2010年理财规划师基础知识经典讲义

理财规划师经典讲义第一章理财规划基础第一节理财规划概述知识点1理财规划的概念理财规划（FINANCIALPLANNING），是指根据家庭财务状况，运用规范方法并遵循一定程序制定的切合实际、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案，包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等。知识点2理财规划的总体目标财务安全和财务自由知识点3理财规划目标的具体内容必要的资产流动性；合理的消费支出；实现教育期望；完备的风险保障；积累财富；合理的纳税安排；安享晚年；有效的财产分配与传承。知识点4理财规划的原则整体规划；提早规划；现金保障优先；风险管理优于追求收益；消费、投资与收入相匹配；家庭类型与理财策略相匹配。第二节理财规划的内容、工具与流程一、生命周期理论与家庭模型概述二、不同生命周期、不同家庭模型下的理财规划知识点生命周期理论单身期；家庭与事业形成期；家庭与事业成长期；退休前期；退休期。三、理财规划的主要内容知识点1现金规划知识点2消费支出规划知识点3教育规划知识点4风险管理与保险规划知识点5税收筹划知识点6投资规划知识点7退休养老规划知识点8财产分配与传承规划四、理财规划的主要工具共同基金；商业保险；固定收益证券；股票；期货；对冲基金；私募股权基金；外汇；黄金；法律；个人信托。五、理财规划的流程建立客户关系；收集客户信息；分析客户财务状况；制定理财计划；实施理财计划；持续理财服务。（放到后面的部门论述）第三节理财规划与理财规划职业知识点1理财规划职业发展概况初创期；扩张期；成熟稳定期。知识点2个人理财服务的三个层次个人理财、大众理财；富裕银行贵宾理财；私人银行、财富管理第四节职业道德与操守知识点1理财规划师职业道德准则正直诚信原则；客观公正原则；勤勉谨慎原则；专业尽责原则；严守秘密原则；团队合作知识点2理财规划师执业纪律规范不得利用提供服务的契机从事或帮助客户从事违法行为；不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户；不得侵占或窃取客户的财产；客观公正的态度维护客户的利益；随时向客户披露存在或可能产生的利益冲突；不得随意公开或使用客户的秘密信息；应维护行业整体形象，禁止任何形式的不正当竞争；应勤勉尽责，严格履行对客户的承诺。第一章理财规划基础习题1财务自由的主要体现是（C）。（A）是否有高收益稳定的投资（B）是否有丰厚的收入（C）投资收入是否完全超过个人或家庭发生的各项支出（D）是否有丰厚的现金准备2个人或家庭进行理财规划的最终目标是要达到（D）。（A）社会安全（A）财务独立（C）财务出清（D）财务自由3收入曲线一直在支出曲线的（C）时，就达到了财务安全。（A）平行（B）下方（C）上方（D）右方4、当家庭已经获得了（D）时，投资收入曲线超过支出曲线。（A）超额利润（B）财务独立（C）丰厚收入（D）财务自由5（B）是为了应对客户家庭因为重大疾病、意外灾难、犯罪事件、突发事件等的开支做的准备。（A）日常生活储备（B）意外现金储备（C）家族支援现金储备（D）追加投资储备第二章财务与会计点击打印第一节会计基础知识谁需要会计会计经济的语言会计与理财获得信息的渠道进行分析的工具会计前提（会计假设）会计主体持续经营会计分期货币计量会计基础会计要素记账方法两种记账基础的比较事项权责发生制收付实现制收入支出收入支出销售货物5000元，货款尚未收到。5000收到前期货款8000元。8000年初支付全年订阅报刊费1200元。1001200预提银行借款利息1000元。1000会计核算原则（会计质量要求）真实性原则相关性原则明晰性原则可比性原则实质重于形式原则重要性原则谨慎性原则及时性原则会计要素注内为家庭会计要素平衡关系企业资产负债所有者权益（反映财务状况的要素关系）收入费用利润（反映经营成果的要素关系）记账原理记账方向会计核算内容会计确认应否确认何时确认如何确认会计计量计量单位计量属性会计记录账务处理程序会计报告企业财务会计报告1、会计报表（1）主表反映资产状况资产负债表反映损益状况利润表反映现金流状况现金流量表（2）附表2、会计报表附注3、财务情况说明书个人财务报告个人资产负债表个人收入支出表我国企业会计制度规定的报表编号会计报表名称编报期会企01表资产负债表中期；年度会企02表利润表中期；年度会企03表现金流量表（至少年度）会企01表附表1资产减值准备明细表年度会企01表附表2股东权益增减变动表年度会企01表附表3应交增值税明细表中期；年度会企02表附表1利润分配表年度会企02表附表2分部报表（业务分部）年度会企02表附表3分部报表（地区分部）年度第二节财务管理基础知识第一单元财务管理概述财务管理的含义和目标财务管理的含义财务活动、财务关系财务管理的目标1、目标的内容股东财富最大化2、优点（1）该指标考虑了资金的时间价值和投资的风险价值；（2）反映了对企业资产保值增值的要求；（3）有利于克服经营管理上的片面性和短期化行为；（4）有利于社会资源的合理配置，有利于实现社会效益最大化。财务管理的原则（一）资金合理配置原则（二）收支积极平衡原则（三）成本效益原则（四）风险收益均衡原则（五）利益关系协调原则第二单元货币时间价值货币时间价值的概念西方财务管理的表述投资者进行投资就必须推迟消费，对投资者推迟消费的耐心应给予报酬，这种报酬的量应与推迟的时间成正比。