新建化肥厂项目立项申报书.doc

9 目录 一 财务效益与费用估算的参数一 财务效益与费用估算的参数 1 1 项目背景 1 2 评价依据 1 3 计算期 1 4 财务效益与费用估算的参数 1 二 财务评价分析二 财务评价分析 5 1 财务盈利能力分析 5 2 偿债能力分析 6 3 财务生存能力分析 7 4 盈亏平衡分析 7 三 参考资料三 参考资料 8 四 财务评价基本报表及相关辅助报表四 财务评价基本报表及相关辅助报表 8 4 1 总成本费用估算表 9 4 2 项目投资现金流量表 10 4 3 项目资本金现金流量表 12 4 4 利润与利润分配表 13 4 5 财务计划现金流量表 15 4 6 借款还本付息计划表 18 4 7 资产负债表 20 4 7 资产负债表 20 4 8 利息备付率计算表 22 4 9 偿债备付率计算表 24 注 所有内容均由钟琪和李未共同完成 1 一 财务效益与费用估算的参数 1 项目背景 某新建化肥厂 其可行性研究已完成市场需求预测 生产规模 工艺技术方案 建 厂条件和厂址方案 环境保护诸方面的研究论证和多方案比较 项目财务评价在此基础 上进行 2 评价依据 1 建设项目经济评价方法与参数 第三版 2 国家现行相关财税政策 会计制度与相关法规 3 计算期 预计此项目计算期为 12 年 项目建设期为 3 年 第 4 年投产 第 6 年达到设计生 产能力 4 财务效益与费用估算的参数 4 1建设投资 5000 万元 其中资本金投资为 2500 万元 不足部分向银行贷款 银 行贷款条件是年利率为 10 建设期间只计息不还款 设 年中发放贷款 第四年投产 后开始还贷 每年付清利息并分 6 年等额偿还建设期资本化后的全部借款本金 建设期 各年建设投资投入比例分别为 20 50 30 资本金和贷款均按投资比例投入 4 2流动资金投资约需 2400 万元 30 由资本金解决 其他 70 用银行贷款 年利 率 8 项目分年投资及贷款情况见表 1 1 表 1 1 项目分年投资及贷款情况 单位 万元 项目分年投资及贷款情况 年份 1 2 3 4 合计 万元 建设投资 1000 000 2500 000 1500 000 5000 000 流动资金投资 2400 000 2400 000 2 资本金 500 000 1250 000 750 000 720 000 3220 000 借款需要量 500 000 1250 000 750 000 1680 000 4180 000 4 3销售收入 销售税金及附加 销售收入的 3 和经营成本的预测值见表 1 2 其他 支出忽略不计 表 1 2 预测数据 单位 万元 年份 4 5 6 1112 销售收入 5600 000 7200 000 8000 000 8000 000 销售税金及附加 168 000 216 000 240 000 240 000 经营成本 2880 533 3500 533 3810 533 3810 533 项目的设计生产能力为 100 万件 销售价格 不含税 为 80 元 件 产品的固定成 本占总成本费用的 40 4 4产品成本估算 4 4 1 固定资产折旧费估算 建设投资 5000 万元 建设期利息见表 1 3 表 1 3 建设期利息 年份 1 2 3 建设期贷款 500 000 1250 000 750 000 年初借款本息 0 000 525 000 1890 000 建设期利息 25 000 115 000 226 500 固定资产原值 建设投资 建设期利息 5366 5 万元 固定资产原值为 5366 5 万元 按平均年限法计算固定资产折旧 折旧年限为 10 年 残值率 5 年折旧率 1 5 10 100 9 5 固定资产年折旧额 5366 5 9 5 509 818 万元 固定资产折旧费估算见表 1 4 4 2 成本预测 随着生产日益社会化和现代化 企业规模不断扩大 工艺过程愈加复杂 生产过程 3 中某一环节或者是某一短暂时期内的生产耗费一旦失去控制 都有可能给企业造成无可 挽回的经济损失 鉴于此 为了防止成本费用管理的失控现象 首先必须科学地预见生 产耗费的趋势和程度 以便在此基础上采取有效措施 从而搞好成本管理工作 在现代 成本管理中 成本预测采用了一系列科学缜密的程序与方法 基本上能够把握成本变化 的规律性 修理费按折旧的 30 计算 修理费 509 82 0 3 152 95 成本预测表见表 1 4 表 1 4 成本预测表 成本预测 年份 456 1112 生产负荷 0 7生产负荷 0 9生产负荷 1 0生产负荷 1 0 外购原材料 1400 00 1800 00 2000 00 2000 00 外购燃料 350 00 450 00 500 00 500 00 外购动力 420 00 540 00 600 00 600 00 工资及福利费 480 00 480 00 480 00 480 00 修理费 152 95 152 95 152 95 152 95 其他费用 63 00 63 00 63 00 63 00 经营成本 2865 95 3485 95 3795 95 3795 95 4 4 3 摊销费 摊销费为 1500 万元 按 5 年摊销 年摊销额 300 万元 4 4 4 借款利息计算 流动资金年应计利息为 1680 8 134 4 万元 建设期利息计算如下表 序号项目利率 合计建设期 1 建设期利息 0 1 366 5 