《金融市场基础知识》预测试卷(1)

一 选择题 共 50 题 每题 1 分 共 50 分 以下备选项中 只有一项符合题目要求 不选 错选均不得分 1 单选题 关于金融危机的教训和启示 错误的是 A 正确处理虚拟经济与实体经济的关系 B 正确处理金融创新与有效监管的关系 C 原有发展模式可以持续 D 正确处理金融自主与对外开放的关系 参考答案 C 参考解析 众所周知 美国次贷危机的直接诱因有经济金融化 金融证券化 金融全球化 等 金融创新过度 政府监管不力 是美国虚拟经济膨胀的必然结果 深层原因是自由市 场经济模式的失败 更是上层建筑 国际经济秩序 与经济基础 世界经济结构 严重脱节的必 然结果 从中得出的主要教训与启示有 1 应正确处理虚拟经济与实体经济的关系 2 应 正确处理金融创新与有效监管的关系 3 应正确处理市场经济自发发展与政府宏观调控的 关系 4 应正确处理金融自主与对外开放的关系 5 原有发展模式不可持续 2 单选题 根据 全国社会保险基金投资管理暂行办法 规定 申请办理社保基金投资管 理业务基金管理公司在任何时候都维持不少于 万元人民币的净资产 A 1000 B 3000 C 4000 D 5000 参考答案 D 参考解析 根据 全国社会保险基金投资管理暂行办法 规定 申请办理社保基金投资管 理业务应具备以下条件 基金管理公司实收资本不少于 5000 万元人民币 在任何时候都维 持不少于 5000 万元人民币的净资产 3 单选题 根据 上市公司证券发行管理办法 上市公司发行的可转换公司债券在发行结 束 个月后 方可转换为公司股票 转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期 限及公司财务状况确定 A 1 B 2 C 3 D 6 参考答案 D 参考解析 根据 上市公司证券发行管理办法 上市公司发行的可转换公司债券在发行结 束 6 个月后 方可转换为公司股票 转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公 司财务状况确定 4 单选题 根据现行制度规定 无论买入或卖出 股票 含 A B 股 基金类证券在 1 个交 易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过 A 3 B 5 C 10 D 15 参考答案 C 参考解析 根据现行制度规定 无论买入或卖出 股票 含 A B 股 基金类证券在 1 个交 易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过 10 其中 ST 股票和 ST 股票价格涨跌幅度不得超过 5 5 单选题 以下关于债券的概念不正确的是 A 政府 公司或金融机构为筹措资金而向社会发行的借款凭证 B 承诺按一定利率支付利息 C 按约定条件偿还本金 D 表明所有权关系 参考答案 D 参考解析 债券是政府 公司或金融机构为筹措资金而向社会发行的承诺按一定利率支付 利息并按约定条件偿还本金的一种表明债务债权关系的借款凭证 6 单选题 具有较大的灵活性 能连接债市和股市的兑付方式是 A 到期兑付 B 提前兑付 C 转换为普通股 D 债券替换 参考答案 C 参考解析 转换为普通股主要是针对可转债而言的 即在规定的时间内 把可转债转换为 普通股 当然 投资者也可选择继续持有可转债 而不将其转换为普通股 由于这种兑付 方式具有较大的灵活性 能连接债市和股市 因此深受投资者欢迎 7 单选题 股份回购往往会导致股价上涨的原因主要是股份回购改变了市场上的供求平衡 此外 股份回购具有信号效应 公司基于其内部信息优势 一般会在股价较低的 时候实施股份回购 所以公司当前的股价可能是被低估了 A 增加了需求 增加了供给 B 增加了需求 减少了供给 C 减少了需求 减少了供给 D 减少了需求 增加了供给 参考答案 B 参考解析 股份回购往往会导致股价上涨 原因主要有 股份回购改变了市场上的供求平 衡 增加了需求 减少了供给 此外 股份回购具有信号效应 公司基于其内部信息优势 一般会在股价较低的时候实施股份回购 所以公司当前的股价可能是被低估了 8 单选题 下列关于债券基金提前赎回风险说法不正确的是 A 提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险 B 当市场利率下降时 债券发行人能够以更低的利率融资 C 市场利率下降时 持有附有提前赎回权债券的基金将获得高息收益 D 市场利率下降时 持有附有提前赎回权债券的基金将会面临再投资风险 参考答案 C 参考解析 提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险 当市 场利率下降时 债券发行人能够以更低的利率融资 因此可以提前偿还高息债券 持有附 有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益 而且还会面临再投资风险 9 单选题 最高中标利率标位或最低中标价格标位上的投标额 剩余招标额 以国 债承销团成员在该标位投标额为权重平均分配 取整至 0 1 亿元 尾数按投标时间优先原 则分配 A 小于 B 小于等于 C 大于 D 大于等于 参考答案 C 参考解析 最高中标利率标位或最低中标价格标位上的投标额大于剩余招标额 以国债承 销团成员在该标位投标额为权重平均分配 取整至 0 1 亿元 尾数按投标时间优先原则分 配 10 单选题 在融资融券业务试点初期 交易所将按照 的原则 从符合条件的证券 范围内 审核 选取并确定可作为标的证券的名单 并向市场公布 A 从严到宽 从多到少 逐步扩大 B 从严到宽 从少到多 逐步扩大 C 从宽到严 从少到多 逐步扩大 D 从小到大 从少到多 逐步扩大 参考答案 B 参考解析 在融资融券业务试点初期 交易所将按照 从严到宽 从少到多 逐步扩大 的原则 从符合条件的证券范围内 审核 选取并确定可作为标的证券的名单 