定义货币转化为资本经营过程以后，所获得的真实报酬率或者报酬额。货币存在时间价值的原因货币可用于投资、获得利息，从而在将来拥有更多的货币量货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变未来的预期收入具有不确定性应注意的问题货币时间价值产生于生产和流通领域货币时间价值产生于资金运动中时间价值的大小取决于资金周转速度货币时间价值的表现可以是绝对数也可以是相对数第三单元资金成本1资金成本的概念、作用2个别资金成本的计算1债券成本2银行借款成本3优先股成本4普通股成本5留存收益成本3加权平均成本的计算第四单元上市公司财务分析一、财务分析概述财务分析的含义财务分析是根据企业会计部门提供的会计报表等资料，按照一定的程序，运用一定的方法，计算出一系列评价指标并据以评价企业财务状况和经营成果的过程。财务分析的目的财务分析的目的在于对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价、对企业当前财务运作进行调整和控制、预测未来企业财务运作的方向及其影响。财务分析的基本方法1、比较分析法2、百分比分析法3、比率分析法4、趋势分析法5、因素分析法二、会计报表的一般分析资产负债表1、资产负债表的含义2、基本特点3、资产负债表的一般分析利润表1、利润表的含义2、基本特点3、利润表分析的基本思路现金流量表1、现金流量表的含义2、基本特点3、现金流量表分析要点4、现金流量表分析的作用（1）对现金获取能力做出评价；（2）对偿债和支付能力做出评价；（3）对收益质量做出评价；（4）对投资和筹资活动做出评价三、财务分析中应注意的问题1、财务报表本身的局限性2、报表的真实性问题3、上市公司会计政策的不同选择影响可比性4、比较基础问题5、公司增资行为对财务结构的影响6、注重阅读会计报表附注7、注意分析会计政策变化和税收政策的变化8、关注上市公司发布的临时公告财务报表分析分类指标反映偿债能力的指标流动比率、速动比率、现金比率、经营净现金比率、资产负债率、已获利息倍数反映资产管理能力的指标应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、总资产周转率、股东权益周转率反映盈利能力的指标销售毛利率、销售净利率、资产收益率、股东权益收益率、主营业务利润率反映投资收益的指标每股净收益、市盈率、股票获利率、股利支付率、股利保障倍数、每股净资产杜邦财务分析体系现金流量分析分类指标现金流量的结构分析流入结构分析，流出结构分析、流入流出比分析盈利质量分析盈利现金比率、再投资比率筹资与支付能力分析外部融资比率、强制性现金支付比率、到期债务本息偿付比率、现金偿债比率、现金股利支付率或利润分配率第三节本量利分析成本按照习性的分类本量利分析利润销售收入固定成本总额变动成本总额RPXABX保本点XA/（PB）第四节个人会计与财务管理与企业会计及财务管理的区别个人/家庭财务报表1、种类（1）个人/家庭资产负债表（2）个人/家庭收入支出表2、财务比率（1）结余比率（2）投资与净资产比率（3）清偿比率（4）负债比率（5）负债收入比率（6）流动性比率个人财务会计与企业财务会计的区别一、家庭财务管理是制作个人及家庭财务报表的主要目标，一般来说这些信息大部分情况下都是不对外公开的，所以一般不用受到严格的会计准则或国家会计、财务制度的约束。二、个人及家庭财务报表不严格要求按照企业的谨慎原则来对各种资产项目计提减值准备。三、企业会计严格要求对固定资产计提折旧，国家根据企业的不同类型规定其计提折旧的政策。对于个人及家庭会计报表而言，尽管家庭的自用住宅、商用（投资）住宅和汽车也有折旧的问题。但是很多时候，也不一定把折旧列入个人及家庭资产负债表。四、在个人及家庭财务报表中企业资产负债表与损益表所必需的对应关系不是很重要。五、在个人及家庭的财务管理中，一般倾向于处理现金而不是将来会有的收入。试题实例1、（）不属于我国企业会计制度所界定的会计要素。（A）支出（B）资产（C）收入（D）所有者权益答案A2、反映股票投资收益的指标主要有（）。（A）每股净收益（B）股息发放率（C）市盈率（D）股利支付率（E）资产收益率答案ABCD3、在公司财务中，流动负债是指以内到期的债务。A12个月B6个月C3个月D1个月答案A4、在公司财务中，现金流量表一般由部分构成。A5个B6个C2个D3个答案D5、在公司财务中，股东权益不包括。A实收资本B公积金C未分配利润D固定资产E无形资产答案DE资产金额（期末）负债及所有者权益金额（期末）流动资产流动负债货币资金2000应付账款2000应收账款3，500应付票据2000存货15，000应付工资5000流动资产合计20，500流动负债合计9000流动资产净值50，000长期负债12,000其他长期资产5000股本（500万股，每股面值1元）5000资产公积40,000末分配利润9,500资产合计75，500负债及所有者权益合计75,500利润表项目金额（千元）主营业务收入8000主营业务成本5250主营业务利润2750管理费用700财务费用（全部为利息支出）300利润总额1750所得税500净利润1250回答1、（）不是影响ABC公司速动比率的因素A应收账款B存货C银行存款D应收票据答案B2、ABC公司的资产负债率是（）A2781B1589C1192D7219答案A3、从长期来看，企业的已获利倍数应该（）A等于1B等于2C大于1D小于1答案C4、如果ABC公司的股票当前市价为每股8元，则ABC公司D股票的市盈率为A3B8C16D32答案D5、ABC公司的股东权益收益率是A188B232C229D763答案C第三章宏观经济分析点击打印第一节宏观经济分析的意义和内容一、国民经济总体指标（一）国内生产总值GDP1、定义指一个国家在某一时期内所生产的所有最终产品和服务的价值总合，是衡量宏观经济运行规模的最重要指标。