中心的京津冀集群,华东汽车产业群,武汉为中心的中三角集群,广州为中心的珠三角集群,Copyright ,台州,淮安, 沃尔沃汽车路桥基地，计划是生产传 统+新能源汽车

12、，2019年首款纯电动 投产，年产能20万辆；, 江苏敏安汽车基地，产能5万辆，投资 规模是25亿元；,金华,铜陵, 零跑汽车基地，计划产能是5万辆， 规划投资是25亿元；, 智车优行基地，计划产能20万辆，计 划投资规模是80亿元；,合肥,嘉兴, 江淮汽车基地，新能源汽车计划产能 10万辆；, 浙江合众汽车基地，产能5万辆，计划 投资11.6亿元；, 江淮大众基地，产能36万辆，投资规 模是60亿元；,芜湖,温州, 奇瑞新能源基地，产能8.5万辆，投 资20.4亿元；, 威马汽车基地，计划产能是20万辆， 规划投资是67亿元；,华东地区汽车产业群，这里荟萃数百个年工业产值超过100亿元的产业

13、园区，包括上汽集团、吉利 集团、万向集团、奇瑞集团、江淮集团、长江汽车、众泰集团以及东风系客车、卡车、乘用车等 在内的数千家巨人型企业。,Copyright , 据不完全统计，长三角城市 群的30城中，有14城已拿到 或规划有新能源汽车项目， 已拿到稀缺的“15张准生证 ”中的8张，涉及新能源汽车 项目20个，累计计划产能 279.5万辆，累计计划投资 715.2亿元。,上海, 上海，中国第一车企上汽投资数几十亿元的上海新能 源汽车基地，产能为5万辆。,杭州, 长江汽车，总部定都余杭，计划投资51亿元； 万向集团在萧山经济开发区规划5万辆增程式纯电动乘 用车基地；造车投资是27.5亿元； 乐视

14、投资的莫干山基地，计划产能是40万辆，计划投 资200亿元。,南京, 长三角正成为中国新能源汽 车集群的“金三角”：快速 积聚的国际资本和民间资本 ，以其特有活力强有力地推 动着地区经济快速发展，吸 引众多投资家的目光，成为 吸引新能源汽车资本与技术 的强大磁场。, FMC基地，计划产能30万辆，规划投资116亿元； 博郡汽车基地，计划产能10万辆，计划投资100亿元 ；, 有投资数几十亿元的上汽乘用车基地，产能5万辆；,苏州,常州, 有第3家拿到纯电动乘用车生产资质的长城华冠基地， 计划产能5万辆，规划投资20.2亿元；, 车和家基地，计划产能30万 辆，规划投资是50亿元； 有第一个拿到纯

15、电动乘用车生 产资质的北汽新能源基地；,无锡, 凯龙东方基地，计划产能15万辆，规划投资30亿元；,Copyright ,长春为中心的东北集群,长春为中心的东北集群，尤其是在以新中国汽 车产业的发源地长春为中心的“新能源汽车东 北群”，是当前新能源汽车产业发展最落后的 地区，不仅没拿到一个纯电动准生证，而且发 展思路尚不明确。在沈阳，有华晨宝马基地， 产能是45万辆传统能源+新能源汽车。,Copyright ,北京-天津为中心的京津冀集群,北京, 北京奔驰亦庄工厂，计划产能是35万辆传统能源及 新能源汽车；, 长安汽车基地，计划产能是传统能源及新能源汽车 10万辆；,宝沃汽车密云基地，计划产能

16、是18万辆新能源汽车。,天津, 国能新能源基地，年产5万辆，投资规模是43亿元； 华泰汽车基地，计划产能是传统能源和新能源汽车 45万辆。,以北京-天津为中心的京津冀集群，诞生第一个拿到纯电动准生证的北汽新能源，有大兴、常 州、青岛三大基地，投资规模11.5亿元，产能是7万辆。,Copyright ,江西,湖北,第7个拿到纯电动准生证的江铃新能源 武汉为中心的, 蔚来汽车武汉基地，计划产能是20万辆， 投资规模200亿；,南昌基地，产能是5万辆，计划投资,中三角集群,13.3亿元；, 上海通用别克武汉基地，产能是15万辆， 计划投产3款新能源车型；, 国机智骏赣州基地，计划产能是10万 辆，投