1 00 2 00 3 00 2 期初借款余额 525 1890 3 当期借款 5001250 750 4 当期应计利息 25115226 5 5 期末借款余额 525 1890 2866 5 4 4 4 5 利润和利润分配 利润和利润分配见附表 所得税按利润总额的 25 计取 盈余公积金按税后利润的 10 计取 假设每年特种基金为零 假设每年可分配利润扣除 法定盈余公积金 公积 金 公益金 后全部向投资者分配 4 4 6 基准收益率的确定 基准收益率主要取决于资金来源的构成 投资的机会成本 项目风险以及通货膨胀 率等几个因素 资金成本是确定基准收益率的最基本 首要的分析因素 项目风险 通 货膨胀 紧缩 率也是确定基准收益率必须考虑的因素 结合 建设项目经济评价方法 与参数 确定出该化肥厂项目的基准收益率为 12 1 综合资金成本 1 资金来源是借贷时 基准收益率必须高于贷款的利率 如果投资者能实现基准 收益率 则说明投资者除了归还贷款利息外 还有盈余 是成功的 基准收益率高于贷 款利率是负债经营的先决条件 2 投资来源是自有资金时 其基准收益率由企业自行决定 一般取同行业的基准收 益率 这是该行业的最低期望收益率 如果不投资于本项目 投资者可以投资于其他项 目 而得到起码的收益 3 如果资金来源是兼有贷款和自有资金时 则按照两者所占资金的比例及其利率求 取加权平均值 即综合利率作为基准收益率 2 投资的机会成本 投资的机会成本是指投资者把有限的资金不用于该项目而用于其他投资项目所创造 的收益 投资者总是希望得到最佳的投资机会 从而使有限的资金取得最佳经济效益 因此 项目的基准收益率必然要大于它的机会成本 而投资的机会成本必然高于资金费 用 否则 日常的投资活动就无法进行了 因此 基准收益率 投资的机会成本 资金费 用率 3 投资的风险补贴率 搞任何项目投资都存在一定的风险 进行项目投资 投资决策在前 实际建设和 生产经营在后 在未来项目建设和生产经营的整个项目寿命期内 内外经济环境可能会 发生难以预料的变化 从而使项目的收入和支出与原先预期的有所不同 不利的变化会 5 给投资决策带来风险 为了补偿可能发生的风险损失 投资者要考虑一个适当的风险贴 补率 只有满足了风险贴补 才愿意进行投资 投资具有风险性 这是客观事实 而且 往往是利润越大的项目风险也越大 投资者敢于冒风险 但对所冒的风险要求得到一定 的补偿 因而他们会在风险和利润之间做一折中的选择 假如投资者对一笔能得到 5 利 润率的无风险投资感到满意的话 那么当风险度为 0 5 时 投资者就会要求有 7 的利润 率 其中 2 是用于补偿该种程度的风险 称为风险补贴 而当风险度为 1 0 时 投资者 会要求利润达到 其中 5 为风险补贴 其差额的大小取决于项目风险的大小和投资者的 要求 国外的风险贴补率一般取 2 5 左右 一般说来 资金密集项目的风险高于劳动密集的项目 资产专用性强的风险高于资 产通用性强的 以降低生产成本为目的的风险低于以扩大产量 扩大市场份额为目的的 此外 资金雄厚的投资主体的风险低于资金拮据者的 随着市场经济的建立 以及国际 国内市场竞争的日益激烈 项目投资的风险会越来越大 因此风险补贴率是投资者必须 考虑的问题 4 通货膨胀率 在预期未来存在着通货膨胀的情况下 如果项目的支出和收入是按预期的各年时 价计算的 项目资金的收益率中包含有通货膨胀率 为了使被选项目的收益率不低于实 际期望水平 就应在实际最低期望收益率水平上 加上通货膨胀率的影响 如果项目支 出和收入在整个项目寿命期内是按不变价格计算的 就不必考虑通货膨胀对基准收益率 的影响 基准收益率 计算公式 综合对以上诸因素的分析 在按时价计算项目支出和收入的情况下 基准收益率的 计算公式可归纳如下 ic 1 i1 1 i2 1 i3 1 二 财务评价分析 1 财务盈利能力分析 盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力 盈利能力的大小是 个相对 的概念 即利润相对于一定的资源投入 一定的收入而言 利润率越高 盈利能力越强 利 6 润率越低 盈利能力越差 企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈利能力来反映 从企业的角度来看 企业从事经营活动 其直接目的是最大限度地赚取利润并维持企 业持续稳定地经营和发展 持续稳定地经营和发展是获取利润的基础 而最大限度的获取 利润又是企业持续稳定发展的目标和保证 只有在不断地获取利润的基础上 企业才可能 发展 同样 盈利能力较强的企业比盈利能力软弱的企业具有更大的活力和更好的发展前 景 1 1 项目投资现金流量表 附表 根据该表计算的评价指标为 项目投资财务内部收益率 firr 税前为 43 税后为 38 内部收益率均大于基准折现率 说明盈利能力满足行业最低要求 项目投资财务净 现值 ic 15 税前为 10464 77 万 税后为 7752 77 万元 说明该项目在财务上是可行 的 财务净现值 fnpv 是指按行业基准收益率 将项目寿命期内各年的净现金流量折 现到建设期初的现值之和 计算公式如下 1 2 项目资本金现金流量表 附表 据表 项目资本金财务内部收益率为 50 1 3 项目投资利润率 投资利润率 年利润总额 项目总投资 100 2 偿债能力分析 偿债能力分析是根据利润与利润分配表 财务计划现金流量表 资产负债表 借款还 