2、理解概念的注意事项1）这是一个市场价值概念2）给出的是所有最终产品的价值，不包括中间产品3）产品是一定时期生产而非销售的产品4）流量概念而非存量概念5）指市场活动产生的价值3、核算方法可以从生产角度、支出角度和收入角度核算1）支出法即最终产品的购买者，有四类居民消费、企业投资、政府购买、净出口2）GNP和GDP的区别国民原则和国土原则4、GDP和证券市场的关系1）持续、高速、稳定的增长，证券市场将上升2）高通胀的增长，证券市场将下跌3）宏观调控下的减速增长，证券市场平稳渐升4）转折性的增长，证券市场也将转势（二）工业增加值1、概念指工业企业在报告期内以货币形式表现的工业生产活动的最终成果。2、计算方法两种1）生产法工业增加值生产总值中间投入增值税2）收入法工业增加值折旧劳动者报酬生产税净额营业盈余（三）失业率1、劳动力定义年龄在16岁以上的正在工作，或者正在失业的人的全体2、失业率劳动力中失业人数所占的百分比3、自然失业率经济社会在正常状况下的失业率4、潜在就业量在现有激励条件下所有愿意工作的人都参加生产时所达到的就业量5、GDP缺口（实际GDP潜在GDP）/潜在GDP6、奥肯定律如果失业率高于自然失业率1，则实际产出低于潜在产出的37、我国的城镇登记失业率城镇登记失业人口/（城镇从业人数城镇登记失业人数）（四）通货膨胀1、概念按照某种价格指数衡量的一般价格水平的持续、普遍、明显的上涨。2、各种价格指数10种3、通货膨胀影响证券市场的分析原则7条（五）国际收支1、概念一个国家在一定时期，从国外收进的全部货币资金和向国外支付的全部货币资金之间的对比关系。2、国际收支平衡表按复式原理编制。包括经常项目、资本项目、错误与遗漏几大项。二、投资指标1、固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。2、资金来源国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金。3、按照管理渠道，全社会固定资产投资分为基本建设、更新改造、房地产开发、其他三、消费指标1、社会消费品零售总额1994年国家统计局发布2、城乡居民储蓄存款余额包括城镇居民储蓄存款和农民个人储蓄存款四、金融指标（一）货币供应量流通中的货币总额，是一个时点的变量。（二）金融机构各项存贷款余额金融机构包括商业银行、政策性银行、非银行金融机构和保险公司（三）金融资产总量包括手持现金、银行存款、有价证券、保险等五、财政指标（一）财政收入包括预算内和预算外两大类。预算内包括税收、国有资产收益、专项收入和其他收入（二）财政支出包括预算内支出和预算外支出。发行公债的目的、阶段。第二节宏观经济政策第一单元宏观经济政策目标一、宏观经济政策目标四个（一）充分就业不是百分百就业（二）物价稳定价格总水平的稳定（三）经济持续稳定增长一般采用年均增长率衡量（四）国际收支均衡二、政策目标之间的关系1、充分就业与物价稳定之间的矛盾体现在菲利浦斯曲线上2、经济增长与物价稳定之间存在矛盾3、国际收支平衡与充分就业、物价稳定等国内指标存在矛盾4、充分就业与经济增长之间的一致性较大第二单元财政政策一、财政制度的自动稳定器功能1、税收的自动变化理解传递路径2、政府支出的自动变化指转移支付的变化3、保持农产品物价稳定的政策二、斟酌使用的财政政策变动政府支出、变动税收、发行公债等。三、财政政策与证券市场三种情况；第三单元货币政策一、货币政策及其主要工具1、调整再贴现率作用有限2、变动存款准备金率作用十分猛烈3、公开市场业务最常用的手段4、中国的特殊工具央行再贷款政策、利率政策、汇率政策二、货币政策的其他工具辅助措施1、道义劝告2、调整法定存款准备金限额3、规定抵押贷款利率的上下限三、货币政策与证券市场1、利率对证券市场的影响明显、直接，二者基本上反向变化2、公开市场业务3、调节货币供应量4、货币政策的其他工具配合产业政策第四单元财政政策与货币政策的配合使用一、货币政策和财政政策的特点1、二者的猛烈程度不同2、政策时滞不同3、影响范围不同4、阻力因素不同二、配合使用表36第三节经济周期理论第一单元经济周期的基本知识一、经济周期的定义、阶段和类型（一）经济周期的定义沿着经济发展的趋势有规律的涨缩（二）经济周期的四个阶段（三）经济周期的类型长周期、中周期、短周期二、经济周期的成因7个理论假说三、经济指标先行指标、同步指标、滞后指标四、经济周期与证券投资对晴雨表的辩证认识第二单元我国经济周期的基本情况一、概况共9个周期，现在还是第10个周期二、改革开放以后经济周期波动的比较分析5个方面第三单元经济周期与行业投资策略一、增长型行业、周期性行业和防守型行业按与经济周期的关系进行划分二、投资策略反周期投资第四节产业政策与行业分析第一单元产业政策一、产业及产业政策体现政府意志和导向二、产业政策手段（一）间接干预通过经济杠杆对企业活动的引导作用进行干预1、经济杠杆手段财政手段、金融手段2、信息诱导手段发展计划、政府的重大经济活动、权威信息发布（二）直接干预手段1、行政管制市场准入、数量管制、价格管制、技术管制2、政府的行为协调三、产业政策体系四个方面（一）产业结构政策核心内容是产业发展的重点顺序选择问题（二）产业组织政策核心是通过协调竞争与规模经济的关系，包括反垄断和直接规制两类（三）产业技术政策包括产业技术进步的指导政策、组织政策、激励性政策（四）产业布局政策规划和干预产业地区分布的政策，主要包括地区发展重点的选择和产业集中发展策略的制定等问题。