17、资规模是80亿元；, 众泰汽车襄阳基地，计划产能是20万辆； 江淮汽车武汉基地，计划产能是2万辆； 东风乘用车武汉基地，新能源汽车产能是 16万辆。, 爱驰亿维上饶基地，计划产能是30万 辆，投资规模是133亿元；, 北汽昌河景德镇基地，计划产能是传统 能源及新能源汽车45万辆；,河南, 江铃集团新能源汽车新基地，计划产能 是30万辆，投资规模是120亿元； 九江基地，新能源汽车产能计划是5万 辆。, 速达汽车三门峡基地，产能是10万辆，计 划投资26.4亿元；, 东风启辰郑州基地，计划产能是45万辆传 统能源及新能源汽车；,湖南, 力帆汽车济源基地，产能计划是20万辆新 能源汽车；, 吉利汽

18、车湘潭基地，计划产能是 30万辆；, 海马汽车郑州基地，计划产能是50万辆传 统能源及新能源汽车；,Copyright , 陆地方舟佛山基地，产能是5万 辆，计划投资17.83亿元；,广州为中心的珠三角集群, 小鹏汽车的肇庆基地，产能计划是 10万辆，投资规模是100亿元；, 腾势汽车深圳基地， 产能是4万辆；, 广汽乘用车广州基地，产能 计划是20万辆新能源车；, 云度汽车莆田基地，产能是6.5 万辆，计划投资18.8亿元；, 长江汽车佛山南海, 总产能16万辆/ 年，总投资110亿；, 上海通用五菱柳州基地，产能计划是 20万辆新能源；,Copyright , 金康汽车重庆两江基地，产能是

19、5万辆，计划投资 25.1亿元；,重庆为中心的成渝西部集群, 知豆兰州基地，产能是4万辆，计划投资8.8亿元； 力帆重庆基地，产能计划是20万辆； 长安汽车的重庆基地，产能计划是24万辆传统能源 及新能源汽车；, 川汽野马成都基地，计划产能是12万辆传统能源及 新能源汽车；, 比亚迪的西安基地，产能是10万辆； 成都简阳，五龙电动车，40万辆新能源纯电动乘用 ，投资160亿；,以重庆为中心的“成渝西部群”或“西南群”之说，对应新能源产业布局，笔者将“ 成渝群”、“西南群”扩大为“新能源车西部产业群”。,Copyright ,新进入者总体最大规划 总产能：1116万台 总投资：4501亿元,Co

20、pyright ,省份,市,企业,产能（万台） 投资,国能NEVS,5,42,天津市,天津,392 85,珠海银隆,1,350,北汽新能源 北汽银翔,10 30 5,30 30,重庆市,重庆市,金康新能源 爱驰亿维,25,30 20 20 5,133 60,上饶市 九江市,江西优源新能源汽车 汉腾汽车,100 130 130 80,北汽新能源 昌河新能源 国机智骏,5,江西省,746,10 10 5,山东凯马,15,赣州市 南昌市,永源,60,浙江中电汽车 江铃,10 5,25,13,Copyright ,省份,市,企业 帝特律电动汽车公司 江苏卡威 协鑫同捷 FMC,产能（万台） 投资,10

21、 15 5,119.88 73.5 28.37 116.4 100 20,无锡市,30 3,南京市 苏州,江苏省,633.15,珠海银隆 前途汽车 协鑫同捷 车和家,5,50 20 15 21.5 40 20 0,100 50,常州市 淮安市,敏安电动 珠海银隆 五龙电动车 奇瑞,25,100 160 55,成都市,365,四川省,宜宾市 攀枝花,珠海银隆,50,数据来源：公开资料，新材料在线整理,Copyright ,省份,市,企业 产能（万台） 投资金,乐视汽车 游侠汽车 杭州长虹 万向集团 宝能集团 吉利新能源 零跑汽车 威马汽车 浙江新吉奥 浙江合众 珠海银隆 陆地方舟 长江汽车 小鹏