并向市场 公布 11 单选题 会计师事务所申请证券资格的条件 下列正确的是 A 净资产不少于 500 万元 B 注册会计师不少于 20 人 C 会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于 600 万元 D 依法成立 3 年以上 参考答案 A 参考解析 会计师事务所申请证券资格的条件 1 依法成立 5 年以上 组织形式为合伙 制或特殊的普通合伙制 由有限责任制转制为合伙制或特殊的普通合伙制的会计师事务所 经营期限连续计算 2 质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行 执业质量和职业道德良好 3 注册会计师不少于 200 人 其中最近 5 年持有注册会计师证书且连续执业的不少于 120 人 且每一注册会计师的年龄均不超过 65 周岁 4 净资产不少于 500 万元 5 会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于 8000 万元 6 上一年度业务收入不少于 8000 万元 其中审计业务收入不少于 6000 万元 本项所称业 务收入和审计业务收入均指以会计师事务所名义取得的相关收入 7 至少有 25 名以上的合伙人 且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业 3 年以 上 8 不存在下列情形之一 在执业活动中受到行政处罚 刑事处罚 自处罚决定生效之日起 至提出申请之日止未满 3 年 因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格 自撤 销之日起至提出申请之日止未满 3 年 申请证券资格过程中 因隐瞒有关情况或者提供虚假 材料被不予受理或者不予批准的 自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出 申请之日止未满 3 年 12 单选题 温和的通货膨胀 指每年物价上升的比例在 以内 A 10 B 15 C 20 D 25 参考答案 A 参考解析 温和的通货膨胀 指每年物价上升的比例在 10 以内 13 单选题 衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是每份基金份额的 A 运作费高低 B 管理费高低 C 资产净值 D 资产总值 参考答案 C 参考解析 基金资产净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标 也是基金份额交易价格的 内在价值和计算依据 一般情况下 基金份额价格与资产净值趋于一致 即资产净值增长 基金份额价格也随之提高 14 单选题 最古老的金融市场是 A 外汇市场 B 资本市场 C 货币市场 D 黄金市场 参考答案 D 参考解析 早在 19 世纪初黄金市场就已形成 是最古老的金融市场 15 单选题 一笔债券质押式回购交易涉及 A 一个交易主体 一次交易契约行为 B 一个交易主体 两次交易契约行为 C 两个交易主体 两次交易契约行为 D 两个交易主体 一次交易契约行为 参考答案 C 参考解析 一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体 两次交易契约行为 两个交易主 体是指正回购方 卖出回购方 资金融入方 逆回购方 买人返售方 资金融出方 两次交 易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易 无论是资金融入方还是资金 融出方都要经过两次交易契约行为 16 单选题 由于未来收益及市场利率的不确定性 各种价值模型计算出来的内在价值 股票的内在价值也是在不断变动的 A 是股票真实的内在价值 B 与股票真实的内在价值背离 C 只是股票真实的内在价值的估计值 D 以上都不对 参考答案 C 参考解析 由于未来收益及市场利率的不确定性 各种价值模型计算出来的内在价值只是 股票真实的内在价值的估计值 股票的内在价值也是在不断变动的 17 单选题 下列属于货币市场基金可以投资的是 A 股票 B 信用等级为 AA 级的企业债 C 国内信用等级为 AAA 级的资产支持证券 D 可转换债券 参考答案 C 参考解析 货币市场基金仅投资于货币市场工具 不得投资于股票 可转换债券 剩余期 限超过 397 天的债券 信用等级在 AAA 级以下的企业债 国内信用等级在 AAA 级以下的资 产支持证券 以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券 18 单选题 交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易 是指 A 金融远期合约 B 金融期货 C 金融期权 D 金融互换 参考答案 B 参考解析 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期 货合约的交易 19 单选题 不从事证券经纪业务的证券公司 应在每季后 个工作日内按该季营业 收入和事先核定的比例预缴 每年度审计结束后 确定年度需要缴纳的基金金额并及时向 基金公司申报清缴 A 5 B 10 C 15 D 20 参考答案 B 参考解析 不从事证券经纪业务的证券公司 应在每季后 10 个工作日内按该季营业收入和 事先核定的比例预缴 每年度审计结束后 确定年度需要缴纳的基金金额并及时向基金公 司申报清缴 20 单选题 证券公司申请融资融券业务资格 必须财务状况良好 最近 年各项风 险控制指标持续符合规定 注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定 A 1 B 2 C 3 D 5 参考答案 B 参考解析 证券公司申请融资融券业务资格 必须财务状况良好 最近 2 年各项风险控制 