第二单元行业分析一、行业的含义、划分方法和行业分析的意义（一）含义具有相同特征的企业群体，有规模型、职业化、社会功能性三个特点（二）划分方法国家标准、证监会标准、上交所标准（三）行业分析的意义二、行业的一般特征（一）行业的市场结构分析四种类型（二）行业的竞争结构分析波特的五力模型（三）行业的生命周期创业阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段（四）决定行业兴衰的主要因素技术进步、政府产业政策、相关行业的变动、社会习惯的改变三、行业生命周期与行业投资的选择【练习题】1按支出法统计的GDP，是对一个经济体在一定时期内社会购买最终产品和劳务的支出的汇总，其组成部分有消费、投资、政府购买和（）。A出口B进口C进出口D净出口答案D2目前我国部分应届大学生毕业后，处于正在寻找工作的状态，这属于（）。A摩擦性失业B结构性失业C周期性失业D自愿失业答案A3农产品价格上升带动的整体物价水平上涨属于（）。A需求拉动型通货膨胀B成本推动型通货膨胀C结构性通货膨胀D混合型通货膨胀答案B4通常引起经济周期性波动的主要因素是（）。A总供给的变动B总就业的变动C总需求的变D价格总水平变动答案C5我国国际收支调节的目标是（）。A国际收支盈余B国际收支基本平衡C国际收支赤字D国际收支绝对平衡答案B第四章金融基础点击打印第一节货币与信用第一单元货币一、货币的功能与分类（一）货币的功能交换媒介、价值尺度、贮藏手段、延期支付（二）货币的分类1、实质货币即商品货币2、代表实质货币3、信用货币纸币、劣金属铸币及辅币、使用支票的活期存款、准货币二、货币层次（一）我国对货币层次的规定M0流通中的现金M1M0企业、机关、部队的活期存款农村活期存款其他活期存款M2M1城乡储蓄存款企业、机关、部队的定期存款M3M2财政金库存款银行汇兑在途资金其他非银行金融机构存款（二）流动性区分不同层次的含义三、货币的价值（一）货币的对内价值即货币的交换价值（二）货币的对外价值一国货币的汇率水平四、货币本位制度（一）货币本位制度的意义与特点本位币的特点2个（二）金属本位制金本位制、银本位制和复本位制（三）不兑换纸币本位制易造成通胀五、通货膨胀（一）通货膨胀的分类1、按物价上涨速度缓行的、疾驶的、恶性的2、按通货膨胀原因分为需求拉动、成本推动、输入型、结构型（二）通货膨胀的效应破坏性（三）通货膨胀的治理1、控制货币供应量2、调节社会总需求3、增加有效供给、调整经济结构4、其他政策限价、减税、指数化六、通货紧缩（一）通货紧缩的原因紧缩的财政货币政策、经济周期的变化、有效需求不足、结构失调（二）通货紧缩的影响导致总需求不足、影响货币的正常运转、增加社会动荡（三）通货紧缩的治理第二单元信用一、信用（一）信用概述以现在的资源回复将来支付的一种承诺；基本表现是债权债务关系（二）信用的表现形式5种1、商业信用赊销商品时产生2、银行信用存贷款业务等以货币形式为主3、国家信用4、消费信用分期付款、消费贷款、信用卡5、国际信用二、信用创造（一）商业银行存款货币的信用创造强调整个体系的作用（二）政府的信用创造发行纸币、增减税收等（三）非银行金融机构第三单元利率一、利息与利率（一）利息与利率的含义（二）利率与货币资本的供求货币供求决定了利率高低二、利率的分类和体系（一）利率的分类1、按计算利息的时间单位，分为年利率、月利率和日利率2、按利率是否随市场规律自由变动，分为市场利率和官方利率3、按利率是否在借贷期内调整，分为固定利率和浮动利率4、按是否考虑了通货膨胀，分为名义利率和实际利率5、根据贷款对象的不同，分为一般利率和优惠利率（二）利率体系（三）我国当前的利率体系1、央行的基准利率包括存款准备金率、央行再贷款利率、再贴现率2、银行间利率有全国银行间拆借利率和银行间国债市场利率3、商业银行等金融机构的存贷款利率4、市场利率三、利率的决定（一）决定和影响利率变动的因素社会平均利润率、借贷资金的供求状况、央行的货币政策、预期通货膨胀率、国际利率水平及汇率以及微观因素（二）利率的作用有成本效应、流动性效应、心理效应第四单元汇率一、外汇与汇率（一）外汇的概念动态、静态（二）外汇的标价方法直接标价法、间接标价法二、影响汇率的因素经济增长速度、国际收支平衡、物价水平和通货膨胀水平的差异、利率水平、预期三、汇率变动对经济的影响1、对国内经济的影响首先从物价水平开始，进而影响到宏观经济的各部门2、对国际收支的影响包括对贸易收支、资本流动和外汇储备的影响3、对国际经济关系的影响四、央行的外汇管理（一）央行外汇管理的内容贸易项目的管理、非贸易项目的管理、资本项目的管理、汇率的管理（二）央行外汇市场干预的方式非冲销干预和冲销干预五、我国汇率制度（一）我国汇率制度的由来与现状1、发展历程固定汇率时期、汇率双轨制时期、有管理的浮动汇率制时期2、我国现行的汇率制度具有市场汇率、单一汇率和有管理的浮动汇率的特征（二）外汇市场1、我国外汇市场的特点2个2、外汇市场的分类零售市场、批发市场、央行与外汇指定银行间市场第二节金融市场与金融机构第一单元金融市场一、概述（一）含义与构成资金融通和金融资产交换的场所。