22、汽车,20 20 5,60 115 8,湖州市,杭州市,5,27,30 10 5,140 72,浙江省,567,金华市,25,温州市 台州市 嘉兴市 珠海市,20 9,67,42,5,11,51 5,200 17.83 110 100,佛山市 肇庆市,16 10,广东省,524.77,汕头市 广州市,正道集团,100 20,50,广汽传祺新能源,46.94,Copyright ,省份,市,企业 产能（万台） 投资金,江淮新能源,2 1,10 51,南京金龙 蔚来汽车,武汉市,20 10 20 2,100 50,湖北省,261,荆门市 襄阳市 洛阳市 三门峡市 安阳市 铜陵市 合肥市 芜湖市 泰

23、安市 青岛市 德州市,长丰猎豹新能源 雅致新能源 珠海银隆,50,150 26,河南速达,10 10 20 36 8.5 30 15 10,河南省 安徽省 山东省,186.25 150.6 120,河南蓝时新能源 奇点汽车,10.25 80,江淮-大众 奇瑞,50.6 20,全球创新中心 北汽新能源 奇瑞,60,50,10,Copyright ,省份,市,企业 产能（万台） 投资金,知豆,4 10 20 20 10 31.5 10 10 2,8 85 50 20 30 100 30 30 0,甘肃省,兰州市,93 70,珠海银隆 北京嘉寓 浙江泓源 吉利新能源 开沃汽车 北京迪信通 奇瑞,宁夏

24、,银川市 西安市,陕西省,160,延安市,石家庄市,珠海银隆 河北御捷 吉利新能源 申龙客车 云南航天,河北省,42.8,邢台市 湘潭市 南宁,15 30 4,12.8 35 30 28,湖南省 广西,35 30 28,云南省,昆明市,11,Copyright ,三、新能源汽车材料篇,过去一年不同材料电池装机量,120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0,80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00%,-20.00% -40.00% -60.00% -80.00%,磷酸铁锂,锰酸锂,镍氢电池,铅酸电池,三元材料,钛酸锂,装机量

25、同比(%), 过去一年里，新能源汽车所用的不同材料电池装机量呈现出先上升后下降再上升的趋势；电 池装机量的最高峰出现于2016年11-12月，2017年1-2月则为最低谷。, 诸多材料电池中，三元材料、磷酸铁锂及锰酸锂占比最大；2017年前，三元材料和磷酸铁锂 电池的装机量趋于持平，但从今年开始，三元材料的装机量逐渐超越磷酸铁锂，成为新能源 汽车装机最常用电池。,Copyright ,三元&磷酸铁锂市占率情况,三元材料&磷酸铁锂市占率的变迁：三元,100% 50% 0%,材料涨幅明显,39.32%,45.50% 48.40%,74.63%,早期磷酸铁锂电池的市场占有率要高于三元材料电 池，但是

26、最近这三年三元材料电池的市场占有率逐 步提高，尤其在2017年增幅迅速，完成了对磷酸 铁锂电池的反超，并一举占据了接近3/4的市场。,54.26% 2015,20.88%,2016,2017截止6月,磷酸铁锂 三元材料 其他,时间,政策名称,出台部门,主要内容,锂离子动力蓄电池单体企业年产能力不得低于2亿瓦时；动力蓄电池产品应符合现行国 家标准GB/T、行业标准QC/T要求 备注：目前已发布三批规范企业目录（但因只按行业标准检测，已通知重新检验申报）,汽车动力蓄电池行 业规范条件,2015/3/24,工信部,汽车动力蓄电池行,已进入前三批动力蓄电池规范目录的单体企业，应按照GB/T 31484