指标持续符合规定 注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定 21 单选题 证券公司从事资产管理业务 资产管理业务人员具有证券业从业资格 且无不 良行为记录 其中具有 以上证券自营 资产管理或者证券投资基金管理从业经历 的人员不少于 公司具有良好的法人治理机构 完备的内部控制和风险管理制度 A 3 年 3 人 B 3 年 5 人 C 5 年 5 人 D 5 年 10 人 参考答案 B 参考解析 证券公司从事资产管理业务 应当获得证券监管部门批准的业务资格 公司净 资本不低于 2 亿元 且各项风险控制指标符合有关监管规定 设立限定性集合资产管理计 划的净资本限额为 3 亿元 设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为 5 亿元 资产 管理业务人员具有证券业从业资格 且无不良行为记录 其中具有 3 年以上证券自营 资 产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于 5 人 公司具有良好的法人治理机构 完备的内部控制和风险管理制度 22 单选题 是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债 券市场发行的 按约定还本付息的有价证券 A 商业银行金融债券 B 政策性金融债券 C 证券公司债券 D 证券公司次级债券 参考答案 A 参考解析 商业银行金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国 银行间债券市场发行的 按约定还本付息的有价证券 23 单选题 下列不属于按照交割方式划分的金融市场有 A 现货市场 B 期货市场 C 货币市场 D 期权市场 参考答案 C 参考解析 按照交割方式的不同 我们可以将金融市场划分为现货市场 期货市场和期权 市场 24 单选题 对于不同参考利率的互换交易 交易期限的偏好有所不同 基于 FR007 的利率 互换交易品种期限从 不等 A 1 个月到 7 个月 B 3 个月到 6 个月 C 6 个月到 1 年 D 1 年到 2 年 参考答案 A 参考解析 对于不同参考利率的互换交易 交易期限的偏好有所不同 基于 FR007 的利率 互换交易品种期限从 1 个月到 7 个月不等 25 单选题 根据 合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法 规定 基金管理公司 申请境内机构投资者资格应当满足具有 5 年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资 质的中级以上的管理人员不少于 名 A 5 B 4 C 3 D 1 参考答案 D 参考解析 根据 合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法 规定 符合条件的基 金管理公司可以申请境内机构投资者资格 开展境外证券投资业务 基金管理公司申请境 内机构投资者资格应当具备下列条件 具有 5 年以上境外证券市场投资管理经验和相关专 业资质的中级以上的管理人员不少于 1 名 26 单选题 所谓 是指每一股份拥有与待选董事或者监事总人数相等的投票权 股东既可以用所有的投票权集中投票选举一人 也可以分散投票选举数人 按得票多少依 次决定人选者的表决权制度 A 自愿投票制 B 累积投票制 C 随机投票制 D 以上都不对 参考答案 B 参考解析 所谓累积投票制 是指每一股份拥有与待选董事或者监事总人数相等的投票权 股东既可以用所有的投票权集中投票选举一人 也可以分散投票选举数人 按得票多少依 次决定入选者的表决权制度 27 单选题 根据 合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法 规定 基金管理公司 申请境内机构投资者资格应当满足具有 3 年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不 少于 名 A 5 B 4 C 3 D 2 参考答案 C 参考解析 根据 合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法 规定 符合条件的基 金管理公司可以申请境内机构投资者资格 开展境外证券投资业务 基金管理公司申请境 内机构投资者资格应当具备下列条件 具有 3 年以上境外证券市场投资管理相关经验的人 员不少于 3 名 28 单选题 下列关于股票基金的风险说法正确的是 A 股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险 B 股票基金的管理运作风险都相同 C 股票基金通过分散投资可回避系统性投资风险 D 以整个市场为投资对象的基金会存在行业风险 参考答案 A 参考解析 股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险 但却不能回避 系统性投资风险 而管理运作风险则因基金而异 因此 B C 错误 A 正确 不同类型的 股票基金所面临的风险会有所不同 例如 单一行业投资基金会存在行业投资风险 而以 整个市场为投资对象的基金则不会存在行业风险 单一国家型股票基金将会面临较高的单 一国家投资风险 而全球股票基金则会较好地回避此类风险 因此 D 错误 29 单选题 金融债券发行结束后 个工作日内 发行人应向中国人民银行书面报告 金融债券发行情况 A 5 B 10 C 15 D 20 参考答案 B 参考解析 金融债券发行结束后 10 个工作日内 发行人应向中国人民银行书面报告金融债 券发行情况 30 单选题 货币市场基金投资组合的平均剩余存续期不得超过 天 A 60 B 120 C 240 D 360 参考答案 C 参考解析 