本付息计划表 固定资产折旧估算表 无形资产及其他资产估算表的计算 考察项目计 算期内各年的财务状况及偿债能力 并计算资产负债率 利息备付率 偿债备付率等指 标 资产负债率是反映项目各年所面临的财务风险程度及偿债能力的指标 计算公式为 资产负债率 期末负债总额 期末资产总额 100 投资利润率 年利润总额 项目总投资 100 利息备付率 息税前年利润 当期应还利息费用 计算见利息备付率计算表 7 偿债备付率 当期用于还本付息资金 当期应还本付息金额 计算见偿债备付率计算表 借款本金偿还 建设投资 建设投资中的资本金 该项目利息备付率大于 3 0 偿债备付率大于 1 0 说明该项目偿债能力较强 企业偿债能力 静态的讲 就是用企业资产清偿企业债务的能力 动态的讲 就是 用企业资产和经营过程创造的收益偿还债务的能力 企业有无现金支付能力和偿债能力 是企业能否健康发展的关键 企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分 3 财务生存能力分析 财务生存能力分析 是根据财务计划现金流量表 通过考察投资 融资 和经营活 动所产生的各项现金流入和流出 算出净现金流量和累计盈余资金 分析是否有足够的 净现金流量维持正常运营 以实现财务的可持续性 可持续性的基本条件是有足够的经 营净现金流量 财务生存的必要条件是 在整个运营期间 允许个别年份出现净现金流 量负值 但各年累计盈余资金为正 根据财务计划现金流量表 通过分析 可以判断出 各年累计盈余资金都大于零 说明该项目财务生存能力较强 4 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析 break even analysis 又称保本点分析或本量利分析法 是根据产 品的业务量 产量或销量 成本 利润之间的相互制约关系的综合分析 用来预测利润 控制成本 判断经营状况的一种数学分析方法 一般说来 企业收入 成本 利润 如果 利润为零 则有收入 成本 固定成本 变动成本 而收入 销售量 价格 变动成本 单位 变动成本 销售量 这样由销售量 价格 固定成本 单位变动成本 销售量 可以推导 出盈亏平衡点的计算公式为 盈亏平衡点 销售量 固定成本 每计量单位的贡献差数 企业利润是销售收入扣除成本后的余额 销售收入是产品销售量与销售单价的乘积 产品成本包括工厂成本和销售费用在内的总成本 分为固定成本和变动成本 8 按项目正常生产年份的年固定成本 可变成本 产品经营收入和税金计算以生产能 力利用率表示的项目盈亏平衡点 bep 其计算公式为 bep 年固定成本 年经营收入 年可变成本 年经营税金及附加 100 按项目正常生产年份的年固定成本 可变成本 产品经营收入和税金计算以生产能 力利用率表示的项目盈亏平衡点 bep 其计算公式为 bep 年固定成本 年经营收入 年可变成本 年经营税金及附加 100 1918 815 8000 2878 22 240 100 39 3 计算结果表明 该项目只要达到设计能力的 39 3 企业就可保本 由此可见 该项目风险较小 计算结果表明 该项目只要达到设计能力的 39 3 企业就可保本 由此可见 该项目风险较小 三 参考资料 1 宋维佳 王立国等 可行性研究与项目评估 第二版 东北财经大学出版 社 2007 2 建设项目经济评价方法与参数 第三版 中国计划出版社 2006 3 李南 工程经济学 第二版 科学出版社 2004 4 石振武 张斌 工程经济学 科学出版社 2009 5 万威武等 可行性研究与项目评估 第二版 西安交通大学出版社 2008 四 财务评价基本报表及相关辅助报表 9 4 14 1 总成本费用估算表总成本费用估算表 表表 1 1 总成本费用估算表 生产要素法 总成本费用估算表 生产要素法 单位 万元 计算期序 号 项目 年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 经营成本 2880 533 3500 533 3810 533 3810 533 3810 533 3810 533 3810 533 3810 533 3810 533 2 折旧费 509 818 509 818 509 818 509 818 509 818 509 818 509 818 509 818 509 818 3 摊销费 300 000 300 000 300 000 300 000 300 000 4 利息支出 380 730 359 835 325 500 277 725 229 950 182 175 134 400 134 400 134 400 5 总成本费用 1 2 3 4 4071 081 4670 186 4945 851 4898 076 4850 301 4502 526 4454 751 4454 751 4454 751 10 4 24 2 项目投资现金流量表项目投资现金流量表 表表 2 2 项目投资现金流量表项目投资现金流量表 单位 万元 计算期 序 号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计 生产负荷 70 000 90 000 100 00 0 100 00 0 100 00 0 100 00 0 100 00 0 100 00 0 100 000 860 000 1 现金流入 5600 0 00 7200 