27、-2015、GB/T 31485-2015和GB/T 31486-2015三项标准（新国标）要求，对典型产品进行重新检 测；未进入目录的企业需严格按照新国标（2015年3月公布）申报,2016/4/29 业规范条件企业申,工信部 工信部,报工作的补充通知,铅蓄电池行业规范 2017/2/13 条件(2015年本)企 业名单(第三批),覆盖19家企业，主要分布在广东、浙江、湖北等地区。截至目前，已有114家企业进 入铅蓄电池行业规范条件(2015年本)企业名单。,到2020年，新型锂离子动力电池单体比能量超过300瓦时/公斤；系统比能量力争达到 260瓦时/公斤、成本降至1元/瓦时以下，使用环境

28、达-30到55，可具备3C充电能 工信部、发改委等四部门 力。到2025年，新体系动力电池技术取得突破性进展，单体比能量达500瓦时/公斤。 到2020年，动力电池行业总产能超过1000亿瓦时，形成产销规模在400亿瓦时以上、 具有国际竞争力的龙头企业。,促进汽车动力电池 2017/2/20,产业发展行动方案,动力电池国家相关政策文件进一步促进了汽车动力蓄电池行业的规范化运营和市场竞争力。,Copyright ,厂商,产品,浩普瑞 国光电器 三秋新能源 裕能新能源 安达科技 优美科,磷酸锂铁 NCM/NCA,4 2,磷酸锂铁,2,磷酸锂铁,1,磷酸锂铁,3,NCM, 0.6 0.3 1.8 4

29、,湘潭电化 科恒股份 当升科技 厦门钨业 格林美,锰酸锂,NCM523/NCM622/磷酸锂铁等 NCM和NCA,高镍三元材料 三元前驱体和三元材料 三元材料/磷酸锂铁,11 5,天赐材料,Copyright ,国内厂商 产品结构 产能（万吨）,贝特瑞 人造石墨/天然石墨/硅碳 /钛酸锂等,5,三星/LG/松下/索尼/ATL/力神/比克/比亚 迪/国轩高科等,上海杉杉 人造石墨/天然石墨/硅碳 1.5 /中间相等,LG/索尼/ATL/力神/比克/比亚迪/光宇等,江西紫宸 人造石墨/硅碳等 江西正拓 人造石墨/硅碳等 湖南星城 人造石墨/天然石墨等 深圳斯诺 人造石墨/钛酸锂,1,ATL 比克/

30、维科等,1,0.8 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4,福斯特/比亚迪/苏州星恒/ATL 福斯特/迪凯特 LG/比克等,天津锦美,人造石墨,摩根海容 人造石墨/天然石墨等 创业动力 人造石墨/中间相 宏光锂业 人造石墨/天然石墨等,比亚迪,光宇/比克,比亚迪/比克,Copyright ,主要企业产能产量情况-六氟磷酸锂,电解质：六氟磷酸锂 新泰新材、森田化工和多氟多分居前三，其余 企业差距不大 六氟磷酸锂生产企业扩建计划总计达11000吨/ 年，约合现有产能的1/2（22000吨/年）,企业名称 多氟多,最新产能（吨/年） 扩建计划（吨/年）,3000 2000 1000 2000 600

31、0 4000 2000 2000 22000,3000 3000 1000 2000 2000,江苏必康 天津金牛 天赐材料 新泰新材 森田化工 石大胜华 浙江永太 总计,11000,主要企业产能产量情况-碳酸锂,前驱体：碳酸酸锂,企业名称 西藏矿业 青海锂业 天齐锂业 四川雅化 容汇通用 瑞福锂业 赣锋锂业 江西江锂 总计,最新产能（吨/年） 扩建计划（吨/年）,6000 10000 27500 2000 6000 8000 50000 0 109500, 赣锋锂业和天齐锂业产能遥遥领先 赣锋锂业扩建意愿较为强烈 现有产能达到109500吨/年,17500 17500,主要企业产能产量情况-