广义、侠义（二）功能5个二、金融市场的类别（一）按要求权的不同，分为债务市场和股权市场（二）按期限分为货币市场和资本市场（三）按是否是首次发行，分为一级市场和二级市场第二单元金融机构一、商业银行（一）概述1、商行的性质经营金融资产和负债业务，以追求利润为经营目标的多功能和综合化的金融机构。2、商行的职能支付中介、信用中介、信用创造、金融服务（二）商行的组织形式单元制、总分行制、控股公司、连锁银行（三）商行的业务三大部分1、资产业务主要是贷款和证券投资2、负债业务包括吸收存款和其他负债3、中间业务和表外业务二、政策性银行三家三、非银行金融机构保险公司、证券公司、信托公司、基金公司等四、中央银行（一）产生与发展（二）类型四类单一的央行制度、复合的、跨国的、准中央银行制度。（三）职能发行的银行、银行的银行、政府的银行第三单元金融监管一、金融监管概述（一）定义（二）作用4个二、分业经营与混业经营（一）分业经营模式的模式与特点银行业、证券业、保险业相互分离；短期融资与长期融资分离；政策性融资与商业性融资分离；银行资本与产业资本关系松散（二）混业经营的概念与特点全能银行、一站式金融超市（三）经营模式与金融监管风险指标和效率性指标；防火墙三、我国的金融监管体制及改革（一）我国的现行监管体制一行三会第三节金融工具第一单元概述一、期限性不包括权益性证券二、流动性三、风险性四、收益性第二单元类型一、存折与存单二、商业票据本票、汇票、支票三、回购协议第四节国际金融第一单元国际收支一、经常项目和资本项目（一）国际收支平衡表复式记账；三部分组成（二）经常项目四个子项目货物、服务、收入、经常转移（三）资本和金融项目资本项目、金融项目二、国际收支平衡分析三、不平衡的影响逆差的影响和顺差的影响四、国际收支的调节（一）自动调节机制1、货币价格机制表现形式是相对价格水平的变动影响国际收支2、收入机制3、利率机制（二）失衡的政府调节外汇平准基金、财政政策、货币政策、汇率政策、直接管制政策等第二单元国际资本流动和国际金融机构一、国际资本流动概述（一）分类长期资本流动、短期资本流动（二）影响因素供求、利率、汇率、资产分散化、财政赤字与通货膨胀、经济政策、政治因素等。（三）对发展中国家的影响二、国际资本市场与国际资本流动离岸金融市场三、国际资本市场的管理巴塞尔协议四、国际金融组织第三单元国际直接投资与跨国公司一、国际直接投资（一）5个理论基础（二）动机和条件追逐利润；取决于国际分工（三）投资流向的变化与特征（四）投资方式并购、创建新企业二、跨国公司股权参与形式和非股权参与形式【练习题】1我国商业银行的基本业务范围是（）。A吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务B执行货币政策、吸收公众存款、实施外汇管理等业务C执行货币政策、吸收公众存款、发放贷款等业务D吸收公众存款、发放贷款、实施外汇管理等业务答案A2融通期限在一年以内的资金市场被称为（）。A货币市场B资本市场C现货市场D期货市场答案A3关于我国同业拆借市场，下列说法中，错误的是（）。A同业拆借市场是金融机构之间进行资金拆借活动的市场B金融机构进入同业拆借市场须经银监会批准C同业拆借利率由交易双方自行商定D同业拆借资金主要用于短期、临时性需要答案B4我国货币政策的制定者和执行者是（）。A国家发展和改革委员会B财政部C银监会D中国人民银行答案D5从市场结构看，我国外汇市场的两个层次是（）。A结售汇市场和银行间外汇市场B同业市场和银行间外汇市场C外汇调剂市场和结售汇市场D同业市场和外汇调剂市场答案A第五章税收基础点击打印第一节税收基础知识税收的含义和意义1、税收的含义税收是国家凭借手中的政治权力强制、无偿地取得收入的一种手段，是财政收入最主要的形式。2、税收的意义组织政府收入、提供公共物品在一个法制健全的国家，纳税既是公民的一种义务，也是公民无法逃避的一种责任。收的形式特征税收“三性”强制性政府以社会管理者的身份，用法律、法规等形式对征税加以规定，并依照法律强制征税。纳税是义务无偿性政府征税后，税款即成为财政收入。不再归还纳税人，也不支付任何报酬。没有直接返还性固定性在征税之前，以法的形式预先规定了课税对象、课税额度和课税方法等。相对的固定性税收法律关系的构成权利主体国家税务机关履行纳税义务的人税收法律关系的权利、义务所共同指向的对象，即征税对象税收法律关系的内容权利主体所享有的权利和所应承担的义务税收制度的构成要素纳税义务人征税对象税目税率纳税环节纳税期限纳税地点减税免税税率的具体形式1、比例税率（1）含义采用比例数形式的税率。在比例税率的情况下，不论课税对象数额的大小，国家都要按同一个税率对其课税从价计征（2）种类统一比例税率差别比例税率产品差别比例税率、行业差别比例税率、地区差别比例税率、幅度比例税率。