货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过 120 天 平均剩余存续期不得 超过 240 天 31 单选题 证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起 个月内 向中国证监会 报送年度报告 自每月结束之日起 7 个工作日内 向中国证监会报送月度报告 月度报告 应当包含各项风险控制指标和转融通业务专项报表 A 15 B 47 C 57 D 65 参考答案 B 参考解析 证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起 4 个月内 向中国证监会报送年 度报告 自每月结束之日起 7 个工作日内 向中国证监会报送月度报告 月度报告应当包 含各项风险控制指标和转融通业务专项报表 32 单选题 金融市场功能发挥的外部条件不包括 A 法制健全 B 市场进退有序 C 价格机制健全 D 信息披露充分 参考答案 C 参考解析 金融市场一般功能发挥的外部条件包括 1 法制健全 2 信息披露充分 3 市 场进退有序 33 单选题 记账式国债每一国债承销团成员最高 最低投标标位差不得 当次财政 部记账式国债发行通知中规定的投标标位差 A 小于 B 大于 C 等于 D 大于等于 参考答案 B 参考解析 记账式国债每一国债承销团成员最高 最低投标标位差不得大于当次财政部记 账式国债发行通知中规定的投标标位差 34 单选题 可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权 并于转股完成后的 成为发行公司的股东 A 次日 B 5 日 C 7 日 D 10 日 参考答案 A 参考解析 可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权 并于转股完成后的 次日成为发行公司的股东 35 单选题 证券交易 是指已发行的证券在 上买卖的活动 A 普通市场 B 金融市场 C 证券市场 D 保险市场 参考答案 C 参考解析 证券交易 是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动 36 单选题 是一国金融市场上主要的资金需求者 A 政府 B 中央银行 C 金融机构 D 企业 参考答案 A 参考解析 政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者 不管是中央政府还是地方政府 为了调节收支 建设公共工程 干预经济运行或弥补财政赤字 一般都需要通过发行公债 方式筹措资金 因此 政府在金融市场上是最主要的筹资人之一 37 单选题 除息除权日 通常为股权登记日之后的 个工作日 本日及之后买入的 股票不再享有本期股利 除息日的股票价格会下降与每股现金股利相同的数额 除权日股 票价格应按送股比例同步下降 A 1 B 2 C 3 D 4 参考答案 A 参考解析 除息除权日 通常为股权登记日之后的 1 个工作日 本日及之后买入的股票不 再享有本期股利 除息日的股票价格会下降与每股现金股利相同的数额 除权日股票价格 应按送股比例同步下降 38 单选题 风险管理的过程不包括 A 风险估测 B 风险评价 C 评估风险管理效果 D 风险冲销 参考答案 D 参考解析 风险管理的过程包括风险识别 风险估测 风险评价 选择风险管理技术和评 估风险管理效果等 39 单选题 指能支付较高收益的普通股 其公司业绩比较稳定 代表为一些公用 事业股票 如铁路 水务等行业股票 A 成长股 B 收入股 C 周期股 D 防守股 参考答案 B 参考解析 收入股 也叫高息股 指能支付较高收益的普通股 其公司业绩比较稳定 代 表为一些公用事业股票 如铁路 水务等行业股票 40 单选题 资产证券化起源于 A 英国 B 美国 C 荷兰 D 德国 参考答案 B 参考解析 资产证券化起源于美国 最初是储蓄银行 储蓄贷款协会等机构的住宅抵押贷 款的证券化 接着商业银行也纷纷效仿 对其债权实行证券化 以增强其资产的流动性和 市场性 41 单选题 看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会 A 上涨 B 下跌 C 不变 D 上下波动 参考答案 B 参考解析 看涨期权又称买人期权 是指买人期权的一方预计金融资产的价格在期权有效 期内将会上涨 才会买入 而卖出看涨期权的一方则恰恰相反 认为资产价格会下跌 否 则会继续持有 不会卖出 看跌期权则与之相反 42 单选题 中小非金融企业集合票据流通转让的市场是 A 中国证券市场 B 证券交易所市场 C 二级市场 D 银行间债券市场 参考答案 D 参考解析 根据 银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引 中小非金融企业是 指国家相关法律法规及政策界定为中小企业的非金融企业 集合票据是指 2 个 含 以上 10 个 含 以下具有法人资格的企业 在银行间债券市场以统一产品设计 统一券种冠名 统一信用增进 统一发行注册方式共同发行的 约定在一定期限还本付息的债务融资工具 43 单选题 奔腾的通货膨胀 指年通货膨胀率在 A 10 100 之间 B 20 100 之间 C 30 150 之间 D 100 以上 参考答案 A 参考解析 奔腾的通货膨胀 指年通货膨胀率在 10 100 之间 44 单选题 从 2002 年 5 月 1 日开始 A 股 B 股 证券投资基金的交易佣金实行 A 最低下限向上浮动制度 B 最高上限向下浮动制度 C 固定佣金率制度 D 佣金收益挂钩制度 参考答案 B 参考解析 根据中国证监会 国家发展和改革委员会 国家税务总局联合发出的 关于调 整证券交易佣金收取标准的通知 从 2002 年 5 月 1 日开始 A 股 B 股 证券投资基金 的交易佣金实行最高上限向下浮动制度 45 单选题 债券信用等级的评级结果须经 