32、铜箔,电极材料：铜箔,企业名称 诺德股份/青海电子 灵宝华鑫,最新产能（吨/年） 扩建计划（吨/年）,27000 20000, 诺德股份/青海电子、灵宝华鑫产能占据明显优 势 现有产能在71400吨/年，扩展计划约为现有产 能的30%（20000吨/年）,广东嘉元 湖北中一 安徽铜冠铜箔 赣州逸豪实业 总计,7000 8400 5000 4000 71400,10000 5000 5000,20000,Copyright , 产能大多处于1万-3万吨/年左右，未来产量在3万吨/年级别的企业数量会持续上升 电解液产能扩建计划完成后，主要企业的电解液产能将在现有基础上（216000吨/年）提高50

33、%,电解液主要企业产能产量情况,企业名称 广州天赐高新材料股份有限公司 深圳新宙邦科技股份有限公司 张家港市国泰华荣化工新材料有限公司 东莞杉杉,最新产能（吨/年） 33000 30000 10000 15000 10000 10000 20000 6000,扩建计划（吨/年）,20000 20000,天津金牛电源材料有限责任公司 珠海市赛纬电子材料股份有限公司 湖北诺邦,20000 20000 10000,香河昆仑化学 山东海容电源材料有限公司 北京化学试剂研究所,10000 7000,河南华瑞高新材料科技股份有限公司 洛阳大生,25000 5000,金光高科能源股份有限公司 河南省法恩莱特

34、新能源科技有限公司 总计,15000 20000 216000,10000,100000,资料来源：GGII, 新材料在线,Copyright ,新能源车电解液产值预测,250.00 200.00 150.00 100.00 50.00,0.4 0.3 0.2 0.1 0,-0.1 -0.2,0.00,2016,2017E,2018F,2019F,2020F,NCM电解液(元/kwh) LFP电解液(元/kwh) 三元材料用量(Gwh) 磷酸铁锂用量(Gwh) 湿法隔膜产值(亿元) 干法隔膜产值(亿元) 同比 同比, 电解液生产成本逐年下滑 三元材料、磷酸铁锂用量持续上升；至2020F，三元材

35、料用量（74.77Gwh）远超磷酸铁锂（ 29.25Gwh）, 湿法隔膜产值平稳增长；干法隔膜产值不断降低；至2019F，二者产值相仿（湿法17.50亿元/干 法17.04亿元），前者于2020F完成对干法隔膜产值的反超（湿法23.66亿元/干法15.52亿元）,Copyright , 目前大陆的隔膜主要生产企业的湿法和干法产能分别为15.45亿平方米和6.2亿平方米，扩建,计划达14.78亿平方米, 湖南中锂、上海恩捷的湿法产能最高；干法产能多集中于1亿平方米左右，多家企业已建立了,扩建计划,隔膜主要企业产能产量情况,企业名称,湿法产能（亿平方米） 干法产能（亿平方米） 扩建计划（亿平方米）

36、,星源材料 沧州明珠 中科科技 金辉高科 河南义腾 辽源鸿图 上海恩捷 天津东皋 苏州捷力 河北金力 中材锂膜 纽米科技 湖南中锂 总计,0.6 0.85 1 1.02 0.2,1.3 1.2 1.9,3.6,1.05,0.2,1.2,0.65 3,0.45 2,0.7,2,1.9,0.4,2 2.4,0.27 1.2,0.6 6.2,3.66 15.45,1.08 14.78,Copyright ,新能源车隔膜产值预测,200.00 180.00 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00,0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0,60.00,40.

37、00,-0.1 -0.2,20.00,0.00,2016,2017E,2018F,2019F,2020F 磷酸铁锂用量(Gwh) 同比,湿法隔膜(NCM)(元/kwh) 干法隔膜(LFP)(元/kwh) 三元材料用量(Gwh) 湿法隔膜产值(亿元) 干法隔膜产值(亿元) 同比, 隔膜生产成本逐年下滑 三元材料、磷酸铁锂用量持续上升；至2020F，三元材料用量（74.77Gwh）远超磷酸铁锂（,29.25Gwh）, 人造石墨稳步提高；干法隔膜产值不断降低；至2018F，二者产值相仿（湿法14.98亿元/干法 16.60亿元），而到了2020F，湿法隔膜产值（36.58亿元）是干法隔膜产值（16.