2、定额税率又称固定税额，它是根据课税对象的一定实物单位直接规定一个应纳税额从量计征3、累进税率（1）含义累进税率是指征税比例随着计税依据数额增加而逐级提高的税率。即根据计税依据的数额或者相对比例设置若干级距，分别使用由低到高的不同税率。（2）特点税负随着计税依据数额的增加而递增，能够较好地体现纳税人的税负水平与负税能力相适应的原则，更好地调节收入，公平税负。（3）形式全额累进税率超额累进税率超率累进税率例题张先生某月的应税工资所得（超过免征额部分）为2001元若按全额累进税率计算应纳税额为20011530015（元）若按超额累进税率计算应纳税额为（5005150010L15）17515（元）速算扣除数按全额累进税率计算的税额减去按超额累进税率计算的税额之间的差额，公式为速算扣除数全额累进税额超额累进税额超额累进税额全额累进税额速算扣除数20011512517515（元）税收减免1、免征额免征额是指课税对象中免于征税的金额。注意与起征点的区别2、费用扣除个人所得税法中通常都有费用扣除的规定。有据实扣除和标准扣除两种办法。我国采用的是按标准扣除的办法。3、税收抵免税收抵免是指允许纳税人用一些费用开支或已交纳的其它税款直接冲减其应纳税额的减免税措施。我国个人所得税法允许纳税人进行外国税收抵免即用已交纳的外国税款冲减其国外所得应缴纳的我国税款。税收征收管理范围划分国家税务局系统负责征收和管理的项目增值税、消费税、车辆购置税、中央企业缴纳的所得税、个人所得税中储蓄利息征收的部分等地方税务局系统负责征收和管理的项目营业税、资源税、房产税、印花税等中央政府与地方政府共享收入增值税（中央75、地方25）企业所得税、个人所得税（中央60、地方40）资源税（海洋石油企业的归中央、其余的归地方）证券交易印花税（中央97、地方3）第二单元税种介绍现行税制的分类1、流转税类增值税、营业税和消费税2、所得税类个人所得税、企业所得税3、资源、财产税类城镇土地使用税、资源税、房产税4、目的、行为税类印花税、城市维护建设税及教育费附加、契税和车船使用税5、进出口关税个人所得税个人所得税是对个人（自然人）取得的各项应税所得课征的一种税。个人所得税的课征类型分类所得税制对各类所得分别规定不同的费用扣除方法和税率综合所得税制对纳税人的所得不加区分，将其全部汇总以后按统一的免征额、费用扣除标准以及税率表进行计税混合所得税制将纳税人的全部应税所得分成若干部分，每一部分可以包括一类或几类所得，各部分分别按不同的费用扣除标准和税率进行计税纳税义务人中国公民、个体工商业户、在中国有所得的外籍人员和港、澳、台同胞。根据住所和居住时间两个标准居民纳税人无限纳税义务在中国境内有住所，或者无住所而在中国境内居住满一年的个人非居民纳税人有限纳税义务在中国境内无住所而且在中国境内居住不满一年的个人自2000年1月1日起，个人独资企业和合伙企业投资者也为个人所得税的纳税义务人个人所得税应税所得项目工资、薪金所得个体工商户的生产、经营所得对企事业单位的承包经营、承租经营所得劳务报酬所得稿酬所得特许权使用费所得利息、股息、红利所得财产租赁所得财产转让所得偶然所得经国务院财政部门确定征税的其他所得个人所得税的税率个人所得税税率表（适用于工资、薪金所得）级次应纳税所得额税率速算扣除数1不超过500元的部分502超过500元至2,000元的部分10253超过2,000元至5,000元的部分151254超过5,000元至20,000元的部分203755超过20,000元至40,000元的部分251,3756超过40,000元至60,000元的部分303,3757超过60,000元至80,000元的部分356,3758超过80,000元至100,000元的部分4010,3759超过100,000元的部分4515,375个人所得税的计算工资、薪金所得应纳税额的计算应纳税额应纳税所得额适用税率速算扣除数（每月收入额1600元）适用税率速算扣除数例某高校教师于2006年某月领得工资6000元，则其就这月工资需要缴纳的个人所得税的数额为多少应纳税额（60001600）15125535（元）附加减除费用适用的范围和标准主要是针对外籍人员某外籍工程师，2006年7月份来华工作。在华工作期间境内企业每月支付其工资10000元，同年9月份离境。此外籍工程师8月份在我国应缴纳的个人所得税为多少应纳税额（1000016003200）20375665（元）个人所得税的税率个人所得税税率表（适用于个体工商业户的生产经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得）级次全年应纳税所得额税率速算扣除数1不超过5000元的部分502超过5000元至10000元的部分102503超过10000元至30000元的部分2012504超过30000元至50000元的部分3042505超过50000元的部分356750个人所得税的计算个体工商户的生产、经营所得应纳税额的计算应纳税额应纳税所得额适用税率速算扣除数（全年收入总额成本、费用以及损失）适用税率速算扣除数对企事业单位的承包经营、承租经营所得应纳税额的计算应纳税额应纳税所得额适用税率速算扣除数（纳税年度收入总额必要费用）适用税率速算扣除数自2000年1月1日起，对个人独资企业和合伙企业停止征收企业所得税，其投资者的生产经营所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。