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 0 00 11178 1 43 71978 143 1 1 营业收入 5600 0 00 7200 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 0 00 8000 00 0 68800 000 1 2 补贴收入 0 000 1 3 回收固定资产余值 778 143 778 143 1 4 回收流动资金 2400 00 0 2400 000 11 2 现金流出 1000 0 00 2500 0 00 1500 0 00 5448 5 33 3716 5 33 4050 5 33 4050 5 33 4050 5 33 4050 5 33 4050 5 33 4050 5 33 4050 53 3 37518 800 2 1 建设投资 1000 0 00 2500 0 00 1500 0 00 0 000 2 2 流动资金 2400 0 00 2400 000 2 3 经营成本 2880 5 33 3500 5 33 3810 5 33 3810 5 33 3810 5 33 3810 5 33 3810 5 33 3810 5 33 3810 53 3 33054 800 2 4 营业税金及附加 168 00 216 00 240 00 240 00 240 00 240 00 240 00 240 00 240 000 2064 000 2 5 维持运营投资 0 000 3 所得税前净现金流量 1 2 1000 0 00 2500 0 00 1500 0 00 151 46 7 3483 4 67 3949 4 67 3949 4 67 3949 4 67 3949 4 67 3949 4 67 3949 4 67 7127 60 9 34459 342 4 累积所得税前净现金 流量 1000 0 00 3500 0 00 5000 0 00 4848 5 33 1365 0 67 2584 4 00 6533 8 66 10483 333 14432 800 18382 266 22331 733 29459 3 42 97994 140 5 调整所得税 340 23 0 578 45 4 703 53 7 715 48 1 727 42 5 814 36 9 826 31 2 826 31 2 826 312 6358 432 6 所得税后净现金流量 2905 03245 93233 93222 03135 03123 13123 16301 2928100 910 12 3 5 1000 0 00 2500 0 00 1500 0 00 188 76 3 13 29 86 42 98 54 54 7 7 累积所得税后净现金 流量 1000 0 00 3500 0 00 5000 0 00 5188 7 63 2283 7 50 962 17 9 4196 1 65 7418 2 07 10553 305 13676 459 16799 613 23100 9 10 69234 325 注 计算指标 项目投资财务内部收益率 所得税前 43 项目投资财务内部收益率 所得税后 38 项目投资财务净现值 所得税前 15 7414 16 项目投资财务净现值 所得税后 15 5613 50 4 34 3 项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表 表表 3 3 项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表 单位 万元 序号项目 年份计算期合计 13 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 生产负荷 70 000 90 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 860 0000 1 现金流入 5600 000 7200 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 11178 143 71978 1425 1 1 营业收入 5600 000 7200 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 68800 0000 1 2 补贴收入 0 0000 1 3 回收固定资产余值 767 127 767 1266 1 4 回收流动资金 2400 000 2400 0000 2 现金流出 500 000 1250 000 750 000 4967 243 5132 572 5557 321 5521 489 5485 658 5524 827 5011 246 5011 246 6691 246 48902 8472 2 1 项目资本金 500 000 1250 000 750 000 720 000 720 0000 2 2 借款本金偿还 477 750 477 750 477 750 477 750 477 750 477 750 0 000 0 000 1680 000 4546 5000 2 3 借款利息支付 380 730 359 835 325 500 277 725 229 