38、01亿元）的 2.3倍,资料来源：GGII, 新材料在线,Copyright , 目前大陆的负极主要生产企业的产能已达220800吨/年，扩建计划为218000吨/年，计划完成 后负极的总产能有望翻倍 我国负极主要生产企业产能主要集中在20000-40000吨/年和10000吨/年以下的两个区间内， 其中深圳贝特瑞、上海杉杉、江西紫宸和湖南星城石墨等公司完成扩建计划后产能将形成第一 梯队，远超同行业其他企业,负极主要企业产能产量情况,企业名称,最新产能（吨/年） 40000 30000 30000 20000 12000 25000 20000 7000,扩建计划（吨/年） 80000,深圳贝

39、特瑞新能源材料股份有限公司 上海杉杉科技有限公司,50000,江西紫宸科技有限公司,20000,深圳市斯诺实业发展有限公司 湖南星城石墨科技股份有限公司 东莞凯金新能源科技有限公司 翔丰华新能源材料有限公司 江西正拓新能源材料有限公司 湖州创亚动力电池材料有限公司 天津锦美碳材科技发展有限公司 湖南摩根海容新材料有限责任公司 河南中平瀚博新能源有限公司 洛阳月星新能源科技有限公司 内蒙古欣源石墨烯科技有限公司 江门市荣炭电子材料有限公司 深圳市瑞富特科技有限公司 总计,30000 8000,8000,5000,3000,4000,10000 5000 10000,3000,5000,5800,

40、3000,5000 218000,220800,资料来源：GGII, 新材料在线,Copyright ,新能源车负极产值预测,120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00,0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0,-0.1,2016,2017E,2018F,2019F,2020F 磷酸铁锂用量(Gwh) 同比,人造石墨(NCM)(元/kwh) 天然石墨(LFP)(元/kwh) 三元材料用量(Gwh) 人造石墨产值(亿元) 天然石墨产值(亿元) 同比, 石墨生产成本逐年下滑，人工石墨和天然石墨生产成本相仿； 三元材料、磷酸铁锂用量

41、持续上升；至2020F，三元材料用量（74.77Gwh）远超磷酸铁锂（,29.25Gwh）；, 人造石墨产值大幅提高；天然石墨产值稳中有升；至2018F，二者产值相仿（人造石墨6.87亿元/ 天然石墨7.05亿元），而到了2020F，人造石墨产值（19.08亿元）是天然石墨产值（7.81亿元 ）的2.4倍,Copyright , 目前大陆的正极主要生产企业的产量情况：三元材料131200吨/年、磷酸铁锂90300吨/年；扩 建计划：三元材料44700吨/年、磷酸铁锂101000吨/年 我国正极主要生产企业产能主要集中在10000-20000吨/年和10000吨/年以下的两个区间内,正极主要企业

42、产能产量情况-三元材料,正极主要企业产能产量情况-磷酸铁锂,企业名称,最新产能（吨/年） 扩建计划（吨/年）,企业名称 最新产能（吨/年） 扩建计划（吨/年）,宁波金和 湖南杉杉 厦门钨业 北京当升 深圳振华 新乡天力 河南科隆 金瑞科技 深圳天骄 无锡凯力克 湖南桑顿 广钢新能源 新乡锦润 江门科恒 山东齐星 优美科,12000 12000,比亚迪 北大先行 湖南升华,12000 14000 10000,10000 10000 5000 5000 4500 12000 5000 5000 8000 1500 1200 2500 2000 20000 3000 1500 3000 8000 1