以上的与会评审委员同意方为有效 A 1 3 B 1 2 C 2 3 D 3 4 参考答案 C 参考解析 债券信用等级的评级结果须经 2 3 以上的与会评审委员同意方为有效 46 单选题 非证券金融市场不包括 A 信托市场 B 融资租赁市场 C 股票市场 D 股权投资市场 参考答案 C 参考解析 所谓非证券金融市场 指的是金融市场中除了证券市场以外的市场 证券市场 即狭义的资本市场 主要包括股票市场和债券市场 非证券金融市场包括货币市场 股权 投资市场 信托市场 融资租赁市场 外汇市场 衍生品市场 黄金市场 保险市场 银 行理财产品市场 长期贷款市场 等等 其中部分市场在前面金融市场分类中已经有过介 绍 如货币市场 外汇市场 黄金市场 保险市场 47 单选题 以弗里德曼为代表的现代货币数量论者认为宜以 为主要中介目标 A 长期利率 B 货币供应量或其变动率 C 贷款量 D 短期利率 参考答案 B 参考解析 以弗里德曼为代表的现代货币数量论者认为宜以货币供应量或其变动率为主要 中介目标 48 单选题 全额成交或撤销申报如与申报进入交易主机时集中申报簿中对手方所有申报队 列依次成交能够使其完全成交的 则依次成交 否则 A 未成交部分自动撤销 B 申报全部自动撤销 C 申报等待再报价 D 由高到低撤销 参考答案 B 参考解析 所谓全额成交或撤销申报 是指以对手方价格为成交价格 如与申报进入交易 主机时集中申报簿中对手方所有申报队列依次成交能够使其完全成交的 则依次成交 否 则申报全部自动撤销 49 单选题 关于融资融券交易保证金以下说法不正确的是 A 为了控制市场风险 证券公司向投资者融资 融券前 应当事先向投资者收取一定比例 的保证金 B 保证金可以是现金 C 保证金可以以证券充抵 D 投资者提交的保证金以及投资者融资买人的全部证券和融券卖出所得的全部价款 整体 作为投资者对证券公司融资融券所产生债务的担保物 参考答案 A 参考解析 为了控制信用风险 证券公司向投资者融资 融券前 应当事先向投资者收取 一定比例的保证金 保证金可以是现金 也可以以证券充抵 投资者提交的保证金以及投 资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款 整体作为投资者对证券公司融资融 券所产生债务的担保物 50 单选题 投资者则通过 在证券交易所进行证券买卖 A 上海证券交易所和深圳证券交易所 B 中国证券业协会 C 中国金融结算公司 D 证券经纪商 参考答案 D 参考解析 投资者则通过证券商在证券交易所进行证券买卖 二 组合型选择题 共 50 题 每题 1 分 共 50 分 以下备选项中 只有一项符合题目要球 不选 错选均不得分 51 单选题 下列属于货币政策目标的是 货币升值 充分就业 国际收支平衡 金融稳定 A B C D 参考答案 A 参考解析 货币政策目标的内容 当代各国的货币政策目标大致可概括为五项 币值稳定 或物价稳定 充分就业 经济增长 国际收支平衡和金融稳定 这五项目标在宏观经济 和金融运行中都是至关重要的 52 单选题 下列属于大型商业银行的有 中国工商银行 中国建设银行 中国银行 中国农业发展银行 A B C D 参考答案 B 参考解析 大型商业银行 包括中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 交通银行 53 单选题 核准制的缺陷和不足包括 股票发行由中国证监会审核把关 客观上形成了政府对新股发行人的盈利能力和投资 价值的 背书 作用 降低了市场主体风险判断与选择 中国证监会的责任和压力不断加 重 同时弱化了发行人 保荐机构以及会计师事务所等方面的责任 由中国证监会对新股发行 管价格 调节奏 控规模 虽然短期有稳定股指和投资者 心理的作用 但却不利于市场自我约束机制的培育和形成 甚至造成市场供求扭曲 对中 长期股市发展不利 行政干预过多且主观色彩浓厚 市场主体难以做出稳定 明确的预期 造成了市场主 体与监管机构的博弈 不利于规范市场主体行为和市场稳定运行 在公司发行股票的规模上 由公司根据资本运营的需要自行选择 没有额度限制 满 足了公司持续成长的需要 A B C D 参考答案 A 参考解析 核准制的缺陷和不足 一是股票发行由中国证监会审核把关 客观上形成了政 府对新股发行人的盈利能力和投资价值的 背书 作用 降低了市场主体风险判断与选择 中国证监会的责任和压力不断加重 同时弱化了发行人 保荐机构以及会计师事务所等方 面的责任 二是由中国证监会对新股发行 管价格 调节奏 控规模 虽然短期有稳定股 指和投资者心理的作用 但却不利于市场自我约束机制的培育和形成 甚至造成市场供求 扭曲 对中长期股市发展不利 三是行政干预过多且主观色彩浓厚 市场主体难以做出稳 定 明确的预期 造成了市场主体与监管机构的博弈 不利于规范市场主体行为和市场稳 定运行 54 单选题 下列有关金融衍生工具的产生与发展说法正确的是 1848 年 芝加哥期货交易所 CBOT 成立 1865 年前后 该交易所推出了标准化的商品 期货合约交易 是具有现代意义的首个衍生品交易所 1973 年 芝加哥期权交易所 CBOE 成立 这是全球第一家期权交易所 芝加哥期货交易所于 1975 年推出长期国债期货合约 芝加哥期货交易所于 1983 年推出首个股票指数期权交易 A B C D 参考答案 D 参考解析 1848 年 芝加哥期货交易所 CBOT 成立 1865 年前后 该交易所推出了标准化 的商品期货合约交易 是具有现代意义的首个衍生品交易所 1973 年 芝加哥期权交易所 CBOE 成立 这是全球第一家期权交易所 芝加哥期货交易所于 1977 年推出长期国债期货 合约 芝加哥期货交易所于 1977 年推出股票看跌期权交易 1983 年推出首个股票指数期 权交易 CBOE 100 指数期权 后更名为 S P100 指数期权 55 单选题 关于机构投资者 以下正确的是 一般来讲 机构投资者是指符合法律法规规定以投资证券投资基金的注册登记或经政 