个人独资企业的投资者以全部生产经营所得为应纳税所得额；合伙企业的投资者按照合伙企业的全部生产经营所得和合伙协议约定的分配比例确定应纳税所得额，合伙协议没有约定分配比例的，以全部生产经营所得和合伙人数量平均计算每个投资者的应纳税额。上述生产经营所得包括企业分配给投资者个人的所得和企业当年留存的所得。任哲是某高校教师，2003年与同校的另两位教师联合成立了一家合伙制会计师事务所，任哲个人占40的股份，另两位合伙人分别占30的股份，并且三位合伙人约定按照每人股份所占的比例分配所得。2003年，经纳税调整后，合伙企业生产经营所得100万元。则任哲需要就合伙企业中的所得交纳的个人所得税额为多少100000040356750133250（元）例题假定2006年1月1日，某个人与事业单位签订承包合同经营招待所，承包期为3年。2006年招待所实现承包经营收入85000元，按合同规定承包人每年应从承包经营利润中上交承包费20000元。计算承包人2006年应纳个人所得税税额。纳税年度收入总额850002000065000年应纳税所得额6500016001245800年应纳税额458003042509490（元）个人所得税的税率个人所得税税率表（适用于劳务报酬所得）级次每次应纳税所得额税率速算扣除数1不超过20000元的部分2002超过20000元至50000元的部分3020003超过50000元的部分407000个人所得税的计算劳务报酬所得每次收入不超过4000元的，减除费用800元；4000元以上的，减除20的费用，其余额为应纳税所得额。应纳税额应纳税所得额适用税率速算扣除数例某高校教师为某公司提供劳务，得劳务报酬20000元，则其需要缴纳的个人所得税的数额为多少应纳税额20000（120）203200（元）对劳务报酬所得“次”的规定只有一次性收入的，以取得该项收入为一次。属于同一事项连续取得收入的，以一个月内取得的收入为一次。某演员一次性获得表演收入36000元，其缴纳劳务报酬所得个人所得税为多少应纳税额36000（120）3020006640（元）某演员为一企业做电视广告，一个月内分两次等额取得报酬，每次取得30000元，其应纳税额为多少应纳税额60000（120）30200012400（元）稿酬所得每次收入不超过4000元的，减除费用800元；4000元以上的，减除20的费用，其余额为应纳税所得额。稿酬所得适用税率20，并按应纳税额减征30。应纳税额应纳税所得额20（130）例某高校教师某月获得稿费2万元，则其就这笔稿费需要缴纳的个人所得税的数额为多少应纳税额20000（120）20（130）2240元对稿酬所得“次”的规定同一作品再版取得的所得，应视作另一次稿酬所得计征个人所得税。同一作品先在报刊上连载，然后再出版，或先出版，再在报刊上连载的，应视为两次稿酬所得征税。即连载作为一次，出版作为另一次。同一作品在报刊上连载取得收入的，以连载完成后取得的所有收入合并为一次，计征个人所得税。同一作品再出版和发表时，以预付的稿酬或分次支付稿酬等形式取得的稿酬收入，应合并计算为一次。同一作品出版、发表后，因添加印数而追加稿酬的，应与以前出版、发表时取得的稿酬合并计算为一次，计征个人所得税。国内某作家的一篇小说先在某晚报上连载3个月，每月取得稿酬3600元，然后送交出版社出版，一次取得稿酬20000元。该作家因此需要缴纳个人所得税多少元36003（120）20（130）1209620000（120）20（130）2240应缴纳的个人所得税合计12096224034496（元）特许权使用费所得每次收入不超过4000元的，减除费用800元；4000元以上的，减除20的费用，其余额为应纳税所得额，适用税率20。应纳税额应纳税所得额20某技术人员向某公司转让某项专有技术，获特许权使用费12万元，则其就这笔特许权使用费需要缴纳的个人所得税的数额为多少应纳税额120000（120）2019200元财产租赁所得应纳税额的计算每次（月）收入不超过4000元的应纳税所得额每次（月）收入准予扣除项目修缮费用（800元为限）800元每次（月）收入超过4000元的应纳税所得额每次（月）收入准予扣除项目修缮费用（800元为限）（120）应纳税额应纳税所得额适用税率财产转让所得应纳税额的计算应纳税额应纳税所得额适用税率（收入总额财产原值合理税费）20例某人建房一幢，造价36000元，支付费用2000元。该人转让房屋，售价60000元，在卖房过程中按规定支付交易费等有关费用2500元，其应缴纳的个人所得税税额的计算过程如下应纳税额（600003600020002500）203900利息、股息、红利所得应纳税额的计算应纳税额应纳税所得额适用税率每次收入额20偶然所得应纳税额的计算应纳税额应纳税所得额适用税率每次收入额20个人捐赠的规定个人将其所得通过中国境内的社会团体、国家机关向教育和其他社会公益事业以及遭受严重自然灾害的地区、贫困地区捐赠，捐赠额未超过纳税义务人申报的应纳税所得额的30的部分可以从其应纳税所得额中扣除。某大学周教授2001年7月担任律师取得收入80000元，从中捐给“希望工程”（教育）基金会40000元。问本月周教授就这笔收入应缴纳多少个人所得税应纳税所得额为80000（120）64000元应纳税所得额的30640003019200元则考虑捐赠之后的应纳税所得额为640001920044800元应纳税额4480030200011440元个人取得的应纳税所得，包括现金、实物和有价证券。