43、31200,20000 4000,12000 6000,德方纳米,6500,500 5000 12000 1200 2000,合肥国轩 台湾立凯 贝特瑞,5000 2000 20000 5000 1200 3600 4000 1000 1000 3000 2000,30000 30000,斯特兰,常州高博 江西金锂 烟台卓能 杭州金马 河南朗泰 重庆特瑞 浙江瑞邦,5000,0,中信国安 青岛乾运 常州博杰 湖南瑞翔 总计,10000 8000,总计,90300,101000,44700,Copyright , 目前比亚迪、北汽新能源、江铃新能源及宇通等企业能够实现电控设备的自产自用，其他电控

44、企 业生产的电控设备多满足于其他企业的电控需求 上海电驱动生产的电控设备面向华晨、青岛中集、一汽、中联重科等多家汽车、环卫装备、客车 等生产企业,电控企业,客户,比亚迪,比亚迪、北京华林特装车,天津电装电子 北汽新能源 联合汽车,丰田汽车 北汽新能源,上汽、长城、吉利,宇通客车,宇通客车、宇通重工、成都大运,山东德洋电子科 技,江南、豪情、吉利,华晨、奇瑞、浙江豪情、浙江吉利、广汽、安徽江淮、安源、北京华林特装车、长沙梅花、,丹东黄海、东南(福建)工业、福建龙马环卫装备、航天晨光、福田专用、湖南恒润高科、,上海电驱动 上饶客车、金华青年、昆明客车、青岛中集、荣成华泰、上海万象、沈阳金杯、汉福专

45、用 车、宇通、一汽、中联重科、中通客车控股、重庆恒通、重庆瑞驰、河南少林、南汽、重 庆力帆,江铃新能源汽车 安徽巨一,江铃新能源汽车 安凯、江淮、一汽、郑州日产、奇瑞 江南,杭州杰能动力,Copyright , 目前比亚迪、丰田汽车和宇通客车等电机企业均拥有配套的电机控制企业，其电机产品除了能够 实现电机设备的自产自用外，还可以满足于其他企业的电机设备需求 上海电驱动和精进电动生产的电机设备面向一汽、中通、东风、长城、吉利等多家汽车、客车等 生产企业,电机企业 比亚迪 丰田汽车,配套电机控制企业 比亚迪,客户 比亚迪、北京华林特装车 丰田,天津电装电子 精进、大洋 宇通客车、汇川 联合汽车电子

46、,北汽新能源 宇通客车 联合汽车电子,北汽新能源 宇通客车、宇通重工、成都大运 上汽,中通、华晨、奇瑞、吉利、一汽夏利、一汽、安源、 长沙梅花、北京华林特装、江淮、东南、福建龙马、 航天晨光、福田、江西上饶、青年、华泰、金杯、 河南少林,上海电驱动,上海电驱动、大陆、电装 山东德洋电子科技,山东德洋电子科技 精进电动,江南、吉利,安源客车、丹东黄海、东风、安凯、长城、吉利、 精进、联合电子、上海大郡 广汽、百路佳、皇城相府、大连黄海、丹东黄海、 南京金龙、厦门金旅、一汽、广通,江铃新能源汽车 安徽巨一,江铃新能源汽车 安徽巨一,江铃新能源汽车 江淮、郑州日产、一汽、吉利,资料来源：GGII,

47、新材料在线,Copyright , 当前市场上的电机装机方式还是以同步电机装机为主，从近三年的不同类型电机装机量来看，同 步电机的装机量要远高于异步电机的装机量,不同类型电机装机量占比,100%,17%,90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%,24%,82%,70%,2015,2016,2017截止6月,同步 异步 其它,Copyright ,新能源汽车销量测算： 乘用车和专用车销量均呈现大幅上升趋势，截至2030E，EV、PHEV和专用车销量预计将达到 744.39万辆、199.53万辆和114.51万辆 客车销量保持稳定，预计至2030E，EV和PHE