府有关部门批准设立的机构 在西方国家 以有价证券投资收益为其重要收入来源的证券公司 投资公司 保险公 司 各种福利基金 养老基金及金融财团等 一般称为机构投资者 从广义上讲 机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行 有价证券投资活动的法人机构 在中国 机构投资者目前主要是指具有证券自营业务资格的证券经营机构 符合国家 有关政策法规的投资管理基金等 A B C D 参考答案 C 参考解析 一般来讲 机构投资者是指符合法律法规规定以投资证券投资基金的注册登记 或经政府有关部门批准设立的机构 从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹 集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构 在西方国家 以有价证券投资收益为其 重要收入来源的证券公司 投资公司 保险公司 各种福利基金 养老基金及金融财团等 一般称为机构投资者 其中最典型的机构投资者是专门从事有价证券投资的共同基金 在 中国 机构投资者目前主要是指具有证券自营业务资格的证券经营机构 符合国家有关政 策法规的投资管理基金等 56 单选题 竞价的结果有 全部成交 部分成交 不成交 无效 A B C D 参考答案 A 参考解析 竞价的结果有三种可能 全部成交 部分成交 不成交 57 单选题 我国境外上市外资股主要采取存托凭证和通过 在境外交易所上市的等 形式 H 股 N 股 S 股 B 股 A B C D 参考答案 A 参考解析 我国境外上市外资股主要采取存托凭证和通过在境外交易所上市的 H 股 N 股 S 股等形式 58 单选题 我国金融衍生工具市场分为 证券公司柜台市场 银行柜台市场 银行间市场 交易所市场 A B C D 参考答案 A 参考解析 我国金融衍生工具市场分为交易所市场 银行间市场和银行柜台市场三个部分 59 单选题 注册会计师申请证券许可证的条件正确的有 所在会计师事务所已取得证券许可证 或者符合 注册会计师执行证券 期货相关业 务许可证管理规定 第 6 条所规定的条件并已提出申请 具有证券 期货相关业务资格考试合格证书 取得注册会计师证书 1 年以上 执业质量和职业道德良好 在以往 3 年执业活动中没有违法违规行为 A B C D 参考答案 C 参考解析 注册会计师申请证券许可证的条件 1 所在会计师事务所已取得证券许可证 或者符合 注册会计师执行证券 期货相关业务许可证管理规定 第 6 条所规定的条件并 已提出申请 2 具有证券 期货相关业务资格考试合格证书 3 取得注册会计师证书 1 年以上 4 不超过 60 周岁 5 执业质量和职业道德良好 在以往 3 年执业活动中没有违法违规行为 60 单选题 公司并购重组包括多种情况 即 有的是为了扩大规模和市场占有率 增强竞争能力 有的是为了消灭竞争对手 提高行业进入壁垒 有的是控股股东主导下的并购 有的是为操纵市场而进行恶意兼并 A B C D 参考答案 D 参考解析 公司并购重组有多种情况 有的是为了扩大规模和市场占有率 增强竞争能力 有的是为了消灭竞争对手 提高行业进入壁垒 有的是控股股东主导下的并购 也有的是 为操纵市场而进行恶意兼并 61 单选题 根据 上市公司证券发行管理办法 第六条的规定 发行可转换公司债券的上 市公司应当组织机构健全 运行良好 下列符合此规定的是 公司章程合法有效 股东大会 董事会 监事会和独立董事制度健全 能够依法有效 履行职责 公司内部控制制度健全 能够有效保证公司运行的效率 合法合规性和财务报告的可 靠性 公司内部控制制度的完整性 合理性 有效性不存在重大缺陷 上市公司与控股股东或实际控制人的人员 资产 财务分开 机构 业务独立 能够 自主经营管理 A B C D 参考答案 C 参考解析 1 公司章程合法有效 股东大会 董事会 监事会和独立董事制度健全 能够 依法有效履行职责 2 公司内部控制制度健全 能够有效保证公司运行的效率 合法合 规性和财务报告的可靠性 内部控制制度的完整性 合理性 有效性不存在重大缺陷 3 现任董事 监事和高级管理人员具备任职资格 能够忠实和勤勉地履行职务 不存在违 反 公司法 第一百四十八条 第一百四十九条规定的行为 且最近 36 个月内未受到过中 国证监会的行政处罚 最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开谴责 4 上市公司与控股股东或实际控制人的人员 资产 财务分开 机构 业务独立 能够自 主经营管理 5 最近 12 个月内不存在违规对外提供担保的行为 62 单选题 证券登记结算公司的主要职能有 证券账户 结算账户的设立和管理 证券的存管和过户 证券持有人名册登记及权益登记 证券交易所上市证券交易的清算 交收及相关管理 A B C D 参考答案 C 参考解析 1 证券账户 结算账户的设立和管理 投资者在从事证券交易之前 必须向证 券登记结算公司提交有关开户资料 开立证券账户后 才可以从事证券交易 投资者通过 证券账户持有证券 证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况 通常由证券公 司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户 证券公司直接为投资者 开立资金结算账户 证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户 结算账户专用于证券 交易成交后的清算交收 具有结算履约担保作用 2 证券的存管和过户 在无纸化交易 模式下 投资者持有的证券必须集中存人证券登记结算系统 以电子数据划转方式完成证 券过户行为 3 证券持有人名册登记及权益登记 证券登记结算公司根据与发行人签订的协议 为证券 发行人提供证券持有人名册登记服务 准确记载证券持有人的必要信息 4 