950 182 175 134 400 134 400 134 400 2159 1150 2 4 经营成本 2880 533 3500 533 3810 533 3810 533 3810 533 3810 533 3810 533 3810 533 3810 533 33054 8005 2 5 营业税金及附加 168 000 216 000 240 000 240 000 240 000 240 000 240 000 240 000 240 000 2064 000 2 6 所得税 340 230 578 454 703 537 715 481 727 425 814 369 826 312 826 312 826 312 6358 4318 2 7 维持运营投资 0 0000 3 净现金流量 1 2 500 000 1250 000 750 000 632 757 2067 428 2442 679 2478 511 2514 342 2475 173 2988 754 2988 754 4486 897 23075 2953 4 44 4 利润与利润分配表利润与利润分配表 14 表表 4 4 利润表与利润分配表利润表与利润分配表 单位 万元 计算期 序号项目 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计 1 营业收入 5600 000 7200 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 8000 000 68800 0000 2 营业税金及附加 168 000 216 000 240 000 240 000 240 000 240 000 240 000 240 000 240 000 2064 0000 3 总成本费用 4071 081 4670 186 4945 851 4898 076 4850 301 4502 526 4454 751 4454 751 4454 751 41302 2730 4 补贴收入 0 0000 5 利润总额 1 2 3 4 1360 919 2313 814 2814 149 2861 924 2909 699 3257 474 3305 249 3305 249 3305 249 25433 7270 6 弥补以前年度亏损 0 0000 7 应纳税所得额 5 6 1360 919 2313 814 2814 149 2861 924 2909 699 3257 474 3305 249 3305 249 3305 249 25433 7270 8 所得税 340 230 578 454 703 537 715 481 727 425 814 369 826 312 826 312 826 312 6358 4318 9 净利润 5 8 1020 689 1735 361 2110 612 2146 443 2182 274 2443 106 2478 937 2478 937 2478 937 19075 2953 10 期初未分配利润 0 0000 11 可供分配利润 9 10 1020 689 1735 361 2110 612 2146 443 2182 274 2443 106 2478 937 2478 937 2478 937 19075 2953 12 提取法定盈余公积金 102 069 173 536 211 061 214 644 218 227 244 311 247 894 247 894 247 894 1907 5295 13 可供投资者分配的利润 11 12 918 620 1561 825 1899 551 1931 799 1964 047 2198 795 2231 043 2231 043 2231 043 17167 7657 14 应付优先股股利 0 0000 15 提取任意盈余公积金 0 0000 15 4 54 5 财务计划现金流量表财务计划现金流量表 表表 5 5 财务计划现金流量表财务计划现金流量表 单位 万元 计算期 序号项目 年份 123456789101112 合计 1 经营活动净现金流量 1 1 1 2 2211 237 2905 013 3245 929 3233 986 3222 042 3135 098 3123 154 3123 154 6290 281 1 1 现金流入 5600720080008000800080008000800011167 127 1 1 1 销售 营业 收入 560072008000800080008000800080008000 1 1 2 增值税销项税额 1 1 3 补贴收入 1 1 4 其他收入 3167 127 1 2 现金流出 3388 4294 987 4754 071 4766 014 4777 958 4864 902 4876 846 4876 846 4876 846 16 应付普通股股利 0 0000 17 各投资方利润分配 918 620 1561 825 1899 551 1931 799 1964 047 2198 795 2231 043 2231 043 2231 043 17167 7657 18 未分配利润 13 14 15 17 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 