48、V销量分维持在8.03万辆和1.47万辆，与2015年 相比均有小幅回落（EV8.82万辆、PHEV2.40万辆）,新能源汽车销量测算,1000.00,800.00 600.00 400.00 200.00 0.00,2015,2016,2017E,2018E,2019E 客车EV,2020E 客车PHEV 专用车,2025E,2030E,乘用车EV,乘用车PHEV,注：2020年汽车产销量3000万辆，渗透率6.67%。2025年汽车产销量3500万辆，渗透率20%（汽 车中长期规划）。2030年，汽车产销量3800-4000万辆，渗透率27%。,Copyright ,新能源乘用车平均电池用

49、量预测： EV、PHEV平均电池用量增速明显，其中EV的平均电池用量要更大，至2030E，EV、PHEV平均 电池用量预测将达到91.77Kwh、57.48Kwh,新能源汽车平均电池用量预测（乘用车）,100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,2025E,2030E,EV PHEV,资料来源：GGII, 新材料在线,Copyright ,新能源客车平均电池用量预测： 客车趋势与乘用车一致，至2030E，EV、PHEV平均电池用量预测将达到181.05Kwh、 67.40Kwh,新能源汽车平均电池用量预测

50、（客车）,200 180 160 140 120 100 80,60,40,20,0,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,2025E,2030E,EV PHEV,Copyright ,新能源乘用车电池用量预测： 新能源乘用车电池总用量将实现巨大飞跃，其中2020E-2030E将是增速最明显的时期，至2030E ，乘用车电池总用量预测将达到825.33Kwh，将是2015年（6.03Kwh）的137倍,新能源汽车电池用量预测（乘用车）,900 800 700 600 500 400 300 200 100 0,450% 400% 350% 300% 250% 20

51、0% 150% 100% 50%,0%,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,2025E,2030E,电池总用量 YOY,资料来源：GGII, 新材料在线,Copyright ,新能源客车电池用量预测： 新能源客车电池总用量基本保持不变，至2030E，乘用车电池总用量预测将达到15.53Kwh，基 本与2016年（14.96Kwh）持平,新能源汽车电池用量预测（客车）,18 16 14 12 10 8,20%,15% 10% 5%,6,0%,4,-5% -10%,2,0,2015,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,2025E,2030E,电

52、池总用量 YOY,资料来源：GGII, 新材料在线,Copyright ,新能源汽车三元/铁锂电池总用量预测：, 三元材料电池将取代铁锂电池成为新能源汽车主流电池，同时其他类型电池也将在新能源汽车电 池市场占据重要地位，预计2020E-2030E将是新能源电池总用量的高速发展时期，截至2030E， 三元、铁锂和其他类型的电池总用量将达到853.80Kwh、63.15Kwh和58.33Kwh，是2016年（ 三元7.07Kwh、铁锂19.98Kwh、其他1.00Kwh）的120倍、3倍和58倍,新能源汽车三元/铁锂电池用量预测（合计）,900 800 700 600 500 400 300 20

53、0 100 0,2016,2017E,2018E,2019E,2020E,2025E,2030E,三元 铁锂 其他,Copyright ,厦门钨业合资20亿建年产2万吨动力电池正极材料项目,时间：2017年1月,事件：今年1月，厦门钨业旗下全资子,公司厦门厦钨与闽东电力合资设立宁德 厦钨，将建设动力锂离子正极材料项目 。其中，厦门厦钨出资70%，闽东电 力出资30%。规划总投资20亿元，主 要生产销售高镍三元材料，年产能达4 万吨。该项目分二期进行建设，首期年 产2万吨。,投产项目：高镍三元材料,投建资金：20亿元,Copyright ,三秋新能源总投资5.1亿元锂电池正极材料项目开工,时间：2017年2月17日,事件：2月17日，从项目现场 获悉，年产2万吨锂正极材料项 目由山东三秋新能源科技有限 公司投资5.1亿元建设，主要生 产磷酸铁锂、无水草酸亚铁等 锂电池正极材料。,投产项目：磷酸铁锂、无水草 酸亚铁等锂电池正极材料 投建资金：5.1亿元,Copyright ,优美科投资30亿元锂电池正极材料项目落户广东