证券交易所上市证券交易的清算 交收及相关管理 证券的清算和交收统称为证券结算 包括证券结算和资金结算 证券交易所上市证券的清算和交收由登记结算公司集中完成 主要模式为 证券登记结算公司作为中央对手方 与证券公司之间完成证券和资金的净额 结算 5 受发行人委托派发证券权益 登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证 券权益 如派发红股 股息和利息等 6 办理与上述业务有关的查询 信息 咨询和培训服务 证券登记结算公司按照有关规定 为符合条件的主体办理相关业务的查询 7 国务院证券监督管理机构批准的其他业务 如为证券持有人代理投票服务等 63 单选题 股利发放的重要日期包括 股利宣布日 股权登记日 除息除权日 派发日 A B C D 参考答案 D 参考解析 股利发放的重要日期包括股利宣布日 股权登记日 除息除权 E1 派发日 64 单选题 保荐制 起源于英国 全称是保荐代表人制度 其主要内容包括 建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度 明确保荐期限 分清保荐责任 引进持续信用监管和 冷淡对待 的监管措施 A B C D 参考答案 D 参考解析 保荐制 起源于英国 全称是保荐代表人制度 其主要内容包括 建立保荐 机构和保荐代表人的注册登记管理制度 明确保荐期限 分清保荐责任 引进持续信用监 管和 冷淡对待 的监管措施等四个方面 65 单选题 形成金融市场证券化趋势的主要原因有 债务危机的影响下 国际银行贷款收缩了 促使筹资者纷纷转向证券市场 发达国家从 20 世纪 70 年代末以来实行金融自由化政策 开放证券市场并鼓励其发展 金融市场广泛采用电子计算机和通信技术 使市场能处理更大量的交易 更迅速 广 泛地传送信息 金融资产面值的货币不受任何限制 A B C D 参考答案 B 参考解析 形成金融市场证券化趋势的主要原因有 一是 在债务危机的影响下 国际银 行贷款收缩了 促使筹资者纷纷转向证券市场 二是 发达国家从 20 世纪 70 年代末以来 实行金融自由化政策 开放证券市场并鼓励其发展 三是 金融市场广泛采用电子计算机 和通信技术 使市场能处理更大量的交易 更迅速 广泛地传送信息 对新情况迅速作出 反应 设计新的交易程序 并把不同时区的市场连续起来 这为证券市场的繁荣提供了技 术基础 四是 一系列新金融工具的出现 也促进了证券市场的繁荣 66 单选题 国务院证券监督管理机构的权限 正确的是 询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人 要求其对与被调查事件有关的事项做 出说明 查阅 复制与被调查事件有关的财产权登记 通讯记录等资料 查阅 复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录 登记过户记录 财务会计资料及其他相关文件和资料 对可能被转移 隐匿或者毁损的文件和资料 可以 予以封存 查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户 证券账户和银行账户 对 有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金 证券等涉案财产或者隐匿 伪造 毁损 重要证据的 经国务院证券监督管理机构主要负责人批准 可以冻结或者查封 A B C D 参考答案 C 参考解析 国务院证券监督管理机构的权限 依据 证券法 规定 国务院证券监督管理 机构依法履行职责 有权采取下列措施 1 对证券发行人 上市公司 证券公司 证券投资基金管理公司 证券服务机构 证券交 易所 证券登记结算机构进行现场检查 2 进入涉嫌违法行为发生场所调查取证 3 询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人 要求其对与被调查事件有关的事项做出 说明 4 查阅 复制与被调查事件有关的财产权登记 通讯记录等资料 5 查阅 复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录 登记过户记录 财务会计资料及其他相关文件和资料 对可能被转移 隐匿或者毁损的文件和资料 可以 予以封存 6 查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户 证券账户和银行账户 对有 证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金 证券等涉案财产或者隐匿 伪造 毁损重 要证据的 经国务院证券监督管理机构主要负责人批准 可以冻结或者查封 7 在调查操纵证券市场 内幕交易等重大证券违法行为时 经国务院证券监督管理机构主 要负责人批准 可以限制被调查事件当事人的证券买卖 但限制的期限不得超过 15 个交易 日 案情复杂的 可以延长 15 个交易日 67 单选题 推进新股市场化发行机制 内容包括 进一步提前招股说明书预先披露时点 加强社会监督 招股说明书预先披露后 发行人相关信息及财务数据不得随意更改 招股说明书预先披露后 发行人相关信息及财务数据可以根据需要对其进行更改 股票发行审核以信息披露为中心 发行人作为信息披露第一责任人 应当及时向中介 机构提供真实 完整 准确的财务会计资料和其他资料 全面配合中介机构开展尽职调查 A B C D 参考答案 C 参考解析 推进新股市场化发行机制 内容包括 1 进一步提前招股说明书预先披露时点 加强社会监督 2 招股说明书预先披露后 发行人相关信息及财务数据不得随意更改 3 股票发行审核以信息披露为中心 发行人作为信息披露第一责任人 应当及时向中介机构 提供真实 完整 准确的财务会计资料和其他资料 全面配合中介机构开展尽职调查 68 单选题 公司债券的发行人是依照 公司法 在中国境内设立的 股份有限公司 有限责任公司 合伙企业 独资企业 