所得为实物的，应当按照取得的凭证上所得注明的价格计算应纳税所得额；无凭证的实物或者凭证上注明的价格明显偏低的，由主管税务机关参照当地的市场价格核定应纳税所得额。所得为有价证券的由主管税务机关根据票面价格和市场价格核定应纳税所得额。个人所得税应纳税额计算中的几个特殊规定1、个人兼职取得的收入应按照“劳务报酬所得”应税项目缴纳个人所得税；退休人员再任职取得的收入，在减除按个人所得税法规定的费用扣除标准后，按“工资、薪金所得”应税项目缴纳个人所得税。2、纳税人取得全年一次性奖金，单独作为一个月工资、薪金所得计算纳税，并按以下计税办法，由扣缴义务人发放时代扣代缴。先将雇员当月内取得的全年一次性奖金，除以12个月，按其商数确定适用税率和速算扣除数。如果在发放年终一次性奖金的当月，雇员当月工资薪金所得低于税法规定的费用扣除额，应将全年一次性奖金减除“雇员当月工资薪金所得与费用扣除额的差额”后的余额，按上述办法确定全年一次性奖金的适用税率和速算扣除数。例题罗某2006年每月基本收入1200元，年终奖金5000元，问罗某年终奖金的应纳税额是多少答罗某当月工资薪金所得与费用扣除额的差额16001200400元罗某12月份年终奖金应缴纳的个人所得税的计算如下（5000400）1238333查表知38333适用的税率为5，速算扣除数为0则年终奖金应纳税额为46005230元3、员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税；员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价）低于购买日公平市场价（指该股票当日的收盘价）的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。对因特殊情况，员工在行权日之前将股票期权转让的，以股票期权的转让净收入，作为工资薪金所得征收个人所得税。4、个人通过招标、竞拍或其他方式购置债权以后，通过相关司法或行政程序主张债权而取得的所得，应按照“财产转让所得”项目缴纳个人所得税。5、企业购买车辆并将车辆所有权办到股东个人名下，其实质为企业对股东进行了红利性质的实物分配，应按照“利息、股息、红利所得”项目征收个人所得税。6、对企业为员工支付各项免税之外的保险金，应在企业向保险公司缴付时（即该保险落到被保险人的保险账户）并入员工当期的工资收入，按“工资、薪金所得”项目计征个人所得税，税款由企业负责代扣代缴。7、对企业雇员享受的营销业绩奖励，应与当期的工资薪金合并，按照“工资、薪金所得”项目征收个人所得税；对其他人员享受的此类奖励，应作为当期的劳务收入，按照“劳务报酬所得”项目征收个人所得税。8、保险营销员的佣金由展业成本和劳务报酬构成。按照税法规定，对佣金中的展业成本（比例暂定为40），不征收个人所得税；对劳务报酬部分，扣除实际缴纳的营业税金及附加后，依照税法有关规定计算征收个人所得税。9、作者将自己的文字作品手稿原件或复印件拍卖取得的所得，以转让收入额减除800元或者20后的余额为应纳税所得额，按照“特许权使用费”所得项目适用20税率缴纳个人所得税。个人拍卖除文字作品原稿及复印件外的其他财产，应以其转让收入额减除财产原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按照“财产转让所得”项目适用20税率缴纳个人所得税。个人财产拍卖所得适用“财产转让所得”项目计算应纳税所得额时，纳税人凭合法有效凭证（税务机关监制的正式发票、相关境外交易单据或海关报关单据、完税证明等），从其转让收入额中减除相应的财产原值、拍卖财产过程中缴纳的税金及有关合理费用。个人所得税的重要优惠政策1、免纳个人所得税的主要项目国债和国家发行的金融债券利息福利费、抚恤金、救济金、保险赔款、军人转业费、复员费企业和个人按照省级以上人民政府规定的比例提取并缴付的住房公积金、医疗保险金、基本养老保险金、失业保险金，不计入个人当期的工资、薪金收入，免予征收个人所得税。超过规定比例缴付的部分计征个人所得税。个人领取原提存的住房公积金、医疗保险金、基本养老保险时免征个人所得税。2、减征个人所得税的所得3、暂免征收个人所得税的所得境外所得的税额扣除纳税义务人从中国境外取得的所得，准予其作应纳税额中扣除已在境外缴纳的个人所得税税额。但扣除额不得超过该纳税义务人境外所得依照我国税法计算的应纳税额。中国公民张某到A国讲学获得收入35000元，已按收入来源国税法缴纳了个人所得税6000元。则其这笔收入在我国应补缴所得税多少元此35000元在中国应缴纳的税款如下35000（120）3020006400元由于在国外已缴纳了6000元的税款，因此，在我国应交纳税款400元（64006000）个人所得税自行申报纳税自行办理纳税申报的五种情形1、年所得12万元以上的；2、从中国境内两处或两处以上取得工资、薪金所得的；3、从中国境外取得所得的；4、取得应税所得，没有扣缴义务人的；5、国务院规定的其他情形。申报方式年所得12万元以上的纳税人可采取多种灵活的方式办理纳税申报，既可以在地税机关的网站上进行申报，邮寄申报，也可以直接到地税机关的办税服务厅进行申报，纳税人