0000 19 息税前利润 利润总额 利息支出 1741 649 2673 649 3139 649 3139 649 3139 649 3439 649 3439 649 3439 649 3439 649 27592 8420 20 息税折旧摊销前利润 息税前利润 折旧 摊销 2551 467 3483 467 3949 467 3949 467 3949 467 3949 467 3949 467 3949 467 3949 467 33681 1995 16 763 1 2 1 经营成本 2880 5334 3500 533 39 3810 533 39 3810 533 39 3810 533 39 3810 533 39 3810 5333 87 3810 533 39 3810 53339 1 2 2 增值税进项税额 1 2 3 营业税金及附加 168216240240240240240240240 1 2 4 增值税 1 2 5 所得税 340 2 30 578 454 703 537 715 481 727 425 814 369 826 312 826 312 826 312 1 2 6 其他流出 2 投资活动净现金流量 2 1 2 2 100 0 2500 1500 2400 2 1 现金流入 0000 2 2 现金流出 100 0 250015002400 2 2 1 建设投资 100 0 25001500 2 2 2 维持运营投资 2 2 3 流动资金 2400 17 2 2 4 其他流出 3 筹资活动净现金流量 3 1 3 2 100 0 25001500 622 9 00 2399 410 2702 801 2687 274 2671 747 2858 720 2365 443 2365 443 4045 443 3 1 现金流入 100 0 250015002400 3 1 1 项目资本金投入 5001250750720 3 1 2 建设投资借款 5001250750 3 1 3 流动资金借款 1680 3 1 4 债券 3 1 5 短期借款 3 1 6 其他流入 3 2 现金流出 1777 100 2399 410 2702 801 2687 274 2671 747 2858 720 2365 443 2365 443 4045 443 3 2 1 各种利息支出 380 7 30 359 835 325 500 277 725 229 950 182 175 134 4134 4134 4 3 2 2 偿还债务本金 477 7 50 477 750 477 750 477 750 477 750 477 750 001680 3 2 3 应付利润 918 6 20 1561 825 1899 551 1931 799 1964 047 2198 795 2231 043 2231 043 2231 043 18 3 2 4 其他流出 4 净现金流量 1 2 3 000 434 1 36 505 604 543 129 546 712 550 295 276 378 757 711 757 711 2244 838 5 累计盈余资金 000 434 1 36 939 740 1482 869 2029 580 2579 875 2856 253 3613 965 4371 676 6616 514 4 64 6 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 表表 6 6 借款还本付息计划表借款还本付息计划表 单位 万 元 计算期 序号 项目 年 份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计 1 借款 1 500 00 0 1250 00 0 750 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 2500 000 1 1 期初本息余额 0 000 525 000 1890 00 0 2866 50 0 2388 75 0 1911 00 0 1433 25 0 955 500 477 750 12447 75 0 1 2 当期还本付息 764 400 716 625 668 850 621 075 573 300 525 525 3869 775 其中 还本 477 750 477 750 477 750 477 750 477 750 477 750 2866 500 付息 286 650 238 875 191 100 143 325 95 550 47 775 1003 275 19 1 3 期末借款余额 525 00 0 640 000 2116 50 0 2388 75 0 1911 00 0 1433 25 0 955 500 477 750 0 000 10447 75 0 0 000 2 借款 2 1176 00 0 336 000 168 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 1680 000 2 1 期初本息余额 1176 00 0 1512 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 14448 00 0 2 2 当期还本付息 94 080 120 960 