A B C D 参考答案 A 参考解析 我国的公司债券的发行人是依照 公司法 在中国境内设立的有限责任公司和 股份有限公司 69 单选题 根据组织形式的不同 证券投资基金可分为 契约型基金 封闭式基金 公司型基金 开放式基金 A B C D 参考答案 C 参考解析 与股票 证券不同 证券投资基金是一种间接投资工具 基金投资者 基金管 理人和托管人是基金运作的主要当事人 根据组织形式的不同 基金可分为契约型基金与 公司型基金 根据运作方式的不同 基金可分为封闭式基金与开放式基金 70 单选题 社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金 如 福利基金 科技发展基金 教育发展基金 文学奖励基金 A B C D 参考答案 C 参考解析 社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金 如福利基金 科技 发展基金 教育发展基金 文学奖励基金等 71 单选题 市价委托的优点是 没有价格上的限制 证券经纪商执行委托指令比较容易 成交速度快且成交率高 有最低价格的限制 A B C D 参考答案 A 参考解析 市价委托的优点是 没有价格上的限制 证券经纪商执行委托指令比较容易 成交速度快且成交率高 72 单选题 长期资本流动的内容主要有 国际直接投资 国际证券投资 保值性资本流动 国际贷款 A B C D 参考答案 D 参考解析 长期资本流动是指使用期限在一年以上或未规定使用期限的资本流动 它包括 国际直接投资 国际证券投资和国际贷款三种主要方式 73 单选题 以下关于零息债券说法正确的是 又称贴现债券 不规定票面利率 高于面值发行 到期时按面值付给持券人 A B C D 参考答案 B 参考解析 零息债券又称贴现债券 是指不规定票面利率 低于面值发行 到期时按面值 付给持券人的债券 事实上 这是以预付利息方式发行的债券 发行价格与票面金额的差 额就是持券人得到的利息 74 单选题 被动型基金的优点是 费用低廉 风险较小 可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报 可以作为避险套利的工具 A B C D 参考答案 A 参考解析 被动 指数 型基金的优点是 1 费用低廉 被动 指数 型基金的管理费较低 尤其是交易费用较低 2 风险较小 由于被动 指数 型基金的投资非常分散 可以完全消除投资组合的非系统风 险 而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险 3 在以机构投资者为主的市场中 被动 指数 型基金可获得市场平均收益率 可以为股票 投资者提供比较稳定的投资回报 4 被动 指数 型基金可以作为避险套利的工具 对于投资者尤其是机构投资者来说 被动 指数 型基金是他们避险套利的重要工具 由于被动 指数 型基金收益率的稳定性 投资的 分散性以及高流动性 特别适合于社保基金等数额较大 风险承受能力较低的投资者 75 单选题 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币 如 美元 欧元 英镑 日元 人民币 日元 特别提款权 A B C D 参考答案 B 参考解析 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币 主要为美元 其次还有欧 元 英镑 日元等 也有使用复合货币单位的 如特别提款权 76 单选题 可以公开发行新股的上市公司不存在下列行为 包括 本次发行申请文件有虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正 上市公司最近 12 个月内受到过证券交易所的公开谴责 上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者做出的公开承 诺的行为 A 1 B C D 参考答案 D 参考解析 可以公开发行新股的上市公司不存在下列行为 包括 1 本次发行申请文件 有虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 2 擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正 3 上市公司最近 12 个月内受到过证券交易所的公开谴责 4 上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者做出的公开承 诺的行为 5 上市公司或其现任董事 高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规 被中国证监会立案调查 6 严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形 77 单选题 中国的货币市场大体包括 国债 银行间债券回购 同业拆借 票据市场 A B C D 参考答案 A 参考解析 中国的货币市场大体包括银行问债券回购 同业拆借 票据市场三大交易板块 其中票据市场交易规模的统计口径是票据贴现 78 单选题 以下关于次级债券的说法正确的是 发行人为依法在中国境内设立的商业银行法人 可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行 承销可采用包销 代销和招标承销等方式 在全国银行间债券市场按有关规定进行交易 A B C D 参考答案 D 参考解析 经中国银行业监督管理委员会批准 次级债券可以计入附属资本 次级债券发 行人为依法在中国境内设立的商业银行法人 次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行 次级债券的承销可采用包销 代销和招标承销等方式 次级债券在全国银行间债券市场按有关规定进行交易 79 单选题 按照现行规定 我国的混合资本