134 400 134 400 134 400 134 400 134 400 134 400 1814 40 0 2835 840 其中 还本 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 0 000 1680 00 0 1680 000 付息 94 080 120 960 134 400 134 400 134 400 134 400 134 400 134 400 134 400 1155 840 2 3 期末借款余额 1176 00 0 1512 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 1680 00 0 0 000 12768 00 0 3 债券 0 000 3 1 期初债务余额 0 000 3 2 当期还本付息 0 000 其中 还本 0 000 付息 0 000 20 3 3 期末债务余额 0 000 4 借款与债券合 计 0 000 4 1 期初本息余额 0 000 4 2 本年还本付息 0 000 其中 还本 0 000 付息 0 000 4 3 期末余额 0 000 利息备付率 4 5745 7 4302 9 6456 11 3049 13 6536 18 8810 25 5926 25 5926 25 5926 142 268 计算指 标偿债备付率 2 5758 3 5216 4 1057 4 3537 4 6358 4 8436 23 2378 23 2378 1 7213 72 233 注 利息备付率 偿债备付率的计算过程附在利息备付率计算表 偿还备付率 计算表 4 74 7 资产负债表资产负债表 表表 7 7 资产负债表资产负债表 单位 万 元 序号项目 合计 21 年份 123456789101112 1 资产 1025 00 3640 00 5366 5 8766 219 8462 005 8195 317 7932 211 7672 688 7439 249 7687 143 7935 036 6616 514 80737 883 1 1 流动资产总额 0 000 0 000 0 000 2834 136 3339 740 3882 869 4429 580 4979 875 5256 253 6013 965 6771 676 6616 514 44124 609 1 1 1 货币资金 2834 136 3339 740 3882 869 4429 580 4979 875 5256 253 6013 965 6771 676 6616 514 44124 609 1 1 2 应收账款 0 000 1 1 3 预付账款 0 000 1 1 4 存货 0 000 1 1 5 其他 0 000 1 2 在建工程 1025 000 3640 000 5366 5 10031 500 1 3 固定资产净值 4732 083 4222 266 3712 448 3202 631 2692 813 2182 996 1673 178 1163 361 0 000 23581 774 1 4 无形及其他资 产净值 1200 900 600 300 0 000 3000 00 2 负债及所有者 权益 1025 000 3640 000 5366 58390 819 8086 605 7819 916 7556 810 7297 288 7063 848 7311 742 7559 636 18575 2889693 445 2 1 流动负债总额 0 000 2 1 1 短期借款 0 000 2 1 2 应付账款 0 000 2 1 3 预收账款 0 000 2 1 4 其他 0 000 22 2 2 建设投资借款 525 00 1890 00 2866 5 00 2388 750 1911 000 1433 250 955 500 477 750 0 000 0 000 0 000 12447 75 0 24895 500 2 3 流动资金借款 1680 000 1680 000 1680 000 1680 000 1680 000 1680 000 1680 000 1680 000 0 000 13440 000 2 4 负债小计 525 000 1890 000 2866 5 4068 750 3591 000 3113 250 2635 500 2157 750 1680 000 1680 000 1680 000 12447 75 0 38335 500 2 5 所有者权益 500 000 1750 000 2500 0 4322 069 4495 605 4706 666 4921 310 5139 538 5383 848 5631 742 5879 636 6127 530 51357 945 2 5 1 资本金 500 000 1750 000 2500 0 4220 000 4220 000 4220 000 4220 000 4220 000 4220 000 4220 000 4220 000 4220 000 42730 000 2 5 2 资本公积金 102 069 173 536 211 061 214 644 218 227 244 311 247 894 247 894 247 894 1907 530 2 5 3 累计公积金 102 069 275